Id Logistics Group · EURONEXT:IDL
Id Logistics — Merger or Acquisition (June 2013)
12 slides from Id Logistics's merger presentation, Jun 13, 2013
Slide 1: Acquisition du Groupe CEPL par ID Logistics
Acquisition du Groupe CEPL par ID Logistics Le 13 juin 2013
Slide 2: Signature d'un protocole d'acquisition de CEPL
Signature d’un protocole d’acquisition de CEPL > ID Logistics a signé le 12 juin 2013 avec les actionnaires et les créanciers de CEPL un protocole portant sur l’acquisition de 100% des titres > Cette acquisition est maintenant soumise à l’accord des autorités françaises de la concurrence > La date e
Slide 3: ID Logistics
ID LOGISTICS Présent dans CA 2012 12 pays 560 M€ 10 000 2.600.000 Collaborateurs en CDI M² d’entrepôt Chiffre d’affaires (en M€) 560 60% Retail 462 Croissance organique 386 +36% par an 310 35% Industrie Implantations Implantations France Internationales 5% e-commerce 18 2001 2009 2010 2011 2012 3
Slide 4: CEPL – Un acteur français significatif de la logistique contractuelle
CEPL – Un acteur français significatif de la logistique contractuelle > Chiffre d’affaires de 180M€1 > 27 sites > Présent dans 4 pays > 2 200 personnes > 600.000 m² exploités dont 332.000 m² détenus en propre 1 estimé 2013 4 Acquisition CEPL – juin 2013
Slide 5: CEPL – Un portefeuille de clients prestigieux
CEPL – Un portefeuille de clients prestigieux > Le spécialiste français de la préparation de détail mécanisée > Un portefeuille de clients prestigieux dans les secteurs de la parfumerie, du textile et de l’électronique et biens culturels : Sony, Bouygues Telecom, Givenchy, Guerlain, Yves Rocher, Eli
Slide 6: ID Logistics/CEPL – Convergence, complémentarité, différence
ID Logistics/CEPL – Convergence, complémentarité, différence Convergence Complémentarité Différence Modèle peu « asset light » Portefeuille clients (environ 50% de Pure player de la logistique complémentaire (1 seul l’immobilier est détenu en client commun) propre) Durée des contrats longue Fort sav
Slide 7: ID Logistics + CEPL: de nombreux atouts pour nos clients
↗ ID LOGISTICS + CEPL: DE NOMBREUX ATOUTS POUR NOS CLIENTS Un « Pure Player » leader sur son Offre élargie avec des clients de marché premier rang – +800 ME de CA 2013 «pro-forma» – D’une logistique traditionnelle à une logistique – 12 500 personnes très technique et spécialisée – 168 sites – D’une
Slide 8: Une valorisation raisonnable
Une valorisation raisonnable > Le montant de l’acquisition porte sur – une equity value de 95,5 M€ – la reprise d’une dette opérationnelle nette de 20,0 M€, essentiellement sous forme de crédit bail immobilier > La valeur d’entreprise se décompose en – 50,0 M€ pour les activités opérationnelles – 65
Slide 9: Financement équilibré de l'acquisition
Financement équilibré de l’acquisition > Le financement de l’acquisition est assuré par: – 75M€ de dette bancaire de amortissable sur 6 ans – 4 M€ en paiement en nouvelles actions, soit 2% du capital d’ID Logistics – 16,5 M€ en cash disponible d’ID Logistics 9 Acquisition CEPL – juin 2013
Slide 10: Des synergies créatrices de valeur
Des synergies créatrices de valeur > Synergies commerciales – Relance de la dynamique de CEPL grâce à l’efficacité commerciale d’ID Logistics – Possibilité d’offrir aux clients de CEPL un accompagnement hors d’Europe – Accès à de nouveaux secteurs d’activité pour ID Logistics > Synergies de coûts –
Slide 11: Une opération maîtrisée et relutive
Une opération maîtrisée et relutive > Capacité opérationnelle d’intégration – 85% des sites sont en France et en Espagne là où les équipes ID Logistics sont rompues à l’intégration de nouveaux clients et de nouvelles équipes – Des filiales autonomes en Allemagne et aux Pays-Bas avec un management so
Slide 12: Une acquisition stratégique pour ID Logistics
Une acquisition stratégique pour ID Logistics > Une place confortée de leader français de la logistique contractuelle > Une expertise renforcée dans le segment à fort potentiel de la logistique préparation-détail > Poursuite d’une stratégie dynamique de « pure player », tournée vers l’international