Aap Implantate Ag · XETR:AAQ1

Aap Implantate — Shareholder Meeting (June 2017)

33 slides from Aap Implantate's shareholder meeting presentation, Jun 16, 2017

  1. Slide 1: Hauptversammlung der aap Implantate AG

    Hauptversammlung der aap Implantate AG Berlin, 16. Juni 2017

  2. Slide 2: aap auf einen Blick

    aap auf einen Blick  International tätiges Medizintechnikunternehmen mit Sitz in Berlin  Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Produkten für die Orthopädie im Bereich Trauma  Weltweite Kunden sind Krankenhäuser, Distributoren und globale Unternehmen  Notiert an der Frankfurter Wertpapierbö

  3. Slide 3: Evaluierung der Management Agenda 2016

    Evaluierung der Management Agenda 2016 Beschleunigung wertschaffender Innovationen Ziel Ziele Ergebnisse erreicht der Management Agenda 2016 der Management Agenda 2016 ? LOQTEQ®: Komplettierung des Wichtige Fortschritte bei Komplettierung des Portfolios LOQTEQ®-Portfolios mit Fokus auf durch Marktei

  4. Slide 4: Evaluierung der Management Agenda 2016

    Evaluierung der Management Agenda 2016 Erweiterung des Marktzugangs Ziel Ziele Ergebnisse erreicht der Management Agenda 2016 der Management Agenda 2016 ? Etablierte Länder: Fokus auf DACH, Steigerung des auf Nordamerika und Europa gemeinsam Westeuropa und USA als entfallenden Umsatzanteils mit Trau

  5. Slide 5: Evaluierung der Management Agenda 2016

    Evaluierung der Management Agenda 2016 Optimierung der operativen Effizienz Ziel Ziele Ergebnisse erreicht der Management Agenda 2016 der Management Agenda 2016 ? Produktionseffizienz: Senkung der Aufgrund des Umsatzrückgangs gegenüber 2015 konnten Herstellungskosten sowie Steigerung Herstellungskos

  6. Slide 6: Evaluierung der Management Agenda 2016

    Evaluierung der Management Agenda 2016 Realisierung der finanziellen Ziele Ziel Ziele Ergebnisse erreicht der Management Agenda 2016 der Management Agenda 2016 ? Umsatz: 20 % Wachstum mit Rückgang des Umsatzes mit Traumaprodukten um 15 %; Traumaprodukten erfreuliche Umsatzzuwächse in Nordamerika und

  7. Slide 7: Finanzkennzahlen 2016 (1/4)

    Finanzkennzahlen 2016 (1/4) (in Mio. EUR) Umsatz GJ/2016 GJ/2015 Veränderung Trauma 8,9 10,8 -18 % davon Nordamerika und Europa 6,8 4,5 +50 % davon Rest 2,1 6,3 -67 % Sonstiges 1,6 1,5 +12 % Umsatz fortzuführender Geschäftsbereich 10,5 12,3 -15 % Umsatz aufgegebener Geschäftsbereich 4,2* 15,7 -73% U

  8. Slide 8: Finanzkennzahlen 2016 (2/4)

    Finanzkennzahlen 2016 (2/4) (in Mio. EUR) Recurring EBITDA GJ/2016 GJ/2015 Veränderung EBITDA fortzuführender Geschäftsbereich -7,9 -6,8 -16 % Einmaleffekte 2,3* 1,3** +77 % Recurring EBITDA fortzuführender Geschäftsbereich -5,6 -5,5 -1 % Einmaleffekte GJ/2016 GJ/2015 EBITDA fortzuführender Geschäft

  9. Slide 9: Finanzkennzahlen 2016 (3/4)

    Finanzkennzahlen 2016 (3/4) EBITDA Bridge GJ/2015 vs. GJ/2016 (in TEUR) 9

  10. Slide 10: Finanzkennzahlen 2016 (4/4)

    Finanzkennzahlen 2016 (4/4) (in Mio. EUR) Kapitalstruktur GJ/2016 GJ/2015 Veränderung Bilanzsumme 63,9 54,9 +16 % Eigenkapitalquote 86 % 73 % +18 % Wertentwicklung GJ/2016 GJ/2015 Veränderung Anteil immaterielle Vermögenswerte an Bilanzsumme 17 % 19 % -11 % Freshness Index 26 % 21 % +24 % Finanzieru

  11. Slide 11: Verkauf der aap Biomaterials GmbH

    Verkauf der aap Biomaterials GmbH Die Effekte im Detail  Zahlungsmittelzufluss TEUR 31.12.2016 Erhaltene Kaufpreiszahlung 32.955 Zahlung für übernommene Verbindlichkeiten 3.640 Abgehende Zahlungsmittelpositionen -1.362 Gezahlte Veräußerungskosten -1.300 Zahlungsmittelzufluss zum 31.12.2016 33.993 

  12. Slide 12: Die Aktie und Aktionärsstruktur

    Die Aktie und Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur zum 16.06.2017 *Schlusskurse Börsenplatz XETRA. 13,30% Ratio Capital Management B.V., Niederlande Jürgen W. Krebs, Schweiz 12,49% Noes Beheer B.V., Niederlande 46,96% Taaleritehdas ArvoRein Equity Fund, Finnland 10,87% Deepblue Holding AG, Schweiz El

  13. Slide 13: Aktuelle Entwicklungen (1/2)

    Aktuelle Entwicklungen (1/2) Q1/2017  Umsatz und Ergebnis: Umsatz wächst auf 3,1 Mio. EUR (Q1/2016: 2,5 Mio. EUR); Umsatz in Trauma um 30% gesteigert; EBITDA auf -1,7 Mio. EUR (Q1/2016: -2,2 Mio. EUR); Recurring EBITDA bei -1,2 Mio. EUR (Q1/2016: -2,0 Mio. EUR)  Bruttomarge und Kosten: Erste posit

  14. Slide 14: Aktuelle Entwicklungen (2/2)

    Aktuelle Entwicklungen (2/2) Q1/2017  Fokus auf etablierte Märkte: Auf Nordamerika und Europa gemeinsam entfallender Umsatzanteil steigt um 16 % auf 2,1 Mio. EUR (Q1/2016: 1,8 Mio. EUR); Abschluss einer Vertriebsvereinbarung für LOQTEQ® Radiussystem mit einem der weltweit führenden US-amerikanische

  15. Slide 15: Öffentliches Aktienrückkaufangebot (1/2)

    Öffentliches Aktienrückkaufangebot (1/2) Auf einen Blick Zentraler Zweck  Maßnahme zur angekündigten teilweisen Auskehr der Erlöse an die Aktionäre aus dem im letzten Jahr erfolgten Verkauf der Tochtergesellschaft aap Biomaterials GmbH Volumen der Erlösauskehr  Bis zu 3,5 Mio. EUR (einschließlich

  16. Slide 16: Öffentliches Aktienrückkaufangebot (2/2)

    Öffentliches Aktienrückkaufangebot (2/2) Details Gegenstand des Angebots  Anzahl der Aktien: Bis zu 2,25 Millionen auf den Inhaber lautende Stückaktien der aap  Entspricht ca. 7,3% des derzeitigen Grundkapitals der aap  Angebotspreis: 1,52 Euro je Stückaktie; Premium nahezu 10%  Gesamterwerbspre

  17. Slide 17: aap – Sum of the Parts

    aap – Sum of the Parts aap Trauma aap Silber  Starker Patentschutz, umfassendes Portfolio  Technologie adressiert bislang adäquat adressiertes  Trauma Umsatz 2016: ca. 9 Mio. EUR; starkes LOQTEQ® Bedürfnis Umsatzwachstum mit CAGR 2011-2016 > 60 %  Starker Patentschutz, führende Plattformtechnolo

  18. Slide 18: Transformation und Wachstumspfad

    Transformation und Wachstumspfad Strategische Desinvestitionen um Wachstum zu generieren aap’s Silberbeschichtungstechnologie Strategische Desinvestitionen angewendet in Orthopädie, 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Kardiologie, Zahnmedizin und auf medizinischen Instrumenten Dental √ Anal

  19. Slide 19: Plattformtechnologie – LOQTEQ®

    Plattformtechnologie – LOQTEQ® Wertschaffende Innovationen Marktbedürfnis Innovative Lösung Effiziente und den Patienten schonende Operation ✓ Winkelstabile Komprimierung in einem Schritt  Winkelstabile Verriegelung und Kompression ✓ Hohe und nachhaltige Stabilität  Hohe Stabilität des Platten-Sch

  20. Slide 20: Plattformtechnologie – Silberbeschichtung

    Plattformtechnologie – Silberbeschichtung Wertschaffende Innovationen Nicht adäquat adressiertes Bedürfnis Innovative Lösung Infektionsprävention bei Medizinprodukten Infektionen an der Operationsstelle ✓ Schutz vor bakterieller Besiedelung ✓ Plattformtechnologie für viele Anwendungen Biofilm bildet

  21. Slide 21: Plattformtechnologie – Resorbierbares Magnesium

    Plattformtechnologie – Resorbierbares Magnesium Wertschaffende Innovationen Nicht adäquat adressiertes Bedürfnis Innovative Lösung Biokompatible und biologisch abbaubare Metallimplantate Nachteile aktuell genutzter Metallimplantate ✓ Bioresorbierbare Implantate  Notwendigkeit einer zweiten Operatio

  22. Slide 22: LOQTEQ Roadmap

    LOGTEG’- Roadmap Anatomisches Plattensystem aap Cerma * Bioresorbierbar mit . 7 OTE rosso Baar o LOGTE Qiovceking compression * Hohe antibakterielle Wirksamkeit * Erspart zweiten Eingriff * Exzellente Biokompatibilitét # Schr stabile Silberbeschichtung * Beschichtete Magnesiumimplantate * Tibia- und

  23. Slide 23: Management Agenda 2017

    Management Agenda 2017 Beschleunigung wertschaffender Innovationen LOQTEQ®: Komplettierung des LOQTEQ® Portfolios mit Fokus auf polyaxiale Fixationstechnologie sowie Fuß und Sprunggelenk Silberbeschichtungstechnologie – Anwendung auf LOQTEQ®: Entscheidende Schritte bezüglich CE- und FDA-Zulassung mi

  24. Slide 24: Management Agenda 2017

    Management Agenda 2017 Optimierung der operativen Effizienz Quality First: Umfangreiches Programm zur Verbesserung des gesamten Qualitätsmanagementsystems Produktionseffizienz: Senkung der Herstellungskosten und Steigerung der zeitnahen Lieferfähigkeit Working Capital: Optimierung des Working Capita

  25. Slide 25: Die neue aap – „Pure Player“ im Bereich Trauma

    Die neue aap – „Pure Player“ im Bereich Trauma Ein attraktives Investment aap’s Equity Story  Plattformtechnologien mit umfassendem und internationalem Patentschutz  LOQTEQ® Technologie, Silberbeschichtungstechnologie, Resorbierbares Magnesium  Umfassendes Produktportfolio  CE-, FDA- und SFDA-ze

  26. Slide 26: Erläuterungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten

    Erläuterungen zu einzelnen Tagesordnungspunkten 26

  27. Slide 27: Genehmigtes Kapital

    Genehmigtes Kapital Status Quo und Überblick  aap verfügt aktuell über genehmigtes Kapital von insgesamt nominal 11.142.242,00 EUR (Vorjahr: 15.335.028 EUR)  ~36 % des aktuellen Grundkapitals  Keine Ausnutzung von genehmigtem Kapital im Geschäftsjahr 2016 und bis dato  Nach Ablauf der Laufzeit f

  28. Slide 28: Bedingtes Kapital (1/2) – TOP 7

    Bedingtes Kapital (1/2) – TOP 7 Status Quo und Beschlussfassung  Beschlussfassung über die teilweise Aufhebung der bestehenden Bedingten Kapitalia einschließlich entsprechender Satzungsänderungen  Anpassung der Bedingten Kapitalia an den Umfang der noch Ausübbaren Optionsrechte  2010/I:  Ursprün

  29. Slide 29: Bedingtes Kapital (2/2) – TOP 7

    Bedingtes Kapital (2/2) – TOP 7 Status Quo und Beschlussfassung  2013/I:  Ursprünglich in Höhe von 300.000,00 EUR durch HV vom 14.06.2013 geschaffen  118.000 Optionsrechte sind noch ausübbar, die durch Bedingtes Kapital zu unterlegen sind  Bedingtes Kapital 2013/I soll in Höhe von 182.000,00 EUR

  30. Slide 30: Aktienoptionsprogramm 2017 (1/2) – TOP 8

    Aktienoptionsprogramm 2017 (1/2) – TOP 8 Gründe  Erfolgsabhängiges Incentive-Programm zur aktiven Förderung der Steigerung des langfristigen Börsenwertes  Vorstand und Mitarbeiter der Gesellschaft sowie Mitarbeiter von mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen (im Sinne von §§ 15 ff. AktG) soll

  31. Slide 31: Aktienoptionsprogramm 2017 (2/2) – TOP 8

    Aktienoptionsprogramm 2017 (2/2) – TOP 8 Eckpunkte  Bezugsberechtigte: Mitglieder des Vorstands und Mitarbeiter der Gesellschaft sowie Mitarbeiter von mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen (im Sinne von §§ 15 ff. AktG)  Ermächtigung: gilt bis zum 3. Dezember 2019  Ausgabe: in sechs Tranche

  32. Slide 32: Vergütungssystem des Aufsichtsrats – TOP 9

    Vergütungssystem des Aufsichtsrats – TOP 9 Eckpunkte der Neufestsetzung  Vergütung des Aufsichtsrats ist durch Hauptversammlung festzusetzen  Zuletzt wurde Vergütung durch die Hauptversammlung vom 16. Juli 2010 festgesetzt  Bisherige Regelung: Jedes Mitglied erhält neben dem Ersatz seiner Auslage

  33. Slide 33: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Fabian Franke Manager Investor Relations Tel.: +49 30 750 19 – 134 Fax: +49 30 750 19 – 290 E-Mail: ir@aap.de IR-app: 33

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