Balnibarbi Co., Ltd. · TSE:3418
Balnibarbi — FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Balnibarbi's earnings presentation, Oct 6, 2021
Slide 1: 2021年7月期 決算説明会資料
2021年7月期 決算説明会資料 株式会社バルニバービ 証券コード３４１８
Slide 2: 2021年7月期 決算サマリー
2021年7月期 決算サマリー 2021年7月期 業績は、売上高 8,046百万円、営業利益△1,212百万円 売上高（前年比 85.3%） ・新型コロナウィルスの影響による外出自粛要請に伴い、全体的に客足が減少。 ・店外販売商品の強化を図るも、大型商業施設を始めとした店舗休業、時短営業により売上高は前年より14.7％減 営業利益（ △1,212百万円） ・人件費調整、家賃交渉によりコスト削減をしたものの、新型コロナウィルスの影響による店舗休業と営業時間短縮による 大幅な売上高の減少に伴い減益 経常利益（△622百万円） ・助成金収入約600百万円があったものの、営業利益の減少に伴い、経常利益
Slide 3: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円） 2020年7月期 2021年7月期 実績 実績 前年比 増減要因 金額 百分比 金額 百分比 増減額 前年比 売上高 9,433 100.0% 8,046 100.0% △1,387 85.3% 新型コロナウィルスの影響による減収 バッドロケーション 3,078 32.6% 2,668 33.2% △410 86.7% 不動産デベロッパー 4,082 43.3% 3,360 41.8% △722 82.3% 休業に伴う減収 行政・公共機関 1,505 16.0% 1,304 16.2% △200 86.7% 大学・その他 616 6.5% 424 5.3% △
Slide 4: 四半期業績推移
四半期業績推移 当期の状況 ・１Q期間はGo to Travelによる地方への流入が多く、回復傾向。 しかしながら２Q以降、再びの緊急事態宣言発令に伴い、休業店舗の拡大による大幅な売上減少 ・助成金収入により経常利益は前期末と比較し改善。 （単位：百万円） 2020年7月期 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 金額 売上比 売上高 3,072 100.0% 3,054 100.0% 1,617 100.0% 1,689 100.0% 営業利益 97 3.2% 150 4.9% △646 ー △495 ー 経常利益 105 3.4% 157 5.1%
Slide 5: 店舗数、出退店の推移
店舗数、出退店の推移 2021年7月期 第４四半期出退店 （出店） ・バッドロケーション 中華そばいのうえ（Frogs FARM内） （単位：店舗数） 2021年7月期上期 2021年7月期 下期 2019年7月末 2020年7月末 2021年1月末 2021年7月末 出店 退店 出店 退店 バッドロケーション 33 33 1 － 34 ２ － 36 関東地区 23 23 1 － 24 － － 24 関西地区 8 8 － － 8 ２ － 10 その他地域 2 2 － － 2 － － 2 不動産デベロッパー 37 38 1 2 37 － － 37 関東地区 25 23 1 2 22 － － 22
Slide 6: 貸借対照表 前期末比較
貸借対照表 前期末比較 長期借入金の返済により有利子負債は54.6％に減少、また自己資本比率は前期末より4.6ポイント増加 （単位：百万円） 2020年7月期 2021年7月期 主な増減要因 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 流動資産 2,539 27.8% 4,097 49.0% 1,558 161.4% 現金及び預金 1,776 19.4% 2,301 27.5% 525 129.6% 販売用不動産 ― ― 1,051 12.6% 1,051 ― 淡路島で取得した販売用不動産（振替を含む） 固定資産 6,597 72.2% 4,269 51.0% △ 2,327 64.7% 有形
Slide 7: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 固定資産売却益により、営業活動によるキャッシュ・フローは△101百万円 有形固定資産の売却により投資活動によるキャッシュ・フローは増加 （単位：百万円） 2020年7月期 2021年7月期 コメント 実績 実績 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 449 △ 101 348 （主な内訳） 税金等調整前四半期純利益 △ 1,203 535 1,739 固定資産売却益 0 △ 1,671 △ 1,671「南禅寺参道 菊水」の売却 店舗閉鎖損失 0 49 49 関係会社株式売却損 ― 82 82 販売用不動産の増減額 ― △ 264 △ 264 淡路島で取得した販
Slide 8: 2022年7月期 通期業績予想
2022年7月期 通期業績予想 2022年7月期通期業績は、売上高10,000百万円を予想 ・淡路島における新規出店及び既存店の運営体制の適格化、新規出店店外販売商品の強化により売上高は10,000百万円を予想 ・固定費削減ならびに店舗運営子会社ごとの適切かつきめ細やかなオペレーションの実施により営業利益は赤字回避、 各種助成金の活用により経常利益は500百万円を予想 （単位：百万円） 2021年7月期 2022年7月期 実績 通期予想 金額 売上比 金額 売上比 前期比 増減額 売上高 8,046 100.0% 10,000 100.0% 124.3% 1,954 営業利益 △1,212 ー
Slide 9: トピックス
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Slide 10: 2021年7月期の主なトピックス
2021年7月期の主なトピックス ①食をベースとした不動産開発を行い、「南禅寺参道菊水」を売却 ・大規模な改修及び旅館としての付加価値創出により不動産価値を高めての売却を実現 ・食をベースとした不動産開発により、新たな利益を創出するビジネスモデルの展望 ②新たな店舗売上の獲得 ・店舗外商品の販売強化に向けた新規事業開発「BBB HOME DINING」部門を発足 コロナ禍の状況下で安心、安全を第一に テイクアウト及びECサイトの開発を推進 ③淡路島を拠点に、“地方創再生”プロジェクトを本格始動 ・NECキャピタルソリューション株式会社と不動産 SPC として株式会社エナビードゥエを新たに設立。
Slide 11: ①「南禅寺参道 菊水」の譲渡
①「南禅寺参道 菊水」の譲渡 経営資源の有効活用と財務体質の強化を図るため、京都にある料理旅館「南禅寺参道 菊水」の不動産及び全株式を譲渡。 2018年のM&A以降、当社による大規模な改修及び旅館としての付加価値創出により不動産価値を高めての売却を実現。 投資の停滞、施設の老朽化、サービス・客単価の低下により経営難であった旅館「菊水」の取得 躯体の良さを最大限に引き出し、モダンにリノベーションした空間 ミシュラン3スターの料亭や当社ノウハウを活かした「料理旅館」としてのクオリティ向上 ホテルのみならずレストランのホスピタリティを活かしたおもてなしをできる人的リソース ミシュラン3つ星を獲得/国
Slide 12: ②店舗外売上創出の為の新規事業開発
②店舗外売上創出の為の新規事業開発 外食と中食のボーダレス化に伴い、個店の強みを活かしたメニュー開発の推進及びテイクアウト・デリバ リー・ECサイトといった販売チャネルの多様化に取り組む。 オフライン オンライン [店舗での飲食・テイクアウト・デリバリー] [ECサイト・デジタルの販売チャネル] 地域密着型の店舗はショーケースなどを新たに設置し、 デリやスイーツ、また新鮮野菜のマルシェなどを開催。 “食卓に彩りを添える特別な一品”をテーマに、EC サイトを開設。総料理長監修のミールキットなど を販売。 外出自粛を受け、テイクアウトメニューを拡充。店 舗オリジナルのミールキットなども展開する。
Slide 13: ③Frogs FARM ATMOSPHERE始動
③開発総面積 約 30,000 ㎡ 食を通じた地方創再生プロジェクト「Frogs FARM ATMOSPHERE」始動 ●淡路島北西エリアにおける「Frogs FARM ATMOSPHERE」始動 潜在的な魅力あふれる淡路島においてレストラン、宿泊施設をはじめ、ヴィラ施設やナイトライフを充実させるコンテンツ など、島全体の地方創生を視野にいれた開発総面積約30,000㎡のエリア開発プロジェクト。2019年にカフェ＆レストラン 「GARB COSTA ORANGE」、2020年オーシャンフロントの宿泊施設「KAMOME SLOW HOTEL」を展開し、2021年4月に はBBQを楽しむアウトドア
Slide 14: 2021年7月期出店一覧
2021年7月期出店一覧 2021年 8月 NEW LIGHT [東京都渋谷区] 東京圏の国家戦略特別区域の特定事業の域外貢献事業 9月 TARTE SPEAKER [茨城県土浦市] JR土浦駅における新規出店 12月 田代スープステーション・ぶなキッチン[新潟県魚沼群] かぐらスキー場における冬季期間限定出店 2021年 2月 CARNE・TOKYO CREPE GIRL[茨城県土浦市] JR土浦駅におけるリニューアル出店 3月 Restaurant FARMERS CLUB [大阪府高槻市] 安満遺跡公園 歴史拠点施設レストラン出店者募集」公募型プロポーザル KAMOME SLOW HOT
Slide 15: 今後の成長戦略
SRO HE BALNIBARBI
Slide 16: 今後の成長戦略
今後の成長戦略 ① 報告セグメントの変更 ➡P. 17より ② 地方創再生プロジェクトの取組－ Frogs FARM ATMOSPHERE ➡P. 19より ③ パーソナリティーを尊重した店舗運営組織体制の強化 ➡P. 27より ④ 新たな店舗内売上の創出 ➡P. 29より Copyright © 2021 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: ①報告セグメントの変更
①報告セグメントの変更 当社が継続的に取り組んできたエリア活性化プロジェクトへの参画など地域創生ネットワークの形成を推進するにあたり、 既存の「レストラン事業」と区分すべき不動産事業、地域創生プロジェクトに該当する不動産事業及び店舗運営等に付随す る事業ついて、報告セグメントを分けて開示することが望ましい事業規模に成長すると見込まれる可能性があり、今後重要 性が高まることを踏まえて、2022年７月期第１四半期から「エステートビルドアップ事業（EB事業）」として、独立した報 告セグメントとして開示することいたしました。 ＜旧報告セグメント＞ ＜新報告セグメント＞ レストラン事業 レストラン事業
Slide 18: ①報告セグメントの変更
①報告セグメントの変更 レストラン事業 エステートビルドアップ（EB）事業 （バッドロケーション戦略） （バッドロケーションデベロッパー戦略） ・“バッド”ロケーションの発掘・開拓 ・“バッド”ロケーションの発掘・開拓 ・自然環境を取り込むデザイン・企画力 ・自然環境を取り込むデザイン・企画力 ・店舗運営子会社によるオペレーションナレッジ ・店舗運営子会社によるオペレーションナレッジ ・不動産価値向上を目的としたアライアンスによる ファイナンススキーム バッドロケーション戦略における出店で培ったノウハウや知見を元に、 地方創生を軸としたエリア開発を推進 食から始まる日本創再生へ Copyrig
Slide 19: 「Frogs FARM ATMOSPHERE」構想
淡路島西海岸 「Frogs FARM ATMOSPHERE」構想
Slide 20: 地方創再生プロジェクト：Frogs FARM ATMOSPHERE
②地方創再生プロジェクト：Frogs FARM ATMOSPHERE（兵庫県淡路島） Frogs FARM プロジェクト（兵庫県淡路島） 潜在的な魅力あふれる淡路島においてレストラン、宿泊施設をはじめ、ヴィラ施設やナイトライフを充実させるコンテンツ など島全体の地方創生を視野にいれた統合的なエリア開発プロジェクト「Frogs FARM ATMOSPHERE」を始動。第一弾と して2019年にカフェ＆レストランを、第二弾はオーシャンビューの宿泊施設を展開した。 Before Before 第一弾 2019年4月オープン 第二弾 2020年7月オープン カフェ＆レストラン「GARB COSTA O
Slide 21: 地方創再生プロジェクト：Frogs FARM ATMOSPHERE
②地方創再生プロジェクト：Frogs FARM ATMOSPHERE（兵庫県淡路島） 「中華そば いのうえ」 2021年6月30日開業 「淡路島 回転すし 悦三郎」2021年8月14日開業 本格醤油中華そばを提供する中華そば店。国内外で活躍するグラマラス 淡路島水産会社「森水産」様との共同運営により、当社初業態となる の森田恭通氏による遊び心あふれる屋台デザインはオープンエア―なテ 回転すし店をオープン。 “昼網”であがった天然鯛や蛸に鱧など地魚を ラスも完備する。 気軽に楽しめると早くも話題となっている。 カフェ＆バー「酒場ニューライト」2021年10月12日開業（予定） 全天候型レストラン
Slide 22: 地方創再生プロジェクト：Frogs FARM ATMOSPHERE
②地方創再生プロジェクト：Frogs FARM ATMOSPHERE（兵庫県淡路島） 更新予定 Copyright © 2021 BALNIBARBI Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 淡路島における新規設立会社
淡路島におけるエリア活性・不動産開発を目的とした新規設立会社 株式会社アワエナジー 淡路島の地域活性化を目的に（株）パソナグループと設立した合弁会社 ・資本金：98百万円 ・設立：2018年10月 ・出資比率：（株）バルニバービ 51%/（株）パソナグループ 49% 株式会社エナビー/株式会社エナビードゥーエ 淡路島のエリア不動産開発を目的にNECキャピタルソリューション（株）との共同設立した不動産SPC ■株式会社エナビー ・資本金：200万円 ・設立年月日：2020年3月31日 ・出資比率：（株）バルニバービ 50％（優先株式） NECキャピタルソリューション（株）50％（普通株式） ■株
Slide 24: 「Frogs FARM」に誕生する食とアートの複合施設
「Frogs FARM」に誕生する食とアートの複合施設 ●兵庫県淡路市「旧尾崎小学校施設用地等利活用事業」最優秀候補者選定に伴う廃校施設のリノベーション 開発と新規出店計画のお知らせ このたび出店する旧尾崎小学校施設用地は、小学校の校舎と地域住民の生涯学習の場として活用されていた公民館で構成さ れた約 6,800 ㎡のエリアで、淡路島内における小学校の統廃合により民間活力により利活用が望まれている遊休施設です。 淡路島の魅力を「広く発信すること」「島内外で融合させること」「伝統を守ること」をテーマに、淡路島の活性化と未来 を切り拓く拠点となる食とアートの複合施設として様々なコンテンツを創出いた
Slide 25: 出雲エリア開発プロジェクト
②地方創再生プロジェクトの取組：出雲エリア開発プロジェクト（島根県出雲市） ●SBIホールディングス株式会社、株式会社島根銀行との島根県内における地方創生事業に関する基本合意 のお知らせ 当社は、SBIホールディングス株式会社及び株式会社島根銀行との間で、土地開発・建物建設による地方創生及び地域の経済活性化に向 けた事業を推進することに関する基本合意書を締結いたしました。 淡路島の「 Frogs FARM 」に続き、島根県内における地方創生事業として、当社が「 Frogs FARM 」で培ったノウハウを活用し、本プ ロジェクトの総合的なプロデュースを行い、SBIホールディングス社が本プロジェク
Slide 26: 出雲不動産開発プロジェクト
②地方創再生プロジェクトの取組：出雲エリア開発プロジェクト（島根県出雲市） 出雲不動産開発プロジェクト 島根県内における地方創生及び地域の経済活性化を目的に、SBIホールディングス株式会社、株式会社島根銀行との島根県 内における地方創生事業に関する基本合意を締結。 ・店舗デザインにおけるコンサルティング料 ・SPCが土地、建物売却後のキャピタルゲイン バルニバービ 運営委託 バルニバービ子会社 （企画・運営） （オペレーション） [コンサルティング委託] ・基本構想 ・デザイン設計業務 賃貸借 賃料支払 ・グラフィックデザイン SPC SBIホールディングス 島根銀行 （土地・建物所有） （出
Slide 27: パーソナリティーを尊重した店舗運営組織体制の強化
③パーソナリティーを尊重した店舗運営組織体制の強化 ●2021年8月 新たに店舗運営子会社を設立 高上 彰 株式会社 39歳 PIATTIBELLA Takagami Akira 飲食業という決して楽ではないお仕事の中で、飲 食が好きで志してきた者に、飲食の楽しさを感じ てもらいたい。楽しいからこそ、成長したくなる。 人生が豊かになる。その始まりであり、そのすべ てが「笑顔と元気」だということを日々伝えてい GARB weeks（大阪・中之島） Hamac de Paradis（大阪・南船場） きます。 ●2021年11月 パーソナリティーを尊重した飲食店経営者を輩出 刈山 日出生 株式会社
Slide 28: 飲食店経営者の輩出プラットフォーム
パーソナリティーを尊重した飲食店経営者の輩出プラットフォーム ●飲食事業での独立を目指すもののプラットフォームづくりに着手 個人事業主 ・当社の過去実績の元、物件開拓や好条件な立地が獲得できる ・店舗名や店舗デザインを含め、自分でイメージした店舗を創るこ とができる ロケーション開発 / 仕入れ 人材教育/ 企画 / 広報 ・当社店舗の仕入れルートの活用 総務 / 経理 ・総務、経理などの管理業務を委託できるため運営に専念できる 単なるのれん分けではなく、当社の持つリソースを活用した店舗展開が可能に 独立志向の高い優秀な人材獲得も可能に LA FINESTRA PIZZA423 GARB pi
Slide 29: 新たな店舗内売上の創出
④新たな店舗内売上の創出 外食と中食のボーダレス化に伴い、個店の強みを活かしたメニュー開発の推進及びテイクアウト・デリバ リー・ECサイトといった販売チャネルの多様化に取り組む。 オフライン オンライン [店舗での飲食・テイクアウト・デリバリー] [ECサイト・デジタルの販売チャネル] 地域密着型の店舗はショーケースなどを新たに設置し、 デリやスイーツ、また新鮮野菜のマルシェなどを開催。 “食卓に彩りを添える特別な一品”をテーマに、EC サイトを開設。総料理長監修のミールキットなど を販売。 外出自粛を受け、テイクアウトメニューを拡充。店 舗オリジナルのミールキットなども展開する。 UBER
Slide 30: 参考資料
SRO WS eas BALNIBARBI
Slide 31: 2021年7月期以降の出店スケジュール
2021年7月期以降の出店スケジュール 2021年 8月 淡路島回転すし 悦三郎[兵庫県淡路市] 食を通じた地方創再生プロジェクト「Frogs FARM」 10月 酒場カフェ「NEW LIGHT」[兵庫県淡路市] 食を通じた地方創再生プロジェクト「Frogs FARM」 2022年 春 尾崎アカデミア（仮称）[兵庫県淡路市] 兵庫県淡路市「旧尾崎小学校施設用地等利活用事業」の公募型プロポーザル 全天候型レストラン＆バー「Long」[兵庫県淡路市] 食を通じた地方創再生プロジェクト「Frogs FARM」 秋 出雲エリア開発プロジェクト [島根県出雲市] SBIホールディングス、島根銀行との島根
Slide 32: PRERTTICOWT
PRERTTICOWT BALNIBARBI
Slide 33: 株主還元について
株主還元について ●配当について 2020年7月期は中間配当を１株当たり2.5円の普通配当、期末配当は１株当たり5円の普通配当を実施いたしました。 2021年7月期につきましても、中間配当を１株当たり2.5円、期末配当を1株当たり5円の普通配当を予定しております。 ●株主優待制度について 毎年７月末日または１月末日現在の当社株主名簿に記載された、当社株式100株以上を保有される株主様を対象に株主優待を 導入しております。 ご所有株数 ご優待内容 ①全ての株主様を対象としたご優待 100株以上 株主様お食事ご優待券￥1,000 200株未満 当社グループ全店でご利用いただける株主様お食事ご優待券
Slide 34: IRに関するお問い合わせ
本資料は情報提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するもので はありません。 本資料（業績見通しを含む）は現時点で入手可能な信頼できる情報と合理的である と判断する一定の前提に基づいて当社が作成したものでありますが、実際の業績等は さまざまな要因により大きく異なることが起こりえます。 IRに関するお問い合わせ 株式会社バルニバービ 経営管理部 TEL06-4390-6544 Email: ir@garb.co.jp