Mitsui Fudosan Accommodations Fund Inc. · TSE:3226
Mitsui Fudosan Accommodations Fund — FY2014 Earnings Presentation
36 slides from Mitsui Fudosan Accommodations Fund's earnings presentation, May 2014
Slide 1: Accommodations May 2014
Accommodations May 2014 Vo l. 15 http://www.naf-r.jp/
Slide 2: Accommodations
=== Accommodate =(AKHRERDS 1 MESHE + BESMORRYS EDABROSRE—— RE BEUKT IES —¥ se YORRS 1, PAET—YayYREAORR 8 SA 7294 RRROSILICR GLACE WEY PIES NURS, © AMROSM2——ACMGLE'TIEF—Ya SAL, PItP—-yav RE oO PMOBACE BLES. ( aS ERPS [RHE - HEM & RT STE) OFFOM THR [r2"7—yay Re) ESE. HE, REM BEY YA, Fearn be YET ERR .
Slide 3: 9,002 9,241 +239 4,867 5,113 +245 3,964 4,181 +216 3,165 3,435 +270 3,164 3,434
2 3 184 181 3 9,002 9,241 +239 4,867 5,113 +245 3,964 4,181 +216 3,165 3,435 +270 3,164 3,434 +270 3,164 3,434 +270 13,717 14,888 +1,171 230,711 230,711 — 273,872 277,125 +3,253 144,951 147,934 +2,983 (139,000) (142,000) (+3,000) 128,921 129,191 +270 50.8 51.2 +0.5 105 108 +3 9,361 9,529 +168 14,888
Slide 4: RERAOKS (DFRMC1OBLVUSRE)
RERAOKS (DFRMC1OBLVUSRE) GAD oo. 300,000 BY#seeRCAeH) 24,000 mm tonrstr—a ene S97 09% 250,000 BRT 1IVEET AI ceeececeeeneeee 20,000 ma Ain 17871K* 200.000 — 1am Ce) 16,000 - "14,3669" 14,461F9 7714,58775 14,56714 77°13,748F9 ~ 14,0869 “ 13,626) 12,750F1 ” r - ” 00000 | . . oe. ae -_ _ ae. 8,000 90,00
Slide 5: % 42.4% 72.8% 83.0%
6 7 % 42.4% 72.8% 83.0%
Slide 6: Residence, Management, Location
8 9 RESIDENCE MANAGEMENT LOCATION QUALITY MANAGEMENT
Slide 7: AA– A+ A3
10 11 51.2 % 97.2 % 87.3 % 40 140 AA– 1,070 A+ 170 1,420 ’ A3
Slide 8: 888090 00s9900ss00090000000:
3 12 888090 00s9900ss00090000000: Seosooocesso0aencesseqRNNRSssEaRNNNESEEHCEINNTEESERNR SS see
Slide 9: ete peepee.
15 4 ete peepee. ALLA SSILETLEL // fi ae. RA BOY “ i] AA NAAN LEU q ANNAN ec AN WHITE Gi
Slide 10: 11 100 12 101 13 103 14 104 15 105 16 106 17 108
16 17 1 84 86 88 91 2 92 4 93 5 94 6 95 7 96 8 97 9 98 10 99 11 100 12 101 13 103 14 104 15 105 16 106 17 108 18 110 19 20 26 21 40 22 66 23 67 24 69 28 85 29 87 30 102 109 31 27 32 35 33 36 34 37 38 45 39 49 41 50 42 56 43 57 44 58 46 65 47 71 48 73 51 107 52 53 54 76 55 77 59 78 60 79 61 80 62 81
Slide 11: 資産運用の概況
18 Ⅰ. 資産運用報告 19 資産運用の概況 1. 投資法人の運用状況等の推移 2. 当期の資産の運用の経過 期 第12期 第13期 第14期 第15期 第16期 （1）投資法人の主な推移 単位 本投資法人は、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）に基づき、平成17年10月12日に設立 決算年月 平成24年2月 平成24年8月 平成25年2月 平成25年8月 平成26年2月 され、平成18年8月4日に東京証券取引所不動産投資信託証券市場に上場（銘柄コード3226）した「賃貸住宅」を主たる投資 営業収益 百万円 7,857 8,103 8,082 9,002 9,241
Slide 12: 資産運用報告 格付・分配金
20 Ⅰ. 資産運用報告 21 当期末において本投資法人が取得している発行体格付け（発行体の将来の信用力に関する各信用格付業者の意見）は以下 4. 分配金等の実績 のとおりです。 当期の分配金は、1口当たり14,888円であり、当期未処分利益総額の概ね全額を分配することとしています。 信用格付業者 格付対象 格付け 期 第12期 第13期 第14期 第15期 第16期 株式会社格付投資情報センター（Ｒ＆Ｉ） 発行体格付け ＡＡ−（格付けの方向性：安定的） 自 平成23年 9 月 1 日 自 平成24年 3 月 1 日 自 平成24年 9 月 1 日 自 平成25年 3 月 1 日 自 平成25
Slide 13: 決算後に生じた重要な事実
22 Ⅰ. 資産運用報告 23 6. 決算後に生じた重要な事実 大川端駐車場 取得価格 ：1,120百万円 投資口の分割 鑑定評価額 ：1,300百万円（価格時点 平成26年1月31日） 本投資法人は、平成26年2月28日を基準日とし、平成26年3月1日を効力発生日として、投資口1口につき2口の割合による 特定資産の種類 ：不動産 投資口の分割を行いました。 所在地（地番） ：東京都中央区佃一丁目50番1 竣工年月日 ：平成1年3月30日新築、平成3年8月26日増築、平成5年2月23日増築 1．分割の目的 構造／階数 ：鉄筋コンクリート・鉄骨鉄筋コンクリート造地下3階建 平成26年1月1日から
Slide 14: 投資法人の概況
24 Ⅰ. 資産運用報告 25 投資法人の概況 1. 出資の状況 3. 役員等に関する事項 期 第12期 第13期 第14期 第15期 第16期 当期における執行役員、監督役員及び会計監査人は以下のとおりです。 決算日 平成24年2月29日現在 平成24年8月31日現在 平成25年2月28日現在 平成25年8月31日現在 平成26年2月28日現在 当該営業期間における 役員等の氏名 発行可能投資口総口数 2,000,000口 2,000,000口 2,000,000口 2,000,000口 2,000,000口 役職名 主な兼職等 役職毎の報酬の総額 又は名称 （千円） 発行済投資口の総数 1
Slide 15: 投資法人の運用資産の状況
26 Ⅰ. 資産運用報告 27 投資法人の運用資産の状況 1. 本投資法人の財産の構成 3. 不動産等組入資産明細 第15期（平成25年8月31日現在） 第16期（平成26年2月28日現在） 平成26年2月28日現在、本投資法人が保有する不動産等組入資産の明細は以下のとおりです。 保有総額 保有総額 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 資産の種類 地域等 対総資産比率 対総資産比率 所在地 （百万円） （百万円） 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （％） （％） （住居表示） （注1） （注1） （㎡） （百万円） （百万円） 東京23区 137,093 50.1 13
Slide 16: 不動産等組入資産明細
28 Ⅰ. 資産運用報告 29 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 賃貸可能 期末算定 帳簿価額 所在地 所在地 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） 不動産等の名称 所有形態 面積（注2） 価額（注3） （注4） （住居表示） （住居表示） （㎡） （百万円） （百万円） （㎡） （百万円） （百万円） パークアクシス高田馬場 東京都豊島区高田三丁目28番6号 不動産 1,463.25 1,500 1,204 神奈川県横浜市中区山下町210番3 パークアクシス横浜山下町 不動産 2,325.92 1,570 1,575 パークアクシス豊洲 東京都江東区豊洲一丁目2番39号
Slide 17: 賃貸事業の推移
30 Ⅰ. 資産運用報告 31 本投資法人が保有する各物件ごとの賃貸事業の推移は以下のとおりです。 前期（H25.3.1〜H25.8.31） 当期（H25.9.1〜H26.2.28） 前期（H25.3.1〜H25.8.31） 当期（H25.9.1〜H26.2.28） テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 期末時点 （注2） 期間中 比率 期
Slide 18: 保有不動産の資本的支出
32 Ⅰ. 資産運用報告 33 保有不動産の資本的支出 前期（H25.3.1〜H25.8.31） 当期（H25.9.1〜H26.2.28） 1. 資本的支出の予定 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 テナント 稼働率 賃貸事業 対総賃貸 平成26年2月28日現在保有する不動産等に関し、現在計画している資本的支出のうち主なものは以下のとおりです。なお、 不動産等の名称 総数 期末時点 収入 事業収入 総数 期末時点 収入 事業収入 下記工事予定金額には、会計上の費用として経理処理される部分を含んでいます。 期末時点 （注2） 期間中 比率 期末時点 （注2） 期間中 比率 （注1） （注3）
Slide 19: 費用・負債の状況
34 Ⅰ. 資産運用報告 35 費用・負債の状況 1. 運用等に係る費用明細 2. 借入状況 （単位：千円） 平成26年2月28日現在における金融機関ごとの借入金の状況は以下のとおりです。 項 目 第15期 第16期 区 分 当期首 当期末 （ａ）資産運用報酬 640,414 667,235 借入日 残高 残高 利 率 返済期限 返済方法 使 途 摘 要 借入先 （百万円） （百万円） （ｂ）資産保管報酬 12,068 13,086 株式会社三井住友銀行 Ｈ26.2.28 500 1,500 0.3％ Ｈ26.3.28 短期借入金 （ｃ）一般事務委託報酬 34,891 30,137 三井住友信
Slide 20: 投資法人債・特定資産の価格等の調査
36 Ⅰ. 資産運用報告 37 （注1）短期借入金については、借入金融機関毎の平均利率（同一借入先より複数の借入れがある場合は、借入残高により加重平均）の小数第2位を四捨 3. 特定資産の価格等の調査 五入して表示しています。また、同一借入先より複数の借入れがある場合、借入日及び返済期限は①借入日が異なる場合は、より古い借入日の 日付、②返済期限が異なる場合は、最も早く返済期限が到来する借入金に関する日付を記載しています。 取得価額又は （注2）資金使途は、いずれも不動産又は不動産信託受益権の購入資金、借入金の借換資金及び運転資金等です。 取得又 取引 鑑定評価額 物件名称 内 容 譲渡価額
Slide 21: その他
38 Ⅰ. 資産運用報告 39 その他 （3）その他利害関係人等への主な支払金額 1. お知らせ 三井デザインテック株式会社 61,643千円（修繕費等の合計額） 当期において、本投資法人の役員会で承認された主要な契約の締結・変更等のうち主な概要は以下のとおりです。 三井不動産リフォーム株式会社 49,573千円（修繕費等の合計額） 承認日 項 目 概 要 株式会社アコモデーションファースト 13,041千円（修繕費等の合計額） 株式会社エム・エフ住宅サービス北海道 1,164千円（修繕費等の合計額） 投資法人債の発行に係る包括決議及び 発行総額を500億円以内とし、発行時期を平成25年10月
Slide 22: 貸借対照表
40 Ⅱ. 貸借対照表 41 貸借対照表 （単位：千円） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 （平成25年8月31日） （平成26年2月28日） （平成25年8月31日） （平成26年2月28日） 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 6,416,366 6,814,592 営業未払金 971,480 838,996 信託現金及び信託預金 1,761,918 1,765,274 短期借入金 3,500,000 4,000,000 営業未収入金 13,252 7,621 1年内償還予定の投資法人債 − 10,000,000 PM会社営業未収入金 1
Slide 23: 損益計算書・投資主資本等変動計算書
42 Ⅲ. 損益計算書 Ⅳ. 投資主資本等変動計算書 43 損益計算書 投資主資本等変動計算書 （単位：千円） 前期（ご参考）（自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） （単位：千円） 前 期（ご参考） 当 期 投資主資本 （ 自 平成25年 3 月 1 日 至 平成25年 8 月31日 ） （ 自 平成25年 9 月 1 日 至 平成26年 2 月28日 ） 剰余金 任意積立金 当期未処分 投資主資本 純資産合計 営業収益 出資総額 利益又は当 剰余金合計 合計 任意積立金 期未処理損 賃貸事業収入 ＊1 8,605,194 8,917,313 圧縮積立金 合計 失（△） その他賃
Slide 24: 注記表
44 Ⅴ. 注記表 45 注記表 （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （貸借対照表に関する注記） 期別 前 期（ご参考） 当 期 前 期（ご参考） 当 期 項目 （自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） （自 平成25年9月1日 至 平成26年2月28日） （平成25年8月31日） （平成26年2月28日） 1. 固 定資産の減価 ①有形固定資産（信託財産を含みます。） ①有形固定資産（信託財産を含みます。） 1 投資法人は、取引銀行の２行とコミットメントライン 本 同左 償却の方法 定額法を採用しています。 同左 契約を締結しています。 なお、主たる有形固定資産の耐用年数は
Slide 25: 注記表
46 Ⅴ. 注記表 47 （投資主資本等変動計算書に関する注記） 2. 金融商品の時価等に関する事項 当期末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、以下のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困 前 期（ご参考） 当 期 難と認められるものは、次表には含めていません（（注2）参照）。 （自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） （自 平成25年9月1日 至 平成26年2月28日） 行可能投資口の総口数及び発行済投資口数 発 行可能投資口の総口数及び発行済投資口数 発 貸借対照表計上額 時 価 差 額 （千円） （千円） （千円） 発行可能投資口の総口数 2,000,0
Slide 26: 注記表
48 Ⅴ. 注記表 49 （注4）借入金及び投資法人債の決算日後の返済予定額 （単位：千円） （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額 （単位：千円） 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 1年以内 1年超2年以内 2年超3年以内 短期借入金 3,500,000 − − 現金及び預金 6,814,592 − − 投資法人債 − 10,000,000 7,000,000 信託現金及び信託預金 1,765,274 − − 長期借入金 19,000,000 8,000,000 10,000,000 合 計 8,579,867 − − 合 計 22,500,000 18,000,000 17,000
Slide 27: 注記表
50 Ⅴ. 注記表 51 （賃貸等不動産に関する注記） （関連当事者との取引に関する注記） 前期（ご参考）（自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） 前期（ご参考）（自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） 本投資法人は、東京都その他の地域において、賃貸住宅（土地を含みます。）を有しています。これら賃貸等不動産に関 事業の 投資口の 取引金額 期末残高 する貸借対照表計上額、当期増減額及び時価は、次のとおりです。 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （千円） （千円） は職業 割合 貸借対照表計上額（千円） 当期末の時価 当期首残高 当期増減額 当期末残
Slide 28: 注記表
52 Ⅴ. 注記表 53 当期（自 平成25年9月1日 至 平成26年2月28日） （1口当たり情報に関する注記） 事業の 投資口の 前 期（ご参考） 当 期 取引金額 期末残高 種類 会社等の名称 内容又 所有口数 取引の内容 科目 （自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） （自 平成25年9月1日 至 平成26年2月28日） （千円） （千円） は職業 割合 1口当たり純資産額 279,400円 1口当たり純資産額 279,985円 資産運用 株式会社三井不動産アコモ 投資運用 － 機関運営報酬 750 － － 1口当たり当期純利益 6,866円 1口当たり当期純利益 7,44
Slide 29: 金銭の分配に係る計算書・監査報告書
54 Ⅵ. 金銭の分配に係る計算書 Ⅶ. 監査報告書 55 金銭の分配に係る計算書 監査報告書 （単位：円） 前 期（ご参考） 当 期 （自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） （自 平成25年9月1日 至 平成26年2月28日） Ⅰ 当期未処分利益 3,164,705,501 3,434,842,578 Ⅱ 分配金の額 3,164,662,787 3,434,825,368 （投資口1口当たり分配金の額） （13,717） （14,888） Ⅲ 次期繰越利益 42,714 17,210 分配金の額の算出方法 本投資法人の規約第34条第1項に定め 本投資法人の規約第34条第1項に定
Slide 30: キャッシュ・フロー計算書（参考情報）
56 Ⅷ. キャッシュ・フロー計算書（参考情報） 57 キャッシュ・フロー計算書（参考情報） （単位：千円） （重要な会計方針に係る事項に関する注記） （参考情報） 前 期 当 期 期別 前 期 当 期 （ 自 平成25年 3 月 1 日 至 平成25年 8 月31日 ） （ 自 平成25年 9 月 1 日 至 平成26年 2 月28日 ） 項目 （自 平成25年3月1日 至 平成25年8月31日） （自 平成25年9月1日 至 平成26年2月28日） 1. キャッシュ・フロー キャッシュ・フロー計算書における資金（現 同左 営業活動によるキャッシュ・フロー 計 算 書における 金及び現金同等
Slide 31: Mitsui Fudosan Accommodations Fund Management Co., Ltd.
58 59 (Mitsui Fudosan Accommodations Fund Management Co., Ltd. )
Slide 32: http://www.naf-r.jp/
60 61 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 62,595 27.13% 16,137 6.99% 12,907 5.59% 10,489 4.54% 7,800 3.38% 4,791 2.07% 4,470 1.93% 3,861 1.67% 3,600 1.56% 3,497 1.51% http://www.smtb.jp/personal/agency/request http://www.naf-r.jp/
Slide 33: Accommodations
3 Accommodations 8 Accommodations 7 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Slide 34: Accommodations
2 Accommodations 6 Accommodations 5 1,200 500 1,000 1,000 950 450 800 900 600 400 850 400 350 800 200 0 300 750 7 12 17 22 27 7 12 17 22 27
Slide 35: Accommodations
1 Accommodations 4 Accommodations 3 50,000 400,000 90,000 300,000 60,000 40,000 200,000 30,000 100,000 30,000 0 0 -100,000 20,000 -30,000 -200,000 -60,000 10,000 -300,000 -400,000 -90,000 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 0 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Slide 36: Accommodations
Accommodations 2 Accommodations 1 3 5 7
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