Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna · GPW:PZU
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna — Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2018 Earnings Presentation
48 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 16, 2018
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za 1 kwartał 2018
Wyniki finansowe Grupy PZU za 1 kwartał 2018 16 maja 2018
Slide 2: Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU
Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU Str. 03 Realizacja strategii Grupy na lata 2017 – 2020 Str. 21 Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności Str. 28 Dane Grupy na 31 grudnia 2017 wg zasad Wypłacalność II Str. 42 2
Slide 3: Najważniejsze czynniki kształtujące wynik Grupy PZU
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI KSZTAŁTUJĄCE WYNIK GRUPY PZU 3
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w I kwartale 2018 roku
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Najważniejsze wydarzenia oraz czynniki kształtujące wynik w I kwartale 2018 roku Dywidenda • Zarząd PZU będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy w kwocie 2,16 mld PLN, tj. 2,50 zł na akcję (+1,10 zł względem roku poprzedniego). Ubezpieczeni
Slide 5: Rekomendacja dywidendy dla PZU z zysku za 2017 rok
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rekomendacja dywidendy dla PZU z zysku za 2017 rok 7,5% 7,3% 8,0% 6,9% 6,3% * 6,0% 3,1% 4,0% 2,0% 3,44 3,37 0,0% 3,00 2,71 2,50 2,08 2,25 -2,0% 1,40 +1,10 -4,0% -6,0% 2014 2015 2016 2017 2018 -8,0% 87,3% 76,7% 62,1% 74,2% -10,0% Zysk skonsolidowany na akcję
Slide 6: Składka przypisana brutto Grupy PZU
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Składka przypisana brutto Grupy PZU Składka przypisana na zewnątrz Segmenty ubezpieczeń (mln zł), 03.2017 03.2018 Zmiana r/r lokalne standardy rachunkowości RAZEM 5 768 5 831 1,1% Razem ub. Majątkowe i osobowe - Polska 3 279 3 338 1,8% Ubezpieczenia masowe P
Slide 7: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce 37 793 Przypis składki brutto (mln zł) Udziały rynkowe* 18,0% 6,9% 32 034 14 562 27 577 26 250 26 603 26 260 25 291 9,7% 13 278 36,6%* (35,7%**) 16,1% 11 469 13 394 10 747 12 657 12 863 TUW 3,0%
Slide 8: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce • Udział Grupy PZU na rynku ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych z działalności bezpośredniej po 4 kwartałach 2017 roku na poziomie 35,7% (wzrost o 0,3 p.p.) pomimo istotnych zmian w s
Slide 9: Stabilna rentowność w ubezpieczeniach pozostałych majątkowych
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Stabilna rentowność w ubezpieczeniach pozostałych majątkowych Wskaźnik mieszany (COR) z ub. pozakomunikacyjnych Wskaźnik mieszany (COR) z ub. pozakomunikacyjnych – segment masowy – segment korporacyjny Łącznie z efektem przezimowań 95,6% 64,0% 4,2p.p. 64,7%
Slide 10: Poprawa wyników ubezpieczeń komunikacyjnych przy stabilnym udziale w rynku (1/2)
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Poprawa wyników ubezpieczeń komunikacyjnych przy stabilnym udziale w rynku (1/2) • Po okresie silnej konkurencji cenowej przekładającej się na Udział ub. komunikacyjnych Grupy PZU w rynku1) (Polska) pogarszające się wyniki całego rynku powrót do rentowności
Slide 11: Poprawa wyników ubezpieczeń komunikacyjnych przy stabilnym udziale w rynku (2/2)
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Poprawa wyników ubezpieczeń komunikacyjnych przy stabilnym udziale w rynku (2/2) • Obserwowany powrót i stabilizacja rentowności portfela dająca przestrzeń do Wskaźnik mieszany (COR) z ub. komunikacyjnych Grupy PZU (Polska) większej aktywności wśród konkuren
Slide 12: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki okresowej brutto (mln zł) Udziały rynkowe (składka okresowa) 2,3% 1,4% 45,8% 0,7% 16,1% 0,3% 16 488 16 498 16 341 16 385 15 826 16 037 4,4% 15 040 4,9% (0,9)% 5,2% +0,7 9 089 9 429 9 250 8 970 8 887 9 008 p
Slide 13: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce • Udział PZU Życie w rynku ubezpieczeń na życie mierzony przypisem składki za 4 kwartały 2017 roku na poziomie 34,9% (wzrost r/r o 1,2 p.p.). • Spadek r/r składki dla rynku składki okresowej poza PZU o -0,9%, natomiast dla
Slide 14: Wzrost przychodów ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Wzrost przychodów ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych Przypis składki brutto (mln zł) • Ograniczenie nacisku na dynamikę składki pozwalające 1,4% kontrolować szkodowość. • Rosnący udział składki z ubezpieczeń zdrowotnych - nowi 0,5% 1,7% 1,5
Slide 15: Rentowność ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych zanotowała wzrost
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rentowność ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych zanotowała wzrost Marża (%)* • W I kwartale każdego roku powtarzalnie generowana była najniższa rentowność porównując z innymi kwartałami – sezonowość świadczeń (zgony i zachorowania w okresie z
Slide 16: Obszar Zdrowie
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Obszar Zdrowie Przychody (mln zł) 31,1% 129 103 75 79 64 Współpraca z : 48 1 200 lekarzami 39 50 50 szpitalami na terenie kraju 28 03.2016 03.2017 03.2018 7 400 aptekami Placówki medyczne * Ubezpieczenia \ abonamenty Liczba umów (mln)** xx% - CAGR 21,8% 1,4
Slide 17: Niższe wyniki na portfelach akcyjnych bilansowane lepszymi wynikami na portfelu obligacji
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Niższe wyniki na portfelach akcyjnych bilansowane lepszymi wynikami na portfelu polskich obligacji skarbowych Wynik netto na działalności inwestycyjnej na Portfelu Głównym (mln zł) (284) (42) 77 (69) (39) (13) 671 301 Grupa Azoty Wpływ FX Pozostałe Akcje Not
Slide 18: Dalsza poprawa efektywności kosztowej
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Dalsza poprawa efektywności kosztowej • Spadek wskaźnika kosztów administracyjnych w Polsce głównie w wyniku utrzymywania dyscypliny kosztowej przy rosnącej skali biznesu. • Poprawa wskaźnika kosztów administracyjnych w spółkach zagranicznych przede wszystki
Slide 19: Wynik netto Grupy PZU
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Wynik netto Grupy PZU Zysk netto Grupy PZU (mln zł) Zysk netto – podmiot dominujący (mln zł) 940 31,9% Wynik na segmentach 3,6% 34 ubezpieczeniowych z wył. dochodów z dział. lokacyjnej 640 (netto) 614 1 007 1 043 293 Zmiana wyceny - Grupa Azoty (netto) 18,6%
Slide 20: Wyniki Grupy PZU – kontrybucja działalności dotychczasowej oraz bankowej
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Wyniki Grupy PZU – kontrybucja działalności dotychczasowej oraz działalności bankowej 03.2017 03.2018 Zmiana r/r GRUPA PZU Z WYŁĄCZENIEM ALIOR BANK I PEKAO 1 Składki ubezpieczeniowe przypisane brutto 5 768 5 831 1,1% Odszkodowania i świadczenia ubezpieczenio
Slide 21: Realizacja strategii Grupy na lata 2017–2020
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II REALIZACJA STRATEGII GRUPY NA LATA 2017 – 2020 21
Slide 22: Realizacja kluczowych mierników Strategii na lata 2017-2020
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Realizacja kluczowych mierników Strategii na lata 2017-2020 ROE1 03.2018 2020 17,6% >22% UBEZPIECZENIA MAJĄTKOWE UBEZPIECZENIA NA ŻYCIE INWESTYCJE ZDROWIE BANKOWOŚĆ Udział rynkowy Liczba klientów Aktywa klientów zewnętrznych pod zarządzaniem (mld PLN) Przych
Slide 23: Realizacja Strategii Innowacyjności (1/3)
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Realizacja Strategii Innowacyjności (1/3) Wystartował pilotaż PZU GO: • Blisko 100 pracowników i wybranych klientów testuje urządzenie – sprawdzają czy sprzęt i oprogramowanie zadziała poprawnie w każdej sytuacji i rozróżnia wypadek od innych zdarzeń drogowy
Slide 24: Realizacja Strategii Innowacyjności (2/3)
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Realizacja Strategii Innowacyjności (2/3) W ramach rozwiązań wspierających kanały sprzedaży wprowadzono: • aplikację mobilną dla agentów – umożliwienie dołączenia zdjęć do polis Autocasco bezpośrednio z telefonu agenta. • nowy front-end sprzedażowy – dla PZU
Slide 25: Realizacja Strategii Innowacyjności (3/3)
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Realizacja Strategii Innowacyjności (3/3) • Ruszył Future Makers Challenge, połączenie akceleratora innowacji i programu edukacyjnego, skierowanego do licealistów i studentów organizowany przez Innovatikę. Od kwietnia do czerwca uczestnicy programu pracują n
Slide 26: Współpraca w ramach Grupy PZU pomiędzy Pekao i Alior Bank a pozostałymi spółkami
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Współpraca w ramach Grupy PZU pomiędzy Pekao i Alior Bank a pozostałymi spółkami Grupy PZU • Uruchomiono sprzedaż ubezpieczeń majątkowych do pożyczek PEX Banku Pekao on line. • Przygotowano do sprzedaży 99% pracowników Banku Pekao w zakresie ubezpieczeń mają
Slide 27: Partnerstwa strategiczne i pozostałe istotne umowy
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Partnerstwa strategiczne i pozostałe istotne umowy • We współpracy z Allegro PZU oferuje 3 ubezpieczenia: sprzętu RTV/AGD, rowerów (w zakresie OC i AC) oraz opon (w zakresie assistance) - szybki proces sprzedaży połączony z transakcją zakupu. • Spółki z grup
Slide 28: Podsumowanie wyników finansowych po segmentach działalności
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II PODSUMOWANIE WYNIKÓW FINANSOWYCH PO SEGMENTACH DZIAŁALNOŚCI 28
Slide 29: Rentowność według segmentów działalności operacyjnej
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Rentowność według segmentów działalności operacyjnej Wynik na ubezpieczeniach/ Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto * Wskaźnik mieszany (liczony do składki Wynik z działalności operacyjnej Marża* zarobionej netto) przedstawiony dla
Slide 30: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych Segment Masowy Segment Korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 2,9% 0,6% Ubezpieczenia komunikacyjne 2 653 2 729 630 626 886 w tym 2
Slide 31: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Segment masowy Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: • zwiększenia przypisu składki w ubezpieczeniach komunikacyjnych (+2,3% r/r) jako efekt wzrostu średniej składki przy jednoczesnym spa
Slide 32: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Segment korporacyjny Wyższy przypis składki brutto r/r jako wypadkowa: • wyższej składki z ubezpieczeń komunikacyjnych (+8,6% r/r) oferowanych poprzez firmy leasingowe oraz w ubezpieczeniach flot (gł
Slide 33: Ubezpieczenia na życie
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Ubezpieczenia na życie Wzrost rentowności segmentów segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 0,5% 15,2% 408 346 154 składka okresowa 1 714 1 722 156 254
Slide 34: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – ubezpieczenia na życie Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: • pozyskanie kolejnych kontraktów w ubezpieczeniach zdrowotnych zawieranych w formie grupowej; PZU Życie posiada
Slide 35: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – ubezpieczenia na życie Segment ubezpieczeń indywidualnych Spadek przypisu składki brutto rezultatem: • niższych wpłat na rachunki ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w produktach unit-linked oferowanych razem z Bankiem Millennium. Jednocze
Slide 36: Działalność za granicą
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Działalność za granicą Wzrost sprzedaży w segmencie Kraje bałtyckie ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia życiowe Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 16,6% 12,5% 400 Estonia 343 59 Łotwa 52 112 24 27 93 Litwa L
Slide 37: Podsumowanie – działalność za granicą
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – działalność za granicą Składka przypisana brutto Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe: • Wzrost składki przypisanej brutto w spółkach regionu bałtyckiego przede wszystkim w ubezpieczeniach komunikacyjnych, głównie w efekcie wzrostu sprz
Slide 38: Podsumowanie – działalność za granicą
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – działalność za granicą Wyniki ubezpieczeniowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe: • Spadek wskaźnika mieszanego w efekcie: • utrzymania wskaźnika szkodowości na poziomie analogicznym jak w roku ubiegłym. Wyższy wskaźnik szkodowości na
Slide 39: Działalność bankowa
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Działalność bankowa Dodatnia dynamika należności kredytowych Zysk z działalności operacyjnej (mln zł) oraz wskaźnik Koszty/Dochody* Portfel kredytowy wg segmentów (mln zł) 54% 44% 263,3% 170 473 56 003 572,9% Pekao 46 918 794 63 132 Pekao 9,4% 23 378 95,8% 5
Slide 40: Inwestycje
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Inwestycje Niższe wyniki na portfelach akcyjnych bilansowane lepszymi wynikami na portfelu polskich obligacji skarbowych Wynik netto na działalności inwestycyjnej na Portfelu Głównym Instrumenty rynku dłużnego – skarbowe Produkty inwestycyjne 671 Instrumenty
Slide 41: Podsumowanie – inwestycje
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Podsumowanie – inwestycje Wynik netto na działalności inwestycyjnej: po uwzględnieniu kosztów odsetkowych oraz wyłączając wpływ działalności bankowej wynik netto na działalności inwestycyjnej w okresie I kwartału 2018 roku niższy niż w ubiegłym roku o 810 ml
Slide 42: Dane Grupy na 31 grudnia 2017 wg zasad Wypłacalność II
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II DANE GRUPY NA 31 GRUDNIA 2017 WG ZASAD WYPŁACALNOŚĆ II 42
Slide 43: Wysoki poziom wypłacalności Grupy
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Wysoki poziom wypłacalności Grupy Wstępne dane Grupy PZU w Solvency II / 31 grudnia 2017 roku (mld zł) • Spadek poziomu środków własnych w IV kwartale 2017 roku o 2,0 mld zł na skutek: ‒ odliczenia przewidywanej dywidendy za 2017 rok (2,2 mld zł); 232% ‒ neg
Slide 44: Środki własne Grupy
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Środki własne Grupy Wstępne dane Grupy PZU w Solvency II / 31 grudnia 2017 roku (mld zł, dane nieaudytowane) Porównanie środków własnych i skonsolidowanych kapitałów własnych wg MSSF 2,5 (2,6) (2,9) (3,2) 13,4 (2,5) 21,6 6,4 14,6 2,3 0,4 48% 14,6 14,8 Kapita
Slide 45: Środki własne Grupy
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Środki własne Grupy Dane wg Wypłacalność II na 31 grudnia 2017 Środki własne wg WII obliczane w oparciu o aktywa netto wykazane w bilansie ekonomicznym Grupy. Na potrzeby WII konsolidowane dane podmiotów ubezpieczeniowych oraz jednostek pomocniczych m.in. fu
Slide 46: Wzrost SCR po nabyciu Pekao
CZYNNIKI STRATEGIA WYNIKI WYPŁACALNOŚĆ II Wzrost SCR po nabyciu Pekao Wstępne dane Grupy PZU w Solvency II / 31 grudnia 2017 roku (mld zł, dane nieaudytowane) Wzrost wymogu wypłacalności w ciągu 2017 roku Podstawowy kapitałowy wymóg Kapitałowy wymóg wypłacalności (SCR) wypłacalności (BSCR) o 1,9 mld
Slide 47: Investor relations contact
Piotr Wiśniewski – IRO tel.(+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska www.pzu.pl https://twitter.com/GrupaPZU
Slide 48: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne This Presentation has been prepared by PZU SA (“PZU”) and is purely informational in nature. Its purpose is to present selected data concerning the PZU Group (“PZU Group”), including its growth prospects. PZU does not undertake to publish any updates, changes or adjustments to in
Powszechny Zakład Ubezpieczeń SA (PZU) — Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix