Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation
23 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 6, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算
2021年3月期 第２四半期決算 2020年11月6日 トヨタ自動車株式会社 GRヤリス 1
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 2021年3月期 第2四半期 実績
2021年3月期 第2四半期 実績 ※当社は、2021年3月期第1四半期より国際財務報告基準（IFRS）を任意適用しました。そのため、次頁以降はIFRSに基づき作成しております。 3
Slide 4: 連結販売台数（6ヶ月累計）
連結販売台数 （6ヶ月累計） （単位：千台） 5,000 4,657 日本 4,000 1,140 北米 3,086 欧州 66.3％ アジア 3,000 1,446 921 80.8％ その他 ・中南米 2,000 530 930 ・オセアニア 64.3％ ・アフリカ 1,000 846 395 ・中近東など 74.6％ 456 53.9％ 696 0 384 55.2％ 前年同期 当第2四半期累計期間 前年同期比 ご参考（小売） 2019.4-9 2020.4-9 グループ総販売台数 5,454 4,366 80.1％ トヨタ・レクサス販売台数 4,951 4,011 81.0％ 4
Slide 5: 連結決算要約（6ヶ月累計）
連結決算要約 （6ヶ月累計） （単位：億円） 当第2四半期累計期間 前年同期 2020.4-9 2019.4-9 増減 営業収益 113,752 153,582 △39,830 営業利益 5,199 13,992 △8,792 営業利益率 4.6％ 9.1% 営業外損益 2,088 2,226 △137 持分法による投資損益 ＊1 763 1,998 △1,234 税引前利益 7,288 16,218 △8,930 親会社の所有者に帰属する当期利益 6,293 11,495 △5,201 当期利益率 5.5％ 7.5％ 米ドル 107円 109円 2円円高 為替レート ユーロ 121円 121
Slide 6: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
連結営業利益増減要因（6ヶ月累計） （単位：億円） 13,992 為替・スワップ等の影響除き：△8,050 △1,200 +500 △9,700 為替変動の 原価改善の 影響＊1 努力 +458 5,199 +1,150 その他＊4 販売面での 諸経費の増減 影響＊2 ・低減努力＊3 2019.4-9 2020.4-9 109円 / ドル 107円 / ドル 営業利益（△8,792） 121円 / ユーロ 121円 / ユーロ 内訳 ＊1 輸出入等の外貨取引分 △1,050〔米ドル △350、ユーロ ±0、その他通貨 △700〕、海外子会社の営業利益換算差 △50、その他 △100（外貨建引当
Slide 7: 所在地別営業利益（6ヶ月累計）
所在地別営業利益（6ヶ月累計） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 1,446 1,140 921（80.8%） 930（64.3%） 846 696 530 △5,834 456（53.9%） 販売面での影響等 395（74.6%） 384（55.2%） △1,415 △859 販売面での影響等 販売面での影響等 △567 販売面での影響等 △316 8,264 2,429 販売面での影響等 ［9.8％］ ［3.8％］ 694 2,125 2,286 437 ［4.1％］ ［8.3％］ 1
Slide 8: 中国事業/金融セグメント（6ヶ月累計）
中国事業/金融セグメント（6ヶ月累計） 中国事業の状況（ご参考） 金融セグメント 中国連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 中国持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） 小売台数 992 （119.0％） （千台） 833 1,124 +342 営業利益 782 営業面の 2,126 2,112 努力等 持分法による +155 790 △13 投資損益 635 営業面の 努力等 2019.4-9 2020.4-9 2019.4-9 2020.4-9 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの評価損益を含む営業利益（億円） 2,269 2,453 8
Slide 9: 株主還元：配当金
2017.3～19.3：米国会計基準 株主還元：配当金 （普通株式） 2020.3～21.3：IFRS 期末配当 220 220 220 中間配当 円 210 200 普通配当：100円 110 120 120 120 特別配当：5円 150 100 50 100 100 100 100 105 0 2017.3（ 通期） 2018.3（ 通期） 2019.3（ 通期） 2020.3（ 通期） 2021.3（ 中間） 中間 配当総額（億円） 3,003 2,934 2,869 2,789 2,935 配当性向*1 32.1％ 27.8％ 23.4％ 24.5％ 46.6％＜44.4％*3＞ 年
Slide 10: 株主還元：自己株式取得
2017.3～19.3：米国会計基準 株主還元：自己株式取得 2020.3～21.3：IFRS （単位：億円） 自己株式 6,000 取得額の推移 当中間期 4,000 2,999 2,999 2,499 期末取得なし 期末取得分 取得なし 2,000 中間取得分 1,999 2,499 2,499 1,999 0 配当総額の 8,000 推移 6,000 4,000 3,296 3,529 3,448 3,319 期末配当 2,000 3,028 2,971 2,918 中間配当 2,971 2,918 2,789 2,935 0 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3
Slide 11: 2021年3月期 見通し
20213AW Rial TOYOTA 11
Slide 12: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 8,955 日本 8,000 7,200 7,500 +300 北米 2,240 欧州 1,960 2,040 +80 アジア 6,000 その他 2,713 4,000 2,330 2,330 ±0 ・中南米 ・オセアニア 1,029 ・アフリカ 930 +60 2,000 870 ・中近東など 1,130 1,190 +60 1,600 910 1,010 +100 1,372 0 前回見通し 今回見通し 前期実績 増減 2020.4 - 21.3 2020.4 - 21.3 2019.4 - 20.3 ご参考（小売） グループ総販売台数
Slide 13: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 今回見通し 前回見通し 前期実績 2020.4 - 21.3 2020.4 - 21.3 増減 2019.4 - 20.3 営業収益 260,000 240,000 +20,000 298,665 営業利益 13,000 5,000 +8,000 23,992 営業利益率 5.0％ 2.1％ 8.0％ 営業外損益 4,600 3,900 +700 3,937 持分法による投資損益 2,400 2,000 +400 3,102 税引前利益 17,600 8,900 +8,700 27,929 親会社の所有者に帰属する当期利益 14,200 7,300 +6,9
Slide 14: 連結営業利益増減要因（期首見通し差）
連結営業利益増減要因 （期首見通し差） （単位：億円） +450 13,000 +2,050 +3,850 その他 台数以外の影響 +1,650 5,000 台数の影響 為替変動 の影響 2021.3期 期首見通し 2021.3期 今回見通し 105円 / ドル 106円 / ドル 営業利益（+8,000） 115円 / ユーロ 121円 / ユーロ 14
Slide 15: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因 （前期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き：△8,650 23,992 △2,650 +1,550 △9,800 為替変動の 原価改善の 影響＊1 努力 △400 +308 13,000 販売面での 諸経費の増減 その他＊4 影響＊2 ・低減努力＊3 2020.3期実績 2021.3期 今回見通し 109円 / ドル 営業利益（△10,992） 106円 / ドル 121円 / ユーロ 121円 / ユーロ 内訳 ＊1 輸出入等の外貨取引分 △2,750〔米ドル △1,200、ユーロ ±0、その他通貨 △1,550〕、海外子会社の営業利益換算差 ±0、その他
Slide 16: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （3ヶ月） （単位：千台） 2,500 2,340 日本 2,000 585 1,928 82.4％ 北米 欧州 アジア 1,500 536 91.7％ その他 702 ・中南米 1,000 646 92.0％ ・オセアニア 251 ・アフリカ ・中近東など 500 436 254 101.1％ 274 62.9％ 0 366 218 59.6％ 前年同期 当第2四半期 前年同期比 ご参考（小売） 2019.7-9 2020.7-9 グループ総販売台数 2,745 2,519 91.8％ トヨタ・レクサス販売台数 2,477 2,305 93.1％ 16
Slide 17: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約 （3ヶ月） （単位：億円） 当第2四半期 前年同期 2020.7-9 2019.7-9 増減 営業収益 67,744 76,370 △8,625 営業利益 5,060 6,586 △1,525 営業利益率 7.5％ 8.6% 営業外損益 1,045 1,122 △77 持分法による投資損益 ＊1 889 951 △61 税引前利益 6,105 7,708 △1,602 親会社の所有者に帰属する当期利益 4,705 5,304 △598 当期利益率 6.9％ 6.9％ 米ドル 106円 107円 1円円高 為替レート ユーロ 124円 119円 5円円安 ＊1 うち、日
Slide 18: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （3ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き：△800 6,586 △450 +400 △1,600 為替変動の 影響 ＊1 原価改善の 努力 +400 △275 5,060 販売面での 諸経費の増減 その他＊4 影響 ＊2 ・低減努力＊3 2019.7-9 2020.7-9 107円 / ドル 営業利益（△1,525） 106円 / ドル 119円 / ユーロ 124円 / ユーロ 内訳 ＊1 輸出入等の外貨取引分 △450〔米ドル △200、ユーロ +50、その他通貨 △300〕、海外子会社の営業利益換算差 △50、その他 +50（外貨建引当の期
Slide 19: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益 （3ヶ月） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 702 646 （92.0%） 585 536 （91.7%） 436 366 274 （62.9%） 251 254 （101.1%） 218 （59.6%） △2,321 +638 △170 △13 △15 3,969 1,647 1,686 337 ［9.3％］ ［4.5％］ ［6.6％］ 323 1,048 ［4.1％］ 1,139 969 235 220 ［4.0％］ ［3.9％］ ［8.1％］ ［8.4
Slide 20: （ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考） 中国事業/金融セグメント （3ヶ月） 中国事業の状況（ご参考） 金融セグメント 中国連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ 中国持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） 小売台数 510（123.8％） 411 （千台） 566 営業利益 426 +140 1,403 1,068 持分法による +59 377 +335 投資損益 318 2019.7-9 2020.7-9 2019.7-9 2020.7-9 金利ｽﾜｯﾌﾟなどの評価損益を含む営業利益（億円） 1,172 1,530 20
Slide 21: （ご参考）業績推移
（ご参考） 業績推移 2017.3～19.3：米国会計基準 2020.3～21.3：IFRS 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 30.2 29.8 29.3 8.5 当期利益率 (%) 8,971 8,964 8,977 8,955 8.2 8.2 8.0 27.5 7.2 7,500 6.6 6.8 6.2 23,998 24,675 23,992 24,939 5.5 26.0 19,943 5.0 20,361 18,311 18,828 13,000 14,200 17.3 18.3 19.
Slide 22: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 今回見通し 前回見通し 前期実績 2020.4 - 21.3 2020.4 - 21.3 増減 2019.4 - 20.3 国内 2,900 2,800 +100 3,304 トヨタ・レクサス 生産 生 産*1 海外 5,350 5,200 +150 5,437 合計 8,250 8,000 +250 8,741 国内 1,450 1,380 +70 1,587 販売 生産 海外 7,150 6,920 +230 7,879 （小売）*2 合計 8,600 8,300 +300 9,466 グループ総販売（小売）*2 9,420 9,100 +320 1
Slide 23: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について P4,7,12,16, P4,12,16, 19,21 22下段 ダイハツ・日野ブランド車 非 連 結 ディストリビューター・販 売 店 グループ総販売台数 連結販売台数 P4,8,12,16, お客様 20,22 トヨタ・レクサス販売台数 トヨタ・レクサスブランド車 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 非連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 23