Santen Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4536

Santen Pharmaceutical — Q3 FY2020 Earnings Presentation

24 slides from Santen Pharmaceutical's earnings presentation, Feb 5, 2021

Slide 1: 2020年度第3四半期決算説明会補足 -中国事業の見通しと今後の方向性について-
2020年度第3四半期決算説明会補足 -中国事業の見通しと今後の方向性について- 発表・Q&A対応 Q&A対応代表取締役社長兼 CEO 常務執行役員企画本部長谷内樹生鈴木聡執行役員中国事業統括執行役員製品開発本部中国製品開発統括部長山田貴之森島健司 2021年2月5日 Copyright© 2021 Santen All rights reserved. 0
Slide 2: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項  本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これら見通しを実現できるかどうかは様々なリスクや不確実性などに左右されます。従って、実際の業績はこれらの見通しと大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。  日本ならびにその他各国政府による医療保険制度や薬価等の医療行政に関する規制が変更された場合や、金利、為替の変動により、業績や財政状態に影響を受ける可能性があります。  新薬の研究開発から承認・発売まで非常に長期間を要し､開発中止、承認申請後の不許可など不確実性
Slide 3: 基本理念とWORLD VISION
基本理念とWORLD VISION 基本理念自然の神秘を解明して人々の健康の増進に貢献するということを意味しています。* WORLD Happiness with Vision VISION 世界中の一人ひとりが、Best Vision Experience を通じてそれぞれの最も幸福な人生を実現する世界を創り出したい。 * 中国の古典「中庸」の一節をSantenが独自に解釈したもので、社名「参天」の由来でもあります。 Copyright© 2021 Santen All rights reserved. 2
Slide 4: 中国・アジア戦略
中国・アジア戦略 Santenならではの強みを活かし成長を加速中国・アジアの成長をさらに加速化日米欧での知見を展開 EMEA 日本米州中国アジア  グローバルな影響力  高いマーケットシェアに基づ -アカデミア、KOL*1の取込・協働く事業モデル・ノウハウ -各種規制対応能力 高成長市場  生産・信頼性保証能力 -豊富な人材  圧倒的なNo.1シェア 高い組織能力  近年のプレゼンス拡大 販売・生産ネットワーク *1:Key Opinion Leader Copyright© 2021 Santen All rights reserved. 3
Slide 7: 集中購買実施状況
集中購買*1実施状況医療費の大部分を占める上位成分を対象に実施。抗菌剤や高血圧治療剤から開始し、平均70-80%程度の価格引き下げ。一致性試験を通過したジェネリック品が入札可能。「4+7」第1回第2回第3回第4回試験的実施集中購買集中購買集中購買集中購買実施時期 2018年12月 2019年9月 2020年1月 2020年8月 2021年2月対象地域 11都市 25省全国全国全国対象成分数 25 25 32 56 45 クラビットヒアレイン *1: Public hospitalを対象とした入札による購買制度。落札企業は政府によって購入ボリュームが担保さ
Slide 8: クラビットの状況
クラビットの状況集中購買の対象市場はジェネリックへの切り替えが進んだ。一方、Santenは私立病院・薬局などでの拡販に注力。レボフロキサシン0.5%の市場構造（数量ベース） *1 クラビット売上変化（数量ベース）私立病院・薬局国公立病院など（約40%）（約60%） 44% 国公立大型病院 64% クラビットが VBP対象と維持可能な市場なった市場 22% 私立病院（市場の約半分） 18% 24% 薬局 14% 5% 10% その他施設 80% 20% 2019年度 2020年度 *1：Santen推計。集中購買決定時点第3四半期第3四半期第3四半期＝3か月間 Copy
Slide 9: ヒアレインの一部が第4回集中購買の対象に
ヒアレインの一部が第4回集中購買の対象に来期以降の業績への影響は限定的種類別売上比率ヒアレイン0.1施設別売上構成第4回集中購買に伴う（金額ベース）（金額ベース）*1 ヒアレイン売上影響（金額ベース）*1 Hyalein 0.1 約30% 国公立大型病院約10%の売上影響約30% 第4回集中購買の対象製品 X = Hyalein 私立病院 / 約70％ Mini 0.3 リテール / 広域病院 Hyalein 0.3 CY 2020 売上の約90%は影響を受けない（CY2020実績）現時点ではGEがないため今回は対象外。将来的に対象となる懸念がある。 *1：San
Slide 10: 成長戦略：短期的な打ち手
成長戦略：短期的な打ち手新製品へのシフトや新薬の上市により集中購買の影響を最小化する 1. 私立病院の活動強化 • クラビット・ヒアレインの拡販 • ドライアイ領域でのジクアス拡販 2. リテール市場の活動強化 • オンライン・オフライン薬局拡販 3. 下級病院のカバレッジ拡大 Copyright© 2021 Santen All rights reserved. 9
Slide 13: 医療制度改革
医療制度改革 2030年に向けた医療の質向上を捉えた構造の転換 1. 医療保険制度改革 • 従来の3つの保険制度*1を統一する方向 2. 医療費抑制 • 特許切れで数量ボリュームの大きな製品の価格引き下げによる財源確保 • 毎年のNRDL*2改訂により世界で最も安い薬価を追求 3. イノベーションの推進 • 新薬承認までの期間の大幅な短縮 4. 下級施設・私立病院等への患者誘導 5. デジタルを活用した医療改革 *1：都市住民基本医療保険、都市従業者基本医療保険、新型農村合作医療。2018年8月に29の省で都市住民基本保険と新型農村合作医療の統一が行われた。将来的に都市従業員基本医療保険と都
Slide 15: 中国事業の持続的な成長：緑内障市場
中国事業の持続的な成長：緑内障市場エコシステム発展に関わることで市場の潜在性を確実に取り組む現状エコシステムの発展による成長ポテンシャル緑内障市場規模（金額ベース）*1 人口 x 有病率 x 受診率 x 診断・治療率人口（百万人）*2 眼科医数（人口10万人あたり）*3 x12 1,439 10 3 126 中国日本中国日本中国日本 *1 出典：Copyright © 2020 IQVIA. IQVIA MIDAS 2019.1Q-4Qを基に参天分析無断転載禁止 *2 出典：国連人口統計 *3 Santen推計 *FY20 第2四半期決算説明会資料資料再掲 Copyr
Slide 16: 中国事業の持続的な成長：小児近視の市場
中国事業の持続的な成長：小児近視の市場小児近視は中国政府も大きな課題と認識小児近視*1 （5～19歳） 1.2億人中国政府：児童青少年近視抑制施策 2023年までに全国児童青少年の近視率を2018年ベースに毎年0.5%以上減少させ、近視率が高い省は1%以上減少を目指す。 2030年までに全国児童青少年の近視発症率を明確に減少させ、視力健康水準は顕著に向上し、6歳児童近視率を3%程度に、小学生近視率38%以下、中学生60%以下、高校生70%以下に抑え、「国家学生体質健康基準」優秀率25％以上の達成を実現する。 *1 2020/Decision Resources, LLC. All ri
Slide 17: 市場の構造変化
市場の構造変化医療施設の役割変化に伴い、患者の医療アクセスも多様化施設カテゴリー別市場規比率（金額ベース）予測される変化国公立病院（第3級病院）薬局等 • 中核的研究拠点 • 高度な医療行為に注力国公立病院（下級施設/ 国公立病院（下級施設 / ヘルスケアセンター等）ヘルスケアセンター等） • セーフティネット・プライマリーケア私立病院私立病院約70% • ニーズに合わせた治療提供国公立病院薬局等約40% （第3級病院） • セルフメディケーション • 自費診療ニーズへの対応 • オンライン診療など 2016 2020E 2025~ Copyright @ 2019
Slide 20: 成長戦略：中長期的な打ち手
成長戦略：中長期的な打ち手さらに強靭な事業体制への転換を図り、プレゼンスの持続的な維持向上へ 1. 学術とデジタルによる活動への転換 • 活動の多様化と市場カバレッジの拡大 • 学術的なアプローチの強化 • コマーシャルエクセレンスによる製品価値最大化 2. 製品開発の強化 • 中国内臨床開発ケイパビリティの拡大 • 有力施設やKOLとの製品開発ネットワークの構築 • 中国内の製品開発活動のグループ内への展開 3. 需要に確実に対応できる生産体制の構築 • 蘇州第二工場の建設による中長期的に増加が見込まれる需要の確実な取り込み Copyright© 2021 Santen All righ
Slide 23: 中国での持続的成長
中国での持続的成長ターゲット施設やポートフォリオの拡大により中長期的に持続的成長を目指す近視やWellnessなど新たな領域タプロス・ジクアス等新製品私立病院や薬局における長期収載品国公立病院における長期収載品 Long-listed products in public hospital As is To be Copyright© 2021 Santen All rights reserved. 22

Santen Pharmaceutical — Q3 FY2020 Earnings Presentation on 6ix

Santen Pharmaceutical — Q3 FY2020 Earnings Presentation

Slide 1: 2020年度第3四半期決算説明会補足 -中国事業の見通しと今後の方向性について-

Slide 2: 将来見通しに関する注意事項

Slide 3: 基本理念とWORLD VISION

Slide 4: 中国・アジア戦略

Slide 5: 本日の説明内容

Slide 6: 集中購買の短期的な影響と打ち手

Slide 7: 集中購買実施状況

Slide 8: クラビットの状況

Slide 9: ヒアレインの一部が第4回集中購買の対象に

Slide 10: 成長戦略：短期的な打ち手

Slide 11: 中国市場の成長ポテンシャル

Slide 12: 事業成長を実現するための３つのキーワード

Slide 13: 医療制度改革

Slide 14: 医療制度改革への対応

Slide 15: 中国事業の持続的な成長：緑内障市場

Slide 16: 中国事業の持続的な成長：小児近視の市場

Slide 17: 市場の構造変化

Slide 18: 中国市場の成長ポテンシャル：Takeaway

Slide 19: 持続的成長のための施策

Slide 20: 成長戦略：中長期的な打ち手

Slide 21: 中長期的な成長につながる新たな活動の展開：学術とデジタルによる活動への転換

Slide 22: 製品開発の着実な進捗と生産体制の強化

Slide 23: 中国での持続的成長

Slide 24: Copyright© 2021 Santen All rights reserved.