Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — TD Bank Group — Q3 2022 Earnings Presentation
46 slides from Toronto-dominion Bank's earnings presentation, Aug 25, 2022
Slide 1: Présentation sur les résultats trimestriels T3 2022
TD Bank Group Présentat sur les ion Itats 14 resu iels tr trimes T3 2022 25 ao at 2022
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Sec
Slide 3: Notre stratégie
Notre stratégie Nous sommes solidaires – grâce à notre marque ancrée dans notre modèle d’affaires éprouvé et à notre stratégie tournée vers l’avenir, nous aidons nos clients, collectivités et collègues à prospérer dans un monde en constante évolution. Modèle d’affaires éprouvé Tournés vers l’avenir
Slide 4: Modèle d’affaires éprouvé
Modèle d’affaires éprouvé Diversification et portée, soutenues par une solide culture de gestion des risques Résultat comme présenté de 3,2 G$, en baisse de 9 % (3,8 G$, après rajustement1, en hausse de 5 %) RPA comme présenté de 1,75 $, en baisse de 9 % (2,09 $ après rajustement1,2, en hausse d
Slide 5: Modèle d’affaires éprouvé : forte activité des clients
Modèle d’affaires éprouvé Forte activité des clients Volumes moyens – Services bancaires Volumes moyens – Services de détail aux Total – Gestion de patrimoine personnels et commerciaux au Canada (G$) États-Unis (en G$ US)4 (en G$) 8 % 10 % 250 10 % 1 200 500 105 7% 108 (3 %) 110 1 000 400 91 200 85
Slide 6: Tournés vers l’avenir
Tournés vers l’avenir Façonner l’avenir des services bancaires Premier rang des meilleures sociétés Améliorations pour les Services de courtage en ligne au Canada pour bancaires personnels au Canada Placements directs TD Expansion stratégique des capacités et de la portée de Valeurs Mobilières TD au
Slide 7: Mise à jour sur l’acquisition de First Horizon
Tournés vers l’avenir Mise à jour sur l’acquisition de First Horizon L’acquisition de First Horizon accélère la stratégie de croissance des Services de détail aux États-Unis de la TD Progrès à ce jour Prochaines étapes • Définition par le Bureau de gestion de l’intégration du • Travail continu avec
Slide 8: Tournés vers l’avenir : Adoption numérique
Tournés vers l’avenir : Adoption numérique Utilisateurs actifs des Opérations libre-service Adoption numérique services mobiles (sous forme de % de toutes les (% de clients au total)9 (en millions)10 opérations financières)11 +90 pdb sur +7,9 % sur -40 pdb sur +380 pdb 12 surmois 12 mois +12,5 %12 m
Slide 9: Axés sur des objectifs
Axés sur des objectifs Demeurer centrés sur notre vision, notre but et nos engagements communs 9
Slide 10: Faits saillants des facteurs ESG
Axés sur des objectifs Faits saillants des facteurs ESG Environnement Social Gouvernance • Nous avons mis au point une méthodologie sur • Notre contribution financière s’est élevée à • Nous avons mis sur pied le Centre d’expertise sur mesure permettant de fixer les objectifs pour les un million de d
Slide 11: Faits saillants du T3 2022
Faits saillants du T3 2022 Solide rendement Profits et pertes (M$) RPA de 1,75 $, en baisse de 9 % sur 12 mois (2,09 $, en Comme présenté T3 2022 Sur Sur hausse de 6 %, après rajustement1) 3 mois 12 mois Produits 10 925 (3 %) 2% Produits en hausse de 2 % sur 12 mois (en hausse de PPC 351 +324 $ +388
Slide 12: Services de détail au Canada
Services de détail au Canada Solide trimestre, avec des produits records Résultat net en hausse de 6 % sur 12 mois Produits en hausse de 7 % sur 12 mois Croissance du volume et des marges, hausse des produits Profits et pertes (M$) tirés des comptes à honoraires dans le secteur des services Sur Su
Slide 13: Services de détail aux États-Unis (en $ US)
Services de détail aux États-Unis (en $ US) Solide trimestre avec une progression soutenue Résultat net en hausse de 7 % sur 12 mois (en Profits et pertes (M$ US) (sauf indication contraire) hausse de 8 % sur 12 mois après rajustement1) Sur Sur Comme présenté T3 2022 3 mois 12 mois Produits en hauss
Slide 14: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Solide rendement au troisième trimestre Résultat net en baisse de 18 % sur 12 mois Profits et pertes (M$) Sur Sur Comme présenté T3 2022 Produits en baisse de 1 % sur 12 mois 3 mois 12 mois Produits 1 076 (14 %) (1 %) Baisse des commissions de prise ferme et des engageme
Slide 15: Siège social
Siège social Pertes comme présentées s’élevant à 752 M$ Profits et pertes (M$) Pertes de 175 M$ après rajustement1 Comme présenté T3 2022 T2 2022 T3 2021 Les pertes comme présentées comprennent la perte Résultat net (752) (151) (205) nette qui découle de l’atténuation de la volatilité des Rajust
Slide 16: Capitaux propres
18 Capitaux propres Excellente gestion des capitaux propres et de la liquidité afin d’appuyer la croissance future Ratio des fonds propres de catégorie 1 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires sous forme d’actions ordinaires de Ratio des fonds propres de catégorie 1 s
Slide 17: Acquisition de First Horizon
Acquisition de First Horizon Atténuation de la volatilité des taux d’intérêt pour les fonds propres à la conclusion de la transaction La comptabilité d’achat exige que la TD évalue à leur juste valeur les actifs et passifs de First Horizon à la conclusion de la transaction. Puisque la juste vale
Slide 18: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Faits saillants Formations de prêts douteux bruts20 : en M$ et ratios21 Les formations de prêts douteux bruts sont demeurées stables sur 3 mois. 16 11 11 12 12 bps 1 187 $ 1 006 $ 830 $ 937 $ 796 $ 16 $ / 3 bps 779 $ / 39 bps 512 $ / 25
Slide 19: Prêts douteux bruts
Prêts douteux bruts par secteur d’exploitation Prêts douteux bruts22 : en M$ et ratios23 Faits saillants 35 32 33 Les prêts douteux bruts ont 30 28 bps diminué de 2 pdb sur 3 mois, pour s’établir à un nouveau 2 651 $ creux cyclique. 2 560 $ 68 $ / 11 bps 2 411 $ 7 $ / 1 bp 2 397 $ 2 332 $ 12 $ / 2
Slide 20: Provisions pour pertes sur créances (PPC)
Provisions pour pertes sur créances (PPC) par secteur d’exploitation Faits saillants PPC24 : en M$ et ratios25 351 $ La PPC a augmenté sur 3 mois, ce 25 $ qui est en grande partie attribuable à Services bancaires ce qui suit : de gros 49 $ Siège social – La reprise de provisions pour prêts product
Slide 21: Provisions pour pertes sur créances : prêts douteux et productifs
24,28 Provisions pour pertes sur créances (PPC) Prêts douteux et prêts productifs Faits saillants PPC (M$) T3 2021 T2 2022 T3 2022 Les PPC pour prêts douteux restent à de faibles niveaux cycliques Banque – Total (37) 27 351 – Augmentation sur 3 mois principalement Prêts douteux 242 314 340 dans le
Slide 22: Provision pour pertes sur créances (PPC)
Provision pour pertes sur créances (PPC) PPC24 : en G$ et ratios de couverture29 124 126 122 Faits saillants 103 108 103 97 9,2 $ 9,4 $ 8,9 $ 93 87 85 bps PPC stable sur 3 mois, attribuable à ce 74 7,9 $ 8,0 $ 7,7 $ 7,3 $ 7,1 $ 6,9 $ qui suit : 6,9 $ États-Unis 59% 60% 59% – Détérioration de nos p
Slide 23: Annexe
Annexe 23
Slide 24: T3 2022 : Éléments à noter
T3 2022 : Éléments à noter Poste des produits/ (en M$) RPA ($)32 Segment charges33 Avant Après impôts impôts Résultat net et RPA (dilué) comme présentés 3 214 1,75 Éléments à noter Amortissement des immobilisations incorporelles Page 4, lignes 13, 21 et 58 52 0,03 Siège social acquises34 31 Charges
Slide 25: Portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis : Comptabilité
Portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis : Comptabilité Exemple Les valeurs ci-dessous sont présentées à titre indicatif seulement. La part en pourcentage est représentative des ententes avec les partenaires de cartes de détaillants, mais la répartition exacte diffère selon le partenaire.
Slide 26: T3 2022 : Revenu net avant provision et levier d’exploitation
T3 2022 : Revenu net avant provision1,37 et levier d’exploitation 1,38 Modifié pour la quote-part de la PPC revenant aux partenaires du PCS, les opérations de change et la variation de la juste valeur des assurances T3 2022 T2 2022 T3 2021 BANQUE – TOTAL Référence IFS Produits Charges Produits Charg
Slide 27: Sensibilité des produits d’intérêts nets
Sensibilité des produits d’intérêts nets Solide base de dépôts et gestion des actifs et des passifs disciplinée Augmentation de 25 pdb des taux d’intérêt à court terme Variation de 100 pdb des taux d’intérêt sur – Augmentation de 222 M$ des produits d’intérêts nets l’ensemble de la courbe sur 12
Slide 28: Services de détail au Canada : volumes, marges et efficience
Services de détail au Canada Volumes, marges et efficience Moyenne des prêts (en G$)45 504 518 484 494 473 101 105 Marge d’intérêt nette 91 94 97 2,70 % 2,61 % 2,62 % 382 390 398 403 414 2,57 % 2,53 % T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 T3 2021 T4 2021 T1 2022 T2 2022 T3 2022 Services bancaires
Slide 29: Services de détail au Canada : Gestion de patrimoine
Services de détail au Canada Produits et actifs de Gestion de patrimoine Produits de Gestion de patrimoine (en M$) Actifs de Gestion de patrimoine (en G$)11 1,600 600 1,499 557 557 1,415 1,428 1,431 538 537 526 181 1,350 169 172 183 207 1,200 244 420 427 429 214 226 411 408 245 172 500 800 445 457 4
Slide 30: Services de détail aux États-Unis : volumes, marges et efficience
Services de détail aux États-Unis Volumes, marges et efficience Produits d’intérêts nets et marge d’intérêt Moyenne des prêts (en G$ US)45 nette16,46 2.62% 167 163 161.5 162.4 166.9 2.21% 2.21% 2.21% 2.60% 0.9 2.16% 8.7 4.8 2.4 1.4 2.17% 1,905 84 83 82 83 86 2.05% 2.11% 16 2.02% 1,619 1,673 1,671 1,
Slide 31: Actifs de Gestion de patrimoine et participation de Schwab
Services de détail aux États-Unis Actifs de Gestion de patrimoine et comptabilisation de la participation de Schwab Actifs de Gestion de patrimoine TD (en G$ US)14 Schwab50 – T3 2022 La quote-part du résultat net de Schwab revenant à la TD 41 41 était de 268 M$ CA comme présenté, dont un montant de
Slide 32: Comptabilisation de la participation de Schwab
Comptabilisation de la participation de Schwab Rapprochement T3 2022 Services de détail aux États- Profits et pertes (M$) 52 Groupe Banque TD Unis Siège social $ CA $ US Comptabilisation de la participation de 268 289 226 (21) Schwab53 Amortissement des immobilisations 35 0 0 35 incorporelles54 Char
Slide 33: Services bancaires de gros
Services bancaires de gros Produits Prêts56 T3 2022 5% T3 2022 5% 39 % 1,1 G$ 36 % 72,2 G$ 56 % 59 % Services bancaires Marchés mondiaux Autres57 Canada États-Unis Autres pays d’investissement et aux grandes entreprises Faits saillants Le secteur Marchés mondiaux a affiché un rendement solide, mal
Slide 34: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes de fin de trimestre (en G$, sauf indication contraire) T2 2022 T3 2022 Portefeuille des Services de détail au Canada 511,0 522,8 Services bancaires personnels 409,1 418,7 Prêts hypothécaires résidentiels 239,3 244,5 Lignes de créd
Slide 35: Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers au Canada
Portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada Faits saillants (T3 2022) Volumes trimestriels du portefeuille (en G$) La qualité du crédit du portefeuille de CGBI au Canada est demeurée solide 328 $ 334 $ 340 $ 348 $ 357 $ Cote de crédit moyenne61 de 793 pour les non- No
Slide 36: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada Services bancaires personnels au Canada (T3 2022) Prêts bruts Prêts Prêts douteux Faits saillants (en G$) douteux bruts / prêts bruts (en (en %) Diminution des prêts douteux M$) bruts sur 3 mois dans les Prêts hypothécaires résidentiels 244,5 167 0,07 portef
Slide 37: Services bancaires commerciaux et de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada (T3 2022) Faits saillants Prêts Prêts La qualité des actifs des Prêts douteux douteux Services bancaires bruts / AB bruts bruts / prêts commerciaux et Servi
Slide 38: Services bancaires personnels aux États-Unis ($ US)
Services bancaires personnels aux États-Unis ($ US) Services bancaires personnels aux États-Unis70 (T3 2022) Prêts bruts Prêts Prêts (en G$) douteux douteux Faits saillants bruts bruts / prêts (en M$) (en %) Diminution des prêts douteux Prêts hypothécaires résidentiels 33,5 368 1,10 bruts sur 3 mo
Slide 39: Services bancaires commerciaux aux États-Unis ($ US)
Services bancaires commerciaux aux États-Unis ($ US) Services bancaires commerciaux aux États-Unis70 (T3 2022) Faits saillants Prêts Prêts Prêts douteux douteux Augmentation des prêts bruts / AB bruts bruts / prêts (en G$) (en M$) (en %) douteux bruts Immobilier commercial 24,7 60 0,24 principalem
Slide 40: Notes
Notes 1. La Banque dresse ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les principes comptables généralement reconnus (PCGR) actuels, « comme présentés ». La Banque utilise également des mesures fina
Slide 41: Notes
Notes 12. L’atténuation de la volatilité des taux d’intérêt pour les fonds propres à la conclusion de l’acquisition de First Horizon comprend i) les gains (pertes) liés à l’évaluation à la valeur du marché sur les swaps de taux d’intérêt et comptabilisés dans les produits autres que d’intérêts, et i
Slide 42: Notes
Notes 26. Le ratio PPC net des Services de détail aux États-Unis exclut les pertes sur créances associées à la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis qui est comptabilisée dans le secteur Siège social. 27. Le ratio
Slide 43: Notes
Notes 38. Le levier d’exploitation est un ratio non conforme aux PCGR qui se calcule habituellement en divisant la croissance des produits par la croissance des charges. Au niveau de la Banque, la TD calcule le levier d’exploitation en établissant la différence entre le pourcentage de la variation d
Slide 44: Notes
Notes 50. La quote-part du résultat net en dollars US revenant à la TD correspond à l’apport en dollars CA du résultat net de Schwab au secteur Services de détail aux États-Unis, tel qu’il est indiqué dans les rapports aux actionnaires de la Banque (www.td.com/francais/investisseurs) pour les trimes
Slide 45: Notes
Notes 62. Le CGBI consenti aux investisseurs représente le CGBI pour lequel la garantie est un immeuble de placement non occupé par le propriétaire. 63. Le CGBI consenti aux acheteurs de copropriétés déclaré en attente au T2 2022 a été retraité et est passé de 62 G$ à 53 G$. 64. Le rapport prêt-vale
Slide 46: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Courriel : tdir@td.com Site Web : www.td.com/francais/investisseurs 46