Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460
Sega Sammy — FY2020 Earnings Presentation
34 slides from Sega Sammy's earnings presentation, May 13, 2020
Slide 1: 2020年3月期 決算説明・補足資料
2020年3⽉期 決算説明・補⾜資料 2020年5⽉13⽇ 【免責事項】 本資料における市場予測や業績⾒通し等の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.
Slide 2: 決算ハイライト
決算ハイライト 2020/3期 実績 前期⽐で増収、増益 遊技機事業においてパチスロ販売台数が増加 連結 デジタルゲーム分野が好調に推移 新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響に伴い、繰延税⾦資産を約70億円取り崩し法⼈税等調整額 に計上 前期⽐で増収、増益 型式試験の適合状況等を受け、複数タイトルの販売時期を⾒直し リユース等の利益改善施策実施により収益性が向上 遊技機 パチスロ︓『パチスロ北⽃の拳 天昇』等の主⼒タイトル投⼊により販売台数が増加 パチンコ︓販売台数が減少 前期⽐で増収、増益 デジタルゲーム分野の収益が貢献 エンタテインメント パッ
Slide 3: 新型コロナウイルス感染症拡大に伴う足元の影響について
新型コロナウイルス感染症拡⼤に伴う⾜元の影響について 【当社の対応】 従業員のテレワーク • 2⽉末より原則在宅勤務、4/8〜原則出社停⽌、5/11〜5/31原則在宅勤務（⼤崎本社） 【 2020年3⽉期決算への影響】 海外におけるダウンロード販売の伸⻑傾向（パッケージゲーム） 施設事業の臨時休業 • AM施設︓3⽉より⼀部店舗（4/8〜外出⾃粛対象地域の店舗、4/17〜5/7全国店舗） • フェニックス・シーガイア・リゾート︓3⽉より⼀部施設（5/7〜全館） • パラダイスシティ（韓国）︓⼀部施設 3/2〜5/2、カジノ場 3/24〜4/20 全社 • 繰延税⾦資産の取り崩し
Slide 4: 連結損益計算書（要約）
連結損益計算書（要約） (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 売上⾼ 688 1,710 2,503 3,316 727 1,655 2,808 3,665 遊技機 215 586 761 1,014 171 441 862 1,083 エンタテインメントコンテンツ 450 1,072 1,662 2,196 530 1,158 1,862 2,477 リゾート 23 51 79 105 24 55 82 104 営業利益 9 102 119 130 34 146 280 276 遊技機 17 96 96 134 13 7
Slide 5: 各種費用等
各種費⽤等 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 研究開発費・コンテンツ制作費 141 308 483 666 171 335 564 765 遊技機 35 78 121 170 41 86 137 174 エンタテインメントコンテンツ 106 232 364 499 130 250 428 594 リゾート 0 1 1 2 0 0 1 1 その他/消去等 0 -3 -3 -5 0 -1 -2 -4 設備投資額 64 178 243 344 51 105 161 228 遊技機 8 30 37 50 9 18 25 34
Slide 6: 連結貸借対照表（要約）
連結貸借対照表（要約） (億円） 【 資産の部 】 【 負債・純資産の部 】 科⽬ 2019年3⽉期末 2020年3⽉期末 増減 科⽬ 2019年3⽉期末 2020年3⽉期末 増減 現⾦・預⾦ 1,374 1,590 +216 ⽀払⼿形・買掛⾦ 247 178 -69 受取⼿形・売掛⾦ 392 404 +12 社債（１年内） 125 100 -25 有価証券 145 53 -92 短期借⼊⾦ 133 133 － たな卸資産 500 470 -30 その他 370 450 +80 その他 193 172 -21 流動負債 計 875 861 -14 流動資産 計 2,604 2,689 +85
Slide 7: セグメント別：遊技機事業
セグメント別︓遊技機事業 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 売上⾼ 215 586 761 1,014 171 441 862 1,083 パチスロ 31 45 110 247 70 111 462 541 パチンコ 139 458 523 599 55 238 268 374 その他/消去等 45 83 128 168 46 92 132 168 営業利益 17 96 96 134 13 78 207 249 営業利益率 7.9% 16.4% 12.6% 13.2% 7.6% 17.7% 24.0% 23.0% パチ
Slide 8: セグメント別：遊技機事業 主な販売タイトル
セグメント別︓遊技機事業 ■2020年3⽉期の主な販売タイトルと2021年3⽉期以降の販売予定タイトル 新シリーズ スペック替えタイトル ~2020年3⽉期 4Q 2021/3期以降 パチスロ パチスロ猛獣王 パチスロ〈物語〉シリーズ パチスロ北⽃の拳 天昇 王者の咆哮 セカンドシーズン パチスロあの⽇⾒た花の パチスロ真・北⽃無双 名前を僕達はまだ知らない。 パチスロ交響詩篇 パチスロ パチスロディスクアップ エウレカセブン3 ファンタシースターオンライン2 HI-EVOLUTION ZERO P蒼天の拳 双⿓ P SHOW BY ROCK!! P北⽃の拳8覇王 パチンコ Pガオガオキング3
Slide 9: セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 売上⾼ 450 1,072 1,662 2,196 530 1,158 1,862 2,477 デジタルゲーム 90 193 294 408 119 236 349 472 パッケージゲーム 123 267 437 546 147 321 552 782 AM機器 96 283 409 547 101 247 412 511 AM施設 94 207 307 409 104 220 322 419 映像・玩具 36 102 183 245
Slide 10: デジタルゲーム主要指標
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 デジタルゲーム主要指標 2019/3 2020/3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上⾼（億円） 90 103 101 114 119 117 113 122 国内 平均MAU（万⼈・3か⽉平均）※1 688 542 469 790 594 575 498 567 平均ARPMAU(円) ※2 1,123 1,507 1,581 1,029 1,423 1,297 1,629 1,318 上位３タイトル売上占有率 ※3 46.2% 43.1% 38.1% 41.7% 32.4% 30.7% 31.5% 30.2% 海外 売上⾼構
Slide 11: セグメント別：エンタテインメントコンテンツ事業（パッケージゲーム）
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 パッケージ販売タイトル数 5タイトル 18タイトル 26タイトル 31タイトル 8タイトル 12タイトル 22タイトル 31タイトル ⽇本 2タイトル 3タイトル 5タイトル 7タイトル 1タイトル 2タイトル 7タイトル 10タイトル アジア - 3タイトル 6タイトル 7タイトル 3タイトル 4タイトル 7タイトル 12タイトル 欧⽶ 3タイトル 12タイトル 15タイトル 17タイトル 4タイトル 6タイトル 8タイトル 9タイトル パッケー
Slide 12: デジタルゲーム 主なタイトルと予定タイトル
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 ■2020年3⽉期の主なタイトルと2021年3⽉期以降の予定タイトル 〜2020年3⽉期 2021年3⽉期以降 ファンタシースターオンライン2（2012年7⽉〜） ぷよぷよ!!クエスト（2013年4⽉〜） チェインクロニクル３（2013年7⽉〜） オルタンシア・サーガ -蒼の騎⼠団-（2015年4⽉〜） 既 存 マギアレコード 魔法少⼥まどか☆マギカ外伝（2017年8⽉〜） タ D✕２ 真・⼥神転⽣ リベレーション（2018年1⽉〜） デ イ プロサッカークラブをつくろう! ロード・トゥ・ワールド（2018年4⽉〜） ジ ト タ ル ⿓が如く O
Slide 13: パッケージゲーム・AM機器・映像玩具 タイトル
セグメント別︓エンタテインメントコンテンツ事業 ■2020年3⽉期の主なタイトルと2021年3⽉期以降の予定タイトル 〜2020年3⽉期 2021年3⽉期以降 Total War: THREE パ ケ ジゲ ペルソナ5 ザ・ロイヤル ⿓が如く7 光と闇の⾏⽅ Total War Saga: TROY KINGDOMS ペルソナ5 スクランブル ザ ファントム チームソニックレーシング 新サクラ⼤戦 HUMANKIND™ ストライカーズ ム マリオ&ソニック AT 東京2020 Football Manager 2020 オリンピック™ ＜主な稼働中のタイトル＞ 艦これアーケード / StarH
Slide 14: セグメント別：リゾート事業
セグメント別︓リゾート事業 (億円) 2019/3 2020/3 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 1Q 2Q累計 3Q累計 4Q累計 売上⾼ 23 51 79 105 24 55 82 104 営業利益 -6 -11 -19 -24 -8 -15 -23 -36 ＜フェニックスリゾート＞ 売上⾼ 21 47 74 100 22 50 77 99 営業利益 -2 -2 -2 -0 -1 -1 -0 -2 施設利⽤者⼈数（千⼈） 168 418 608 812 189 454 658 839 宿泊3施設 67 181 266 357 75 194 283 359 ゴルフ2施設 24 45 69
Slide 15: フェニックス・シーガイア・リゾート
セグメント別︓リゾート事業（フェニックス・シーガイア・リゾート） ■外観 ■ゴルフ ■コンベンション ＜施設概要＞ 施設名称 フェニックス・シーガイア・リゾート 運営会社 フェニックスリゾート株式会社 施設住所 宮崎県宮崎市⼤字塩路字浜⼭3083番地 ■宮崎空港より ⾞で20分 ■JR宮崎駅より 路線バス（有料）で約25分、⾞で15分 アクセス ■⾼速 宮崎ICから⾞で約25分 従業員数 754名︓2020 ⽉3⽉31⽇時点（兼務役員、正社員、出向者、契約社員、パート･アルバイトを含む） 敷地⾯積 2,511,144㎡ ホテル 950室（シェラトン・グランデ・オーシャンリゾート、ラグゼ ⼀ツ葉
Slide 16: PARADISE CITY（パラダイスシティ）
パラダイスセガサミー 持分法適⽤関連会社 ■外観 ■カジノ施設 ■ホテルロビーラウンジ ＜施設概要＞ 施設名称 PARADISE CITY （パラダイスシティ） 運営会社 PARADISE SEGASAMMY Co.,Ltd. 施設住所 ⼤韓⺠国仁川広域市中区永宗海岸南路321 道186 ■仁川国際空港第⼀旅客ターミナルから ⾞、シャトルバス（無料）で3分、リニアモノレール（無料）で5分、徒歩15分 アクセス ■⾼速道路・仁川ICから⾞で5分 従業員数 2,512名︓2020年３⽉31⽇時点（兼務役員、正社員、出向者、契約社員、パート･アルバイトを含む） 敷地⾯積 330,000㎡（約10万坪
Slide 17: PARADISE CITYドロップ額推移
パラダイスセガサミー 持分法適⽤関連会社 PARADISE CITYドロップ額*推移 ※ ドロップ額＝テーブルにおけるチップ購⼊額 （億ウォン） （百万ウォン） 2019/3期 2020/3期 4Q累計 4Q累計 売上⾼ 3,016 4,633 カジノ 2,486 3,756 ホテル 503 692 その他 28 185 売上原価 2,844 3,912 カジノ 1,614 2,105 ホテル 992 1,183 その他 239 625 売上総利益 172 721 販売費及び⼀般管理費 380 522 営業利益 -208 199 EBITDA 200 843 24,299 純利益 -530 -
Slide 18: 特定複合観光施設区域整備法施行令
特定複合観光施設区域整備法施⾏令 カジノ施設 カジノ施設のうちゲーミング区域の⾯積の上限は、IR施設の床⾯積の合計の3％ 最⼤国際会議室の収容⼈員は1000⼈以上、国際会議場施設全体の収容⼈員の合計は最⼤ 1号施設︓国際会議場施設 国際会議室の収容⼈員の2倍以上であること 展⽰施設の⾯積は、最⼤国際会議室収容⼈員の区分に応じて以下の基準を満たすこと。 2号施設︓展⽰等施設 ・最⼤国際会議室収容⼈員︓1000⼈以上3000⼈未満 ⇔ 展⽰施設の床⾯積の合計︓12万㎡以上 ・最⼤国際会議室収容⼈員︓3000⼈以上6000⼈未満 ⇔ 展⽰施設の床⾯積の合計︓６万㎡以上 ・最⼤国際会議室収容⼈員︓60
Slide 19: 遊技機規則改正の概要
遊技機規則改正の概要 ＜APPENDIX︓規則改正の概要＞ 施⾏⽇ 2018年2⽉1⽇ 出⽟規制関係では ①出⽟規制関係 射幸性の抑制が 図られている 遊技機 ②出⽟情報を容易に確認できる メーカー 遊技機にかかる規格の追加 新たにパチンコにおいて ③パチンコ遊技機への「設定」の導⼊ 「設定」が認められる パチンコ ④管理者の業務の追加 ホール ※②は球・メダルに触れずに遊技可能（電磁的な記憶・払出） - 19 -
Slide 20: 遊技機規則改正の概要（出玉率の比較）
遊技機規則改正の概要 ＜APPENDIX︓出⽟率の⽐較(イメージ)＞ 【パチスロ】 出⽟率の下限が 改正前規則 設けられたことで、 遊びやすい機械へと移⾏ 出⽟率 新規則 パチンコに「設定」が導⼊されるこ とで遊び⽅の幅が広がる G＝ゲーム数 ()内＝現⾏規則 【パチンコ】 改正前規則 新規則 出⽟率 遊技時間 - 20 -
Slide 21: 遊技機規則改正の概要（出玉規制）
遊技機規則改正の概要 ＜APPENDIX︓出⽟規制の概要＞ 【パチスロ】 試験 ⼤当たり出⽟ 内容 設定 400G 1,600G 6,000G 17,500G （上限） 改正前 55%超〜 300%未満 － 150%未満 6種類まで 480枚 規則 120%未満 33%超〜 40%超〜 50%超〜 60%超〜 新規則 6種類まで 300枚 220%未満 150%未満 126%未満 115%未満 G=ゲーム数 【パチンコ】 試験 ⼤当たり出⽟ 内容 設定 1時間 4時間 10時間 (上限) 改正前 50%超〜 300%未満 － － 2,400個 規則 200%未満 33%超〜 40%超〜 50%
Slide 22: 規則改正と自主規制緩和等の変遷
規則改正（2018年2⽉）と⾃主規制緩和等の変遷 - 22 -
Slide 23: 新規則機移行スケジュール
新規則機移⾏スケジュール 設置期限を迎える旧規則機の台数 2020年 2021年 2⽉ 4⽉ 5⽉ 6⽉ 7⽉ 8⽉ 9⽉ 10⽉ 11⽉ 12⽉ 1⽉ 以降 パチスロ 撤去台数 新規則機 約124千台 約30千台 約289千台 約672千台 へ移⾏ ⽬安 パチンコ 新規則機 撤去台数 約21千台 約76千台 約108千台 約1,266千台 へ移⾏ ⽬安 ※⾃社推計 - 23 -
Slide 24: 遊技機マーケット情報
遊技機マーケット情報 出所︓「レジャー⽩書2019」 ⽇本⽣産性本部 - 24 -
Slide 25: 遊技機マーケット情報
遊技機マーケット情報 出所︓警察庁 出所︓警察庁、⽮野経済研究所（2019数値は当社推計・予想） - 25 -
Slide 26: 遊技機マーケット情報
遊技機マーケット情報 出所︓警察庁、⽮野経済研究所（2019数値は当社予想） - 26 -
Slide 27: UE —Ty Nae Secasanmy
UE —Ty Nae Secasanmy NFAZDBRAMRERT —F 100 69.6% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% aisi6i7\es8]9iilulizl1) 2/3 41516 7/8 9 1/1/12) 1 2/3 _ 201943 AHA 2020473AHA mmm (F20 RBA (LS) mms (P20 1A (AG) me (F220 AX (Fat) ISS ACH MRERT—F 100 80.0% 40.0% 0.0% 20197 3 AHA 2020F3AHA Mmm(S5Ac BREA (AS) MEMS WAAR) emelf5AC
Slide 28: 遊技機販売シェア動向
遊技機販売シェア動向 パチスロ年間販売台数マーケットシェア 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 順位 メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア メーカー 販売台数 シェア 1 サミー 301,575 21.7% サミー 207,828 16.8% ユニバーサル 165,000 17.0% サミー 215,736 24.3% 北電⼦ 107,000 17.7% D社 80,000 17.7% 2 ユニバーサル 215,000 15.5% ユニバーサル 205,00
Slide 29: パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ
パッケージ・デジタルゲームマーケットデータ 家庭⽤ゲーム・オンラインゲーム業界市場規模 家庭⽤ゲーム 総出荷規模(億円） 国内オンラインゲームコンテンツ市場規模推移 (億円) 出所︓「CESAゲーム⽩書」 出所︓f-ism - 29 -
Slide 30: アミューズメント業界の動向
アミューズメント業界の動向 ゲームセンター営業所数、ゲーム機設置台数 アミューズメント業界市場規模 国内アミューズメント機器・アミューズメント施設売上⾼（億円） 出所︓⽇本アミューズメント産業協会、警察庁 - 30 -
Slide 31: 過去の業績推移（2015年3月期〜）
過去の業績推移（2015年3⽉期〜） ※本ページのデータはエクセル形式で次のURLよりダウンロードできます 2015年3⽉期〜 (https://www.segasammy.co.jp/japanese/ir/library/pdf/settlement/2020/202003_4q_transition.xls) (億円) 2015年3⽉期 2016年3⽉期 2017年3⽉期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 通期実績 通期実績
Slide 32: 株主還元
株主還元 配当⽅針 年間配当40円を継続 当社サービスの体験、中⻑期にわたる株式保有を主な⽬的として導⼊し、2020/3期末から優待内容拡充のほか、 株主優待 社会貢献活動への寄付も導⼊ 優待内容（年間） 保有株式数 2年未満 2年以上（新設） ① ⽇本国内のセガゲームセンターのUFOキャッチャー⼜はセガキャッチャーオンラインで 利⽤できる利⽤券 100株以上 1,000株未満 ①2,000円分 ② フェニックス・シーガイア・リゾート（宮崎県）で利⽤できる施設利⽤券 ③ フェニックス・シーガイア・リゾート（宮崎県）内 シェラトン・グランデ・オーシャンリ 1,000株以上 ①2,000円分 ゾー
Slide 33: 会社概要
会社概要 会社概要 (2020年3⽉31⽇現在) 株式の状況 (2020年3⽉31⽇現在) 会社名 セガサミーホールディングス株式会社 発⾏可能株式総数 800,000,000株 所在地 東京都品川区⻄品川⼀丁⽬1－1 住友不動産⼤崎ガーデンタワー 発⾏済株式の総数 266,229,476株 株主数 72,584名 設⽴ 2004年10⽉1⽇ ■⼤株主の状況 資本⾦ 299億円 所有株式数 持株⽐率 従業員 8,798名（連結） 株主名 (株) (％) 上場市場 東京証券取引所第1部 (証券コード︓6460) 株式会社ＨＳ Ｃｏｍｐａｎｙ 35,308,000 13.26 セガサミーホールディ
Slide 34: https://www.segasammy.co.jp/
https://www.segasammy.co.jp/ グループの製品・サービスについては、下記Webサイトをご覧ください https://www.segasammy.co.jp/japanese/pr/corp/group/list.html （セガサミーグループ会社⼀覧） * 本資料に記載されている会社名及び製品名等は、該当する各社の商標または登録商標です。 ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項 当社は、株式公開会社としてネバダ州ゲーミング・コミッションに登録されており、当社の⼦会社として⽶国ネバダ州で事業を⾏う、セガサミークリエイション株式会社 及びその完全