Slide 1: 2015年3月期 決算説明
株式会社スクロール ２０１５年３月期 決算説明 （２０１４年４月１日～２０１５年３月３１日） （東証１部：8005）
Slide 2: 目次
目 次 ２０１５年３月期決算概要 中期経営計画の概要と進捗状況 ２０１６年３月期通期業績予想 次期中期経営計画に向けて Scroll Corporation 1.
Slide 3: 2015年3月期決算概要
２０１５年３月期決算概要 Scroll Corporation 2.
Slide 4: ハイライト【連結】
ハイライト 【連結】 ■ 前年同期比 「減収減益」 ・売上高 ： 消費増税後の反動減や天候不順の影響などにより、 前年同期比 △４，６９７百万円（△６．９％）となる。 ・経常利益 ： 減収に伴う減益と、中期経営計画に基づく先行投資の効率悪化などにより、 前年同期比 △１，６７６百万円となる。 ・当期純利益 ： 繰延税金資産の取り崩し等により、前年同期比 △３，１６６百万円となる。 （単位：百万円） 2015年３月期 増減額（増減率） 2014年３月期 実績 業績予想 （2014.10.17発表） 実績 対 前期実績 対 業績予想 売上高 68,253 68,500 63,555 △4,697
Slide 5: セグメント別売上高の推移
セグメント別売上高の推移 【連結】 • ソリューション事業は、堅調に推移 • 通販アパレルは回復の兆しがあるものの、その他各セグメントで減収 80,000 （単位：百万円） 62,215 68,253 63,555 連結売上高 （△6.9%） 70,000 69 6,782 10 （△85.4%） ■ その他 189 6,976 60,000 5,802 （＋2.9%） 9,007 6,998 8,081 ■ ソリューション事業 （△10.3%） 50,000 16,387 ■ 通販Ｈ＆Ｂ事業 14,865 14,984 40,000 （△8.6%） ■ 通販ＬＦ事業 30,000 10,06
Slide 6: 販売費及び一般管理費の推移
販売費及び一般管理費の推移 【連結】 • 中期経営計画の推進、カタログ用紙代の上昇による広告宣伝費の増加等 30,000 （単位：百万円） 60.0 （％） 22,724 25,348 26,3１１ 25,000 55.0 販売費及び一般管理費比率 その他 その他 5,049 ※スクロールＲ＆Ｄ，キャッチボールの業績は 5,029 2014年3月期から連結の対象としております。 その他 20,000 4,509 人件費 50.0 人件費 3,289 3,049 人件費 ■ 人件費 2,957 ［＋］ 人員の増強による増加 15,000 45.0 （グループ全体で６５名増加） 広告宣伝費 広告宣
Slide 7: セグメント利益の推移
セグメント利益の推移 【連結】 • 各セグメントの減収による減益 • 先行投資販促費の増加とカタログ用紙代の上昇等による減益 2,500 （単位：百万円） （百万円） 連結経常利益 233 △1,442 1,514 （―） ※セグメント利益は、連結経常 2,000 利益と調整を行っております。 89 ■ その他 1,500 305 200 93 1,000 293 304 ■ ソリューション事業 128 36 （△60.9%） 500 858 311 395 （29.8%） ■ 通販インナー事業 354 230 （△26.0%） 0 △ 22 △ 102 （ー） △ 211 ■ 通販アパレル事
Slide 8: 売上高・経常利益 前期比較(四半期別推移)
売上高・経常利益 前期比較 （四半期別推移）【連結】 • 売上 ： 第1四半期は、消費税増税による反動減により減収、その後も回復が鈍く減収 • 経常利益 ： 先行投資による販促費および減収による減益 （単位：百万円） ＜売上高 四半期別推移＞ （単位：百万円） ＜経常利益 四半期別推移＞ 20,000 1,500 1,039 1,206 1,000 15,000 16,680 16,189 973 15,831 14,853 500 264 329198 17,544 17,806 17,359 22 10,000 15,542 0 17,511 15,754 △ 226 14,673 14,
Slide 9: 経常利益増減分析
経常利益増減分析 【連結】 （単位：百万円） 減収による 利益の減少 233 広告宣伝費 の増加 △632 その他経費 営業外収支 の削減 △1,391 -1,442 ＋428 △80 2014/03 2015/03 経常利益 経常損失 Scroll Corporation 8.
Slide 10: 主な特別損失等の内訳
主な特別損失等の内訳 【連結】 現下の業績悪化（経常赤字）の影響により、のれんの減損及び繰延税金資産の取り崩し等 により、当期純損失２６億円となる。 （単位：百万円） 2013年度 2014年度 金額 内容 金額 内容 経常利益 233 △1,442 特別利益 1,069 土地売却等 10 のれん減損 153 特別損失 113 390 訴訟損失引当 182 その他 54 税引前当期純利益 1,190 △1,822 繰延税金 資産取崩し 704 法人税等（他） 672 826 法人税、住民税 及び事業税 98 当期純利益 517 △2,649 Scroll Corporation 9.
Slide 11: 貸借対照表の推移
貸借対照表の推移 【連結】 （単位：百万円） 2014年３月期末 2015年３月期末 増減額 ＜主な増減項目＞ 流動資産 21,655 21,323 △331 有形固定資産 ＋1,017 固定資産 14,120 15,037 +917 資産合計 35,775 36,361 +586 未払金 ＋3,495 流動負債 9,335 14,238 +4,903 短期借入金 ＋2,000 固定負債 3,380 1,639 △1,741 長期借入金 △2,159 負債合計 12,715 15,877 +3,162 純資産合計 23,059 20,483 △2,575 負債純資産合計 35,775 36,3
Slide 12: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 【連結】 （単位：百万円） 2014年３月期 2015年３月期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,365 757 △607 投資活動によるキャッシュ・フロー 54 △1,168 △1,222 財務活動によるキャッシュ・フロー △274 △434 △160 現金及び現金同等物に係る換算差額 5 4 △1 現金及び現金同等物の増減額（△減少） 1,150 △840 △1,991 現金及び現金同等物の期首残高 795 1,946 ＋1,150 現金及び現金同等物の当期末残高 1,946 1,105 △840 ■ 営業活動によるキャッシュ・フローの主な内訳 税金等
Slide 13: 中期経営計画の概要と進捗状況
中期経営計画の概要と進捗状況 Scroll Corporation 12.
Slide 14: 売上高・経常利益の推移
売上高・経常利益の推移 売上高 （単位：百万円） 経常利益 68,253 62,215 63,555 59,925 59,536 57,597 56,460 55,672 51,663 52,565 2,546 2,376 2,521 2,089 1,828 1,514 885 522 233 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 年度 △ 1,442 Scroll Corporation 13.
Slide 15: 2013年度~2015年度スクロールグループ中期経営計画
２０１３年度～２０１５年度スクロールグループ中期経営計画 顧客をつくるための 先 行 投 資 RENOVATION ： 既存のものに新しい価値を付加し再構築する 時 期 重 点 方 針 目 的 ２０１３年度 先 行 投 資 （phase １） 新規顧客の開拓 ２０１４年度 投資効果検証 （phase 2） ２０１５年度 グループ全体の グループ顧客基盤構築 （phase ３） 顧客基盤の構築と活用 Scroll Corporation 14.
Slide 16: 2013年度~2015年度中期経営計画 投資分野
２０１３年度～２０１５年度中期経営計画 投資分野 投 資 分 野 分類 目 的 施 策 既存事業の育成強化 シニア事業 新規事業の 健粧品事業 事 業 投 資 販促マーケティング インターネット事業 顧客の獲得 ソリューション事業 事業ポートフォリオ Ｍ＆Ａの推進 の再構築 オフィスインフラ システムインフラ インフラ投資 事業基盤の強化 物流インフラ 人材インフラ Scroll Corporation 15.
Slide 17: 中期経営計画の進捗状況(事業投資)
中期経営計画の進捗状況（事業投資） ・大人のおしゃれな女性向け「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」 カタログ創刊 ・生協会員様向け情報物販誌「さん燦」 積極的な広告展開 ・「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」の新聞広告 ・「Ｂｒｉｌｌａｇｅ」向け雑貨商材展開 商材の拡大 ・シニア向け保険展開 新規事業創出 物流戦略強化 シニア ・(株)スクロールＲ＆Ｄ設立 ・キッチン事業 インター ソリュー ・ＷＭＳ刷新、新棟建設着工 「ＨＡＲＥｎｏＨｉ ＫＩＴＣＨＥＮ ネット ション 新規サービス創出 （ハレノヒキッチン）」 健粧品 ・(株)ｷｬｯﾁﾎﾞｰﾙ連結子会社化 後払い決済代行サービス開始 ＥＣモールでの拡販 戦略商品の開発・リニ
Slide 18: 中期経営計画の進捗状況(インフラ投資)
中期経営計画の進捗状況（インフラ投資） ・福岡支店開設 国内拠点の整備 既存拠点：浜松、東京、大阪、札幌 ・ジャカルタ事務所開設 直貿拠点の整備 既存拠点：上海 情報収集拠点の整備 ・ロサンゼルス事務所、パリ事務所開設 （欧米トレンドの情報収集拠点） 外部人材の採用 オフィス 新基幹システムの構築推進 ・戦略的な中途採用 ・2015年上期完成予定 長期的な人材育成 人材 システム ・計画的な新卒採用 物流 人員増加数（連結） 物流プロジェクト２次開発 2013.4～2014.3 13名 2014.4～2015.3 65名 ・2014年度完了（ＳＬＣ浜松西） コスメ・サプリメント新棟建設 ・20
Slide 19: 2013~2014年度の業績
２０１３～２０１４年度の業績 中期経営計画の戦略である先行投資（販促費等）の実行により、０「ゼロ」ベースの利益（経常） 計画であったところ、下記の下振れ要因により経常赤字となる。 （単位：百万円） 2013年度 2014年度 2014年度 ①受注の減少 実績 計画※ 実績 ・消費マーケットの冷え込み 売上高 68,253 72,000 63,555 ・価格政策、商品政策の失敗 経常利益 233 0 △1,442 ②コストアップ要因 ※期首（2014.4.30）に公表した計画 ・消費税の引上げ （単位：百万円） ・円安による仕入原価の上昇 先行投資販促費 ・中国の生産コスト上昇 評価 ・カタログ
Slide 20: 2016年3月期通期業績予想
２０１６年３月期通期業績予想 Scroll Corporation 19.
Slide 21: 2016年3月期通期業績予想【連結】
２０１６年３月期通期業績予想 【連結】 （単位：百万円） 2015年３月期 2016年３月期 前期対比 前期対比 （実績） （予想） 増減額 増減率 売上高 63,555 68,000 ＋4,444 ＋7.0％ 営業利益 △1,743 650 ＋2,393 ― （営業利益率） （△2.7％） （1.0 ％） 経常利益 △1,442 1,000 ＋2,442 ― （経常利益率） （△2.3％） （1.5％） 当期純利益 △2,649 700 ＋3,349 ― 自己資本利益率 △12.2% 3.4% ― ＋15.6P （ＲＯＥ） ※2016年３月期の「当期純利益」の数値は、「親会社株主に帰属する当
Slide 22: 2015年度 経営方針
２０１５年度 経営方針 ２０１５年度 経営方針 積極的な先行投資は一旦収束させ、グループの資産 事業の収益化 やノウハウを棚卸し、スクロールグループの現在の 収益力を確認する。 安定的・持続的な成長のため、販売促進投資は収益 安定成長 とのバランスを図りながら実施する。 株主（株価）対応 配当の維持 株主優待の強化 年間配当１０円 長期保有株主優待新設 優待ご利用の電子化 Scroll Corporation 21.
Slide 23: 株主対応
株主対応 ■株主還元基本方針 ■長期保有株主優待制度（新設） □ 当社は、株主の皆様への利益還元を、経営 □ 現行の株主優待制度に加え、長期保有 の最重要政策のひとつとして、位置づけてお の株主様に優待券を追加提供。 ります。 ○ 現行制度 基準日 ：毎年3月31日、9月30日 実施回数：年２回 □ 当社は、安定配当および業績連動型配当 保有株式数 株主優待券額 （＝配当性向主義）を基本的な考え方とし、 100株以上 500円 連結配当性向３０％を目処として、配当を実 1,000株未満 1,000株以上 施してまいります。 10,000株未満 2,500円 10,000株以上 5,000円 □
Slide 24: 次期中期経営計画に向けて
次期中期経営計画に向けて Scroll Corporation 23.
Slide 25: スクロールの対策 ①通販市場
スクロールの対策 ①通販市場 カタログ通販事業で ・スクロールのコアはカタログ通販ではない 成長可能か？ ダイレクトマーケティング事業 ・顧客に合わせた最適な商材、販促方法・施策で展開 ・モールＮｏ.1事業育成ノウハウ ネット通販は ・ノウハウをソリューションに展開可能 過当競争では？ ・モールでは満たされない通販・ＥＣ事業者への ニーズに細やかに対応可能なソリューション 内需依存で ・成長するシニア市場にアプローチ 成長可能か？ ・ソリューション事業におけるオムニチャネル対応 ・インバウンド需要やアジアでの消費拡大の可能性 Scroll Corporation 24.
Slide 26: スクロールの対策 ②スクロールの戦略
スクロールの対策 ②スクロールの戦略 ・２０１５年度にはグループとして収益化を行う いつまで先行投資 ・積極投資をしてきたＨ＆Ｂ事業については、 するのか？ 先行投資を収束すれば黒字化は可能 ・ダイレクトマーケティング事業における どのような事業展開 新たな仕組みづくりに挑戦 を目指すのか？ ・これまでの通販事業ノウハウを、 ソリューション事業をベースとして再構築 ・配当の維持（年間１０円の安定配当） 株主への ・株主優待の強化（長期保有株主優待の新設） 利益還元策は？ ・利益成長を中心とした次期経営計画の策定 Scroll Corporation 25.
Slide 27: スクロールグループとは
スクロールグループとは 新たな仕組みづくりに挑戦する会社 最適の売り場 最適の （顧客・媒体） × 最適の商材 × 最適の販促 × ソリューション ・ＢｔｏＣ市場 ・アパレル ・ネット広告 ・システム ・ＢｔｏＢｔｏＣ市場 ・家具、雑貨・日用品 ・ＴＶ、ラジオ広告 ・ロジスティクス ・化粧品 ・新聞、雑誌広告 ・プロモーション ・健康食品 ・キャンペーン ・コールセンター ・健粧関連商品 ・ペイメント ・各種サービス ＤＢマーケティング Scroll Corporation 26.
Slide 28: 次期中期経営計画 イメージ
次期中期経営計画 イメージ スクロールが自ら実践してきたダイレクトマーケティングのノウハウを集結し、 通販ソリューションにおける機能をフル装備して新たなビジネスモデルを推進。 スクロール３６０を中核として、データベースマーケティングの ＢｔｏＣ ノウハウとインフラを集結 ■ 一気通貫のソリューションを提供 商品企画・ 販売 フルフィル 商品製造 仕入・ＭＤ 集客 配送・決済 ＣＲＭ メント カタログ通販ビジネス ブリアージュ、ライフファッション インターネットビジネス イノベート、ＡＸＥＳ、スクロールＲ＆Ｄ 単品通販ビジネス 豆腐の盛田屋、北海道アンソロポロジー、 その他Ｍ＆Ａ事業 ソリューシ
Slide 29: 次期中期経営計画 イメージ
次期中期経営計画 イメージ ＢｔｏＢｔｏＣ 公共性・ロイヤルティの高い組織との取り組み カタログ配布 組合員総数 可能世帯 スタート年 生活協同組合 ２,０００万人 ８００万世帯 １９７１年 ※対象：地域生協 ＪＡ全農 ９９６万人 ５００万世帯 ２０１５年 ポスタルくらぶ ４２０万人 ３８０万世帯 ２０１４年 らでぃっしゅぼーや １３万人 ６万世帯 ２０１４年 長年培ってきたスクロールの組織特販事業のＤＮＡとノウハウを集結。 提携する組織のニーズに応え、支持を得て将来の共存共栄を目指す。 Scroll Corporation 28.
Slide 30: お問合せ窓口
お問合せ窓口 経営統括部 経営企画課 ＴＥＬ： ０５３－４６４－１１１４（直通） ＦＡＸ： ０５３－４６４－１３０９ Ｅ-ｍａｉｌ： ｉｒ＠mb.scroll.jp ホームページアドレス http://www.scroll.jp/ ★将来見通しに関する注意事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的で あると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績等は、今後様々な要因によって予想数値と異なる可能性があります。 Scroll Corporation 29.