Slide 1: 2018年3月期決算説明資料
株式会社アズジェント 2018年３月期決算説明資料 2018年５月25日 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved
Slide 2: 目次
目 次 2018年３月期 業績概要 ３ ～ ７ 2019年３月期 業績見通し ８ ～ 11 中期経営計画（アップデート） １2 ～ 19 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 2
Slide 3: 2018年3月期 業績概要
2018年３月期 業績概要 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 3
Slide 4: 2018年3月期 損益計算書
2018年３月期 損益計算書 - 前年同期比 - 単位：百万円 2017年３月期 2018年３月期 売 上 高 ４,８４１ 3,５１３ 前期比増減 (％) +57.7% △27.4% 営業利益 ３３７ △７２ 前期比増減(%) －％ －％ 経常利益 ３３２ △７６ 前期比増減(%) －％ －％ 当期純利益 ３１２ △８６ 前期比増減(%) －％ －％ １株当たり当期純利益（円） +82.02円 △22.63円 ※ 発行済み株式数：3,815,734株（2018年３月期） Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 4
Slide 5: 2018年3月 貸借対照表 ハイライト
2018年３月 貸借対照表 ハイライト - 前年同期比較 - 単位：百万円 前年同期 2017年３月期 構成比 2018年３月期 構成比 増 減 増減比 流動資産 合計 ２,２８３ 80.3% １,７８１ 75.5% △５０２ △21.9% 現金及び預金 ７８５ 27.6% ８８２ 37.4% ９７ 12.3% 売掛金 １,３３５ 46.9% ６９４ 29.4% △６４１ △48.0% 固定資産 合計 ５５８ 19.6% ５７４ 24.3% １６ 2.8% 資 産 合計 ２,８４２ 100.0% ２,３５６ 100.0% △４８６ △17.1% 流動負債 合計 １,００８ 35.4% ６２７
Slide 6: 2018年3月期 キャッシュフロー計算書 ハイライト
2018年３月期 キャッシュフロー計算書 ハイライト - 前年同期比較 - 単位：百万円 2017年３月期 2018年３月期 営業キャッシュ・フロー 税引前当期純利益 ３３２ △７８ 売上債権の増減 （△は増加） △４０４ ６４１ 仕入債務の増減 （△は減少） △２３ △１１６ その他 ３７２ △１４４ 合計 ２７５ ３０２ 投資キャッシュ・フロー △２４９ △１８６ 財務キャッシュ・フロー △０ △１９ 現金及び現金同等物の増減額 ２６ ９７ 現金及び現金同等物期首残高 ７５８ ７８５ 現金及び現金同等物の期末残高 ７８５ ８８２ Copyright © 2018 Asgent, Inc.
Slide 7: 2018年3月期 業績ポイント
2018年３月期 業績ポイント ✓ 今後の黒字拡大への目途を完了 ・ サービスの収益性改善のための新システム導入に伴う運用および 償却コストの一時的なコスト増 - 新旧システムの並行稼働による運用コストの二重負担 - 定率法による減価償却費の初年度償却 ・ 人員体制増強（対前年度より14名増加） ・ イスラエルの有望セキュリティソリューションを複数投入 - イスラエルのセキュリティベンチャーの多くが、パートナーとして アズジェントを希望しており、その中の有望商品を順次リリース - リリース後、導入に向けた実証実験等への複数採用の実績 Copyright © 2018 Asgent, Inc.
Slide 8: 2019年3月期 業績見通し
2019年３月期 業績見通し Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 8
Slide 9: 2019年3月期 業績見通し
2019年３月期 業績見通し 単位：百万円 上期累計 通期累計 単位：百万円 売 上 高 ２,０００ ４,８００ 前年同期比 △１２６ ＋１,２８７ 営業利益 △５０ ３５０ 前年同期比 △７８ ＋４２２ 経常利益 △５０ ３５０ 前年同期比 △７５ ＋４２６ 当期純利益 △５０ ２４５ 前年同期比 △６８ ＋３３１ Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 9
Slide 10: 2019年3月期 方針
2019年３月期 方針 中期経営計画をより確実なものとするため、次に掲げる方針を 実行します。 ①最新の市場動向調査に基づいたオンリーワン商品の投入 ②オンリーワン商品と当社セキュリティ・ノウハウを組み 合わせたハイブリッド型サービスビジネスの加速 その上で、中期経営計画の実現に向けた、経営基盤の強化を 推進します。 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 10
Slide 11: 2019年3月期 業績見通しのポイント
2019年３月期 業績見通しのポイント ＜セキュリティプロダクツ事業＞ 販売伸長見込み ✓ 過去に販売したセキュリティ機器のリプレイス需要の取込 ✓ 公共セクターでの当社ソリューションの採用 ✓ “AI”、“クラウド”、“分離”をキーワードとしたイスラエル等の 最新セキュリティソリューションの販売が加速 ＜セキュリティサービス事業＞ 収益貢献化（黒字化） ✓ 一定の顧客数と顧客数の伸びにより販売が伸長 ✓ 新旧システムの並行稼動が解消することにより、運用コスト減 ✓ 新システム導入に伴う減価償却が２年目を迎え負担減 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Right
Slide 12: 中期経営計画（アップデート）
中期経営計画（アップデート） 2020年度営業利益20億円を計画 -コネクテッドカーセキュリティにより大きな変化の兆し- Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 12
Slide 13: 中期経営計画オーバービュー
中期経営計画オーバービュー 売上 ITセキュリティ コネクテッドカーセキュリティ 営業利益 ITセキュリティ コネクテッドカーセキュリティ 160 25 150億 140 20億 20 120 100 15 80 75億 10 60 48億 40 6億 5 3.5億 20 0 0 2018年度 2019年度 2020年度 2018年度 2019年度 2020年度 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 13
Slide 14: 外部環境
外部環境 コネクテッドカーにより新たなセキュリティ市場が立ち上がる ITｾｷｭﾘﾃｨ市場 ｺﾈｸﾃｯﾄﾞｶｰｾｷｭﾘﾃｨ市場 自動運転の伸展によるセキュリティ対応が必須 従来、自動車にセキュリティ機能は不要だったが、ネットや車両 どうしがつながることにより、セキュリティが必須の時代が到来 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 14
Slide 15: 中期経営計画達成のためのポイント
中期経営計画達成のためのポイント 前期の赤字計上で、黒字拡大への目途を完了 ITセキュリティー事業 2020東京五輪 ・セキュリティサービス事業の黒転による黒字拡大 仕込み ・政府系大型入札の獲得 仕込み ・オンリーワン商品とサービス事業の相乗効果 仕込み ・圧倒的な商品力 仕込み ・先を読んだ品揃え 仕込み ・ディファクトを取る戦略と実行 仕込み コネクテッドカーセキュリティ事業 Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved 15
Slide 16: ITセキュリティ事業のポイント
ITセキュリティ事業のポイント 前期の赤字を底に今期以降の利益改善の打ち手 ハイブリッド型による将来的な相乗効果 事業開始以来、2億円弱/年の赤字事業を収益貢献化に目途 セキュリティ 一定の顧客数と顧客数の伸びにより今年度より黒転、以後黒字拡大 サービス (SOC※1)事業 新システムを導入、定率法で前年の償却負担増、今年度以降負担減 新旧システムと運用体制の2重負担を実施、今年度システム一本化 により負担大幅減（前期は一時的に負担増） 厚労省他の実証実験に複数採用→今期以降の調達に優位性を発揮 セキュリティ AI型クラウドSOCシステム及びプロフェッショナル運用サービス メリット① 精度向上
Slide 17: コネクテッドカーセキュリティ事業のポイント
コネクテッドカーセキュリティ事業のポイント 巨大マーケットの胎動 ２０２０年を目途に高度な自動運転車が市場投入 高度で多様なセキュリティ要求 他社に先行する商品MIXと弊社ポジショニング インカー(In-Car)セキュリティ ・賞を総なめにしている有力ソリューション ECU、CAN-BUS等、車両 ・弊社は、日本で唯一のディストリビュータ 側のセキュリティ ・資本参加、Executiveレベルでの人脈 スマートキーセキュリティ ・米国国防総省系アプリケーションセキュリティ スマートフォン利用機 ・弊社は、日本で唯一のディストリビュータ 能のアプリセキュリティ ・Executiveレベルでの人脈
Slide 18: コネクテッドカー関連のランドマーク
コネクテッドカー関連のランドマーク Karamba Securityの受賞、及び発表のまとめ 2018 5月 2017 3月 2018.5 2018.4 Gartner 2018.3 SAE World 2018.1 “Cool Auto 2017.6 デンソーと アルパイン 2017.6 Vender Connected 世界初の 2017.3 パイロット がCESに TU-Auto IoT”受賞 Car Autono- Frost & プロジェク Karamba motive “2018 mous Car Sullivan トの成果 組込み “Best Auto ベスト （自動 “Best
Slide 19: 参考資料
未評価（簿価）の含み投資益 参考資料 In-Carセキュリティで、数々の受賞歴を誇る有力 イスラエルスタートアップ。アズジェントは2%程の 株式を保有。 2017.10にイスラエルのIn-Car イスラエルのUnit8200部隊の元コマンダーが運 セキュリティのベンチャー企業 営するVC+インキュベータ。アズジェントの投資 Argus Cyber Security社（当時 （ラウンドA）は現状3.3倍（ラウンドB）程度の評価 実質売上“０”）が、ドイツの Continental AG（Tier 1）社に、 U.S.$300M～400Mで買収され ました。 2010-2014 VCパフォーマンス
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