Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2012 Earnings Presentation
38 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, Mar 13, 2013
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za cały rok 2012
Wyniki finansowe Grupy PZU za cały rok 2012 Warszawa, 13 marca 2013 roku
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. 1 Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2012 3. Wyniki operacyjne za rok 2012 4. Przegląd wyników finansowych za rok 2012 5. Pytania i odpowiedzi 2
Slide 3: Zarząd Grupy PZU
Zarzad Grupy PZU Andrzej Klesyk PREZES ZARZADU PZU SA Bogustaw Skuza Stawomir Niemierk P. ie Przemystaw Henschke 2ycie Przemystaw Dabrowski PZU / PZU Zycie Ryszard Trepczynski U/ PZU 2 omasz Tarkowski U Zycie Barbara Smalska Odpowiada za Odpowiada 2a ‘Odpowiada za obszar Odpowlada za Odpowiada za ow
Slide 4: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. 2 Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2012 3. Wyniki operacyjne za rok 2012 4. Przegląd wyników finansowych za rok 2012 5. Pytania i odpowiedzi 4
Slide 5: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Wynik techniczny ubezpieczenia majątkowe i pozostałe ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe osobowe 7,2% 19 758 18 956 16 783 16 045 112,0% 721 76 282 (1 122) III kw. '09 I
Slide 6: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto regularnej Wynik techniczny ubezpieczenia na życie* ubezpieczenia na życie 5,8% (8,2)% 11 827 10 958 11 114 9 974 3 510 2 768 2 717 2 591 III kw. '09 III kw. '10 III kw. '11 III kw. '12 III kw. '09 III kw
Slide 7: PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce
PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce Narastająco od początku roku Udziały rynkowe PZU Życie Udziały rynkowe PZU Ubezpieczenia na życie (ze składką regularną) Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ∆III kw. ‘11 – III kw. ’12 ∆III kw. ‘11 – III kw. ’12 19,1% 18,8% Pozostałe (1,
Slide 8: Stopniowa stabilizacja udziałów rynkowych PZU
Stopniowa stabilizacja udziałów rynkowych PZU Narastająco od początku roku Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe 70,0% Udział PZU w składce przypisanej brutto III kw. `12 III kw. `12/ PRZEDSIĘBIORSTWA III kw. `11 60,0% 50,0% 49,3% OC komunikacyjne (3,0) p.p. 40,0% 43,3% AC komunikacyjne (4,7)
Slide 9: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2012 3. 3 Wyniki operacyjne za rok 2012 4. Przegląd wyników finansowych za rok 2012 5. Pytania i odpowiedzi 9
Slide 10: Główne czynniki opisujące wyniki Grupy PZU w 2012 roku
Główne czynniki opisujące wyniki Grupy PZU w 2012 roku • Wzrost składki przypisanej pomimo pogarszających się warunków rynkowych • stabilny wzrost sprzedaży grupowych i kontynuowanych ubezpieczeń na życie • wzrost sprzedaży ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych • Rentowność jako główny obs
Slide 11: Przegląd wyników finansowych Grupy PZU w 2012 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy PZU w 2012 roku Narastająco od początku roku Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 6,3% 38,8% 15 279 16 243 3 254 2 344 2011 2012 2011 2012 Kapitał własny (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%)* 10,9% 5,7 p.p. 14,3 12,9 24,0% 18,3% 2011 2012 2011
Slide 12: Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane rosną stabilnie i rentownie
Grupowe ubezpieczenia na życie i ubezpieczenia kontynuowane rosną stabilnie i rentownie Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Segment ubezpieczeń grupowych i Segment ubezpieczeń grupowych kontynuowanych i kontynuowanych* 15,7% 1 561 24,5% 3,0% 21
Slide 13: Wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych w kanale bancassurance
Wysoka dynamika sprzedaży ubezpieczeń indywidualnych w kanale bancassurance Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto w segmencie Składka uroczniona w segmencie indywidualnych ubezpieczeń na życie indywidualnych ubezpieczeń na życie (APE)* 75,9% 125 90,3% 72 71 1 090 68 573 53 3 20
Slide 14: Wzrost rentowności w ubezpieczeniach komunikacyjnych w segmencie klienta masowego
Wzrost rentowności w ubezpieczeniach komunikacyjnych w segmencie klienta masowego Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej w segmencie klienta masowego w segmencie klienta masowego 3,0% 58,1% 6 614 800 6 423 573 276 4 126 4 164 299 276 61 2 297 2 45
Slide 15: Spadek rentowności w segmencie klienta korporacyjnego – gwarancje kontraktowe
Spadek rentowności w segmencie klienta korporacyjnego – gwarancje kontraktowe Narastająco od początku roku, mln zł Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej w segmencie klienta korporacyjnego w segmencie klienta korporacyjnego 0,9% 1 824 1 840 1 050 939 11,9% 218 194 101 774 901 136 21
Slide 16: Program restrukturyzacji Grupy PZU na lata 2007-2013
Program restrukturyzacji Grupy PZU na lata 2007-2013 – kolejna faza optymalizacji zatrudnienia Zatrudnienie w Grupie PZU w tys. etatów* (1,2) Planowana redukcja etatów (2,0) w ramach zwolnień grupowych w 2013 roku. 5,3 (0,9) (0,6) (0,6) 16,7 15,5 13,5 12,6 12,0** 11,4 2007 2009 2010 2011 2012 Plan r
Slide 17: Stabilne powtarzalne koszty administracyjne Wzrost działalności projektowej
Stabilne powtarzalne koszty administracyjne Wzrost działalności projektowej Narastająco od początku roku, mln zł Koszty administracyjne • Spadek powtarzalnych kosztów administracyjnych 4,1% w porównaniu do poprzedniego roku pomimo wzrostu biznesu. 1 440 Pozostałe 1 384 • Wyższy poziom kosztów admini
Slide 18: Zmieniamy się na dobre …
Zmieniamy się na dobre … BRD: rebranding • 12 maja - 31 lipca 2012: kampania reklamowa pod hasłem „zmieniamy się na dobre”, • 90% ankietowanych potencjalnych klientów marki wymienia PZU spontanicznie jako jedną z marek ubezpieczeniowych, • ponad 2 tysiące oddziałów, placówek agentów i warsztatów sie
Slide 19: Wdrożenie Everest realizuje strategię PZU 2.0 …
Wdrożenie Everest realizuje strategię PZU 2.0 … … w obszarze zorientowania na klienta, gwarantując wzrost satysfakcji klienta oraz aktywne zarządzanie relacjami z klientem DSP: nowy system polisowy dla ubezpieczeń majątkowych • 9 lipca 2012 – podpisanie umowy z firmą Guidewire Inc., • całkowita tran
Slide 20: Spojrzenie na rok 2013…
Spojrzenie na rok 2013… OTOCZENIE Grupa PZU RYNEK UBEZPIECZENIOWY 1. Dalsza unifikacja jednostek sprzedażowych ● Potencjalna wojna cenowa 2. Opracowanie modelu operacyjnego ● Wzrost częstości szkód komunikacyjnych oraz wdrożenie systemu (większe natężenie ruchu) produktowego dla spółki majątkowej (p
Slide 21: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2012 3. Wyniki operacyjne za rok 2012 4. 4 Przegląd wyników finansowych za rok 2012 5. Pytania i odpowiedzi 21
Slide 22: Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU
Najważniejsze informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana IV kwartał IV kwartał III kwartał IV kwartał 2012 mln zł, MSSF 2011 2012 Zmiana r/r Zmiana r/r 2011 2012 2012 / III kwartał 2012 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 15 279 16 243 6,3% 3 853 4 084 6,0% 3 913 4,4% Składka zarobiona
Slide 23: Wzrost wyniku operacyjnego Grupy PZU ze względu na lepsze dochody z lokat
Wzrost wyniku operacyjnego Grupy PZU ze względu na lepsze dochody z lokat Narastająco od początku roku, mln zł 6 423 6 614 6 179 6 364 Składka przypisana brutto (wg lokalnych 3 054 standardów rachunkowości) 1 824 1 840 1 859 1 090 573 121 142 164 196 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP
Slide 24: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne standardy 2011 2012 Zmiana r/r 2011 2012 Zmiana r/r 2011 2012 rachunkowości Razem ub. majątkowe i 8 532 8 792 3,0% 760 1 0
Slide 25: Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki
Wpływ zdarzeń jednorazowych na wyniki Narastająco od początku roku, mln zł mln zł, MSSF 2011 2012 1 Wpływ konwersji umów wieloletnich na odnawialne rocznie umowy wg MSSF. Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze 2 Dostosowanie stopy technicznej dla rezerw matematycznych 2 956,7 4 080,2 wg. MSSF d
Slide 26: Wpływ zmian stóp technicznych na wynik Grupy PZU
Wpływ zmian stóp technicznych na wynik Grupy PZU 1 PZU – rezerwa rentowa 1 Dla rezerw na skapitalizowaną wartość rent w PZU dokonano: • obniżenia stopy technicznej (z 3,7% na 3,6%) z uwagi na spadek rentowności obligacji i wynikający z niego spadek przyszłych stóp zwrotu z aktywów stanowiących pokry
Slide 27: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) Uwagi Zmiana • Wzrost przypisu składki brutto +3,0% r/r głównie w wyniku rok do roku zwiększenia portfela osób w u
Slide 28: Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (Ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) Uwagi • Wzrost przypisu składki brutto +90,3% r/r głównie dzięki wysokiej Zmiana sprzedaży produktów inwestycyjnych w kanale bancassurance
Slide 29: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości ub. komunikacyjnych 2011 96,2% (o 13,4 p.p. do poziomu 65,4%) dzięki niższej częstości szkód. •
Slide 30: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) Uwagi • Spadek wskaźnika szkodowości w ubezpieczeniach: 2011 94,6% o komunikacyjnych (o 1,5 p.p. do poziomu 74,9%) dzięki niższej częstości szkó
Slide 31: Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych
Wysoka rentowność instrumentów dłużnych i kapitałowych 2011 struktura lokat* 2012 struktura lokat* 1,1% 1,1% 1,9% Dłużne papiery wartościowe 2,0% 10,9% 12,5% Transakcje reverse repo i depozyty 11,6% Pożyczki 13,7% Instrumenty kapitałowe i instrumenty pochodne 74,5% Nieruchomości inwestycyjne 70,6% P
Slide 32: Wysoka rentowność portfela głównego w 2012 roku
Wysoka rentowność portfela głównego w 2012 roku Dane kwartalne netto Dochody z działalności lokacyjnej Dochody z działalności lokacyjnej (razem, mln zł) w portfelu głównym Grupy PZU (mln zł) 5,3% 895 943 699 603 1 135 1 045 873 651 I kw. '12 II kw. '12 III kw. '12 IV kw. '12 Dochody z działalności l
Slide 33: Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności
Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności Narastająco od początku roku Środki własne PZU Życie Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia i wskaźnik pokrycia marginesu marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) wypłacalności (w mln zł, PSR) 687% 815% 333% 376% 10 956 9 192 5 704 6 551 2011 2012
Slide 34: Segment PTE przedmiotem reform
Segment PTE przedmiotem reform mln zł Zmiana segmentu ujętego w wycenie- wydzielenie PTE Systematyczne reformy w przeszłości: • 2010 - ograniczenie wysokości opłat za zarządzanie; • 2011 - zmniejszenie wysokości składek (1 830) przekazywanych do funduszy emerytalnych; • 2012 - ograniczenie akwizycji
Slide 35: Wzrost EEV dla Grupy PZU spowodowany wzrostem wartości Segmentu PZU Życie
Wzrost EEV dla Grupy PZU spowodowany wzrostem wartości Segmentu PZU Życie mln zł Analiza zmian EEV dla Grupy PZU • wzrost EEV dla segmentu Life o 2 919 mln zł spowodowany: 1 788 (1 937) o wartość nowej sprzedaży 177 mln zł; 26 407 o zmiana założeń 550 mln zł; 23 638 2 919 o pozostałym przyrostem ope
Slide 36: Zmiana EEV dla segmentu PZU Życie
Zmiana EEV dla segmentu PZU Życie mln zł Efekt netto dywidendy • dodatkowe przychody inwestycyjne 2012 roku - 704 mln zł; wypłaconej przez PZU Życie • efekt zmiany stóp dyskonta - 116 mln zł. i otrzymanej z PTE PZU.. 820 (1 141) 18 510 550 917 455 16 732 177 • zmiana stopy technicznej – (58) mln zł;
Slide 37: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Struktura Zarządu PZU 2. Rynek ubezpieczeń w Polsce po III kwartale 2012 3. Wyniki operacyjne za rok 2012 4. Przegląd wyników finansowych za rok 2012 5. 5 Pytania i odpowiedzi 37
Slide 38: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II. 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Zarządu Marcin Góral – Dyrektor Piotr Wiśniewski – Kierownik IR Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik Michał Witkowski, tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl 38
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — FY2012 Earnings Presentation on 6ix