Daldrup & Soehne Ag · XETR:4DS
Daldrup & Soehne — Daldrup & Söhne — Eigenkapitalforum 2023
26 slides from Daldrup & Soehne's conference presentation, Nov 29, 2023
Slide 1: Eigenkapitalforum 2023 – Wärmewende als Wachstumstreiber
Eigenkapitalforum 2023 Frankfurt Flughafen, 28./29. November 2023 Wärmewende als Wachstumstreiber Andreas Tönies Vorstandsvorsitzender (CEO) Stephan Temming Vorstand (CFO)
Slide 2: Überblick
Überblick • Spezialisierter Bohrdienstleister • Aktionärsstruktur 58,4% Familie Daldrup • Kernsegment Geothermie 41,6% Free Float • Gegründet vor mehr als 75 Jahren • emittierte Aktien: 5.989.500 Stück • seit November 2007 börsennotiert • rd. 160 Mitarbeitende (Scale 30 Index) • Marktkapitalisierung
Slide 3: Bohrtechnik und Bohrdienstleistungen
Bohrtechnik und Bohrdienstleistungen Geothermie Wassergewinnung Rohstoffe, Exploration Allgemeine Bohrtechnik Infrastruktur, Spezialbohrungen, Services Fokus 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 3
Slide 4: Bohrtechnik und Bohrdienstleistungen – Fokus
Bohrtechnik und Bohrdienstleistungen Fokus Geothermie operatives Bohrgeschäft hochwertige Bohrdienstleistungen Wassergewinnung Minderheitsbeteiligungen Rohstoffe, Exploration Fazit Es gibt keinen Konzern, der ein Infrastruktur, Spezialbohrungen, Services derart umfangreiches Bohrspektrum abbildet. F
Slide 5: Diversifiziertes Geschäftsmodell
Diversifiziertes Geschäftsmodell Umsatzanteile Geschäftsbereiche 2018-2022 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2018 2019 2020 2021 2022 Geothermie Rohstoffe & Exploration Wassergewinnung EDS 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 5
Slide 6: Für alle Aufgabenstellungen die passende Bohranlage
Für alle Aufgabenstellungen die passende Bohranlage 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 6
Slide 7: Leistungsspektrum Geothermie
Leistungsspektrum Geothermie Machbarkeits- ART Bohraus- Errichtung Errichtung Studie / Fündigkeits- führungen Thermal- Heizwerk + Projektierung versicherung wasser- Fernwärme- kreislauf versorgung Value Chain ◼ Daldrup deckt durch ein breites Netzwerk und Kooperationen alle Stufen der Wertschöpfungs
Slide 8: Vorteile gegenüber Wettbewerbern
Leistungsspektrum Geothermie Machbarkeits- ART Bohraus- Errichtung Errichtung Studie / Fündigkeits- führungen Thermal- Heizwerk + Projektierung versicherung wasser- Fernwärme- kreislauf versorgung Value Chain Vorteile gegenüber Wettbewerbern ◼ Komplette Planungen maßgeschneiderter Lösungen für Auftr
Slide 9: Alternative-Risk-Transfer-Konzept
Leistungsspektrum Geothermie Alternative-Risk-Transfer-Konzept ◼ Mechanismus zur Absicherung von Fündigkeitsrisiken von Geothermieprojekten ◼ Ermöglicht für viele mittelständische Kunden erst geothermische Bohr- und Energieprojekte ◼ Projekte können mit einem hohen FK-Anteil finanziert werden ◼ Fünd
Slide 10: Anwendung ART-Struktur
Anwendung ART-Struktur ◼ ACL, Luttelgeest (NL) ◼ Ersatz Erdgas, lokale Wärmeversorgung ◼ Auftragswert 21 Mio. Euro ◼ Nature‘s Heat (NL) ◼ Ersatz Erdgas, lokale Wärmeversorgung ◼ Auftragswert 14,9 Mio. Euro ◼ Künftige Geothermie-Projekte in der Ost-Molasse 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Sö
Slide 11: Aktuelle Marktlage Geothermie in Deutschland
Aktuelle Marktlage Geothermie in Deutschland Ordnungsrecht - Kommunale Wärmeplanung und Gebäudeenergiegesetz (GEG) • Wärmeplanung bis 30.06.2026 für Städte > 100.000 Einwohner • Bestehende Wärmenetze sollen bis 2030 mindestens 30 %, bis 2040 zu 80 % aus erneuerbaren Energien oder Abwärme gespeist we
Slide 12: BMWK-Eckpunkte für mitteltiefe und tiefe Geothermie
BMWK-Eckpunkte für mitteltiefe und tiefe Geothermie Erdwärmekampagne zur Stärkung der mitteltiefen und tiefen Geothermie (1.500 m – 5.000 m) BMWK Anschub mit 8 Maßnahmen u.a. I. Beschleunigung von Genehmigungsverfahren II. Förderprogramme (BEW, EEW, …) III. Risikoabfederung IV. Verfügbarkeit von Fac
Slide 13: Privilegierung für Geothermie kommt
Privilegierung für Geothermie kommt • 6. Nov. 2023: Baugesetzbuch (BauGB) soll noch in diesem Jahr einer umfassenden Novellierung unterzogen werden • Bund will auf der Ebene der Bauleitplanung durch die Änderung des §35 Abs. 1 BauGB einen speziellen Privilegierungstatbestand für Geothermie (Tiefenbo
Slide 14: Wärmewende entlang vorhandener Infrastruktur
Wärmewende entlang vorhandener Infrastruktur Bislang werden erst 6 % der Wohngebäude in Deutschland mit Fernwärme beheizt Bundesverband der Energie und Wasserwirtschaft (BDEW): bis zu 50 % der urbanen Gebiete lassen sich mit Fernwärme beheizen 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 14
Slide 15: BMWK-Eckpunkte: Der Booster für Geothermie
BMWK-Eckpunkte für mitteltiefe und tiefe Geothermie Erdwärmekampagne zur Stärkung der mitteltiefen und tiefen Geothermie (1.500 m – 5.000 m) Der Booster für unseren Geschäftsbereich Geothermie! Quelle: BMWSB 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 15
Slide 16: Ausbaupfad tiefe Geothermie gem. LIAG Studie
Ausbaupfad tiefe Geothermie gem. LIAG Studie Nadelöhr - zusätzliche Bohranlagen - zusätzliches Fachpersonal Quelle: LIAG 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 16
Slide 17: Schlüsselfaktoren für den Hochlauf der Geothermie
Schlüsselfaktoren für den Hochlauf der Geothermie 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 17
Slide 18: Aktuelle Referenzprojekte Wärmewende
Aktuelle Referenzprojekte Wärmewende Quelle: ZfK, „Geothermie-Anlage in Neustadt-Glewe wird erweitert“, 3. Aug. 2023, Foto WEMAG/Marschner ◼ Neustadt-Glewe ◼ Schwerin ◼ Sidetrack aus bestehender Bohrung ◼ Geothermiebohrungen für Heizwerk mit Wärmepumpen ◼ Nutzung für Kapazitätserweiterung Nahwärme ◼
Slide 19: Aktuelle Referenzprojekte Wärmewende
Aktuelle Referenzprojekte Wärmewende ◼ Hamburg ◼ MTU München ◼ Erkundungsbohrung Akquifer für ◼ Geothermiebohrungen saisonale Wärmespeicherung ◼ Nutzung für Heizwerk mit Wärmepumpen ◼ Nutzung für Industrie und Fernwärme ◼ Voraussichtl. Auftragswert 14 Mio. Euro netto ◼ Auftragswert 8,4 Mio. Euro 28.
Slide 20: Kennzahlen Daldrup-Konzern
Kennzahlen Daldrup-Konzern 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 20
Slide 21: Auftragspotenzial spiegelt zukünftiges, strukturelles Wachstum wider
Auftragspotenzial* spiegelt zukünftiges, strukturelles Wachstum wider Mio. Euro 245 200 136 119 100 89 83 0 2019 2020 2021 2022 2023 * Das mit Eintrittswahrscheinlichkeiten bewertete, relevante, bearbeitete Marktvolumen als Aussicht auf mögliche Auftragseingänge in den kommenden Jahren; Werte jeweil
Slide 22: Stärkung der Ertragskraft
Stärkung der Ertragskraft Gezielte Investitionen in Effizienzsteigerung der Bohrgeräte Gezielte Investitionen in das Projektcontrolling als Vorstufe für Künstliche Intelligenz Begleitung des Marktwachstums ab 2025 durch größtes geplantes Investitionsprogramm seit dem Börsengang in 2024 Ergebnispoten
Slide 23: Leistung versus operativer Ertragsstärke
Leistung versus operativer Ertragsstärke 60.000 47.488 44.861 44.000 41.771 42.500 40.000 36.900 20.000 0 2019 2020 2021 2022 2023e* 2024e* 6.000 3919 4.224 4.300 5.000 4.000 4.199 3.600 1555 1.814 2.100 2.600 2.000 1.891 785 1.100 0 852 2019 2020 2021 2022 2023e* 2024e* -2.000 -4.000 -7.079 -9.998
Slide 24: Ausblick 2023 / 2024
Ausblick 2023 / 2024 Auftragsbestand mit 38 Mio.€ per Sept. 23 insgesamt gut abdeckend relevantes Marktvolumen: 245 Mio. Euro per Sept. 2023 Prognose 2023: - ca. 41 Mio. Euro Konzern-Gesamtleistung - operative EBIT-Marge zwischen 3 % und 5 % der Gesamtleistung ab 2025: deutlich ansteigende Zahl an G
Slide 25: Finanzkalender 2024
Finanzkalender 2024 31. Mai 2024 Veröffentlichung Konzernjahresabschluss zum 31.12.2023 Ende. Aug. 2024 Ordentliche Hauptversammlung 2024 30. Sept. 2024 Veröffentlichung Konzernhalbjahresabschluss zum 30.06.2024 Nov. 2024 EK-Forum, Frankfurt IR-Kontakt Daldrup & Söhne AG Bajuwarenring 17a 82041 Ober
Slide 26: Daldrup & Söhne AG - für die Zukunft!
Daldrup & Söhne AG - für die Zukunft! - 28.11.2023 Investor Relations - Daldrup & Söhne AG 26