TAG Immobilien AG · XETR:TEG

TAG Immobilien — TAG Tegernsee Immobilien- und Beteiligungs-Aktiengesellschaft — Shareholder Meeting (2008)

33 slides from TAG Immobilien's shareholder meeting presentation, 2008

  1. Slide 1: Hauptversammlung 2008

    TAG Tegernsee Immobilien- und Beteiligungs-Aktiengesellschaft Hauptversammlung 2008 TAG I 1

  2. Slide 2: Redner Dr. Lutz R. Ristow

    Redner Dr. Lutz R. Ristow Vorsitzender des Aufsichtsrates TAG I 2

  3. Slide 3: Redner Andreas Ibel

    Redner Andreas Ibel Vorsitzender des Vorstandes TAG I 3

  4. Slide 4: Highlights aus 2007

    Highlights aus 2007 EBT auf EUR 31 Mio. verfünffacht und Nachhaltiger Aus- damit Prognose bau der Geschäfts- wieder voll erreicht felder Wohnen, Geplanter REIT mit Umsatzsteigerung Gewerbe und Asset einem Mix erstklas- um 36 Prozent auf NAV um 7 Prozent EK-Quote 35 Prozent Management siger Büroimmob

  5. Slide 5: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzern Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse (in € Mio.) Umsatzerlöse (in € Mio.) € Mio.) 160 160 146,1 + 36% 146,1 120 120 107,3 80 80 80,9 72,7 40 40 40,3 25,1 24,9 0 9,5 0 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 Verkäufe Mieterlöse Betreuungserlöse TAG I 5

  6. Slide 6: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzern Gewinn- und Verlustrechnung EBITDA (in € Mio.) EBIT (in € Mio.) EBT (in € Mio.) 60 60 60 50 52,7 50 50 51,1 40 40 40 + 199% 30 + 198% 30 30 31,1 20 20 20 + 386% 17,7 17,1 10 10 10 6,4 0 0 0 2006 2007 2006 2007 2006 2007 TAG I 6

  7. Slide 7: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzernbilanz (in € Mio.) 42% 35% 1000 19% + 28% 886,6 800 + 44% 692,5 600 482,5 400 288,0 306,5 200 90,2 0 2005 2006 2007 Bilanzsumme Eigenkapital Eigenkapitalquote TAG I 7

  8. Slide 8: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzernbilanz (in € Mio.) 31.12.2006 31.12.2007 700 900 183 289 564 307 800 600 700 500 510 600 306 400 42 500 362 300 400 300 322 200 273 200 100 100 0 0 Aktiva Passiva Aktiva Passiva Langfristige Vermögenswerte Eigenkapital Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Verbindl

  9. Slide 9: Finanzierungsstruktur

    Finanzierungsstruktur 2007 Verbindlichkeiten Kreditinstitute in Mio. Euro 513,0 davon langfristig 295,6 davon kurzfristig 217,4 Zinsergebnis des Geschäftjahres -19,1 Veränderung des Zinsaufwandes bei pauschaler Reduzierung des Zinsniveaus um 0,5% -1,2 Durchschnittlicher Zinssatz langfristig in % 5,3

  10. Slide 10: Portfolioentwicklung

    Portfolioentwicklung Entwicklung des Immobilienvolumens* Entwicklung der Renditeliegenschaften** Volumen in € Mio. Volumen in € Mio. 1000 600 557 500 800 400 400 600 300 132 400 383 200 361 172 200 100 0 0 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 * bilanzieller Wert ** Marktwert Portfolio Wohnimm

  11. Slide 11: Kennzahlen Portfolio

    Kennzahlen Portfolio* Wohnen • Einheiten 4.779 • Flächen 306.162 m2 61.324 Gewerbe • Flächen 291.911 m2 39.342 Grundstücksflächen 245.835 m2 Immobilienvolumen • laut Bilanz 761 Mio. EUR 1.273 EUR/m2 • nach Marktwert 801 Mio. EUR 1.340 EUR/m2 *Stand: 31.12.2007 TAG I 11

  12. Slide 12: Kennzahlen Portfolio

    Kennzahlen Portfolio* Ist-Miete im Vergleich zur Markt-Miete** TEUR Wohnen 60.000 61.324 • Ist-Miete 6,00 EUR/m2 + 56% • Markt-Miete 7,20 EUR/m2 40.000 Gewerbe 39.342 • Ist-Miete 7,10 EUR/m2 • Markt-Miete 9,50 EUR/m2 20.000 Leerstand • Wohnen investiv 13,7% • Wohnen Verkauf 8,5% 0 • Wohnen nicht inv

  13. Slide 13: Portfolio

    Portfolio Wohn-Immobilienbestand nach Regionen 1) Gewerbe-Immobilienbestand nach Regionen 1) Sonstige Sonstige 4% 4% Hamburg Leipzig 10% 9% Hamburg Berlin 30% Rhein- München Main 26% 12% 9% Rhein- Main 7% Berlin 41% München 48% 1) nach Marktwert Stand: 31.12.2007 TAG I 13

  14. Slide 14: Laufzeitenstruktur Gewerbeportfolio

    Laufzeitenstruktur Gewerbeportfolio 2008 Mietgarantie 3% 5 Jahre 2009 8% 5% Investiver Leerstand 2010 - 2011 11% 11% 2012 - 2014 19% nach 2014 43% Stand: 31.12.2007 TAG I 14

  15. Slide 15: NAV Berechnung 2007

    NAV Berechnung 2007 in Mio. EUR Renditeliegenschaften 556,7 Zur Veräußerung und Entwicklung gehaltene 204,6 Immobilien Marktwert der Finanzanlagen 5,4 übrige Aktiva 119,9 Verbindlichkeiten -580,1 Bilanzieller Net Asset Value 306,5 Stille Reserven der Immobilien (Wertdifferenz zum 40,0 Marktwert) Sti

  16. Slide 16: Börsendaten

    Börsendaten Hoch/Tief (in 2007) € 11,69 / € 6,54 Aktionärsstruktur Aktien im Umlauf 32,6 Mio. Taube Hodson Stonex 1) 16 % Marktkapitalisierung € 213 Mio. (28.12.2007) European Asset Value Fund 1) 6% Börsensegment SDAX Tudor Group 1) 5% Free Float * 93% * Definition der Deutschen Börse inkl. institut

  17. Slide 17: Konzernstruktur

    Konzernstruktur TAG Gewerbeimmobilien-AG 90% Gewerbeimmobilien  PRE-REIT Status TAG Immobilien- und 10% Beteiligungs-Aktiengesellschaft Bau-Verein zu Hamburg AG Wohnimmobilien 71%  Gründung 1882  Gründung 1892  Börsennotiert im SDAX  Börsennotiert im Prime Standard  Holdingfunktion TAG Asset M

  18. Slide 18: Asset Management

    Asset Management • Strategisches und wertorientiertes Management • Stärkung des Bereiches durch Joint Venture mit HSH Real Estate seit Ende 2007 • Verwaltetes Gewerbeportfolio mit einem Volumen von € 1,2 Mrd. (davon sind € 400 Mio. eigene Objekte, der Rest ist Fremdverwaltung für Dritte) • 11.429 Wo

  19. Slide 19: Jahresrückblick 2007

    Jahresrückblick 2007 Erwerb renditestarker Gewerbeimmobilien Zukunftsweisendes Reihenhausprojekt Innovative Projektentwicklung Luftaufnahme Neubaugebiet Alte Wöhr Akquisition von vier am Stadt- Stahltwiete, Hamburg park in Hamburg gelegenen Grundstücken aus einem Joint Erwerb von Gewerbeimmobi- lien

  20. Slide 20: Jahresrückblick 2007

    Jahresrückblick 2007 Akquisition Siemensport- Erfolgreicher Verkauf folio mit Exit Tax einer Projektentwicklung Erwerb von sechs Büroimmo- bilien der Siemens Real Estate GmbH & Co. OHG mit einer Joint Venture in Gesamtfläche von 179.000 m² Mainz-Finthen und einem Investitionsvolumen Joint Venture mi

  21. Slide 21: Wertsteigerung durch Projektentwicklung und Verkauf

    Wertsteigerung durch Projektentwicklung und Verkauf Alte Wöhr, Hamburg Joint Venture Projekt 50/50  Akquisitionszeitpunkt: Dezember 2006  Verkaufszeitpunkt: Dezember 2007  Wohneinheiten: 750  Rendite: 45%  Wohnfläche: 84.000 m²  Kapitalbindung: 1 Jahr TAG I 21

  22. Slide 22: Tagesordnung

    Tagesordnung TAG I 22

  23. Slide 23: TAG Gewerbeimmobilien AG

    TAG Gewerbeimmobilien AG  Pre-REIT Status seit Juni 2007  Fokus auf Büroimmobilien in urbanen Lagen mit Wachstumspotenzial  Guter Portfoliomix  Renditeliegenschaften sichern stabile Cash Flows  Wertsteigerungspotenzial durch Projektentwicklung  Bewährte Buy, Build & Hold Strategie ermöglicht M

  24. Slide 24: Tagesordnung

    Tagesordnung TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2 Verwendung des Bilanzgewinnes für das Geschäftsjahr 2007 TOP 3 Entlastung des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2007 TOP 4 Entlastung des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2007 Aufhebung des bestehenden genehmigten Kapitals und

  25. Slide 25: I. Quartal 2008

    I. Quartal 2008 TAG I 25

  26. Slide 26: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzern Gewinn- und Verlustrechnung Umsatzerlöse (in € Mio.) € Mio.) Umsatzerlöse (in € Mio.) (in € Mio.)0 25 12 11,1 21,5 10 20 146,1 + 67% 8 15 6,7 7,0 6 12,8 10 4 3,7 5 3,1 2 2,8 0 0 Q1 07 Q1 08 Q1 07 Q1 08 Q1 07 Q1 08 Q1 07 Q1 08 Verkäufe Mieterlöse Betreuungserlöse TAG

  27. Slide 27: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzern Gewinn- und Verlustrechnung EBIT (in € Mio.) EBT (in € Mio.) Konzernergebnis nach Steuern (in € Mio.) 12 12 12 10 10 10 9,9 8 + 77% 8 8 6 6 6 5,6 4 4 + 41% 4 3,7 + 69% 2 2 2,6 2 2,2 10,1 1,3 5,7 0 0 0 Q1 07 Q1 08 Q1 07 Q1 08 Q1 07 Q1 08 TAG I 27

  28. Slide 28: Konzernkennzahlen (IFRS)

    Konzernkennzahlen (IFRS) Konzernbilanz (in € Mio.) 31.12.2007 31.03.2008 900 900 564 307 306 574 800 800 700 700 600 600 305 308 500 500 400 400 300 322 300 294 274 254 200 200 100 100 0 0 Aktiva Passiva Aktiva Passiva Langfristige Vermögenswerte Eigenkapital Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige

  29. Slide 29: Konzernstrategie

    Konzernstrategie Buy Build Hold Service • Deutsche Metropolen • Modernisierung • Langfristige • Immobiliendienst- mit langfristiger und Instandsetzung Bestandshaltung leistungen für die Wachstumsperspektive Gruppe und für Dritte • Schaffung zusätz- • Mietsteigerungs- • Gute, urbane Lagen licher Fläc

  30. Slide 30: Wir entwickeln Werte

    Wir entwickeln Werte Vorher Nachher TAG I 30

  31. Slide 31: Ausblick 2008

    Ausblick 2008  Investitionen in Höhe von € 50 Mio. in Bestand und Projektentwicklung geplant  Akquisitionen in Höhe von € 100 Mio. für attraktive Portfolien mit hohen Cash Flows und Entwicklungspotenzial geplant  REIT Platzierung sobald der Kapitalmarkt eine faire Bewertung zulässt. Alternativen

  32. Slide 32: Zusammenfassung

    Zusammenfassung  Gute Eigenkapitalausstattung  Couverage und gute Bewertung der Analysten:  Berenberg Bank  CB Seydler  IRICIC  HSH Nordbank  SES Research  Unicredit/ Hypo Vereinsbank  Beständiges Interesse internationaler Investoren  Voraussetzungen für weiteres Wachstum geschaffen TAG I

  33. Slide 33: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

    Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! TAG I 33

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