Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062

Ibiden — Q2 FY2023 Earnings Presentation

19 slides from Ibiden's earnings presentation, Oct 27, 2023

  1. Slide 1: 2023年度 第2四半期 決算説明会

    2023年度 第2四半期 決算説明会 イビデン株式会社 (4062) 2023年10月27日 Page#1/19

  2. Slide 2: Page# 2 /19

    このﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝ資料には、2023年10月26日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるﾘｽｸや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#2/19

  3. Slide 3: 2023年度上半期 実績

    2023年度上半期 実績 Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#3/19

  4. Slide 4: 2023年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績

    2023年度(上半期) 売上高・営業利益・純利益 実績 売上高 [ ]は 前年同期比 営業利益 [ ]は 前年同期比 純利益 前年同期比 前年同期比 前年同期比 (億円) ▲12.1% 営業利益率 ▲41.9% 純利益率 ▲43.8% 19.4% 2,136 15.2% 2,040 12.8% 14.9% 350 1,876 10.0% 9.5% 419 1,750 (億円) 8.6% 370 その他 (億円) 443 350 [ +6%] 414 4.6% 21 456 39 ｾﾗﾐｯｸ 481 310 318 400 [ +9%] 35 23 241 その他 23 [ +11%] 204

  5. Slide 5: 2023年度 見通し

    2023年度 見通し Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#5/19

  6. Slide 6: 2023年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し

    2023年度(通期) 売上高・営業利益・純利益 見通し 売上高 [ ]は 22年度比 営業利益 [ ]は 22年度比 純利益 (億円) 22年度比 (億円) 22年度比 (億円) 22年度比 ▲9.0% ▲32.3% ▲36.8% 17.3% 4,175 営業利益率 純利益率 4,000 12.9% 3,800 13.0% 12.5% 769 850 その他 724 850 8.7% [ +11%] 56 8.3% 899 61 850 ｾﾗﾐｯｸ 850 520 490 522 [ ▲5%] その他 65 [ +16%] 65 75 ｾﾗﾐｯｸ 90 330 330 [ +47%] 2,50

  7. Slide 7: 市場見通しと当社事業展望

    市場見通しと 当社事業展望 Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#7/19

  8. Slide 8: 電子市場の動向と変化

    電子市場の動向と変化 □ ﾊﾟｿｺﾝ市場は23年前半に底打ちするも、22年水準への回復は期待できず □ ｻｰﾊﾞｰ市場は回復基調にあるも期初想定よりも鈍化、24年前半から緩やかに回復 ﾊﾟｿｺﾝ市場 (外部調査会社の情報を基に推定) ｻｰﾊﾞｰ(汎用+AI)市場 (外部調査会社の情報を基に推定) (百万台) (百万台) 80 5/2時点 5/2時点 5/2時点 AIｻｰﾊﾞｰ 60 4.0 最新予測 最新予測 汎用ｻｰﾊﾞｰ 0 0 10- 10- 10- Q 10- 10- 10- Q 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 1-3 4

  9. Slide 9: ICパッケージ基板の需要見通しと投資計画

    ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の需要見通しと投資計画 □ 大型・高機能ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の需要変化を受け、大野工場の立上げを先行する □ 既存工場を含め、柔軟かつ必要十分な生産能力を構築し、顧客・用途の多様化と 生成AIを軸とした中長期の需要拡大に対応する SAP*需要(面積) (顧客情報等を基に推定) ※SAP : Semi Additive Process ※22年を「100」 として指数化 143 140 135 AI 116 115 ｻｰﾊﾞｰ 100 95 100 90 汎用 ｻｰﾊﾞｰ ﾊﾟｿｺﾝ 5/1 最新 5/1 最新 5/1 最新 最新 最新 実績 開示 見通し 開示 見通し

  10. Slide 10: ICパッケージ基板の技術変化

    ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の技術変化 □ ﾃﾞｰﾀ処理能力の高度化と省ｴﾈ化ﾆｰｽﾞにより、半導体の高機能化が見込まれる □ ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の大型化・微細化・高多層化・3D化(付加価値の向上)は進展、 多様な顧客と中長期の技術ﾛｰﾄﾞﾏｯﾌﾟを共有・必要となる要素技術を先行開発する 2.1D構造 ～100mm (基板上で半導体接続) ～70mm ～70mm ～70mm 半導体 ﾁｯﾌﾟ ～60mm ～80mm ～100mm HBM 半導体 ﾁｯﾌﾟ 2.5D構造 (ｲﾝﾀｰﾎﾟｰｻﾞで半導体接続) L/S=10/10 (um) L/S=5/5 (um) ～2021 2022 2023 20

  11. Slide 11: セラミック市場の動向と変化

    ｾﾗﾐｯｸ市場の動向と変化 □ 先進国・乗用車市場を中心に電動化は加速するも、内燃機関搭載車は一定のｼｪｱを維持 □ 自動車ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝの電動化に伴い、Si/SiCﾊﾟﾜｰ半導体市場が拡大 ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ市場 (外部調査会社の情報を基に推定) ﾊﾟﾜｰ半導体市場 (外部調査会社の情報を基に推定) (百万台) (兆円) 100 5 SiC EV PHEV HV 50 ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ Si ｶﾞｿﾘﾝ 0 22年 23年 24年 25年 26年 27年 22年 23年 24年 25年 26年 27年 CY CY Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All right

  12. Slide 12: 次の成長に向けた研究開発活動

    次の成長に向けた研究開発活動 研究開発費の推移(実績・計画) 当社・技術開発本部の開発領域 300 【次世代PKG】 連結売上高比率  次世代3Dﾊﾟｯｹｰｼﾞ 5.5% 5.2% 5.3% 4.7%  ｶﾞﾗｽｺｱ基板 3.9% ｴﾚｸﾄﾛ  光ﾃﾞﾊﾞｲｽ ﾆｸｽ 197 200 領域 【ｶﾞﾗｽｺｱ基板】 【光ﾃﾞﾊﾞｲｽ】 200 162 168 157  NEV向け部材 100 NEV ・ LiB安全部材 領域 ・ 耐熱断熱材 LiBﾊﾟｯｹｰｼﾞ ・ 耐熱絶縁部材  植物活性化材 0 新領域 (LEAF ENERGY) 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 

  13. Slide 13: 中期連結見通し

    中期連結 見通し Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#13/19

  14. Slide 14: 設備投資(検収)額・減価償却費の計画

    設備投資(検収)額・減価償却費の計画 設備投資額 (億円) 減価償却費 (億円) 1,900 50 30% 50 EBITDA 26% 率 13% 13% その他 1,313 償却費 66 (24-27年度) 率 ｾﾗﾐｯｸ 31 5/1開示 (24-27年度) 1,800 最新 電子 1,215 549 500 その他 62 ｾﾗﾐｯｸ 56 50 50 電子 431 400 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 27年度 22年度 23年度 24年度 25年度 26年度 27年度 Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserve

  15. Slide 15: 中期業績見通し

    中期業績見通し 売上高 営業利益 営業利益率 (億円) (億円) 7,000 20% 20% 21% 21% 17% 16% 6,200 1,000 その他 13% 13% 14% 5,600 1,000 1,000 ｾﾗﾐｯｸ 950 1,500 4,500 1,000 4,500 100 4,175 1,250 130 4,000 4,000 950 1,200 3,800 900 900 100 769 90 850 850 100 850 110 900 900 900 899 850 800 80 724 730 850 5,000 電子 100 56 90 4,200 61 520

  16. Slide 16: 株主還元

    株主還元 Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#16/19

  17. Slide 17: 資本配分と株主還元

    資本配分と株主還元 □ 足もとの市況変化に確実に対応しつつ、中長期の需要拡大に備え、ICﾊﾟｯｹｰｼﾞ基板の 大型投資を継続実施する □ 株主還元は、安定配当を継続する 一株当たり配当金 50 (円) 110周年 40 10 記念配当 40 35 35 20 20 20 期末 20 20 配当金 中間 20 20 20 15 15 配当金 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 実績 実績 実績 実績 (見通し) Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#17/19

  18. Slide 18: 脱炭素社会への取り組み

    脱炭素社会への 取り組み Copyright 2023 IBIDEN Co.,LTD, All rights reserved Page#18/19

  19. Slide 19: 脱炭素社会への取り組み

    脱炭素社会への取り組み 国内外生産拠点のCO2ｾﾞﾛ化を 2040年代早期に実現させる ① 省ｴﾈﾙｷﾞｰ活動 ・3R視点の省ｴﾈ推進 (kt) 省ｴﾈ + 再生ｴﾈ + ｶｰﾎﾞﾝｵﾌｾｯﾄ 1,500 ・設備関連の省ｴﾈ・効率UP投資 新たな工場建設等により、 省ｴﾈ技術導入 ｺｰｼﾞｪﾈﾚｰｼｮﾝ 成行ではCO2排出量は増加 1,000 省ｴﾈ活動 ② 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰの活用 による削減 ・水力/太陽光発電 + 再ｴﾈ調達 祖 業 再生可能ｴﾈﾙｷﾞｰ活用 水力発電 太陽光発電 500 による削減 ｶｰﾎﾞﾝ ③ ｶｰﾎﾞﾝｵﾌｾｯﾄの活動 ｵﾌｾｯﾄ ・緑化事業 + 新ｴﾈﾙｷﾞｰ

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