Rhythm Co., Ltd. · TSE:7769
Rhythm — FY2022 Earnings Presentation
32 slides from Rhythm's earnings presentation, May 24, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
2023年3月期 決算説明会 2023年5月24日 リズム株式会社 （ 東証プライム 7769 ） 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ 2022年度 業績概要 Ⅱ 2023年度 業績予想 Ⅲ 財務・資本政策、サステナビリティ、経営基盤強化への取組 Ⅳ プライム市場上場維持基準の適合状況 Ⅴ トピックス 注︓本資料中、特段の注記がある場合を除き、⾦額は切り捨て、年は事業年度(4月〜翌3月)を表します。 2
Slide 3: Ⅰ 2022年度 業績概要
@) RHYTHM I 20222 xe
Slide 4: 2022年度 連結業績 損益計算書
2022年度 連結業績 損益計算書 2022年度 （百万円） 2021年度 2022年度 前期比 業績予想比 業績予想 売上高 29,999 31,231 1,231 531 30,700 国内売上高 15,461 16,469 1,007 -108 16,578 海外売上高 14,538 14,762 223 640 14,122 海外売上高比率 49% 47% -2% 1% 46% 営業利益 892 886 -6 -113 1,000 営業利益率 3.0% 2.8% -0.2% -0.5% 3.3% 経常利益 1,286 1,246 -40 -53 1,300 経常利益率 4.3% 4.0
Slide 5: 親会社株主に帰属する当期純利益増減
2022年度 連結業績 親会社株主に帰属する当期純利益増減 （百万円） [主な内訳] [主な内訳] 補助⾦収⼊ -105 のれん減損損失 121 [主な内訳] 為替差益 37 （2021年度） 法人税等 -251 受取配当⾦ 21 固定資産売却益 -31 非支配株主に帰属 減損損失 -26 する当期純利益 -11 262 1,031 -6 -33 +65 -262 794 -2億37百万円 2021年度 営業利益 営業外損益 特別損益 税⾦費⽤等 2022年度 当期 当期 純利益 純利益 5
Slide 6: 2022年度 連結業績 財務指標
2022年度 連結業績 財務指標 2021年度 2022年度 2022年度 前期比 計画比 実績 計画 実績 営業利益率 3.0％ 3.3％ 2.8％ -0.2％ -0.5％ ROE 4.0％ 3.8％ 2.8％ -1.2％ -1.0％ 海外売上高⽐率 49％ 46％ 47％ -2％ 1％ ⾞載関連売上高 87億円 105億円 97億円 10億円 -8億円 2022年度計画︓ 2022年3月23日発表「中期経営計画策定のお知らせ」 × × 資本 成⻑性 収益性 効率性 6
Slide 7: 2022年度 連結業績 貸借対照表
2022年度 連結業績 貸借対照表 （百万円） 2022年3月末 2023年3月末 2022年3月末比 主な増減要因 流動資産 24,069 25,171 1,101 現⾦及び預⾦ 9,941 9,899 -42 受取⼿形、売掛⾦及び契約 5,892 5,960 68 棚卸資産 7,397 8,345 947 原材料積増（精密）、製品増加（⽣活） その他 837 965 127 固定資産 14,223 14,567 343 有形固定資産 9,864 9,902 38 無形固定資産 458 533 75 投資有価証券 2,067 2,585 518 その他 1,832 1,545 -287 資産
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書
2022年度 連結業績 キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2021年度 2022年度 前期比 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,245 1,185 -60 投資活動によるキャッシュ・フロー -876 -1,070 -194 フリーキャッシュ・フロー 369 114 -254 財務活動によるキャッシュ・フロー -1,203 -467 736 現⾦及び現⾦同等物に係る換算差額 500 310 -189 現⾦及び同等物の当期末残高 9,941 9,899 -42 （預入期間が3ヶ月を超える定期預⾦を除く） 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャ
Slide 9: 2022年度 決算のポイント
2022年度 連結業績 2022年度 決算のポイント 前期⽐増収・わずかに営業減益 売上高 312億円 （前期比＋4.1％、業績予想比＋1.7％） 営業利益 8.8億円 （前期比－0.7％、業績予想比ー11.4％） 営業利益率 2.８％（前期比ー0.2％、業績予想比ー0.5％） 親会社株主に帰属する当期純利益 7.9億円 （前期比ー23.0％、業績予想比－20.6％） 精密部品事業の堅調な受注が全体をけん引 ただし、第4四半期に入り取引先生産調整の影響を受けた 生活⽤品事業は円安、材料費高騰によりコスト増。コロナ⻑期化で事業再建に遅れ 快適品新販路開拓に向けた広告宣
Slide 10: セグメント別業績 損益計算書
2022年度 セグメント別業績 損益計算書（セグメント別） （百万円） 2021年度 2022年度 前期比 業績予想比 業績予想 実績 ％ 実績 ％ 売上高 29,999 100% 31,231 100% 1,231 531 30,700 精密部品事業 22,133 74% 23,561 75% 1,428 861 22,700 ⽣活⽤品事業 7,422 25% 7,222 23% -199 -377 7,600 その他 444 1% 446 1% 2 46 400 営業利益 892 3.0% 886 2.8% -6 -113 1,000 精密部品事業 1,535 6.9% 1,873 8.0
Slide 11: セグメント別業績 精密部品事業
2022年度 セグメント別業績 ①精密部品事業 売上高 営業利益・利益率 75 （億円） （億円） 国内 海外 営業利益 営業利益率 売上高構成比 235 8.0% 9.0% (対連結売上高) 250 221 20 ＋14億28百万円 6.9% 200 15 6.0% 130 ＋1.1％ 150 128 10 18.7 100 15.3 3.0% 5 50 92 105 ＋3億38百万円 0 0 0.0% 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 総 括 国内は増収・増益、海外は増収・減益。全体では増収・増益 【国内】 取引先⽣産調整の影響を受けるも、空
Slide 12: セグメント別業績 生活用品事業
2022年度 セグメント別業績 ②⽣活⽤品事業 23 売上高 営業利益・利益率 （億円） （億円） 国内 海外 74 1 営業利益 営業利益率 2.0% 売上高構成比 80 72 (対連結売上高) -1億99百万円 0.0% 16 17 -1.7 60 -1 -2億57百万円 -2.0% -4.3 40 -4.0% -3 57 54 -2.4% -6.0% -6.0% 20 -5 -3.6% -8.0% 0 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 実績 実績 実績 実績 総 括 国内は減収・減益・営業損失、海外は増収・営業損失縮小。全体では減収・減益・営業損失 【国内】 オン
Slide 13: Ⅱ 2023年度 業績予想
@) RHYTHM I 202348 Riny7e
Slide 14: 今後の業績予想の道筋（イメージ）
2023年度 業績予想 今後の業績予想の道筋（イメージ） 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 実績と予想 中期経営計画 売上 （半期累計） Q2 Q4 Q2 Q4 Q2 Q4 Q2 Q4 業績への影響 ⾃動⾞メーカー生産調整 ⾞載部品ほか新規受注 為替負担 価格の適正化 価格改定の⼀部遅れ 中国工場の人員最適化、クロック 中国工場の生産減少、固定費削減の遅れ 在庫消化に伴う生産回復 14
Slide 15: 2023年度 連結業績予想 経営環境認識
2023年度 連結業績予想 経営環境認識 世界経済の先⾏き不透明感が続く中でも、事業機会創出へ ⽶欧での⾦融引き締めによる世界的な景気後退、⾦融不安リスクの広がり 世界的なインフレ、資源価格の高騰 中国経済はゼロコロナ政策解除も、回復に遅れ 精密部品事業 ⽣活⽤品事業 ・ネット販売の拡大 ・世界での脱炭素化、EV化の加速 ・コロナ5類移⾏による個人消費の回復 ＋ ・サプライチェーンの改善 ・情緒的価値※志向の高まり ・セキュリティ製品市場の拡大 ・防災意識の高まり ※製品を使⽤した際に体感できる精神的な付加価値 ・原材料価格の高騰 ・インフレによる消費⾏動の変化 ー ・⾞載関連はじ
Slide 16: 2023年度 連結業績予想 損益計算書
2023年度 連結業績予想 損益計算書 （百万円） （百万円） 2022年度 2023年度 2023年度 前期比 中期計画比 実績 業績予想 中期計画 売上高 31,231 31,500 268 -1,500 33,000 営業利益 886 1,100 213 -500 1,600 営業利益率 2.8% 3.5% 0.7% -1.3% 4.8% 経常利益 1,246 1,400 153 -450 1,850 経常利益率 4.0% 4.4% 0.4% -1.2% 5.6% 親会社株主に帰属する 794 800 5 -500 1,300 当期純利益 当期純利益率 2.5% 2.5% 0% -1.4
Slide 17: 2023年度 セグメント別業績予想 損益計算書
2023年度 セグメント別業績予想 損益計算書（セグメント別） （百万円） 2022年度 2023年度 前期比 中計計画比 2023年度 実績 ％ 業績予想 ％ 中期計画 売上高 31,231 100% 31,500 100% 268 -1,500 33,000 精密部品事業 23,561 75% 23,580 75% 18 -1,020 24,600 ⽣活⽤品事業 7,222 23% 7,500 24% 277 -500 8,000 その他 446 1% 420 1% -26 20 400 営業利益 886 2.8% 1,100 3.5% 213 -500 1,600 精密部品事業 1,87
Slide 18: 2023年度 セグメント別業績予想 精密部品事業
2023年度 セグメント別業績予想 ①精密部品事業 売上高 営業利益・利益率 75 （億円） 25 （億円） 営業利益 営業利益率 10.0% 250 売上高構成比 (対連結売上高) 20 8.0% 200 8.6% +19百万円 8.0% 15 ＋0.6％ 6.0% 150 235 235 10 20.3 4.0% 100 18.7 50 5 ＋1億56百万円 2.0% 0 0 0.0% 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 実績 業績予想 実績 業績予想 2023年度の取組 通期業績予想︓2022年度並み ⾞載関連、超高難度精密技術による成⻑領域の拡大 ー 国内EV・H
Slide 19: 海外拠点の再編
2023年度 セグメント別業績予想 ①精密部品事業 海外拠点の再編 ⼀体運営による効率化、シナジー発揮による機能強化により業容拡⼤、収益⼒強化を目指す 【2023年10月予定】 ベトナムのハノイ2拠点を統合 リズムプレシジョンベトナム グループ海外⽣産拠点 リズム協伸ハノイ 19
Slide 20: 2023年度 セグメント別業績 生活用品事業
2023年度 セグメント別業績 ②⽣活⽤品事業 24 売上高 営業利益・利益率 （億円） （億円） 80 1 営業利益 営業利益率 -4.0% 売上高構成比 (対連結売上高) 60 -1 -97百万円 ＋2億77百万円 -4.3 40 -3 -6.0% -5.3 -6.0% 72 75 20 -5 -7.1% 0 -7 -1.1% -8.0% 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 実績 業績予想 実績 業績予想 2023年度の取組 通期業績予想︓増収・減益・営業損失 快適品事業の確⽴ － 営業・販売強化︓最適な販路開拓、SNSを活⽤した直販 － ラインナップ拡充︓主⼒製品
Slide 21: 快適品ラインナップ
2022年度 セグメント別業績予想 ②⽣活⽤品事業 快適品ラインナップ 2023 NEW TOPIC Silky Wind Mobile 3.1 発売 2022年度グッドデザイン賞受賞 iFデザインアワード2023受賞 21
Slide 22: Ⅲ 財務・資本政策、サステナビリティ、経営基盤強化への取組
Ⅲ 財務・資本政策、 サステナビリティ、経営基盤強化への取組 22
Slide 23: 財務・資本政策 設備投資
財務・資本政策 設備投資 中期経営計画３ヶ年の主な設備投資計画内訳 （百万円） 精密部品 ⽣活⽤品 その他 プレス機、加工機、 精密部品 26.8億円 2000 成形機、固定資産修繕 2022-2024年度計画︓合計38.5億円 生活⽤品 2.3億円 ⾦型、固定資産修繕 進捗率︓35％ 1500 その他 9.3億円 システム・IT投資 1,343 1,268 その合計 38.5億円 ※更なる設備投資を検討 440 952 419 1000 41 減価償却費 65 122 （百万円） 56 1,500 500 845 780 794 1,000 1,319 1,383 500 1,135 0 2
Slide 24: 財務・資本政策 資本コスト経営
財務・資本政策 資本コスト経営 体制 ROIC経営フレームワーク 取締役会・経営会議 実施成果 WACC、ROICを加味した事業ポートフォ 報告 リオ評価の実施 事業ポートフォリオ報告（年2回） 事業別ROICツリーによるモニタリング ・基本⽅針についての議論 個別投資案件における投資基準の設定 ・事業ポートフォリオ分析・評価 ・M&Aについての議論 など ※M&Aについては別途定例報告 2023年度の取組 上記フレームワークの運⽤改善、 事業ポートフォリオ実務者協議会 現場への更なる浸透を進める 担当役員・現場幹部による 具体的施策の進捗・効果の確認など 24
Slide 25: サステナビリティへの取組
サステナビリティへの取組 マテリアリティ・目標 2022年度の取組み 推進体制の整備 理念体系の整備、目標の設定、モニタリング 環境 目標 実績 取組施策の策定 【2018年度】 WEBサイトでの情報の公表 総排出量34,418t 原単位 1.112t CO2排出量 2030年度30%削減 再エネの利⽤（会津⼯場で太陽光発電導⼊） 【2021年度】 削減※ 2050年度実質ゼロ 使⽤電⼒の削減（節電、省エネパトロール） 総排出量30,458t 環境 原単位 1.015t サステナビリティ・トランジション・ファイナンスの活⽤ ➡8.7%削減 CDP質問書回答実施
Slide 26: 経営基盤強化への取組
経営基盤強化への取組 実施成果 ガバナンス 英文開示、サステナビリティ・人的資本関連⽅針開示、HP情報拡充 人材 IR活動体系化 内部監査・コンプライアンス・リスク管理のグローバルフレームワーク強化 IT 教育研修制度の体系化、人事評価制度の⾒直し タウンミーティングのグループ展開 SR 今後の取組 2023年度︓後継者育成計画、2024年度︓TCFDに基づく開示 →CGコード全83項目コンプライへ IR活動⽅針に基づく施策の実施 SR活動、コーポレートブランディングの強化 リスクアセスメント⼿法の改善等、リスク管理レベルの向上と内部監査の品質向上 経営
Slide 27: Ⅳ プライム市場上場維持基準の適合状況
@) RHYTHM NV 757 bhp LenS eOBGAR
Slide 28: プライム市場上場維持基準の適合状況
プライム市場上場維持基準の適合状況 上場維持基準の適合状況 流通株式 1日平均 流通株式数 流通株式⽐率 時価総額 売買代⾦ 2021年6月末時点 54,718（単位） 44億円 65.2% 0.07億円 当社の適合状況 （移⾏基準日）※1 及びその推移 2023年３月末時点 ※２ 54,904（単位） 90億円 65.4% 0.37億円 ※3 上場維持基準 20,000（単位） 100億円 35% 0.2億円 2023年3月末時点適合状況 適合 不適合 適合 適合 計画書に記載の事項 〇 〇 ※１、２ 2021 年 ６ 月末時点（移⾏基準日）の当社の適合状況並びに2023 年3 月末時点の流
Slide 29: Ⅴ トピックス
@) RHYTHM V KEYIZ 29
Slide 30: トピックス
トピックス 保育事業所に加湿器を寄贈 浦和レッズ共同企画「リズムハートフルサッカー」 2022年12月、『埼玉りそな寄贈型CSR 私募債』を活⽤し、株式会社埼玉 2021年度に続き、2022年度も浦和レッズハートフルクラブによる⼩学⽣向け りそな銀⾏と連名で、さいたま市の地域型保育事業所125施設に当社加湿 サッカー教室を開催し、地域社会・地域の人びととのコミュニケーションを深め 器『MIST 300』を寄贈しました。 ました。 時の記念日 時計の寄贈 目覚まし時計組み⽴て教室 2000年以降毎年6月10日の「時の記念日」に合わせ実施しています。 時計の仕組みを学びながらモノづくりの楽しさを伝
Slide 31: 免責条項
免責条項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたものです。 本資料における予想、計画等将来に関する記述につきましては、当該時点において ⼊⼿可能な情報に基づき算出したものであり、確約や保証を与えるものではありませ ん。将来における当社の業績と異なる可能性がある点を認識された上で、ご利⽤くだ さい。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利⽤される場合においても、お客様ご 自⾝のご判断と責任においてご利⽤されることを前提にご提示させていただくものであり、 当社はいかなる場合においてもその責任は負いません。 31
Slide 32: 担当窓口
担当窓口 広報IR担当窓口 リズム株式会社 経営企画部 相澤 野村 電話 048-643-7241（経営企画部直通） 32