China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A · SSE:600016
China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A — FY2009 Earnings Presentation
28 slides from China Minsheng Banking Corp., Ltd. Class A's earnings presentation, April 2010
Slide 1: 中国民生银行股份有限公司 2009年年度业绩发布
绝对保密 中国民生银行股份有限公司 2009年年度业绩发布 2010年04月
Slide 2: 免责声明
免责声明 本演示片包含预测性声明，当中涉及风险和不明朗因素。这些声 明一般以预测性词汇表达，诸如认为、预期、预计、估计、计划、 预测、目标、可能、将会或其它相类似的用词，用以表达预期或 可能在未来采取的行动或这些行动所带来的结果。阁下不应过分 依赖这些只在本演示片日适用的预测性声明。这些预测性声明是 根据我们本身的资料及其它我们认为可靠的资料来源做出的。我 们的实际业绩可能与这些预测性声明有重大差异，因而可能导致 我们的H股股价产生波动。 1
Slide 3: 演讲团队
演讲团队 洪崎 董事、行长 赵品璋 副行长 毛晓峰 副行长兼董事会秘书 2
Slide 4: a] SAI 4AF
Y) DE a] SAI 4AF 2) USRM RRB
Slide 5: DUE
Y) DUE a] LAAT - USRM RRB
Slide 6: 宏观经济及行业发展
宏观经济及行业发展 2009年全球经济企稳复苏，在宽松的货币政策指引下，银行信贷规模放大 主要经济体GDP增长底部企稳，中国表现突出 主要经济体物价指数开始回升 GDP增长当季同比增长率1 (%) CPI指数当月同比增长率 (%) 20 10 15 8 10 6 5 4 0 2 (5 ) 0 (10 ) (2 ) (4 ) (15 ) 07年1月 08年1月 08年12月 09年12月 07年3月 08年1月 08年11月 09年9月 中国 美国 欧元区 日本 日本 美国 欧元区 中国 资料来源: Wind资讯 资料来源: Wind资讯 中国货币供给增长率 各项存贷款余额增长率 (% ) (%
Slide 7: 主要业绩一览
主要业绩一览 损益表主要数据 资产负债表主要数据 2009 年 2008 年 (百万元人民币，每股数据除外) 2009 年 2008 年 增长率（% ） (百万元人民币) 12 月 31 日 12 月 31 日 增长率（%） 净利息收入 32,240 30,380 ↑ 6.1 贷款和垫款总额 882,979 658,360 ↑ 34.1 净非利息收入 9,797 4,593 ↑ 113.3 总资产 1,426,392 1,054,350 ↑ 35.3 税前利润 15,656 10,488 ↑ 49.3 客户存款 1,127,938 785,786 ↑ 43.5 每股盈利（元） 0.63 0.4
Slide 8: 民生的二次腾飞：三大定位的战略部署
民生的二次腾飞：三大定位的战略部署 我们的战略目标 — 成为具有国际竞争力的中国最佳商业银行 清晰明确的战略定位 —民营企业的银行，小微企业的银行，高端客户的银行 利用我们民营企业的优势，发展民营企业客户，帮助有潜力的 民营企业的银行 民营企业发展壮大 小微企业的银行 进一步拓展商贷通业务，帮助小微企业由弱到强、由小到大 用我们的专业能力、独特创新的产品、完善而贴身的服务， 高端客户的银行 保证高端客户的财富保值、增值 7
Slide 9: 公司业务—规模稳步上升，资产质量进一步提高
公司业务—规模稳步上升，资产质量进一步提高 公司业务存款 公司业务贷款 (不含贴现) （百万元人民币） （百万元人民币） 43.9% 40.8% 长 率= 长率= 存款增 贷款增 932,568 1,000,000 1,000,000 800,000 647,872 800,000 683,878 600,000 600,000 485,858 400,000 400,000 200,000 200,000 0 0 2008年 2009年 2008年 2009年 存款 贷款 (不含贴现) 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 公司业务手续费及佣金净收入 公司贷款不良贷款率 下 % 降 3
Slide 10: 事业部运行良好，资产质量进一步提高
事业部运行良好，资产质量进一步提高 伴随事业部改革的继续深化，无论在业务规模、效益和效率，还是在风险管理能力、 专业化服务等方面都取得了良好的成绩 行业事业部存贷款总额 议价能力突出 34.6% (百万元人民币) 款 增长率= 2009年基准利率（含）以上新增贷款占比 存 39.1% 长率= 300,000 贷款增 72% 242,882 69.6% 250,000 70% 200,000 174,639 155,467 68% 150,000 115,523 66% 64.4% 100,000 50,000 64% 0 62% 2008年12月31日 2009年12月31日 60% 存款 贷
Slide 11: 公司银行—特色业务
公司银行—特色业务 贸易金融业务 交易融资业务——融资业务发展的重点方向 国际保理业务笔数 ♦ 稳定客户超过1,600户，派生存款610亿元 (笔) 20,000 ♦ 动产融资业务发生额：超过1,300亿元。年末动产融资业 16,200 务余额616亿元，没有产生不良，跻身市场领先行列 13,027 10,000 影响中国2008-2009最佳供应链金融服务商 最佳 第三届中国国际物流与供应链合作发展高峰论坛 0 2008年 2009年 第一 第一 资料来源: 公司年报 票据业务 国际保理业务量 票据贴现余额 (百万美元) （百万元人民币） 400 6.0% 63,931 70,000 369
Slide 12: 零售业务—规模快速上升，结构优化
零售业务—规模快速上升，结构优化 零售业务存款 零售业务贷款 （百万元人民币） （百万元人民币） 42.4% 50.9% 长 率= 长率= 存款增 贷款增 250,000 200,000 163,880 194,104 200,000 150,000 136,268 108,571 150,000 100,000 100,000 50,000 50,000 0 0 2008年 2009年 2008年 2009年 存款 贷款 资料来源: 公司年报 零售贷款结构日趋优化 客戶基础不断扩大 （占个人贷款总额的比例） 零售客户总数 % =12.4 增长率 1.7% 3.2% 100% 6.1% 11.
Slide 13: 商贷通业务发展迅速
商贷通业务发展迅速 面向微型企业的“商贷通”业务今年取得长足发展，有效地优化了我们的贷款利率结构 产品多 核心竞争力 效率高 服务优 业务规模快速发展 创新产品，屡获嘉奖 ♦ 自2009年大力拓展“商贷通”业务，针对融资需求 在500万元以下的小微企业提供一系列金融服务 的产品 最佳 2009小微金融服务创新奖 《21世纪经济报道》 ♦ 经过不到一年的发展，本公司已成为“商贷通”业 务的领先银行，大大提升了本公司的差异化竞争 最佳 能力和同业竞争力 2009第一财经金融价值榜最佳小微企业服务奖 《第一财经日报》 商贷通贷款余额 （百万元人民币） 最佳 2009卓越竞争力个人贷款银行奖 ：575
Slide 14: 信用卡业务持续增长，高端客户不断壮大
信用卡业务持续增长，高端客户不断壮大 继续发展高端客户的战略目标，高端客户数量取得大幅增长 个人日均金融资产50 万以上的客户数量 白金、钻石信用卡总发卡量 （千人） （万张） .0% 增 长率：28 76.3 80 20 17 59.6 60 16 12 9 40 8 20 4 0 0 2008年 2009年 2008年 2009年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 个人日均金融资产50 万以上的客户 奖项 存款总额占比 2009年度十大银行信用卡 56% 55% 南方周末评选 55% 55% 54% 最具服务价值白金信用卡 54% 中国主流媒体理财联盟、钱经 53% 53% 53
Slide 15: 资金业务—继续做大做强
资金业务—继续做大做强 投资及其他金融资产 贵金属现货交易位居行业前茅 156,956 160,000 135,000 20.00% 国内首家推出人民币计价黄金远期交易 (百万元人民币) 120,000 15.00% 首家 的商业银行 80,000 12.8% 10.00% 11.0% 40,000 5.00% 0 0.00% 第二家 国内第二家推出代理上海黄金交易所个 2008年 2009年 人贵金属延期交易业务的商业银行 证券投资余额 证券投资余额占总资产比重 资料来源：公司年报 证券投资利息收入 于上海黄金交易所的总黄金交易量 （包括代客及自营）（吨） 6,000 5,451 5,478
Slide 16: Net Ss
Net Ss - Sk 3B FF 2) USRB HERS
Slide 17: 利润表摘要
利润表摘要 (百万元人民币，每股数字除外) 2009 年 2008 年 净利息收入 32,240 30,380 非利息收入 9,797 4,593 其中：手续费及佣金净收入 4,664 4,461 营业收入 42,037 34,973 营运支出 20,539 17,817 税前拨备前营业利润 20,963 17,006 资产减值损失 5,307 6,518 税前利润 15,656 10,488 税收支出 3,548 2,595 归属于母公司净利润 12,104 7,885 每股盈利 0.63 0.42 16
Slide 18: 资产负债表摘要
资产负债表摘要 (百万元人民币) 2009 年 2008 年 总贷款 882,979 658,360 投资及其他金融资产 156,956 135,000 总资产 1,426,392 1,054,350 2009 年 2008 年 客户存款 1,127,938 785,786 应付债券 23,060 33,999 总负债 1,337,498 999,678 归属于母公司股东权益 88,034 53,880 17
Slide 19: 盈利能力
盈利能力 平均股东权益回报率 税前拨备前平均股东权益回报率 18% 40% 36.4% 17.1% 32.7% 29.5% 17% 30% 16% 20% 15.2% 15% 10% 14% 0% 2008年 2009年 2008年 2009年 2009年(剔除IPO影响) 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 平均总资产回报率 税前拨备前平均资产回报率 0.98% 2.0% 1.72% 1.0% 1.71% 0.80% 1.69% 0.8% 1.5% 0.6% 1.0% 0.4% 0.5% 0.2% 0% 0.0% 2008年 2009年 2008年 2009年 2009年（剔除IPO
Slide 20: 净利息收入
净利息收入 受利率下调影响，全年净息差有所下降，但已于第三季度探底回升 净利息收入 净利息收益率 （百万元人民币） 40,000 3.00% 增长6.1% 2.43% 2.59% 30,380 32,240 30,000 2.00% 20,000 1.00% 10,000 0 0.00% 2008年 2009年 2009年上半年 2009年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 主要生息资产的平均收益率 主要付息负债的平均成本率 8% 7.52% 4.48% 4.35% 5% 4.21% 5.84% 5.48% 5.31% 6% 4% 3.58% 4.28% 3% 2.84% 2.28%
Slide 21: 非利息收入
非利息收入 手续费和佣金收入占比提高，进一步优化收入来源 手续费及佣金净收入增长、占比提高 手续费及佣金收入构成历史变化 （百万元人民币） （百万元人民币） 增长率=4.6% 5,000 4,461 4,664 100% 162 229 4,000 139 135 90% 312 299 3,000 80% 603 633 增长率：5.0% 2,000 70% 1,000 917 926 0 60% 2008年 2009年 50% 资料来源: 公司年报 920 1,207 增长率：31.2% 手续费及佣金净收入占比 40% 30% 18% 20% 16% 1,702 1 1,577 14% 1
Slide 22: 运营效率
运营效率 费用增速大幅下降， 点均、人均贡献不断提升，运营效率进一步提升 营运支出增额及增幅 成本收入比 (不含营业税)1 （百万元人民币） 5,000 4,065 35% 50% 43.04% 43.47% 30% 4,000 40% 25% 29.6% 2,722 30% 3,000 (增额) (增幅) 20% 2,000 15% 20% 15.3% 10% 1,000 10% 5% 0 0% 0% 2008年 2009年 2008年 2009年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 点均净利润 人均净利润 （百万元人民币） （百万元人民币） 0.6 40 0.5 0.46 27.9
Slide 23: 存贷款规模和结构
存贷款规模和结构 存款规模 贷款规模 （百万元人民币） （百万元人民币） 882,979 1,127,938 900,000 1,200,000 750,000 658,360 785,786 600,000 800,000 450,000 400,000 300,000 150,000 0 0 2008年 2009年 2008年 2009年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 存款结构（按期限划分） 贷款结构 100% 100% 4.0% 9.7% 80% 活期存款 80% 16.5% 18.6% 58.0% 51.3% 占比 60% 上升6.6% 60% 40% 40% 73.8%
Slide 24: 资产质量
资产质量 不良贷款实现“双降”的同时，进一步提高拨备覆盖率，实现稳健经营 不良贷款余额和占总贷款比率 信用成本 （百万元人民币） 1.0% 0.94% 9,000 7,921 1.60% 7,397 7,500 1.40% 0.8% 0.62% 6,000 1.20% 0.6% 4,500 1.20% 1.00% 0.4% 3,000 1,500 0.80% 0.2% 0.84% 0 0.60% 0.0% 2008年 2009年 2008年 2009年 不良贷款余额 不良贷款率 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 关注类贷款比例 拨备覆盖率 3.0% 2.49% 250% 206.0%
Slide 25: 资本充足率
资本充足率 资本充足率 核心资本充足率 10.83% 10% 11% 8.92% 10% 8% 9.22% 6.60% 9% 6% 8% 4% 2008年 2009年 2008年 2009年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 风险加权资产占总资产比率 总权益占总资产比率 75% 72.8% 7% 6.2% 69.7% 6% 5.2% 70% 5% 65% 4% 60% 3% 2% 55% 1% 50% 0% 2008年 2009年 2008年 2009年 资料来源: 公司年报 资料来源: 公司年报 24
Slide 26: 议程
议程 1 业务运行 2 财务表现 3 前景展望 25
Slide 27: 2010年前景展望
2010年前景展望 利用市场机遇，借力资本平台，实现业绩的增长和业务的飞跃，达到战略目标 机遇 挑战 ♦ 世界经济继续复苏，就业状况有所好转， 投资和消费改善 ♦ 中国适度宽松的货币和财政政策仍将保持 ♦ 目前的复苏基础并不稳固 ，稳增长仍将延续 ♦ 结构性风险显现 ♦ 基础设施投资在2010年仍将具备较快增长 潜力 ♦ 宏观政策的不确定性增加 ♦ 消费刺激计划将保证消费继续保持稳定 ♦ 银行业面临资本和资金的双重压力 增长 ♦ 银行业竞争压力加大 ♦ 经济增长为银行业健康发展提供了良好的 外部环境。由于贷款需求仍然旺盛，而可 ♦ 银行业面临更为严格的监管 贷资源相对减少，银行议价能力相对提高
Slide 28: 2010年前景展望
2010年前景展望 利用市场机遇，借力资本平台，实现业绩的增长和业务的飞跃，达到战略目标 新年度业务发展指导思想及具体措施 积极应对外部形势的变化，突出以民营企业、小微企业、高端客户为战略重点，持续深化流程银行改革，以 市值最大化为目标，积极推进“特色银行”和“效益银行”建设 佳商 业银行 力 的 中国最 有国 际竞争 成 为具 创新事业部商业模式，深化 流程银行建设，进一步提高 整体经营质量和效益 促进负债业务发展，优化资 建立以经济资本为核心的考 产业务结构 核体系，引导经营机构转变 经营理念和增长方式 加大风险控制力度，推进全 加快产品创新，多渠道拓 积极推进分支机构建设，强 面风险管理
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