Kozo Keikaku Engineering Holdings, Inc. · TSE:208A

Kozo Keikaku Engineering — FY2018 Earnings Presentation

45 slides from Kozo Keikaku Engineering's earnings presentation, Aug 28, 2018

  1. Slide 1: 2018年6月期 決算説明会

    aa tii Wa Professional Design & Engineering Fir 20184F6A HH AA AAS 2018.08.28 I ical ei acen *

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 決算の概要 2. セグメント別状況 3. 2019年6月期（第61期）の⾒通し 4. 新たな成⻑に向けて 【本資料についてのご注意】 ・ 本資料の記載⾦額は原則、百万円未満を切り捨てて表⽰しております。 ・ 本資料に記載されている将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 ・ 本資料に記載されている会社名、システム名、製品名は、⼀般に(株)構造計画研究所ならびに各社の商標または登録商標です。 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc.

  3. Slide 3: 決算の概要

    RAOMZ http://www.kke.co.jp

  4. Slide 4: 損益計算書ハイライト

    損益計算書ハイライト ’17/6期 ’18/6期 対前期 対前期 (単位︓百万円) （第59期） （第60期） 増減額 増減率 売上高 11,852 11,500 △352 △3.0% 売上原価 6,349 5,832 △517 △8.1% 売上総利益 5,502 5,667 （利益率） 164 3.0% （46.4％) （49.3％) 販売費及び⼀般管理費 4,512 4,566 54 1.2% 営業利益 990 1,100 （利益率） 110 11.1% （8.4％) （9.6％) 営業外損益 △85 △23 50 ー 経常利益 905 1,077 （利益率） 171 19.0% （7.6

  5. Slide 5: ESOP分配金による税金費用減少効果

    （参考）税⾦減少効果を除いた場合の当期純利益 ESOP分配金による税金費用減少効果 (単位︓百万円） 税務上の費用 税率 税⾦減少額 473 30.86% △ 146 ’18/6期 ’18/6期 ’18/6期 （税⾦減少効果が 計画達成率 （計画値） （実績値） なかった場合) 売上高 12,000 11,500 11,500 △4.2% 営業利益 1,200 1,100 1,100 （利益率） △8.3% （10.0％) （9.6％) （9.6％) 経常利益 1,140 1,077 1,077 （利益率） △5.5% （9.5％) （9.4％) （9.4％) 税引前当期純利益 1,140 1

  6. Slide 6: 業績推移

    業績推移 利益（単位︓百万円） 営業利益 経常利益 当期純利益 売上高 売上（単位︓百万円） 11,852 11,322 11,500 1,800 11,003 10,947 12,000 10,648 10,390 9,730 1,500 10,000 8,776 8,346 8,198 1,242 1,169 1,200 1,100 8,000 1,077 1,007 990 963 943 911 885 905 836 860 900 6,000 726 655 671 621 590 615 531 549 600 507 485 4,000 437 468 394 264 282

  7. Slide 7: 貸借対照表ハイライト

    貸借対照表ハイライト (単位︓百万円) ’17/6期 ’18/6期 ’17/6期 ’18/6期 科目 増減 科目 増減 (第59期) (第60期) (第59期) (第60期) 現金及び預金 411 1,059 648 短期借入金 320 ー △320 一年以内 受取手形・売掛金 1,388 1,654 266 長期借入金 725 396 △329 仕掛品 549 542 △6 前受金 748 855 106 その他 828 1,455 626 未払費用 636 872 235 その他 1,332 1,448 115 【流動資産】 3,177 4,711 1,534 【流動負債】 3,763 3

  8. Slide 8: ネット有利子負債と支払利息の推移

    ネット有利⼦負債と⽀払利息の推移 ネット有利子負債 有利子負債 支払利息 （単位：百万円） 有 10,000 200 利 支 子 9,000 180 払 負 8,922 利 息 （ 債 ・ 8,000 160 百 ネ 万 ッ ） 7,000 140 円 ト 有 利 6,000 120 子 5,858 5,746 負 5,471 債 5,000 100 （ 5,183 百 万 4,000 4,379 4,192 80 ） 円 3,579 3,000 60 2,893 2,289 2,780 2,838 2,565 2,659 2,548 2,000 2,161 40 2,126 2,129 28

  9. Slide 9: キャッシュ・フロー計算書ハイライト

    キャッシュ・フロー計算書ハイライト （単位︓百万円） 主な営業活動CF ’17/6期 ’18/6期 増減額 （単位︓百万円） 税引前四半期純利益 892 1,054 162 ’17/6期 ’18/6期 売上債権の増減 61 △162 △224 増減額 （第59期） （第60期） たな卸資産の減少 416 9 △406 期⾸現預⾦残高 385 411 25 主な投資活動CF ’17/6期 ’18/6期 増減額 営業活動CF 1,359 598 △761 有形固定資産の取得 △87 △112 △25 投資活動CF △515 △530 △15 無形固定資産の取得 △261 △143 118 フリーC

  10. Slide 10: セグメント別状況

    CIMAD BBVA http://www.kke.co.jp

  11. Slide 11: エンジニアリングコンサルティング

    エンジニアリングコンサルティング  構造設計・構造解析コンサルティング  高層建築設計、大規模建築物の構造解析 構造物の耐震解析  環境評価・防災コンサルティング  風況解析、温熱環境解析、災害リスク評価  住宅・建設分野のシステム開発  CAD・BIM・構造計算を含むシステム開発 地震動シミュレーション  意思決定支援コンサルティング  社会シミュレーション、最適化 津波リスク評価 11

  12. Slide 12: エンジニアリングコンサルティング

    エンジニアリングコンサルティング （単位︓百万円） 売上高 売上総利益 （利益率） 12,000 60.0% ’16/6期 ’17/6期 ’18/6期 対前期 10,000 50.0% 第58期 第59期 第60期 増減率 8,000 40.0% 受注高 9,255 9,434 9,045 △4.1% 6,000 30.0% 売上高 8,780 9,419 8,916 △5.3% 4,000 20.0% 売上総利益 4,579 4,617 4,846 5.0% 2,000 10.0% （利益率） (52.2%) (49.0%) (54.3%) 0 0.0% 受注残高 4,212 4,227 4

  13. Slide 13: プロダクツサービス

    プロダクツサービス 自社で開発・外販  構造・耐震解析ソフト  建築物構造解析、地盤解析  最適化・意思決定支援ソフト  マルチエージェントシミュレータ、 熱流体解析 最適化シミュレータ 海外から導⼊・展開  製造業向けCAEソフト  熱流体解析、粒⼦法解析、粉体解析  電波・電磁界解析ソフト 粉体シミュレーション  電波伝搬、電磁界解析、測位シミュレータ クラウドサービス提供  クラウドサービス  メール配信サービス、リモートロック 電波伝搬解析 13

  14. Slide 14: プロダクツサービス

    プロダクツサービス （単位︓百万円） 売上高 売上総利益 （利益率） 4,000 40.0% ’16/6期 ’17/6期 ’18/6期 対前期 （第58期） （第59期） （第60期） 増減率 3,000 30.0% 受注高 2,257 2,458 2,653 7.9% 2,000 20.0% 売上高 2,166 2,433 2,583 6.2% 1,000 10.0% 売上総利益 329 885 820 △7.3% （利益率） (15.2%) (36.4%) (31.7%) 0 0.0% 受注残高 968 993 1,063 7.1% （第58期） （第59期） （第60期） ’16/6期

  15. Slide 15: 2019年6月期（第61期）の見通し

    20194F6ARH (556191) ORL http://www.kke.co.jp

  16. Slide 16: 受注高と受注残高

    受注高と受注残高 12,000 １Q ２Q ３Q ４Q 11,653 11,892 11,699 12,000 11,512 10,000 10,429 10,000 2,820 2,925 3,188 3,562 8,000 2,606 8,000 2,836 2,808 2,960 6,000 2,302 3,046 6,000 5,420 5,180 5,221 4,000 4,615 2,549 3,139 3,134 3,139 4,000 3,965 2,846 2,000 2,000 2,970 2,857 2,643 2,604 2,243 0 0 '14/6期 '15/6期

  17. Slide 17: 61期期首の利益状況

    61期期⾸の利益状況 繰越経費 繰越利益 受注残高の未着⼿分 受注残 繰越利益率61.6% 第60期→第61期 542 870 4,008 5,420 5.2%増 繰越利益率61.0% 第59期→第60期 549 861 3,810 5,221 繰越利益率44.0% 第58期→第59期 991 778 3,411 5,180 繰越利益率58.7% 第57期→第58期 432 615 3,568 4,615 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 ⾦額（百万円） ※当社 管理会計に基づく値 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING

  18. Slide 18: 2019年6月期（第61期）計画

    2019年６月期（第61期）計画 （単位︓百万円） 19年6月期 18年6月期 第61期 増減額 （実績） 増加額 増減割合 （実績） 増加割合 第60期 （実績） (計画) 売上高 11,500 12,000 499 4.3% 営業利益 1,100 1,200 99 9.0% 経常利益 1,077 1,175 97 9.1% 当期純利益 860 800 △60 △ 7.0% (単位︓円) 年間配当⾦ 80 80 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 配当金の計画

    配当⾦の計画 適切な内部留保と事業投資状況を勘案しながら （単位︓円） 中⻑期保有株主への利益還元を重視 90 80 80 80 70 60 60 55 50 50 30 40 40 80 35 30 40 5 30 10 10 18 20 20 15 40 14 30 30 10 10 10 10 18 20 15 14 15 10 10 10 0 '08/6期 '09/6期 '10/6期 '11/6期 '12/6期 '13/6期 '14/6期 '15/6期 '16/6期 '17/6期 '18/6期 '19/6期 （第50期） （第51期） （第52期） （第53期） （第54期） （第55

  20. Slide 20: 自己株式消却の概要

    自己株式消却の概要 １．消却した理由 株主還元の拡充及び 将来の希薄化懸念を払拭すること ２．消却した株式の種類 当社普通株式 ３．消却した株式の数 606,000株 （消却前の発⾏済株式総数6,106,000の9.9％） ４．消却日 平成30年８月27日 ５．消却後の発⾏済株式総数 5,500,000株 20

  21. Slide 21: 新たな成長に向けて

    VA ANIETE MERC NT T

  22. Slide 22: 当社が社会と共に目指す未来像（Thought)

    当社が社会と共に目指す未来像（Thought) 工学知をベースにした有益な技術を 社会に普及させることで、 より賢慮にみちた未来社会を ステークホルダーの皆様と共に創出していきたい 社会を創造するプロセスを言い表すため Innovatingを使用 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 中長期的な経営戦略

    中⻑期的な経営戦略 今後の持続的成⻑に向けた3つの視点 既存事業の着実な発展 新たな事業の開発 財務諸表に表れない価値の向上 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 中長期的な経営戦略

    中⻑期的な経営戦略 今後の持続的成⻑に向けた3つの視点 既存事業の着実な発展 新たな事業の開発 財務諸表に表れない価値の向上 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 各セグメントの特長

    各セグメントの特⻑ エンジニアリングコンサルティング プロダクツサービス 技術の蓄積と組み合わせによる 社内外からプロダクツやサービス 競争⼒ コンサルティング提供 を取り⼊れ、価値を付与して提供 ビジネス パッケージ販売、 請負型コンサルティング モデル クラウドサービス提供 ユーザ数 1〜100 100〜10,000 安定性・ 品質管理は重要だが比較的安定して プロダクツの大量導⼊等、 成⻑性 おり、漸次的に成⻑していく 不確実性はあるが成⻑性も高い 技術テーマの取捨選択の機動性は 大規模な常時運用サービス等では 機動性 比較的高い 継続性が求められる キャッシュ 案件の期間が⻑く、受注か

  26. Slide 26: 両セグメントの関係

    両セグメントの関係 エンジニアリングコンサルティング 知⾒のフィードバック 工学知 顧客課題 解決策の⽴案・実⾏ プロダクツサービス ツール化 ソフトウェアパッケージ、 社外の先進技術 カスタマイズ クラウドサービスの提供 26

  27. Slide 27: エンジニアリングコンサルティング事業の成長

    エンジニアリングコンサルティング事業の成⻑ 経験曲線効果を重視しながら得意分野で着実に拡大 付加価値  構造設計コンサルティング 経験知の積み上げにより向上  構造・環境解析コンサルティング  住宅・建設系ITシステム開発  意思決定支援コンサルティング コスト 繰り返すことで効率化  情報通信技術コンサルティング 経験 高品質・高付加価値ビジネスの推進 27

  28. Slide 28: エネルギー産業分野での取り組み

    エネルギー産業分野での取り組み エネルギー産業における課題に対し様々な技術コンサルティングを実施 安定供給 環境への配慮 安全性の確保 最適化・リスク評価技術を用いた 風況解析や構造設計技術を基に センサデータ解析によるエネル 資源開発、燃料調達の合理化を支 風⼒発電設備の設計等を⾏って ギーインフラの維持管理支援や発 援しています。 います。 電設備の耐震設計を⾏っています。 また、シミュレーションやデータ さらに、より効率的な電⼒利用 さらに、避難計画の策定⽀援等の 分析技術を用いて電⼒系統評価の のための需要予測や、エネル 災害時対策コンサルティングを実 コンサルティング等を実施してい

  29. Slide 29: 新たなプロダクツサービスによる成長

    新たなプロダクツサービスによる成⻑ クラウド型メール配信サービスSendGridは2013年末のサービス開始以来、 国内で順調に事業規模を拡大中 売上推移 31.1 ※2015年6⽉期 上期を1とする半期売上額の比率 22.7 年平均155.7%の成⻑率 16.6 10.4 6.8 4.4 1.0 2.2 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2015年6⽉期 2016年6⽉期 2017年6⽉期 2018年6⽉期 SendGrid社（米国コロラド州） 2017年11⽉ニューヨーク証券取引所に上場、時価総額約12.3億ドル* 米国ではUber、Airbnb等で利用され事業拡大中 29

  30. Slide 30: 中長期的な経営戦略

    中⻑期的な経営戦略 今後の持続的成⻑に向けた3つの視点 既存事業の着実な発展 新たな事業の開発 財務諸表に表れない価値の向上 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 研究開発投資実績

    研究開発投資実績 事業投資額 研究開発費 自社制作ソフト 資産計上額 購⼊ソフトウェア 8.0 7.3 7.0 6.3 5.6 6.0 4.9 5.0 ⾦額（億円） 4.0 3.2 3.0 2.3 2.0 2.0 1.0 0.0 2012年6⽉期 2013年6⽉期 2014年6⽉期 2015年6⽉期 2016年6⽉期 2017年6⽉期 2018年6⽉期 54期 55期 56期 57期 58期 59期 60期 新たな成⻑に向けた基盤作りのために投資を⾏ってきた 31

  32. Slide 32: これまでの研究開発投資への取り組み

    これまでの研究開発投資への取り組み すまいの利便性・ 情報通信系 空間情報 防災対策 IoT化 住宅履歴管理システム ソフトウェア無線 O2Oソリューション 災害時無線通信 SMILE ASP(2009年~) RRP (2013年~) BeaconCast スマホdeリレー (2013~2015年) (2015年~) ⾒守りセンサ クラウドメール配信 ⼈流計測 EVER Relief(2017年~) SendGrid(2013年~) PeopleCounter (2014年~) 気象防災 河川水位予測 クラウド型アクセス管理 サイバーセキュリティ 屋内空間情報計測 (2017年~) Remot

  33. Slide 33: 新規事業への取り組み

    新規事業への取り組み 新たなテーマの事業開発 環境解析テーマ︓気象防災 産学連携により河川の水位予測技術を共同開発 東京大学 当社の持つ 社会連携講座 環境解析技術 合原 ⼀幸 教授 の数理工学 情報通信テーマ︓サイバーセキュリティ 研究機関との連携によりネットワークセキュリティの ソフトウェアを開発・販売 当社の持つ 情報通信研究機構 ネットワーク のセキュリティ・ 監視技術 ソフトウェア 33

  34. Slide 34: 社外パートナーへの投資

    社外パートナーへの投資  国内外のパートナー企業への投資  （国内）プロメテック社  （米）LockState社、（独）Vitracom社  ベンチャーファンドへの投資  けいはんな学研都市ATRベンチャーファンド  MICイノベーション4号投資ファンド  産学連携への投資  東京大学 ⽣産技術研究所 合原 ⼀幸 教授と共同で 社会連携講座「未来の複雑社会システムのための数理工学」を運営 34

  35. Slide 35: 海外パートナーとの連携

    海外パートナーとの連携  LockState社 本社︓コロラド州デンバー  RemoteLOCKを中心とした施設の アクセスコントロールに クラウドサービスを提供  ⺠泊大⼿AirbnbのGlobal Parterに認定された他、 ガスステーション Love’s社や、小売大⼿Target社に サービス提供  2018年総額580万ドルの資⾦調達 （当社より150万ドル）  NavVis社  屋内3Dデジタル化サービス提供 本社︓ミュンヘン  Industrie 4.0の流れの中で 複数の独大⼿自動⾞メーカの他、建設業や FM分野にも拡大  創業4年で社員数約150名に成⻑ ※両

  36. Slide 36: 中長期的な経営戦略

    中⻑期的な経営戦略 今後の持続的成⻑に向けた3つの視点 既存事業の着実な発展 新たな事業の開発 財務諸表に表れない価値の向上 Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 36

  37. Slide 37: 21世紀における持続的成長に向けて

    21世紀における持続的成⻑に向けて  20世紀型 大量⽣産・大量消費モデルの終焉  利益の源泉は差異性の持続的創造へ[1]  差異性=新しさを創造しなければ価値は取れない  新しさを⽣み出すのは⼈間の創造性 岩井 克人 東京大学 名誉教授[2]  組織としてこれを支援しなければ 持続的に新しさを⽣み出すことはできない 持続的成⻑のためには 財務諸表だけでない価値の向上も必要 [1] 岩井 克⼈, “「日本的経営2.0」が日本経済を復活させる”, DIAMOND Quarterly, 2018 [2] 「平成28年度 文化功労者」より（文部科学省） http://www.mext.go

  38. Slide 38: 財務諸表に表れない価値

    財務諸表に表れない価値  国内および世界中からの優秀で多様な⼈材の参画  内外の交流を通じた⼈材の育成  時代の変化に合った魅⼒的な環境の提供  柔軟で闊達な企業風土 新たな価値を持続的に生み出すことで 成⻑を続ける 38

  39. Slide 39: 国内外・分野を問わず優秀な人材を採用

    国内外・分野を問わず優秀な人材を採用 ‘15年〜’19年 ⼊社（予定）合計 139 名 出身専攻系統 20% 出身校上位 16% 人数 ⽐率 ('15/4月〜'19/4月⼊社予定) 12% 東京大学 16 11.5% 筑波大学 9 6.5% 8% 南洋理工大学 9 6.5% 4% 東京工業大学 8 5.8% 0% 京都大学 8 5.8% シンガポール国⽴大学 7 5.0% 千葉大学 6 4.3% 奈良⼥⼦大学 5 3.6% 学歴別比率 学士 修士 博士 大阪大学 4 2.9% 100% バンドン工科大学 4 2.9% 80% 九州大学 4 2.9% 60% 日本大学 4 2.9% 40% 東京

  40. Slide 40: 世界中から多様な人材の参画

    世界中から多様な人材の参画 2014年より海外採用を本格的に開始、60期末には38名と 全所員の6.6%を外国籍所員が占めている 中国 ポーランド スペイン イラン 韓国 インド ミャンマー フィリピン マレーシア シンガポール ペルー インドネシア 南アフリカ 多様な文化や経験との交流を通じた新たな発展の土壌を育成 40

  41. Slide 41: 多様な成長の場の提供

    多様な成⻑の場の提供 smart-FOA 官⺠交流 デンバー 国内外を問わず、多様な場での経験を通じて人材を育成 NICT シンガポール 東京大学 スタンフォード大学 41

  42. Slide 42: 魅力ある環境や制度の整備

    魅⼒ある環境や制度の整備  創造や成⻑を促進する環境の整備  事業開発系部門の勤務場所を飛び地に設置  異分野交流を促す社内カフェの設置  シャドーワークの推奨、 学習や集中作業のためのライブラリを開設  より柔軟で多様な働き方を実現する環境の整備  定年制の廃⽌、地域・時間限定社員制度の発⾜  ⼀定以上の職位には裁量労働制を導⼊（同時に勤務状況も把握）  駐輪場・駐⾞場の整備 42

  43. Slide 43: ブランディングイベント KKE Vision2018

    ブランディングイベント KKE Vision2018 技術の社会化を目指して 〜技術が社会に受け⼊れられるために必要なものはなにか〜 KKE Vision 2018 基調講演 10⽉23日(火) “⼈と情報技術の「共進化」は、 セルリアンタワーホテル東急 どのように進んできたのか︖” 慶應義塾 常任理事 総合政策学部 教授 國領 ⼆郎 氏 社会における構造物のあり方 災害時に真に役⽴つ技術 未来創⽣のモビリティ ▲渋谷駅徒歩5分 ※今年は大阪でも11⽉30日に開催を予定 43

  44. Slide 44: より良い企業体を目指して

    より良い企業体を目指して Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 44

  45. Slide 45: お問い合わせ先

    お問い合わせ先 本日はお忙しい中お越しいただき 誠にありがとうございました 今後とも何卒よろしくお願い致します 【お問い合せ先】 財務部 T E L ︓ ０３－５３４２－１１４２ Ｆ Ａ Ｘ ︓ ０３－５３４２－１２４２ Ｅ - Ｍ Ａ Ｉ Ｌ ︓ ｉ ｒ ＠ ｋ ｋ ｅ ．ｃ ｏ ．ｊ ｐ Ｈ．Ｐ． ︓ ｈｔｔｐｓ︓//ｗｗｗ.ｋｋｅ.ｃｏ.ｊｐ Copyright© KOZOKEIKAKU ENGINEERING Inc. All Rights Reserved. 45

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