Zhen Ding Technology Holding Limited · TWSE:4958

Zhen Ding Technology — Q4 2021 Earnings Presentation

31 slides from Zhen Ding Technology's earnings presentation, Mar 24, 2022

  1. Slide 1: 臻鼎科技控股 2021年第4季暨年度法人說明會

    臻鼎科技控股 (4958 TT) 2021年第4季暨年度法人說明會 2022年3月24日

  2. Slide 2: 免責聲明

    免責聲明  本簡報及同時發佈之相關訊息內，含有從公司內部與外部來源所取得的預測性資訊。  本公司未來實際所發生的營運結果、財務狀況以及業務展望，可能與這些預測性資訊所明示或暗 示的預估有所差異，其原因可能來自於各種本公司所不能掌控的風險。  本簡報中對未來的展望，反應本公司截至目前為止對於未來的看法。對於這些看法，未來若有任 何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒或更新。 2

  3. Slide 3: 簡報大綱

    1 2021年第4季暨年度營運成果 策略布局 簡報大綱 2 3 營運規劃與執行 3

  4. Slide 4: 2021年第4季暨年度營運成果

    Zhen Ding Tech. Holding 2021 MS SF SSEMR , ¥ ° Cre) - . . . . . ° . oo . . Pe 7 i . . . . . . . . . . . a

  5. Slide 5: 綜合損益表

    綜合損益表 (單位: 新台幣佰萬元，除另予註明者外) 4Q21 3Q21 4Q20 季變化 (%) 年變化 (%) 營業收入 (美元佰萬元) 2,023 1,490 1,891 +35.8% +6.9% 營業收入 56,442 41,619 55,199 +35.6% +2.3% 營業毛利 12,167 8,783 12,606 +38.5% -3.5% 營業毛利率 21.6% 21.1% 22.8% +0.5 ppts -1.2 ppts 營業費用 3,864 3,852 4,521 +0.3% -14.6% 營業利益 8,303 4,931 8,084 +68.4% +2.7% 營業淨利率

  6. Slide 6: 各季度營收趨勢

    各季度營收趨勢 單位：新台幣佰萬元 單位：美元佰萬元 2020 2021 2020 2021 +7% +2% 2,023 56,442 55,199 +37% 1,891 +30% +20% 1,490 +12% 41,619 +55% YoY +65% YoY 32,077 1,064 1,085 29,768 27,193 959 26,490 885 17,512 582 10,000 300 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 6

  7. Slide 7: 2021年度銷售分析 – 產品應用別

    2021年度銷售分析 – 產品應用別 新台幣營收年變化 美元營收年變化 汽車雷達/基地台/伺服器及其他 汽車雷達/基地台/伺服器及其他 IC載板 IC載板 電腦消費 電腦消費 行動通訊 行動通訊 +24.6% YoY +18.1% YoY 55.35億美元 1,550億台幣 4.3% 1,313億台幣 4.2% 44.43億美元 3.2% 3.3% 1.2% 1.2% 1.9% 1.9% 30.9% 31.0% 25.2% 25.1% 71.7% 61.5% 71.8% 61.6% 2020 2021 2020 2021 7

  8. Slide 8: 資產負債表及重要財務比率

    資產負債表及重要財務比率 單位：新台幣佰萬元 2021-12-31 2021-09-30 2020-12-31 金額 % 金額 % 金額 % 現金及約當現金 ** 35,179 18.0% 32,229 16.9% 46,775 25.9% 應收款項 38,669 19.8% 29,048 15.3% 34,744 19.2% 存貨 17,675 9.0% 27,233 14.3% 12,999 7.2% 不動產、廠房及設備 86,073 44.0% 82,387 43.3% 68,177 37.6% 資產總額 195,755 100.0% 190,207 100.0% 181,120 100

  9. Slide 9: 現金流量表

    現金流量表 單位: 新台幣佰萬元 4Q21 3Q21 4Q20 期初現金 30,336 36,266 32,529 營運活動之現金流入 7,768 950 3,896 資本支出 (7,184) (9,254) (7,417) 現金股利 － (4,262) － 短期借款 (2,939) 6,976 8,878 投資與其他 5,808 (340) 6,336 期末現金 33,790 30,336 44,223 9

  10. Slide 10: 2021年度營運成果

    2021年度營運成果 (單位: 新台幣佰萬元，除另予註明者外) 2021 2020 年變化 營業收入 (美元佰萬元) 5,535 4,443 +24.6% 營業收入 155,022 131,279 +18.1% 營業毛利率 19.70% 20.25% -0.6 ppts 營業淨利率 10.18% 10.77% -0.6 ppts 本期淨利 13,694 11,508 +19.0% 歸屬於母公司之淨利 9,651 8,095 +19.2% 每股盈餘 (新台幣元) 10.21 8.90 +14.7% 營運活動之現金流入 14,058 16,948 -17.1% 資本支出 31,149 21,645

  11. Slide 11: 歷年營運成果

    歷年營運成果 單位: 新台幣佰萬元 年度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 營業收入 44,280 55,369 64,483 75,954 85,738 82,393 109,238 117,913 120,068 131,279 155,022 營業毛利 6,993 10,775 11,894 14,323 16,427 12,542 17,833 26,061 27,222 26,584 30,537 本期淨利 2,356 4,056 5,471 6,735 7,731 3,456 6,772 11,536 12

  12. Slide 12: 策略布局

    call BEAT HE Zhen Ding Tech. Holding PRA th Fa 12

  13. Slide 13: 2021全球前十大PCB領導廠商歷年營收趨勢

    臻鼎營收維持穩健成長趨勢 2021全球前十大PCB領導廠商歷年營收趨勢 單位：百萬美元 6,000 臻鼎 5,000 No. 2 No. 3 4,000 No. 4 No. 5 3,000 No. 6 No. 7 2,000 No. 8 1,000 No. 9 No. 10 0 資料來源：NT Information；Prismark (2022/02) 13

  14. Slide 14: 經營策略：穩增長、調結構、促創新、控風險

    經營策略：穩增長、調結構、促創新、控風險 十 九 八 七 六 五 四 三 二 一 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 給 善 精 建 打 智 與 商 掌 建 予 待 進 設 造 能 世 場 握 立 員 供 環 可 共 製 界 如 趨 經 工 應 保 長 同 造 一 戰 勢 營 舞 商 ， 治 理 智 流 場 與 規 台 讓 久 念 慧 客 ， 潮 則 並 地 安 的 工 戶 兵 流 信 球 的 優 廠 合 貴 任 更 企 質 作 神 專 美 業 經 並 速 業 好 文 營 成 化 團 長 隊 14

  15. Slide 15: 全球PCB領導廠商

    全球PCB領導廠商 單位：億美元 排 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 名 CMK CMK Sanmina Ibiden Ibiden Mektron Ibiden Ibiden Ibiden Ibiden UMTC UMTC 1 10.31 11.55 15.00 9.09 9.32 11.75 12.26 14.44 18.03 17.94 19.66 17.46 Viasystems Ibiden Viasystems CMK CMK CMK Mektron Mektron Mektron Mektro

  16. Slide 16: 臻鼎自2017年榮登全球PCB業界龍頭

    臻鼎自2017年榮登全球PCB業界龍頭 單位：億美元 排 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 名 UMTC UMTC Mektron Mektron Mektron Mektron Mektron ZDT ZDT ZDT ZDT ZDT 1 21.77 23.70 26.32 25.56 31.54 35.91 32.12 35.90 39.11 38.84 44.43 55.35 Mektron Mektron TTM TTM ZDT ZDT ZDT Mektron Mektron UMTC UMTC UMT

  17. Slide 17: 產品及成長策略

    產品及成長策略 發揮One ZDT綜效，One Stop Shopping 全球化布局 併購策略 17

  18. Slide 18: 致力推動EPS＋ESG實踐永續發展藍圖

    致力推動EPS＋ESG實踐永續發展藍圖 E：業界最高環保標準，提高競爭壁壘 S：對標國際人權規範，重視人力資本發展 單位營收 減少碳排放 溫室氣體排放量 自2021/5加入BSR會員、RBA會員，對標 -37% 2021年單位營收溫室氣體排放量，較 國際人權規範。 2013年下降37%。 2021年SER獎項：勞工57項、環境20項、安全 2021年全公司執行節能減碳共節電 4項，共計81項。 2,875萬度電、減碳14,469噸CO2。 2021年產學合作技術開發專案總計26項。 2013 2021 廢水管理 2021年提供479名學生獎助學金。 2021年 2019年深圳園區正式通過可持續

  19. Slide 19: 臻鼎入選國際ESG指數與評比

    臻鼎入選國際ESG指數與評比  標普全球企業永續評比S&P CSA (Corporate Sustainability Assessment) (此為許多ESG指數參照之重要評比，包含道瓊永續指數 – DJSI) 2021年標普全球企業永續評比總分超越業內86%企業  台灣永續指數 (FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index) 2020~2021連續第二年入選「台灣永續指數」成分股  台灣公司治理指數 (CG100) 2019~2021 連續第三年入選台灣證券交易所「台灣公司治理指數」成分股  萬得(Wind ESG) 子公司鵬鼎控股ESG綜合得分A級，行業排名第1

  20. Slide 20: 營運規劃與執行

    call BEAT HE Zhen Ding Tech. Holding 20

  21. Slide 21: 各類PCB市場規模預期持續成長

    各類PCB市場規模預期持續成長 100% 80% ICS IC Substrate 60% HDI 40% FPC FPC+Module 20% RPCB 多層板 RPCB 0% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022F 2023F 2024F 2025F 2026F 單位：百萬美元 2021-2026 產品 項目 2016 2017 2018 2019 2020 2021(E) 2022(F) 2023(F) 2024(F) 2025(F) 2026(F) CAGR RPCB 產值 29,054 30,656 33,225 31,969 32,674 40,40

  22. Slide 22: One ZDT：One Stop Shopping 綜效

    One ZDT：One Stop Shopping 綜效 FPC (+Module) HDI(+SLP+Mini LED)  5G終端  HDI高階化、SLP化 HDI  AR/VR元宇宙 Mini  NB、車載HDI化  新能源 FPC LED  5G AiP、SiP  智能車用  AR/VR元宇宙  次世代顯示屏  Mini LED/Micro LED One Module SLP ZDT RPCB(+基站+汽車板+伺服器) IC載板(BT+ABF)  高速運算 BT  5G晶片 RPCB  5G基站  雲端高速運算  次世代雷達板 ABF  Server

  23. Slide 23: 多項業務成長動能強勁

    多項業務成長動能強勁 高效雲端運算先進技術 元宇宙多元應用興起 智能化車聯網生態鏈 伺服器/儲存設備PCB市場 AR/VR頭戴式裝置PCB市場 車用電子PCB市場 (百萬美元) (百萬美元) (百萬美元) 12,574 11,770 CAGR CAGR 10.0% 7.5% 7,812 553 8,192 CAGR 26.3% 172 ZDT 市佔 2021 2026 > 40% 2021 2026 2021 2026 資料來源：Prismark、IDC (2022/2) 23

  24. Slide 24: 建構智能工廠+數位轉型

    建構智能工廠+數位轉型 工業4.0智慧製造工廠 Advance fabs based on industry 4.0 集成識別系統 大資料治理系統 戰情中心 AI機器學習 Unified identification Big data management Battle center AI Machine Learning CAD CAM CAE PDM PLM CRM SCM 工程設計/規劃系統 產品失效分類系統 FDC In Plan/In Cam Engineering design system 批到批管理 R2R 資源管控 MES 製造執行監控整合系統 統計程序控制 SPC ERP/

  25. Slide 25: IC載板發展歷程

    IC載板發展歷程 2010 2013 2017 2020 2021 2022 秦皇島 全年 利潤率達 IC載板廠建廠 十年磨一劍 損平 同業高標水準 WB-CSP RF-PA WB-BOC FC-BOC FC-ETS 45/45 um 45/45 um 35/35 um 25/25 um 8/10 um FC-BGA 8/8 um 25

  26. Slide 26: IC載板園區及產品規劃

    IC載板園區及產品規劃 秦皇島BT載板工廠 產品 FC-CSP WB-CSP 秦皇島(QHD) Memory 深圳ABF載板工廠 ABF FCBGA 深圳 (SZ) 26

  27. Slide 27: 秦皇島BT載板工廠規劃

    秦皇島BT載板工廠規劃 主廠房 運籌倉庫 機電附房 2022 2023 項目進度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 主廠房 建設 主廠房 裝機 主廠房 樣品認證 主廠房 量產 1. 現有工廠樓地板面積3萬平米 新工廠樓地板面積3萬平米，配套設施3萬平米 2. 目前裝機進度一切正常，依時程開出產能 園區各建築施工 2樓水平電鍍地坪施工 2樓圖形電鍍地坪施工 目標：成為全球最先進且產能最大的高階BT載板供應商 27

  28. Slide 28: 深圳 ABF載板工廠規劃

    深圳 ABF載板工廠規劃 研發行政中心 Fab 1 Fab 2 項目進度 2022 2023 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 FAB1 & FAB2 建設 FAB1 裝機 FAB1 樣品認證 FAB1 量產 1. 工廠樓地板面積17萬平米，配套設施12萬平米 2. 兩棟廠房，一步到位 3. 設備&材料已預訂，載板人才招募已超過百位 4. 產能已與客戶簽約至2027年 園區各建築施工 FAB1 1樓地坪施工 FAB1 2樓消防施工 目標：建設世界級ABF載板生產基地 28

  29. Slide 29: 營運展望

    營運展望 基於目前對營運的展望，公司目標：  2022年合併營收，稅後淨利：雙位數成長  IC載板投資：未來四年規劃投資600億，每年 150億元  IC載板營收：未來四年持續每年＞50%成長， 且至2025年載板占公司合併營收＞15%  目標2030年成為載板全球前五大 29

  30. Slide 30: Q&A

    call BEAT HE Zhen Ding Tech. Holding Q&A 30

  31. Slide 31: 2022.03.14 14:00PM

    2022.03.14 14:00PM

Zhen Ding Technology Holding — Q4 2021 Earnings Presentation on 6ix