STADA Arzneimittel — H1 2016 Earnings Presentation
25 slides from STADA Arzneimittel's earnings presentation, Aug 4, 2016
Slide 1: H1 2016 Ergebnisse
H1 2016 Ergebnisse Presse- und Analystenkonferenz ǀ 4. August 2016
Slide 2: Agenda
Agenda I. Überblick Dr. Matthias Wiedenfels, CEO II. Finanzergebnis und Ausblick Helmut Kraft, CFO III. Strategie Dr. Matthias Wiedenfels, CEO IV. Q&A Vorstand Presse- und Analystenkonferenz · 4. August 2016 Seite 2
Slide 3: Überblick
Überblick Dr. Matthias Wiedenfels Presse- und Analystenkonferenz · 4. August 2016 Seite 3
Slide 4: Highlights: STADA ist gut unterwegs
Highlights: STADA ist gut unterwegs Geschäftliches Momentum genutzt: Starkes Ergebnis in herausforderndem Umfeld. Effizienzpotenziale konsequent adressiert: Kosten gesenkt, Working Capital weiter verbessert. Unternehmensstruktur optimiert: Neue interne Governance für effektivere Steuerung. Klare Zie
Slide 5: Hervorragendes Ergebnis in den ersten 6 Monaten 2016
Hervorragendes Ergebnis in den ersten 6 Monaten 2016 Operativer Cashflow Konzernumsatz • 1.035 Mio. € (+1%, bereinigt1 +4%) • 113,0 Mio. € (+180%) Bereinigtes2 EBITDA Ausgewiesener Nettoverschuldung • 202 Mio. € (+7%) Konzerngewinn um • 1.211 Mio. € 53% gestiegen Verhältnis zwischen Nettoverschuldun
Slide 6: Finanzergebnis und Ausblick
Finanzergebnis und Ausblick Helmut Kraft Presse- und Analystenkonferenz · 4. August 2016 Seite 6
Slide 7: Generika: Gute Margenentwicklung
Generika: Gute Margenentwicklung Umsatz (in Mio. €) Bereinigtes1 EBITDA (in Mio. €) Regionale Umsatzentwicklung Marge Asien/Pazifik & MENA -2% 18% 21% 41,4 Mio. € 615,3 +11% (+15%) 603,8 Zentraleuropa CIS/Osteuropa 6,8% 296,3 Mio. € +16% 112,6 Mio. € -6% (-6%) 111,4 129,2 +7% (+23%) 18,7% 49,1% Deut
Slide 8: Markenprodukte: Intaktes Momentum
Markenprodukte: Intaktes Momentum Umsatz (in Mio. €) Bereinigtes1 EBITDA (in Mio. €) Regionale Umsatzentwicklug Marge Asien/Pazifik & MENA +5% 28,0 Mio. € 28% 27% -2% (+1%) CIS/Osteuropa 6,9% Zentraleuropa 407,3 -1% 95,7 Mio. € 182,5 Mio. € 389,3 +9% (+6%) 109,7 108,6 -21% (-5%) 23,5% 44,8% Deutschl
Slide 9: Margen in 1-6/2016 trotz negativer Währungseffekte verbessert
Margen in 1-6/2016 trotz negativer Währungseffekte verbessert 2011-2015 1-6/2015 vs. 1-6/2016 2.500 23 2.500,0 22 2.000 21,0 2.000,0 20,7 21 20,0 19,7 1.500 20 1.500,0 19 1.000,0 19,6 18,4 1.000 18,4 18 500 500,0 17 0 16 0,0 2011 2012 2013 2014 2015 1-6/2016 1-6/2015 EBITDA-Marge bereinigt1) in % Um
Slide 10: Nur geringe Bereinigungen
Nur geringe Bereinigungen1 In Mio. € 5,4 0,5 3,7 96,1 8,1 3,8 82,0 Konzern- Delta zusätzliche Kursaufwand Wertberich- Bewertung Verschiedene Konzern- gewinn Abschreibungen/ wesentliche tigungen nach derivativer außerordentliche gewinn ausgewiesen andere Währungen Werthaltigkeits Finanz- Erträge bere
Slide 11: Cashflow auf Allzeithoch
Cashflow auf Allzeithoch Cashflow aus der lfd. Geschäftstätigkeit (in Mio. €) 1-6/2016 vs. 1-6/2015 311,7 212,7 223,8 113,0 169,0 203,7 40,4 2011 2012 2013 2014 2015 1-6/2016 1-6/2015 • Starkes operatives Ergebnis in 1-6/2016 • Reduzierte Zinskosten • Stark verbesserte Steuerquote • Optimiertes Net
Slide 12: Finanzierungsstruktur
Finanzierungsstruktur Restlaufzeiten der Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum 30.06.2016 in Mio. € Unternehmensanleihe Kredit Schuldscheindarlehen 350,0 300,0 37,6 295,0 288,5 121,5 57,3 44,0 21,5 20,0 61,5 2016 2017 2018 2019 2020 2021 > 2021 • Verhältnis Nettoverschuldung zum ber
Slide 13: Erhöhung der Dividende um 6%
Erhöhung der Dividende um 6% Dividendenvorschlag je STADA-Aktie in € 0,66 0,70 Ausschüttungs- 2015: 43,6 Mio. € summe (2014: 40,0 Mio. €) Ausschüttungs- • Angemessener Anteil des politik ausgewiesenen Konzerngewinns geht an die Aktionäre 2014 2015 • Attraktive Dividendenrendite • Ausschüttungsquote
Slide 14: Ambitionierte Mittelfristprognose 2019
Ambitionierte Mittelfristprognose 2019 Umsatzerlöse (bereinigt)1 2.600 Mio. € CAGR 2015 - 2019: 5% EBITDA (bereinigt)2 510 Mio. € CAGR 2015 – 2019: 7% Konzerngewinn (bereinigt) 2 250 Mio. € CAGR 2015 - 2019: 11% Annahmen Treiber • Konstante Wechselkurse • Unerschlossene Wachstumspotenziale • Organis
Slide 15: Strategie
Strategie Dr. Matthias Wiedenfels Presse- und Analystenkonferenz · 4. August 2016 Seite 15
Slide 16: STADA – Klare Strategie für kontinuierliches Wachstum
STADA – Klare Strategie für kontinuierliches Wachstum • Langfristige Wachs- Wachstumschancen tums- chancen • Umsatzwachstum oberhalb des Marken- Marktdurchschnitts produkte (2015 ber. • Ber. EBITDA-Marge 2015: 25,8% EBITDA: 220 Mio. €) Generika • Wachstum im niedrigen einstelligen Bereich (2015 ber.
Slide 17: Generika ist unser Brot-und-Butter-Geschäft und auf Wachstum ausgerichtet
Generika ist unser Brot-und-Butter-Geschäft und auf Wachstum ausgerichtet Demografischer Steigende Generika- Patentabläufe Wachstum Wandel penetration Presse- und Analystenkonferenz · 4. August 2016 Seite 17
Slide 18: STADA mit exzellenter Kostenbasis
STADA mit exzellenter Kostenbasis Geographische Präsenz wichtiger Produktionsanlagen Aktive Steuerung des Produktionsportfolios Deutschland 75% des Produktionsvolumens wird in 75% Anzahl Anlagen: 2 Niedriglohnländern hergestellt (vs. 66% in 2009) Produktionsanteil: 13% Volumenwachstum der Eigenprodu
Slide 19: Starke Markenproduktplattform als Basis für beschleunigte Internationalisierung
Starke Markenproduktplattform als Basis für beschleunigte Internationalisierung Starke Plattformen Internationalisierung führender Marken GJ15 Umsatz/ Vollständige Führende lokale Land Wachstum1 lokale Plattform Marken • 212 Mio. € (+14% vs. 2014) Apo-go (Parkinson) Hedrin (Kopfläuse) Radian B (Mu
Slide 20: Marktpositionen
Unsere führenden Marken decken die attraktivsten Indikationen ab Vitamine, Minerialien & Hautbehandlung/ Erkältung Nahrungsergänzungs- Schmerz Andere Kosmetika mittel Aqualor® Ausgewählte Vitaprost® Produkte Levomecol® Muskel- und #1 Erkältung #1 Sonnenschutz1 #1 Vitamin D3 #1 #1 Parkinson Gelenksch
Slide 21: Fokus auf Wachstumschancen
Fokus auf Wachstumschancen Zukünftige innovative Ausgewählte Spezialgebiete Ansätze Produktneuheiten in attraktive Wachs- Nischenmärkte tums- Biosimilars Ästhetik chancen (Risikoaverse Strategie der (Ausbau der ästhetischen Dermatologie) Biosimilar Einlizensierung) Wertschöpfungs- konzepte Neuartige
Slide 22: Fallbeispiel Buy-and-Build: Akquisition von Thornton & Ross (T&R)
Fallbeispiel Buy-and-Build: Akquisition von Thornton & Ross (T&R) T&R in Kürze Starkes organisches Wachstum Einzelheiten der Transaktion Besondere Highlights (in Mio. €) Akquisition durch STADA • Erworben im Aug. 2013 • #5 OTC-Anbieter in GB 188 107 54 Erworbene/ • Kaufpreis: 226 Mio. €1 • Starke Li
Slide 23: Fazit: STADA ist für die Zukunft gut gerüstet
Fazit: STADA ist für die Zukunft gut gerüstet STADA setzt positive geschäftliche Entwicklung mit neuer Dynamik fort, bestätigt Ergebnisziel. Hoch motiviertes Managementteam stellt STADA neu auf, geht Potenziale konsequent an. Wachstumsprogramm zur Verbesserung der Profitabilität nimmt Fahrt auf. STA
Slide 24: Einladung zur Hauptversammlung und zum Kapitalmarkttag
Wir freuen uns, Sie bei der Hauptversammlung von STADA am 26. August und dem Kapitalmarkttag am 5. Oktober in Frankfurt am Main, zu begrüßen. Presse- und Analystenkonferenz · 4. August 2016 Seite 24
Slide 25: Ihr Kontakt
Ihr Kontakt STADA Arzneimittel AG Investor Relations Vice President Investor Relations 61118 Bad Vilbel, Deutschland Dr. Markus Metzger Telefon: +49 (0) 6101 603-113 markus.metzger@stada.de Fax: +49 (0) 6101 603-506 E-mail: ir@stada.de www.stada.de Media Relations Director Media Relations 61118 Bad