Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q2 2023 Earnings Presentation
38 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Jul 14, 2023
Slide 1: Regnskapspresentasjon Per 2. kvartal 2023
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 2. kvartal 2023 | 14. juli 2023
Slide 2: Bankens marked vokser – vi er godt plassert for vekst
Bankens marked vokser – Kontorfilialer Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 29 på det sentrale vi er godt plassert for vekst østlandsområdet. 11 av disse har kommet de siste 10 årene. • I hht. SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag 2
Slide 3: Digitale konsepter gir økt konkurransekraft sammen med fysisk distribusjon
Digitale konsepter gir økt konkurransekraft ANNO 1843 sammen med fysisk distribusjon • Sparebanken Øst har siden 2006 hatt en «house of brands»- merkevarestrategi. Strategien setter oss bedre i stand til å ivareta bankens konkurransekraft over tid. ANNO 2006 • Gjennom en differensiert distribusjon-
Slide 4: Hovedpunkter 2. kvartal 2023
Hovedpunkter 2. kvartal 2023 MÅLSETTINGER • Egenkapitalavkastning over målsetting Q2 2023 Mål • Økte netto renteinntekter Egenkapitalavkastning 9,59 % 9% • Utlånsvekst Kapitaldekning 23,4 % > 20,3 % • Lave, men økende kostnader • Lave tap og lavt mislighold RESULTATER • Høy kapitaldekning og uvektet
Slide 5: Økte netto renteinntekter
Økte netto renteinntekter Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis Rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 5
Slide 6: Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin
Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 2,37 2,41 2,04 2,97 2,92 2,83 2,81 2,80 1,77 2,13 2,69 2,06 2,60 2,57 2,59 1,70 1,63 1,85 1,74 0,92 1,44 0,78 1,28 1,33 1,26 0,39 0,82 0,69 0,90 0,67 0,68 0,30 -0,08 -0,20 -0,21 -0,11 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2
Slide 7: Andre inntekter
Andre inntekter Andre inntekter i kvartalet mill. kroner For å synliggjøre bankens verdiskapning fra Frende igjennom året verdireguleres aksjeposten kvartalsvis fra og med første kvartal 2023. I andre kvartal har banken inntektsført 45,6 mill. kroner i utbytteinntekt samt resultatført en negativ ver
Slide 8: Lave, men økende kostnader
Lave, men økende kostnader Sum driftskostnader i kvartalet Kostnader i % inntekter mill. kroner oest.no 8
Slide 9: Fortsatt lave tap
Fortsatt lave tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) oest.no 9
Slide 10: Egenkapitalavkastning over målsetting
Egenkapitalavkastning over målsetting Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent oest.no 10
Slide 11: Endring resultat fra 2. kvartal 2022 til 2. kvartal 2023
Endring resultat fra 2. kvartal 2022 til 2. kvartal 2023 (hittil i år) oest.no 11
Slide 12: Endring ROE fra 2. kvartal 2022 til 2. kvartal 2023
Endring ROE fra 2. kvartal 2022 til 2. kvartal 2023 (hittil i år) oest.no 12
Slide 13: Utlånsvekst i kvartalet
Utlånsvekst i kvartalet Utlån til kunder Utlånsfordeling mrd. kroner og vekst i % siste kvartal Mellom privat og næring oest.no 13
Slide 14: Vekst i utlån til personkunder
Vekst i utlån til personkunder Utlån til personkunder Geografisk fordeling utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal morbank og boligkredittselskap oest.no 14
Slide 15: Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid
Vekst i både kontorkanal og konsepter over tid PM kontorkanal PM konsepter (morbank+boligkredittselskap) (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 3,1 prosent i kvartalet og
Slide 16: Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad
Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* mrd. kroner prosent Under 10 % av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance). * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på utlå
Slide 17: Vekst i utlån til næringskunder
Vekst i utlån til næringskunder Utlån til næringskunder Sektorfordeling næring mrd. kroner og vekst i % siste kvartal oest.no 17
Slide 18: Lavt nivå på misligholdte engasjementer (trinn 3)
Lavt nivå på misligholdte engasjementer (trinn 3) Netto misligholdte engasjementer Tapsavsetninger mill. kroner mill. kroner oest.no 18
Slide 19: Innskuddsvekst og finansieringskilder
Innskuddsvekst og finansieringskilder Innskudd fra kunder Funding mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og innskuddsdekning i % oest.no 19
Slide 20: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje mrd. kroner mill. kroner oest.no 20
Slide 21: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Minimumsnivå for ren Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel kjernekapital ** prosent prosent prosent Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har pt. ikke et høyere foretaksspesifikt krav gjennom pilar 2 Styret Sparebank
Slide 22: Endret utbyttepolitikk
Endret utbyttepolitikk Styret i banken vedtok 13. juli 2023 å endre bankens utbyttepolitikk. Endringen innebærer at banken de neste årene sikter mot at inntil 100 prosent av overskuddet utdeles i utbytte til egenkapitalbeviseierne og gaver til allmennyttige formål, dog opprettholdes at inntil 50 pro
Slide 23: Stabil inntjening og vekst i AS Financiering
Stabil inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste kvartal oest.no 23
Slide 24: Bærekraft (ESG)
Bærekraft (ESG) Sparebanken Øst har som ledd i sin målsetting om netto nullutslipp innen 2050 vedtatt delmål til 2030: 25 % reduksjon på CO2-utslipp i total portefølje 50 % reduksjon på CO2-utslipp internt 50 % økning andel grønne lån Banken skal jobbe med å fastsette konkrete tiltak for å nå delmål
Slide 25: Apple Pay lansert til kunder
Apple Pay lansert til kunder Sparebanken Øst tilbyr fra 27. juni sine kunder å betale med Apple Pay • Ved utgangen av juni 2023 hadde Apple iOS en markedsandel på 68 prosent i Norge • Tjenesten har vært etterspurt av bankens kunder • 3000 kunder hadde registrert sitt Sparebanken Øst-kort i Apple Pay
Slide 26: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Forventer utlånsvekst • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer fremover • Fortsatt høye innskuddsmarginer i et stigende rentemarked • God kostnadskontroll, men prisvekst og stigende lønninger vil påvirke kostnadsutviklingen • Tapene forvent
Slide 27: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 28: Vedlegg
Vedlegg
Slide 29: Risiko i personkundeporteføljen
Risiko i personkundeporteføljen Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Rammelån Mrd. kroner Belåningsgrad boliglån* prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på utlånstidspunktet oest.no 29
Slide 30: Risiko i næringsporteføljen
Risiko i næringsporteføljen Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Engasjementsstørrelse næringslån prosent antall kunder * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 31.05.2023 *Omfatter samtlige næringslivsengas
Slide 31: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter hittil i år Rentenetto hittil i år i % mill. kroner av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 31
Slide 32: Kostnader
Kostnader Sum driftskostnader Kostnader i % av inntekter mill. kroner og i % av inntekter oest.no 32
Slide 33: Resultat og egenkapitalavkastning
Resultat og egenkapitalavkastning Resultat etter skatt hittil i år Egenkapitalrentabilitet hittil i år mill. kroner prosent oest.no 33
Slide 34: Utlån og innskudd
Utlån og innskudd Netto utlån kunder Innskudd fra kunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 34
Slide 35: Utlån til kunder
Utlån til kunder Netto utlån privatkunder Netto utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 35
Slide 36: Lavt transaksjonsvolum preger markedet for næringseiendom
Lavt transaksjonsvolum preger markedet for næringseiendom Markedet har over flere år vært preget av høye eiendomspriser og lave utlånsmarginer. Med stigende renter og betydelig økt risikopåslag i obligasjonsmarkedet for eiendomsaktører, har banken valgt å ha en defensiv tilnærming til næringskunder.
Slide 37: Basel IV
Basel IV • Ny risikosensitiv standardmetode, som forventes implementert i norsk lov fra tidligst 1. januar 2025, vil gi boliglån med lav belåningsgrad reduserte risikovekter og vil kunne bidra til økt Risikovekt boliglån utlånskapasitet • Banken har over tid prioritert å tilby lån til kunder med lav
Slide 38: Betydelig forskjellsbehandling av banker
Betydelig forskjellsbehandling av banker EUs kapitalkravsregler favoriserer de største bankene (IRB-banker) på bekostning av små og mellomstore lokalbanker (Standardmetode-banker). Norske myndigheter har gått lengre med denne favoriseringen gjennom å 3,0 mrd. kroner 1,7 mrd. kroner pålegge også små