Hügli — FY2015 Earnings Presentation
35 slides from Hügli's earnings presentation, Apr 13, 2016
Slide 1: Medien- & Analystenkonferenz 2016
Medien- & Analysten- konferenz 2016 13. April 2016
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick 2015 Konzernrechnung 2015 Thomas Bodenmann Andreas Seibold CEO Hügli Gruppe CFO Hügli Gruppe Q1 2016 & Ausblick Thomas Bodenmann CEO Hügli Gruppe Seite 2 | Medien- & Analystenkonferenz 13. April 2016
Slide 3: Umsatz- und EBIT-Entwicklung 2011 - 2015
Umsatz- und EBIT-Entwicklung 2011 - 2015 in Mio. CHF 2015 2014 2013 2012 2011 Umsatz 378.3 377.0 367.3 324.8 332.0 Veränderung zu Vorjahr % +0.4% +2.6% +13.1% -2.2% -10.8% Organisches Wachstum +3.4% +3.6% +2.4% -0.6% +1.4% EBIT 30.6 32.3 29.3 21.5 28.5 Veränderung zu Vorjahr % -5.4% +10.2% +36.1% -2
Slide 4: Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit: Indexierte Umsatzentwicklung
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte Umsatzentwicklung 2005 – 2015: 250% € 354.2 200% CHF 400.8 150% CHF 378.3 € 167.9 100% CHF CHF 271.7 € 50% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CHF 100% 113% 127% 148% 144% 137% 122% 120% 135% 139% 140% CAGR 3.4% € 100% 111% 121
Slide 5: Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit: Indexierte EBIT-Entwicklung
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte EBIT-Entwicklung 2005 – 2015: 200% € 28.6 € 27.2 150% CHF 30.6 € 16.2 100% CHF CHF 25.0 € 50% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CHF 100% 90% 107% 118% 141% 151% 114% 86% 117% 129% 122% CAGR 2.0% € 100% 89% 101% 115% 145% 168%
Slide 6: Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit
Betriebswirtschaftliche Leistungsfähigkeit Indexierte Entwicklung in CHF 2005 – 2015: Indexierte Entwicklung in € 2005 – 2015: 250% 250% Umsatz in CHF Umsatz in € EBIT in CHF EBIT in € CAGR 7.7% 200% 200% CAGR 5.9% 150% CAGR 150% 3.4% CAGR 2.0% 100% 100% 50% 50% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20
Slide 7: Division Food Service
Division Food Service in Mio. CHF 2015 2014 2013 2012 2011 Food Service 149.0 161.6 163.7 133.3 139.9 Veränderung zu Vorjahr -7.8% -1.3% +22.8% -4.7% -8.8% Organisches Wachstum +2.7% +0.3% +0.3% -2.8% -0.6% Deutschland Überdurchschnittliche Umsatzsteigerung & Auszeichnung als beste Gastronomie-Marke
Slide 8: Division Consumer Brands
Division Consumer Brands in Mio. CHF 2015 2014 2013 2012 2011 Consumer Brands 62.2 44.6 43.9 41.0 42.1 Veränderung zu Vorjahr +39.5% +1.4% +7.3% -4.6% Organisches Wachstum -5.9% +2.8% +5.0% -2.0% Schwerpunkte 2015: Schwerpunkte 2016: � Integration EDEN & granoVita � Erhöhung Wettbewerbsfähigkeit erf
Slide 9: Division Private Label
Division Private Label in Mio. CHF 2015 2014 2013 2012 2011 Private Label 78.5 77.4 70.9 70.9 69.6 Veränderung zu Vorjahr +1.4% +9.1% 0.0% +1.9% -13.7% Organisches Wachstum +14.5% +10.7% -1.4% +4.1% +5.5% Organische Umsatzsteigerung: 25% 22.7% � Überproportionale Steigerungsraten 19.7% 20% von Q3 20
Slide 10: Division Brand Solutions & Food Industry
Division Brand Solutions & Food Industry in Mio. CHF 2015 2014 2013 2012 2011 Brand Solutions 55.5 56.1 52.1 43.5 41.0 Veränderung zu Vorjahr -1.1% +7.7% +19.8% +7.7% Organisches Wachstum +8.0% +7.1% +17.8% +8.0% Food Industry 32.7 36.7 36.2 35.8 39.1 Veränderung zu Vorjahr -10.8% +1.4% +1.2% -8.6%
Slide 11: Ländercluster
Ländercluster Länder-Cluster Länder-Cluster Schweiz / übriges Länder-Cluster Deutschland Westeuropa Osteuropa in Mio. CHF 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Umsatz 233.4 229.0 117.2 117.9 27.7 30.1 Veränderung zu VJ in Mio. +4.4 +13.0 -0.7 -1.4 -2.4 -0.9 Organisches Wachstum +6.1% +7.3% -1.6% -1.9% +4.5%
Slide 12: Produktionsstrategie 2015 - 2017
Produktionsstrategie 2015 - 2017 Strategische & taktische Sortimentsergänzung: Insourcing der strategischen Wachstums-Sortimente Produktionsaufbau (Brivio, St. Gallen, Ulm, La Vall d’Uixó) Marktumfeld: Ready to Eat Stagnierend bis leicht rückläufig 21% Feinkost: Salatsaucen, Dips Marktkonsolidierung
Slide 13: Produktionsstrategie Kostenführerschaft
Produktionsstrategie Kostenführerschaft Hügli Radolfzell – Investition >30 Mio.-€ (Inbetriebnahme in Q1 2017) Effizienzsteigerung: Automatische Verwiegung (Abbau Ineffizienzen); Automatisierung der innerbetrieblichen Logistik; Automatische «just-in-time» Bereitstellung der Ware; Automatisches Hochre
Slide 14: Agenda
Agenda Überblick 2015 Konzernrechnung 2015 Thomas Bodenmann Andreas Seibold CEO Hügli Gruppe CFO Hügli Gruppe Q1 2016 & Ausblick Thomas Bodenmann CEO Hügli Gruppe Seite 14 | Medien- & Analystenkonferenz 13. April 2016
Slide 15: Finanzielle Highlights 2015
Finanzielle Highlights 2015 +10.8% Umsatzwachstum in Lokalwährungen Umsatz davon: +3.4% organisch (+0.4% Preiseffekt) Wachstum in CHF: +0.4% auf CHF 378.3 Mio. Organische Bruttomarge stabil (Akquisition verwässert) Unterproportionale Kostensteigerungen führen in Bruttomarge / EBIT Lokalwährungen zu
Slide 16: Aufhebung EUR-Mindestkurs durch SNB
Aufhebung EUR-Mindestkurs durch SNB Effekte auf die Hügli Konzernrechnung 2015 Hoher Fremdwährungsanteil von über 80% der Einnahmen / Ausgaben v.a. von EUR (yoy: -12%) und CZK/PLN/HUF (yoy: -11% bis -12%), weniger GBP (-2%), nicht in USD (+5%) => viele natürliche Hedges (Einnahmen und Ausgaben in gl
Slide 17: Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsertrag
Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsertrag in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Gesamt-Umsatz 378.3 377.0 +0.4% Erlösminderungen -7.8 -7.1 Bestandsänderungen -0.9 5.3 Betriebsertrag 369.7 375.2 -1.5% Wachstum in CHF +0.4% CHF +1.4 Mio. davon organisch: +3.4% CHF +11.7 Mio. davon akquisitionsbedingt: +6.7% CHF +2
Slide 18: Konzern-Erfolgsrechnung: Bruttomarge
Konzern-Erfolgsrechnung: Bruttomarge in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Gesamt-Umsatz 378.3 377.0 +0.4% Erlösminderungen -7.8 -7.1 Bestandsänderungen -0.9 5.3 Betriebsertrag 369.7 375.2 -1.5% Materialaufwand -176.2 -177.0 -0.5% Konzernbruttomarge: Rückgang um -1.4%-Punkte Verwässerung durch akquirierte rein
Slide 19: Konzern-Erfolgsrechnung: Personalaufwand
Konzern-Erfolgsrechnung: Personalaufwand in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Betriebsertrag 369.7 375.2 -1.5% Personalaufwand -87.6 -23.1% -89.4 -23.7% -2.1% Der Personalaufwand erhöhte sich währungsbereinigt um +7.2 % zu Vorjahr Hauptgrund: Personalaufbau im Geschäftsjahr: +58 Vollzeitstellen auf total 1‘43
Slide 20: Personalbestand Gesamtgruppe
Personalbestand Gesamtgruppe Seite 20 | Medien- & Analystenkonferenz 13. April 2016
Slide 21: Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsaufwand
Konzern-Erfolgsrechnung: Betriebsaufwand in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Betriebsertrag 369.7 375.2 -1.5% Sonst. Betriebsaufwand -62.0 -16.4% -62.8 -16.8% -1.4% Der Betriebsaufwand erhöhte sich währungsbereinigt um +9.2% zu Vorjahr, davon über die Hälfte akquisitionsbedingt Budgetiert höhere Kosten in Ve
Slide 22: Konzern-Erfolgsrechnung: EBIT
Konzern-Erfolgsrechnung: EBIT in Mio. CHF 2015 2014 Abw. EBITDA 44.0 11.6% 45.9 12.2% -4.1% Abschreibungen -11.2 -11.3 Amortisationen -2.2 -2.2 EBIT 30.6 8.1% 32.3 8.6% -5.4% Die Abschreibungen und Amortisationen aufgrund höherer Investitionen in Lokalwährungen über Vorjahr Der EBIT reduzierte sich
Slide 23: Konzern-Erfolgsrechnung: Zinsen / Steuern
Konzern-Erfolgsrechnung: Zinsen / Steuern in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Zinsaufwand -0.9 -1.1 Zinsertrag/Finanzerfolg -0.2 0.1 Gewinn vor Steuern 29.4 7.8% 31.3 8.3% Ertragssteuern -6.1 -7.9 Konzerngewinn 23.3 6.2% 23.4 6.2% -0.3 % Zinsaufwand ist trotz höherer durchschnittlicher Verschuldung erneut ge
Slide 24: Konzern-Geldflussrechnung
Konzern-Geldflussrechnung in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Geldfluss aus Betriebstätigkeit 41.1 31.9 +9.2 Operativer Geldfluss vor ∆ NUV 44.4 45.7 -1.3 ∆ Nettoumlaufvermögen 2.2 -8.1 10.3 Zunahme Geldfluss aus Betriebstätigkeit aufgrund tieferer Kapitalbindung im Nettoumlaufvermögen Operativer Geldfluss v
Slide 25: Konzern-Geldflussrechnung
Konzern-Geldflussrechnung in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Geldfluss aus Investitionstätigkeit -46.0 -16.1 -29.9 Investitionen Anlagen -34.1 -16.3 -17.8 Akquisitionen -14.5 0 -14.5 Hoher Geldabfluss für Investitionen, insbesondere aufgrund der intensiven Bautätigkeit in Radolfzell (Neubau Mischerei und Ho
Slide 26: Akquisitionen EDEN/granoVita
Akquisitionen EDEN/granoVita Seite 26 | Medien- & Analystenkonferenz 13. April 2016
Slide 27: Konzern-Geldflussrechnung
Konzern-Geldflussrechnung in Mio. CHF 2015 2014 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 4.8 -13.5 Veränderung Finanz- verbindlichkeiten 12.8 -6.3 Dividende -7.7 -6.7 Bezahlte Zinsen -0.8 -1.1 Verkauf eigene Aktien +0.6 +0.6 Starke Innenfinanzierung: Zunahme Bankverbindlichkeiten trotz hohen Investition
Slide 28: Konzern-Bilanz: Betriebliches Nettovermögen
Konzern-Bilanz: Betriebliches Nettovermögen in Mio. CHF 2015 2014 Abw. Betriebliches Nettovermögen 240.1 228.6 +11.5 Nettoumlaufvermögen 93.7 97.8 Land und Gebäude 63.7 64.4 Maschinen, Anlagen im Bau 69.3 55.2 +14.1 Immaterielle Anlagen 13.4 11.2 +2.2 Konzernbilanz mit wenigen Veränderungen (Währung
Slide 29: Kennzahlen 5-Jahresübersicht
Kennzahlen 5-Jahresübersicht in Mio. CHF 2015 2014 2013 2012 2011 Rendite invest. Kapital ROIC 10.8% 10.9% 9.8% 7.8% 10.6% Rendite Eigenkapital ROE 16.4% 16.6% 16.3% 12.2% 16.6% Eigenkapital (in Mio.) 151.7 150.2 136.9 125.5 119.7 in % der Bilanzsumme 54.1% 56.8% 53.4% 48.0% 50.5% Nettoverschuldung
Slide 30: Aktienkursentwicklung 2014 – 2015
Aktienkursentwicklung 2014 – 2015 Seite 30 | Medien- & Analystenkonferenz 13. April 2016
Slide 31: Anträge Generalversammlung 25. Mai 2016
Anträge Generalversammlung 25. Mai 2016 Ausschüttung einer unveränderten Dividende von CHF 16.00 pro Inhaberaktie (Nominal: CHF 1.00) und CHF 8.00 pro Namenaktie (Nominal: CHF 0.50), Payout Ratio 33% / Dividendenrendite: 2.1% Verwaltungsrat: Altersbedingter Rücktritt von Fritz Höchner, neu wieder 6
Slide 32: Agenda
Agenda Überblick 2015 Konzernrechnung 2015 Thomas Bodenmann Andreas Seibold CEO Hügli Gruppe CFO Hügli Gruppe Q1 2016 & Ausblick Thomas Bodenmann CEO Hügli Gruppe Seite 32 | Medien- & Analystenkonferenz 13. April 2016
Slide 33: Q1 2016 – Umsatz Hügli Gruppe
Q1 2016 – Umsatz Hügli Gruppe in Mio. CHF 1. Quartal 2016 Konzern 1. Quartal 2015 101.9 Konzern 1. Quartal 2016 101.8 Veränderung zu Vorjahr -0.1 davon +1.5% in % des Vorjahresumsatzes -0.1% Währungseffekt Erläuterungen zu Q1 2016: Organisches Umsatzwachstum Q1 2015 lag bei hohen +9.2% � Für das Ges
Slide 34: Ausblick 2016
Ausblick 2016 � Für das Geschäftsjahr 2016 rechnen wir mit einem weiterhin anspruchsvollen Wirtschaftsumfeld. � Mit den geplanten Massnahmen und Business Development Projekten streben wir ein moderates organisches Umsatzwachstum an. � Verbunden mit einem konsequenten Kostenmanagement erwarten wir zu
Slide 35: huegli.com
@ @ @ huegli.com