Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q2 FY2011/3 Earnings Presentation
42 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Nov 10, 2010
Slide 1: 2011年3月期第2四半期決算説明会
2011年3月期第2四半期決算説明会 2010年11月10日 日本ライフライン株式会社
Slide 2: 第2四半期決算報告・通期業績予想
第2四半期決算報告 通期業績予想 常務取締役管理本部長 政次 浩二
Slide 3: 第2四半期決算のポイント
第2四半期決算のポイント ◆公定価格引下による売上減少（前期比0.5％減） ◆営業利益減少（前期比26.3％減） ・売上総利益率1.5ポイント低下 ◆特別利益計上 ・役員退職慰労引当金戻入益 2010/11/10 3
Slide 4: 2011年3月期第2四半期累計業績（連結）
2011年3月期第2四半期累計業績（連結） 2010/3期 2011/3期 2011/3期 2Q累計 実績 2Q累計 予想 2Q累計 実績 （単位；百万円） 金 額 金 額 金 額 前期比増減率 予想増減率 売 上 高 11,036 10,783 10,985 △0.5％ 1.9％ 営 業 利 益 738 253 544 △26.3％ 114.5％ 経 常 利 益 794 259 625 △21.2％ 140.8％ 四半期純利益 394 145 326 △17.1％ 124.7％ -売上高- -営業利益- -経常利益- -四半期純利益- 750 400 10,000 11,036 10,985
Slide 5: 予想差異要因－売上高（連結）
予想差異要因－売上高（連結） ◆予想差異 ＋201百万円 【主な要因】 【主な要因】 ・EPカテーテル +183百万円 ・血液浄化装置等 ・ABLカテーテル +117百万円 外科関連 インターベンション その他 EP/アブレーション △3 +27 △43 【主な要因】 ・ペースメーカ関連 △128百万円 ・ICD関連 +45百万円 【主な要因】 +313 ・バルーン +49百万円 リズムディバイス ・ガイドワイヤー △13百万円 ・アンプラッツァー △9百万円 △92 11,001 11,001 10985 10,985 【主な要因】 10,783 ・人工弁 +6百万円 10,691 10,6
Slide 6: 予想差異要因－営業利益（連結）
予想差異要因－営業利益（連結） ◆予想差異 ＋290百万円 【主な要因】 ・研究開発費 35百万円 ・広告宣伝費 28百万円 【主な要因】 ・売上高 ＋201百万円 販管費減少 ・売上原価 △72百万円 売上総利益増加 +160 +129 544 253 2Q累計予想 2Q累計実績 （単位；百万円） 2010/11/10 6
Slide 7: キャッシュ・フローの状況（連結）
キャッシュ・フローの状況（連結） 【主な増加要因】 ・税金等調整前四半期純利益 ＋702百万円 ・仕入債務の増加額 ＋285百万円 【主な減少要因】 【主な増加要因】 ・売上債権の増加額 △208百万円 ・長期借入れによる収入 750百万円 ・法人税等の支払額 △495百万円 【主な減少要因】 ・配当金支払 △269百万円 +80 ・長期借入金の返済による支出 △15百万円 3,644 3,644 △1,402 +456 2,778 2,322 2,322 【主な増加要因】 ・貸付金の回収による収入 ＋22百万円 【主な減少要因】 ・有形固定資産の取得による支出 △1,419百万円 期首残高
Slide 8: 2011年3月期通期業績予想のポイント
2011年3月期通期業績予想のポイント ◆売上高を上方修正（予想比※2.6％増） ・好調なＥＰカテーテル売上を反映 ◆営業利益増 （予想比※39.6％増） ・売上総利益 4.1％増 ・上期未執行の経費予算等の計上 ※予想比は、7/30付けの業績予想をベースとしております 2010/11/10 8
Slide 9: 2011年3月期通期業績予想
2011年3月期通期業績予想 2010/3 2011/3 2011/3 実績 予想（7/30） 修正予想（11/2） 前期比 7/30付予想比 （単位；百万円） 金 額 金 額 金 額 増減率 増減率 売 上 高 22,089 21,573 22,143 0.2% 2.6% 営 業 利 益 1,319 637 890 △32.5% 39.6% 経 常 利 益 1,423 648 976 △31.4% 50.6% 当期純利益 562 263 345 △38.6% 30.9% -売上高- -営業利益- -経常利益- -当期純利益- 1,500 1,319 1,423 500 562 20,000
Slide 10: 補足データ
補足データ 2011/3期 （単位；百万円） 2007/3期 2008/3期 2009/3期 2010/3期 計 画 設 備 投 資 額 144 305 460 502 2,396 減 価 償 却 費 150 206 253 279 407 研 究 開 発 費 202 225 276 381 440 （単）430 （単）453 （単）480 期末従業員数 （単位； 名） 370 419 （連）488 （連）515 （連）547 2010/11/10 10
Slide 11: （資料）要約連結損益計算書
（資料）要約連結損益計算書 2010/3期 2011/3期 （単位：百万円） 第2Q累計実績 通期実績 第2Q累計実績 通期予想 金 額 構成比 金 額 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 売 上 高 11,036 100.0% 22,089 100.0% 10,985 100.0% 22,143 100.0% 売 上 原 価 5,592 50.7% 11,024 49.9% 5,737 52.2% 11,339 51.2% 売 上 総 利 益 5,444 49.3% 11,065 50.1% 5,248 47.8% 10,804 48.8% 販 管 費 4,705 42.6% 9,746
Slide 12: （資料）セグメント別連結売上高
（資料）セグメント別連結売上高 （単位：百万円） 2010/3期 2011/3期 2Q累計実績 通 期 実 績 2Q累計実績 通 期 予 想 通 期 前 期 比 ペ ー ス メ ー カ 関 連 5,237 10,174 4,533 9,233 △9.3% I C D 関 連 713 1,351 733 1,548 14.6% CRT-D含む そ の 他 30 75 33 84 12.5% リ ズ ム デ ィバイス計 5,980 11,601 5,300 10,866 △6.3% E P カ テ ー テ ル 938 2,020 1,312 2,536 25.5% 自社製造製品 A B L カ テ
Slide 13: Jie Japan Lifeline Co, Ltd.
Jie Japan Lifeline Co, Ltd. ake CR se RANMA at K ST
Slide 14: リズムディバイスの現況
－リズムディバイス－ リズムディバイスの現況 ◆公定価格引下の影響を受ける －売上高 2Q累計 5,300百万円（前年同期比11.4％減） ペースメーカ売上数量は前年水準を維持 ◆ＩＣＤ新製品の拡販に努める －新製品「PARADYM（パラダイム）」 今年7月発売 ＩＣＤ売上数量 2Q累計 前期比11.6％増 －リズムディバイス売上高－ －ペースメーカ売上数量－ （百万円） △11.4% （台） 5,980 5,000 5,300 5,000 4,481 2,500 2,500 0 0 09/3 2Q 10/3 2Q 11/3 2Q 09/3 2Q 10/3 2Q 11/3 2Q 2010/11
Slide 15: リズムディバイスの市場動向
－リズムディバイス－ リズムディバイスの市場動向 ◆ハイエナジーデバイス市場へ －ペースメーカ市場の金額規模は縮小傾向 －CRT-Dは平均13％を超える成長が続く見通し －ペースメーカ市場予測－ （百万円） －ICD/CRT-D市場予測－ （百万円） （ヶ） （ヶ） 45,000 80,000 17,500 7,500 70,000 12,500 5,000 40,000 60,000 7,500 2,500 35,000 50,000 2,500 0 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 PM金額 PM数量 ICD金額 CRTD金
Slide 16: リズムディバイスの見通し
－リズムディバイス－ リズムディバイスの見通し ◆下期はＩＣＤの拡販に注力 －ペースメーカ関連売上高－ －ＩＣＤ関連売上高－ （百万円） （百万円） 15,000 3,000 △9.3% ＋14.6% 10,000 2,000 10,174 9,233 1,351 1,548 5,000 1,000 0 0 2010/3 2011/3（予想） 2010/3 2011/3（予想） －ペースメーカ販売数量は前期比 3.3％増 2010/11/10 16
Slide 17: リズムディバイスの見通し（PARADYM CRT）
－リズムディバイス－ リズムディバイスの見通し ◆成長市場へ参入しシェア拡大を目指す －「PARADYM CRT」 ソーリングループ製としては国内初となるCRT-D － 2011年3月期 4Q発売予定 「PARADYM （パラダイム） CRT」の特長 －長寿命、国内最大クラスの高出力 －心不全をモニタリングする”PhD”機能 －独自の機能”BTO”により患者様に最適な心臓再同期療法が可能 「PARADYM CRT」 保険償還価格 419万円 2010/11/10 17
Slide 18: リズムディバイスの見通し（Physique・SPIDER FLASH-t）
－リズムディバイス－ リズムディバイスの見通し ◆Ｊ-Ｌｉｎｅブランド製品を発売 －ペースメーカリード 「Physique（フィジーク）」 Physique（フィジーク） ◆イベントレコーダーを発売 「SPIDER FLASH-ｔ（スパイダーフラッシュ-ｔ）」 －体内への植込みが不要な非侵襲性検査機器 －独自の不整脈自動検知機能により、 睡眠時や無症候性心疾患での記録が可能 SPIDER FLASH-t（スパイダーフラッシュ-ｔ） 希望小売価格 590,000円 2010/11/10 18
Slide 19: ＥＰ/アブレーションの現況
－ＥＰ/アブレーション－ ＥＰ/アブレーションの現況 ◆ＥＰカテーテルへの注力が奏功 －売上高 2Q累計 1,312百万円 （前年同期比39.9％増） －収益性の高い20極モデルが伸長 EP Star Libero 20極 保険償還価格 241,000円 ◆ＡＢＬカテーテルは前年数量を維持 －売上高 2Q累計 942百万円（前年同期比8.7％減） 数量ベースでは前年同期比1.8％増 2010/11/10 19
Slide 20: ＥＰ/アブレーションの見通し
－ＥＰ/アブレーション－ ＥＰ/アブレーションの見通し ◆ＥＰカテーテルは引き続き堅調に推移 －売上高 通期予想 2,536百万円 （前期比 25.5％増） ◆ＡＢＬカテーテル売上高は減少 －売上高 通期予想 1,785百万円 （前期比 10.1％減） （百万円） －ＥＰ/ＡＢＬカテーテル売上高推移－ 5,000 △10.1％ 1,785 1,986 2,500 ABLカテーテル 1,847 1,733 EPカテーテル ＋25.5％ 2,536 2,020 1,279 1,515 0 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3予想 2010/11/10 20
Slide 21: ＥＰ/アブレーションの見通し（中国市場への参入）
－ＥＰ/アブレーション－ ＥＰ/アブレーションの見通し ◆中国市場への参入 －上海事務所を今年11月に開設 商号： 日本来富恩株式会社 上海代表処 － 2011年3月期4Q EPカテーテル承認予定 － 2012年3月期2Q EPカテーテル上市予定 2010/11/10 21
Slide 22: 自社製品の現況
－自社製造製品－ 自社製品の現況 ◆自社製品構成比が向上 －売上高 2Ｑ累計 2,466百万円（前年同期比9.6％増） －粗利 2Ｑ累計 1,405百万円（前年同期比6.5％増） －売上高構成比－ －粗利構成比－ ％ ％ +2.1ポイント +3.4ポイント 25 25 28.5% 22.1% 24.2% 25.1% 0 0 2010/3 2Ｑ累計 2011/3 2Ｑ累計 2010/3 2Ｑ累計 2011/3 2Ｑ累計 ※自社製品にはEPカテーテル、アブレーションカテーテルに加えガイドワイヤー等全ての自社製造製品を含む 2010/11/10 22
Slide 23: 人工血管の現況と見通し
－外科関連－ 人工血管の現況と見通し ◆人工血管増産により売上増 －売上高 2Q累計 527百万円 －売上高 通期予想 1,091百万円 （前期比41.1％増） J Graft シールド NEO JUNKEN MEDICAL社製 （百万円） +41.1% 1,000 1,091 773 500 0 2010/3 2011/3(予想) 2010/11/10 23
Slide 24: 人工血管の見通し
－外科関連－ 人工血管の見通し ◆安定供給基盤の確立 －JUNKEN MEDICAL市原工場 2011年2月稼動開始予定 JUNKEN MEDICAL市原工場 2010/11/10 24
Slide 25: 人工弁の市場動向
－外科関連－ 人工弁の市場動向 ◆機械弁の減少傾向が続く －人工弁の市場自体は拡大傾向 －機械弁から生体弁や弁形成術へ治療方法がシフト （ヶ） －人工心臓弁市場予測－ 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 機械弁 生体弁 出典：2010年版メディカルバイオニクス（人工臓器）市場の中期予測と参入企業の徹底分析 ~㈱矢野経済研究所 ※数値は暦年 2010/11/10 25
Slide 26: 人工弁の現況と見通し
－外科関連－ 人工弁の現況と見通し ◆市場トレンドを受け売上高減少 －売上高 2Q累計 383百万円 （前年同期比7.5％減） －売上高 通期予想 736百万円 機械弁「Bicarbon 3G」 （前期比5.6％減） ◆生体弁の早期導入を目指す －2012/3期2Q 機械弁「Bicarbon 3G」 生体弁「Mitroflow」 －2012/3期4Q 生体弁「Mitroflow」 －2013/3期1Q 弁形成リング「Memo 3D」 症例数が増加する弁形成術へも対応 弁形成リング「MEMO 3D」 2010/11/10 26
Slide 27: バルーンカテーテルの現況と見通し
－インターベンション－ バルーンカテーテルの現況と見通し ◆新製品が牽引 －売上高 2Q累計 506百万円 (前年同期比 12.9％増) 新製品 「LIFESPEAR（ライフスピア）」が高評価 ◆通期見通し －売上高 通期予想 977百万円(前期比 8.7％増) －ハイプレッシャータイプの「LIFESPEAR HP」を導入 高い通過性と耐圧性で、売上増大を目指す 2010/11/10 27
Slide 28: インターベンション関連その他
－インターベンション－ インターベンション関連その他 ◆フィルトラップは順調に売上増加 －売上高 2Q累計 397百万円 －売上高 通期予想 834百万円（前期比6.5％増） ◆ガイドワイヤーは数量増も売上高は横ばい －売上高 2Q累計 233百万 834 予想 －売上高 通期予想 483百万円（前期比0.3％減） （百万円） －フィルトラップ売上推移－ （百万円） －ガイドワイヤー売上推移－ 1,000 +6.5％ △0.3％ 783 834 500 500 653 485 483 420 0 0 2009/3 2010/3 2011/3（予想） 2009/3 2010/3 2011/3（予
Slide 29: インターベンション今後の製品
－インターベンション－ インターベンション今後の製品 ◆ベアメタルステントを発売 － ベアメタルコロナリーステント 「Coroflex（コロフレックス）」 － 2010年11月販売開始 － 製造販売元： ビー・ブラウンエースクラップ株式会社 発売元： 株式会社ニプロ ◆カテーテルの新製品 －バスキュラーソリューションズ社製 －貫通用カテーテル 「TwinPass」 2012年3月期3Q上市予定 －血管造影用マイクロカテーテル 「Minnie」 2012年3月期4Q上市予定 2010/11/10 29
Slide 30: アンプラッツァーの現況と見通し
－インターベンション－ アンプラッツァーの現況と見通し ◆アンプラッツァーの新商品が好調 －売上高 2Ｑ累計 323百万円 動脈管開存症用デバイスが伸長 －売上高 通期予想 655百万円 （前期比14.8％） 「アンプラッツァー・ダクト・オクルーダー」 保険償還価格 332,000円 ◆さらに商品ラインナップを拡充 －末梢血管塞栓術用デバイス 「アンプラッツァー・バスキュラー・プラグ」 2014年3月期上期の上市を目指す 2010/11/10 30
Slide 31: End of Presentation
Ｅｎｄ ｏｆ Ｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｏｎ 2010/11/10 31
Slide 32: Jie Japan Lifeline Co, Ltd.
Jie Japan Lifeline Co, Ltd. (SFA)StRA
Slide 33: 会社概要
【商 号】日本ライフライン株式会社 【代 表 者】代表取締役社長 鈴木 啓介 【本 社】東京都品川区東品川2-2-20天王洲郵船ビル 【設 立】1981年2月6日 【上 場】1997年12月8日（JASDAQ） 【証券コード】7575 【事業内容】医療機器の輸入、製造および販売 【資 本 金】2,115百万円 【従業員数】連結 515名/単体 453名（2010年3月末現在） 【事 業 所】営業拠点（30ヶ所）、 ディストリビューションセンター リサーチセンター、浮間ファクトリー 天王洲ACCADEMIA（研修センター） 2010/11/10 33
Slide 34: 当社歴史と売上高の推移
当社歴史と売上高の推移 人工血管J-Graft発売 百万円 ㈱ウベ循研を子会社化、JUNKEN MEDICAL株式会社と改称 ｿｰﾘﾝｸﾞﾙｰﾌﾟ社CRM製品発売 30,000 心房中隔欠損閉鎖器具発売 自社製ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 25,000 ｶﾈｶﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製EPｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ発売 ｶﾞｲﾀﾞﾝﾄ社製ICD発売 20,000 AVE社製ｽﾃﾝﾄ販売(～‘99) JASDAQ上場 15,000 ﾖｽﾄﾗ社製人工肺発売 ﾊﾞｽｸﾃｯｸ社製人工血管発売 ｶｰﾎﾞﾒﾃﾞｨｸｽ社製人工弁発売 10,000 ｻｲﾒﾄﾞ社製ﾊﾞﾙｰ
Slide 35: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱っており、 事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンション、その他 の5つに大別されます。 EP/アブレーション EP/アブレーション リズムマネジメント 不整脈の検査や治療を行うための、 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅 リズムディバイス ディスポーザブル式の電極のついたカ くなるまたは早くなる状態）を治療す テーテル（細い管）を扱います。 る、主に体内植込み型の器具を扱い 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ ます。 ICD CRT-D ホルター心電計 EP/アブレーション 外科関連 その他 EP
Slide 36: 事業の系統図
【自社製造製品】 事業の系統図 EPカテーテル、ABLカテーテル、ガイドワイヤー 日本ライフライン（仕入・製造・ 商品仕入 商品販売 医療機器メーカー等（国内外） ＪＵＮＫＥＮ ＭＥＤＩＣＡＬ 商品仕入 医療機関 販売代理店 【子会社製品】 ・人工血管 （仕入・製造・販売） ・人工心肺回路 商品仕入 商品販売 商品販売 販売） 商品販売 商品販売 2010/11/10 36
Slide 37: 商品紹介：リズムデバイス
商品紹介：リズムデバイス 心臓の拍動が正常よりも遅くなる 不整脈（徐脈）に対して、人工的 に電気刺激を与えることで拍動を 保ちます。 心臓の拍動が異常に早まる不整 脈（頻脈）のうち、致死性の不整脈 である心室細動の発生を検知し、 電気ショックを与えることで、拍動 を正常な状態に戻します。 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （植込み型除細動器 （SORIN GROUP社製） GROUP社製） （SORIN GROUP社製） GROUP社製） ホルター心電計 （SORIN GROUP社製） GROUP社製） 長時間の心電図を記録することで、 短時間で出現しない異常や日常 生活での心臓の
Slide 38: 商品紹介：EP/アブレーション
商品紹介：EP/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル （自社製造製品） （自社製造製品） 頻脈の原因となる心臓内の異常 不整脈の診断や治療方法の適応 な電気刺激の経路を、カテーテル を判断するための検査に用いら 先端部の電極から流す高周波電 れます。カテーテル先端に電極が 流により焼き切り治療します。 ついており、心臓内の電位を測定 したり、不整脈を誘発させること で原因を特定します。 2010/11/10 38
Slide 39: 商品紹介：外科関連
商品紹介：外科関連 心臓内の血液の逆流を防ぎ、正 しい流れを保つために機能してい る心臓弁が、十分に開かなくなっ たり、完全に閉じなくなった場合 に、人工心臓弁に置き換え、本来 の機能を回復させます。 動脈瘤（動脈の壁に瘤ができ、場 合によっては破裂、出血する）など で痛んだ血管を切り取って人工血 管に置き換えたり、バイパスとして 人工心臓弁 使用します。 人工血管 （Carbomedics社製） Carbomedics社製） （JUNKEN MEDICAL社製） MEDICAL社製） 人工弁付血管 人工肺 (Carbomedics社製 Carbomedics社製)) （SORIN GROUP
Slide 40: 商品紹介：インターベンション
商品紹介：インターベンション 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る 血管（冠動脈）が詰まることが原 因となる心筋梗塞や狭心症の治 療に用いられます。血管の詰まっ た部分で風船（バルーン）を拡張 させ、再度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰 まった部分に導くために用いら れます。ガイドワイヤーを血管の 先端イメージ図 詰まった部分の先まで通過させ、 バルーンカテーテル これに沿ってバルーンカテーテ ガイドワイヤー （カネカメディックス社製） ルを進めます。 （自社製造製品） 心房中隔欠損閉鎖器具 血栓異物除去用カテーテル （AGA Medical社製） Medical社製） (ニプロ社製)
Slide 41: ご注意事項・お問い合せ先
■ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、日本ライフラインの将来に 関する見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品に関し、治験 に関する事項、薬事法の承認に係る事項、および発売時期につきましては、過去 の経験や入手可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業績は、さ まざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の見通しと異なる可能 性がありますので、これらの見通しに過度に依存されないようお願いいたします。 本資料に関するお問い合せ先 日本ライフライン株式会社 経営企画室 山田 電話 03-6711-5214 Mail ir@jll.co.jp
Slide 42: i veatsincais
i veatsincais ... for patient comfort. 2010/11/10 42