Vienna Insurance Group AG · VIE:VIG
Vienna Insurance — Shareholder Meeting (May 2016)
65 slides from Vienna Insurance's shareholder meeting presentation, May 13, 2016
Slide 1: 25. ordentliche Hauptversammlung
25. ordentliche Hauptversammlung VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Wien, 13. Mai 2016
Slide 2: Tagesordnungspunkt 1
Tagesordnungspunkt 1. Vorlage des Konzernabschlusses 2015 samt dem Konzernlagebericht, Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses 2015 samt dem Lagebericht, dem Bericht des Aufsichtsrates und dem Corporate Governance Bericht. 2
Slide 3: 25 Jahre erfolgreich in CEE
ZweitauCEEndundfünfzehn – 25 Jahre erfolgreich in CEE 1989 1990 1996 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2010 2011 2014 2015 Tschechische Republik, Slowakei Rumänien Georgien Estland, Lettland, Bosnien- (damals Tschechoslowakei), Litauen Herzegowina Deutschland Liechtenstein, Slowenien, Kro
Slide 4: Regionaler Fokus auf Österreich und CEE
Regionaler Fokus auf Österreich und CEE Fortsetzung der bewährten Strategie Lokales Unternehmertum Mehrmarkenstrategie Multikanalvertrieb Kerngeschäft Konservative Veranlagung / Versicherungen Konservative Rückversicherungspolitik 4
Slide 5: Die Basis des Erfolges – Lokales Unternehmertum
Die Basis des Erfolges – Lokales Unternehmertum Fortsetzung der bewährten Strategie regionale unterschiedliche dezentrale Besonderheiten Kulturen und Strukturen richtig Gegebenheiten einschätzen kurze Best-Practice- Konzernrichtlinien Entscheidungs- Austausch/ für Risiko- wege Lokales Vernetzung man
Slide 6: Viele Marken ein Ziel – Kundenbindung
Viele Marken ein Ziel – Kundenbindung Fortsetzung der bewährten Strategie VORTEIL • VIG-Konzerngesellschaften können ihren Marktauftritt individuell und entsprechend ihrer jeweiligen Zielgruppe gestalten • Etablierte Marken (die bereits im Kundenbewusstsein verankert sind) bleiben erhalten • Stärkun
Slide 7: Diversifiziertes Vertriebsnetz
Diversifiziertes Vertriebsnetz Fortsetzung der bewährten Strategie Strategische Partnerschaft mit der ERSTE GROUP Multikanalvertrieb 7
Slide 8: Vertrauen verpflichtet – Konservative Veranlagung
Vertrauen verpflichtet Fortsetzung der bewährten Strategie Keine spekulativen Veranlagungen VIG veranlagt nicht in intransparente Investmentvehikel per 31.12.2015 VIG Gesamt EUR 31,8 Mrd.* Konservative Veranlagung * Ohne fonds- und indexgebundene Lebensversicherungen inkl. Zahlungsmittel 8
Slide 9: Aktienkursentwicklung seit der Kapitalerhöhung 2005
Aktienkursentwicklung seit der Kapitalerhöhung 2005 VIG im Vergleich zum ATX bis April 2016 VIG zu ATX (indiziert) 140,00 120,00 100,00 April 2016 80,00 60,00 40,00 20,00 Dez.05 Dez.06 Dez.07 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Dez.11 Dez.12 Dez.13 Dez.14 Dez.15 VIG ATX 9
Slide 10: Konzernergebnis 2015
VIENNA INSURANCE GROUP KONZERNERGEBNIS 2015
Slide 11: Vienna Insurance Group 2015 im Überblick
Vienna Insurance Group 2015 im Überblick Prämienvolumen Schaden/Unfallversicherung +0,8% EUR 9 Mrd. (-1,4%) Krankenversicherung +3,0% Lebensversicherung laufende Prämien +4,9% Bewusste starke Zurückhaltung bei Leben-Einmalerlägen -15,7% Combined Ratio mit 97,3% deutlich unter der 100% Marke Gewinn v
Slide 12: Prämieneinnahmen
VIENNA INSURANCE GROUP PRAMIENEINNAHMEN
Slide 13: Prämien stabil bei EUR 9 Mrd.
Prämien Verrechnete Prämien nach Regionen, IFRS, in Mio. EUR 2014 2015 STABIL BEI Erfreuliche Entwicklung in den “Übrigen Märkten” EUR 9 Mrd. -1,4% -0,5% CEE-Anteil 9.146 9.020 4.077 4.056 50% -7,6% +12,0% -1,4% -18,9% 1.683 1.555 +26,2% 1.034 839 1.156 1.294 727 716 340 429 Österreich Tschechische
Slide 14: Wachstumstreiber „Übrige Märkte“
Wachstumstreiber „Übrige Märkte“ Verrechnete Prämien, Veränderung im Vergleich zum Vorjahr Baltikum Bulgarien Ungarn Serbien +15% +15% +14% +14% CAGR 2010-15 Türkei Albanien Bosnien/ Mazedonien >8% Herzegowina +12% +11% +8% +2% 14
Slide 15: Prämien nach Geschäftsbereichen
Prämien Verrechnete Prämien nach Geschäftsbereichen, IFRS, in Mio. EUR Solide Prämienentwicklung in einem herausfordernden Umfeld 2014 2015 -1,4% Lebensversicherung im Detail: +0,8% 9.146 9.020 +4,9% -4,2% -15,7% 4.560 4.599 2.341 2.455 4.199 4.023 1.845 1.555 +3,0% 386 398 Leben EE Leben laufend Sc
Slide 16: Wachstum in präferierten Produktlinien
Wachstum in präferierten Produktlinien Prämienanteil nach Geschäftsbereichen Schaden- und Unfallversicherung Lebensversicherung CAGR FORCIERUNG DER CAGR SACHVERSICHERUNG • Potenziale werden • Steigerung der laufenden 45% in der Sachversicherung 43% 39% Prämien 51% gehoben • Nachhaltige Umsetzung der
Slide 17: Lebensversicherung
Lebensversicherung Verträge Bestandsentwicklung Jahr 2011 Jahr 2015 +10% Risikoversicherung, Rentenvers., Kapitalvers. Risikoversicherung, Rentenvers., Kapitalvers. Fonds- und indexgeb. und Prämienbegünstigte Fonds- und indexgeb. und Prämienbegünstigte Versicherung Zukunftsvorsorge Versicherung Zuku
Slide 18: Erfolgreiche Kooperation mit der Erste Group
Erfolgreiche Kooperation mit der Erste Group Prämienentwicklung der „Sparkassen Versicherung“ in der Lebensversicherung mit laufender Prämienzahlung in Mio. EUR (unkonsolidiert) Österreich +2% CZ CEE SK 469 481 +58% AT HU RO 318 HR 202 2009 2015 2009 2015 *Stand: 1.-3. Quartal 2015, Neugeschäft 18
Slide 19: Gewinn vor Steuern
VIENNA INSURANCE GROUP GEWINN VOR STEUERN
Slide 20: Gewinn vor Steuern nach Geschäftsbereichen
Gewinn vor Steuern Nach Geschäftsbereichen, IFRS, in Mio. EUR 2014 2015 -66,8% Einflussfaktoren 518 Impairments zu immateriellen Vermögensgegenständen infolge -113,3% ● Niedrigzinsumfeld 310 +0,8% ● IT ● einer Änderung der Cash 162 163 +7,1% 172 Generating Units 47 50 ● der Berücksichtigung steuerli
Slide 21: Anhaltendes Niedrigzinsumfeld
Anhaltendes Niedrigzinsumfeld Entwicklung Leitzinssätze und Staatsanleihen seit 2000 7% 6% 5% Eurozone 0,0% 4% seit 2016 3% 2% 1% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 EZB - Leitzins Europäische Staatsanleihen 10 J. Österreichische Staatsanleihen 10
Slide 22: Niedrigzinsumfeld
Niedrigzinsumfeld Einfluss auf Produktgestaltung sowie Rückgang des Schwerpunktsetzung im ordentlichen Lebensversicherungs- Finanz- vertrieb ergebnisses Lebensversicherung mit Garantiezins Durch Konzentration auf Sinkendes „quantitative easing“ fonds- und Finanzergebnis sehr starke indexgebundene
Slide 23: IT-Systeme
IT-Systeme Überprüfung der Zukunftssicherheit Aktuell Fokussierung auf der IT Mit hoher Wahrscheinlichkeit erfüllen bestimmte IT-Systeme • Rasch ändernde die zukünftigen Anforderungen • Modernisierung Anforderungen des Marktes (wirtschaftlich und • Ausbau Kundenportale und • Beschleunigter technolog
Slide 24: Gewinn vor Steuern nach Regionen
Gewinn vor Steuern Nach Regionen, IFRS, in Mio. EUR CEE-Anteil 2014 2015 +25.5% 55% 213 -8.4% 170 178 163 -12.8% -21.3% -17.2% 59 52 55 -7.1% 52 43 43 6 6 Österreich Tschechische Slowakei Polen Rumänien Übrige Republik Märkte* 24
Slide 25: Combined Ratio
VIENNA INSURANCE GROUP COMBINED RATIO
Slide 26: Combined Ratio 2015
Combined Ratio 2015 Netto, in % Deutlich unter der 100% Marke 30,6 66,7 97,3 Kostenquote Schadenquote Combined Ratio 26
Slide 27: Group Embedded Value
VIENNA INSURANCE GROUP GROUP EMBEDDED VALUE
Slide 28: Group Embedded Value 2015
Group Embedded Value 2015 in Mio. EUR EUR 485 Mio. Return on Group Embedded Value (+8,1%) 5.971 6.455 …weiterhin Wertgenerierung im Niedrigzinsumfeld 2014* 2015 *Adjusted Group Embedded Value 28
Slide 29: Group Embedded Value 2015 – Neugeschäftsmarge
Group Embedded Value 2015 Neugeschäftsmarge in % Spitzenwert im CEE Neugeschäftsmarge internationalen Vergleich 7,5 6,5 Österreich/Deutschland CEE Total 4,0 3,4 1,3 1,0 2014 2015 29
Slide 30: Highlights 2015
VIENNA INSURANCE GROUP HIGHLIGHTS 2015
Slide 31: VIG setzt Expansionsschritte im Baltikum
VIG setzt Expansionsschritte im Baltikum Stärkung und Ausbau der Marktposition durch Mehrmarkenstrategie Estland Erwerb Lettland Finsaltas • Größter Lebensversicherungsvertrieb • rd. 300 Versicherungsvermittler Litauen Gründung Compensa Nichtleben • Lizenz von den Behörden erhalten 31
Slide 32: VIG setzt Expansionsschritte im Baltikum
VIG setzt Expansionsschritte im Baltikum Stärkung und Ausbau der Marktposition durch Mehrmarkenstrategie Erwerb der BTA Baltic Insurance Company AAS (BTA Baltic) Estland • Sitz in Lettland, Niederlassungen in Litauen und Estland • Marktanteil: Litauen 14% (2. Marktrang Nichtleben) Lettland Lettland
Slide 33: Fusion
Fusion Sachversicherer Polen Stärkung des Marktauftritts und Nutzung von Synergien in Polen 33
Slide 34: VIG erhöht Vertriebschance in Bulgarien
VIG erhöht Vertriebschance in Bulgarien Stärkung Absatzpotenzial durch Multikanalvertriebsstrategie Bulgarien Erwerb UBB-AIG • Umbenennung in Insurance Company Nova Ins Ead (kurz Nova) • 2006 als Bankassurance-Gesellschaft Kooperationsvertrag für die United Bulgarian Bank (UBB) mit der United gegrün
Slide 35: Grünes Licht für Solvency II
Grünes Licht für Solvency II Eigene partielle Modellierung (PIM) Genehmigtes Solvenzrate Vorreiter Partialmodell VIG VIG gemäß PIM in einer Größenordnung von rd. 200% VIG als einzige Interne Modellierung österreichische im Bereich Versicherungsgruppe Ausgezeichnete Schaden/Unfall und mit genehmigtem
Slide 36: Eigene partielle Modellierung – Umfang des Modells
Grünes Licht für Solvency II Eigene partielle Modellierung – Umfang des Modells Das per 1.1.2016 genehmigte partielle interne Modell der VIG besteht aus zwei Modellansätzen: • Schaden/Unfall • Immobilien Im Bereich Schaden/Unfall werden auf Gruppenebene die fünf Kernländer der VIG (Österreich, Tsche
Slide 37: Weiterhin bestes Rating im ATX
VIG Rating Weiterhin bestes Rating im ATX Standard & Poor's ● Die Kapitalausstattung ist exzellent und übertrifft die S&P-Richtgröße für AAA von 2014. ● Der Konzern verfügt über ein gut über alle Geschäftsbereiche diversifiziertes Portfolio und eine solide verankerte Multikanalvertriebsstrategie. ●
Slide 38: Auszeichnungen
VIENNA INSURANCE GROUP AUSZEICHNUNGEN
Slide 39: Auszeichnungen
Auszeichnungen Beispielhafte Anführungen Tschechische Republik Deutschland Zweimal auf Platz 1 gekürt: Auf Platz 3 bei Preisverleihung „Czech „Die besten Versicherer 2015“ 100 Best“ und damit das beste in Schaden/-Unfallversicherung und Finanzunternehmen in der Lebensversicherung von Tschechischen R
Slide 40: Auszeichnungen
Auszeichnungen Beispielhafte Anführungen Österreich Tschechische Republik Beim begehrten Recommender Award Prämiert für Lebensversicherungs- in der Kategorie „Bankenversicherung“ produkt „Flexi life insurance“ und „Flexi zum vierten Mal auf Platz 1 Life Insurance Junior„ bei Verleihung Goldene Krone
Slide 41: Soziales Engagement
VIENNA INSURANCE GROUP SOZIALES ENGAGEMENT
Slide 42: Social Active Day 2015
Social Active Day 2015 37 20 33.000 >4.000 Partizipierende Unterstützende Geleistete MitarbeiterInnen Gesellschaften Länder Arbeitsstunden teilgenommen 42
Slide 43: VIG Kids
Bereits zum 6. Mal – VIG Kids Camp Soziales Engagement und VIG Camp generationenübergreifende Begegnungen Kids 2 Wochen Sommerspaß für 500 Kinder Kinder singen und tanzen für aus 22 Nationen in 3 Camps österreichische SeniorInnen Diese Aktivitäten werden vom Hauptaktionär Wiener Städtische Versicher
Slide 44: Ausblick
VIENNA INSURANCE GROUP AUSBLICK
Slide 45: 25 Jahre erfolgreich in CEE
ZweitauCEEndundfünfzehn – 25 Jahre erfolgreich in CEE 1989 1990 1996 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2007 2008 2010 2011 2014 2015 Tschechische Republik, Slowakei Rumänien Georgien Estland, Lettland, Bosnien- (damals Tschechoslowakei), Litauen Herzegowina Deutschland Liechtenstein, Slowenien, Kro
Slide 46: Führender Versicherer
Führender Versicherer Marktanteil Marktanteil in % AT 23,7 4 Polen CZ 32,7 SK 33,7 2 Ukraine PL 6,4 1 Tschechische Rep. 1 Slowakei RO 22,6 Nr. 1 BG 13,2 1 Österreich 6 Ungarn 18% HR 8,2 1 Rumänien Marktanteil* RS 9,3 4 Kroatien UA 4,4 4 Serbien HU 7,4 2 Bulgarien Marktrang Gesamt * Berücksichtigte M
Slide 47: Weiterhin deutliches Potenzial in CEE
Weiterhin deutliches Potenzial in CEE Im Jahr 2015 BIP-Wachstum in CEE 2004-2014 pro Kopf in CEE aller Unternehmen Wachstum der in CEE sind Klein- Versicherungs- und Mittelbetriebe ausgaben In CEE Region potenzielle registrierte Kunden in der Fahrzeuge CEE-Region 47
Slide 48: Wirtschaftswachstum CEE vs. EU-15
Wirtschaftswachstum CEE vs. EU-15 12% Weiterhin deutliches 10% Potenzial in CEE 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 EU-15 CEE Quelle: IMF WEO Database, 4/2016 48
Slide 49: Wachstum in ausgewählten Märkten
Wachstum in ausgewählten Märkten Mittelfristige Ziele Mindestens 10% Markanteil Polen Steigerung Ungarn Marktanteil Kroatien Serbien 49
Slide 50: Mit Innovation in die Zukunft
Mit Innovation in die Zukunft Mittelfristige Ziele Innovation Digitalisierung Digitalisierungs- Schwerpunkte in den Bereichen Produkt und Service 50
Slide 51: Weitere Diversifizierung – Stärkung Krankenversicherung
Weitere Diversifizierung – Stärkung Krankenversicherung Mittelfristige Ziele 2000 2012 5.206 4.996 Seit dem Jahr 2000 haben sich die gesamten Gesundheitsausgaben pro Kopf in CEE und Österreich zumindest verdoppelt Stärkung 2.387 2.406 Krankenversicherung 1.411 1.377 950 994 999 103 522 820 939 859 2
Slide 52: Ausblick 2016
Ausblick 2016 Angestrebte Entwicklung in einem herausfordernden Umfeld Gewinn vor Steuern Trotz anhaltendem Niedrigzinsniveau wird mindestens eine Verdoppelung des Ergebnisses auf bis zu EUR 400 Mio. in 2016 angestrebt Combined Ratio mittelfristig Verbesserung der Combined Ratio in Richtung 95% gepl
Slide 53: Tagesordnungspunkt 2
Tagesordnungspunkt 2. Beschlussfassung über die Verwendung des im Jahresabschluss 2015 ausgewiesenen Bilanzgewinnes. 53
Slide 54: Tagesordnungspunkt 3
Tagesordnungspunkt 3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2015. 54
Slide 55: Tagesordnungspunkt 4
Tagesordnungspunkt 4. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2015. 55
Slide 56: Tagesordnungspunkt 5
Tagesordnungspunkt 5. Änderungen in der Satzung der Gesellschaft in den §§ 8, 10, 12, 13, 20. 56
Slide 57: Gegenüberstellung §8 der Satzung
Gegenüberstellung §8 der Satzung ALT NEU ... … 1. Der Vorstand hat unter eigener Verantwortung die Gesellschaft nach 1. Der Vorstand hat unter eigener Verantwortung die Gesellschaft nach Maßgabe der Gesetze, der Satzung und seiner vom Aufsichtsrat zu Maßgabe der Gesetze, der Satzung und seiner vom A
Slide 58: Gegenüberstellung
Gegenüberstellung § 10 Absatz 1 der SATZUNG ALT NEU ... … 1. Der Aufsichtsrat überwacht die Geschäftsführung der Gesellschaft. 1. Der Aufsichtsrat überwacht die Geschäftsführung der Gesellschaft. Für … die Sorgfaltspflicht und Verantwortlichkeit der Aufsichtsratsmitglieder gelten die Vorschriften üb
Slide 59: Gegenüberstellung
Gegenüberstellung § 12 Absatz 1 und 2 der SATZUNG ALT NEU ... … 1. Der Aufsichtsrat wählt im Anschluss an die Hauptversammlung, in der 1. Der Aufsichtsrat wählt im Anschluss an die Hauptversammlung, in der alle von ihr zu wählenden Aufsichtsratsmitglieder neu gewählt worden alle von ihr zu wählenden
Slide 60: Gegenüberstellung
Gegenüberstellung § 13 Absatz 1, 2, 5 und 7 der SATZUNG ALT NEU ... … 1. Der Aufsichtsrat wird zu seinen Sitzungen vom Vorsitzenden oder von seinem 1. Der Aufsichtsrat wird zu seinen Sitzungen vom Vorsitzenden oder von einem Stellvertreter schriftlich, fernmündlich, per Telekopie oder Email einberuf
Slide 61: Gegenüberstellung
Gegenüberstellung § 20 Absatz 1 der SATZUNG ALT NEU ... … 1. Den Vorsitz in der Hauptversammlung führt der Vorsitzende des Aufsichtsrates 1. Den Vorsitz in der Hauptversammlung führt der Vorsitzende des Aufsichtsrates oder sein Stellvertreter. Ist keiner von ihnen erschienen oder zur Leitung der ode
Slide 62: Gegenüberstellung
Gegenüberstellung § 20 Absatz 1 der SATZUNG ALT NEU ... … Zuletzt geändert in der 22. ordentl.Hauptversammlung am 3. Mai 2013 und Zuletzt geändert in der 25. ordentl. Hauptversammlung am 13. Mai 2016 und genehmigt von der Finanzmarktaufsicht / Bereich Versicherungs- & genehmigt von der Finanzmarktau
Slide 63: Tagesordnungspunkt 6
Tagesordnungspunkt 6. Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2017. 63
Slide 64: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 65: Österreich und CEE – das ist unsere Heimat
Österreich und CEE – das ist unsere Heimat 65
Vienna Insurance Group — Shareholder Meeting (May 2016) on 6ix