Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles, S.a. · BME:CAF
Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles — FY2017 Earnings Presentation
34 slides from Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles's earnings presentation, Feb 27, 2018
Slide 1: Presentación de resultados 2017
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS 2017 27 de febrero de 2018
Slide 2: Cumplimiento de objetivos FY2017
Cumplimiento de objetivos FY2017 Crecimiento de doble dígito a Tendencia al alza del beneficio a Mantenimiento de la cartera de pedidos a (en millones de euros) 2017 2016 Var. % Cartera de pedidos 6.265 6.228 1% Contratación 1.514 2.677 -43% Ventas 1.477 1.318 12% Margen EBITDA 12,2% 10,3% - Margen
Slide 3: Hitos principales 2017
Hitos principales 2017 • Puesta en marcha de las iniciativas estratégicas del Grupo CAF para el año 2020: Crecimiento, Eficiencia y Digitalización • Adaptación al ciclo de crecimiento con nuevos medios en el Grupo: centro de ingeniería y desarrollo en Beasain, expansión y actualización de CAF México
Slide 4: Índice
Índice Contratación Cartera de pedidos Cuenta de resultados consolidada Balance de situación consolidado Información bursátil Perspectivas Anexos 4
Slide 5: Contratación
Contratación La aceleración de la contratación en el cuarto trimestre permite alcanzar el objetivo de contratación del ejercicio (en millones de euros) 1 2014 2015 2016 2017 T1-T4 T1-T4 T1-T4 T1 T1-T2 T1-T3 T1-T4 2 Contratación 1.895 902 2.677 232 454 547 1.514 “book-to-bill” book-to-bill 1,3 0,7 2,
Slide 6: Contratación (continuación)
Contratación (continuación) Principales contratos La contratación en el FY2017 se concentra del ejercicio 2017 nuevamente en el Continente Europeo y = 1.139M€ surge con fuerza la región de APAC Contrataciones adicionales = 375M€1 Seattle & Kansas Manila Sep17 & Ago17 46M€+10M€ Nov17 188M€ Utrecht RA
Slide 7: Perfil de la nueva contratación
Contratación (continuación) Perfil de la nueva contratación en sintonía con el de los últimos ejercicios Características de la contratación FY2017 Aspectos destacados Perfil Entrada en el segmento de Servicios en Alemania (mantenimiento de unidades por 20 años para Schönbuchbahn) Más de la mitad Red
Slide 8: Cartera de pedidos
Cartera de pedidos Superación de la cartera récord de 2016 Cartera total (M€) Ratio Cartera/Ventas La cartera de pedidos a 31 de diciembre de 2017 alcanza su máximo histórico con 6.265 millones de euros, equivalente a 4,2x las ventas de 2017. El grueso de la cartera continúa localizándose en el ámbi
Slide 9: Cuenta de resultados consolidada > Ventas
Cuenta de resultados consolidada > Ventas Incremento de la cifra de negocios Creciente relevancia apoyado en la amplia cartera de pedidos de las ventas procedentes de Europa Importe Neto de la Cifra de Negocios Evolución Importe Neto de la Cifra de Negocios Desglose geográfico1 (en millones de euros
Slide 10: Crecimiento en todos los negocios
Cuenta de resultados consolidada > Ventas (continuación) Crecimiento en todos los negocios (en millones de euros) Importe Neto de la Cifra de 2017 2016 Var. % Negocios Desglose por segmento Otros Rodajes y negocios Componentes2 3% <1% Vehículos 933 829 12% Servicios 377 350 8% Servicios 9% Rodajes y
Slide 11: Ventas en el negocio de Vehículos
Cuenta de resultados consolidada > Ventas (continuación) Las unidades de tren regionales representan más de las mitad de las ventas del negocio de Vehículos Ventas en el negocio de Vehículos Proyectos más relevantes en ejecución Más de 35 proyectos en ejecución en 2017 Civity Trenes interurbanos Tol
Slide 12: Crecimiento del EBITDA
Cuenta de resultados consolidada > EBITDA Crecimiento del EBITDA como resultado del mayor nivel de actividad y las medidas de eficiencia EBITDA El “mix” de proyectos en ejecución, la recuperación de la actividad industrial y la buena ejecución de los proyectos determinan el 229 223 EBITDA del ejerci
Slide 13: Capital circulante
Balance de situación consolidado > Capital circulante Menor consumo de circulante, pese al crecimiento de actividad Progresiva normalización del nivel de circulante de la Compañía (en millones de euros) (en % s/ventas) 500 462 448 El capital circulante disminuye por tercer 50,0% 393 año consecutivo,
Slide 14: Posición financiera
Balance de situación consolidado > Posición financiera Sólida posición financiera, con caja neta positiva del negocio corporativo Deuda Financiera Bruta Deuda Financiera Neta (en millones de euros) Inicio concesiones 2 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 543 10,0x 630 512 Deuda bruta Concesiones 239
Slide 15: Generación de caja
Balance de situación consolidado > Deuda financiera neta Generación de caja apoyada en un resultado creciente y un circulante controlado (en millones de euros) Resultado y ajustes del resultado: 189 M€ Costes financieros: (79) M€ Cambios en el capital corriente: (16) M€ 1 Dividendos: (23) M€ Otros f
Slide 16: Líneas de financiación
Balance de situación consolidado > Líneas de financiación Renegociación Diversificación de las fuentes de financiación: de la deuda con entidades de crédito Programa de emisión de pagarés Prolongación de las fechas de vencimiento de la deuda de la La Compañía ha registrado en la Bolsa de Irlanda el
Slide 17: CAPEX
Balance de situación consolidado > CAPEX Repunte excepcional de las inversiones en CAPEX 1 dirigido a sostener el Plan de Crecimiento y la implementación del Nuevo Modelo Industrial (en millones de euros) (% s/ventas) 60 6,0% 44 50 47 5,0% 44 6 40 36 4,0% Nuevo Modelo Industrial 31 30 30 3,0% 26 3,0
Slide 18: Información bursátil
Información bursátil Base 100= 02/01/2016 200 CAF IBEX-35 150 100 50 Estructura accionarial 31/12/2017 Información bursátil 2017 Beneficio neto por acción (euros) 1,24 Cartera Social 25,46% Capitalización bursátil al cierre (euros) 1.171.716.035 Nº de acciones 34.280.750 Free Float 48,41% Último pre
Slide 19: Perspectivas
PERSPECTIVAS CAF en la ruta hacia un CRECIMIENTO EN LOS PRÓXIMOS EJERCICIOS basado en una mayor profundidad de sus productos y servicios y la búsqueda constante de una mayor eficiencia 19
Slide 20: Perspectivas
Perspectivas CRECIMIENTO Se mantienen las favorables perspectivas de la Compañía: Mantenimiento del crecimiento de doble dígito de la cifra de negocios en 2018 Tendencia al alza del beneficio en los siguientes ejercicios sostenida por: a) Incremento de actividad, especialmente en las plantas de fabr
Slide 21: Anexos
ANEXOS Cuenta de resultados consolidada Balance de situación consolidado Proyectos contratados en el 4T2017 Información adicional 21
Slide 22: Cuenta de resultados consolidada
Cuenta de resultados consolidada (en millones de euros) El Importe neto de la cifra de negocios se Cuenta de Resultad os 2017 2016 Var. % incrementa un 12%. Este incremento está Importe neto de la cifra de negocios 1.477 1.318 12% motivado por una recuperación de la actividad Otros ingresos (*) 17 2
Slide 23: Cuenta de resultados consolidada (continuación)
Cuenta de resultados consolidada (continuación) (en millones de euros) Cuenta de Resultad os 2017 2016 Var. % Importe neto de la cifra de negocios 1.477 1.318 12% Otros ingresos (*) 17 26 (34%) Los Gastos de personal evolucionan Aprovisionamientos y variación de existencias (620) (624) (1%) acompaña
Slide 24: Balance de situación consolidado
Balance de situación consolidado (en millones de euros) Balance de Situación 31/12/2017 31/12/2016 Var. % Inmovilizado intangible Activo Incluye un Fondo de Comercio de 24 millones de euros originado Inmovilizado Intangible 71 40 76% en las adquisiciones en el ejercicio 2017 de BWB y Rifer. Inmovili
Slide 25: Balance de situación consolidado (continuación)
Balance de situación consolidado (continuación) (en millones de euros) Balance de Situación 31/12/2017 31/12/2016 Var. % Patrimonio Neto Activo Inmovilizado Intangible 71 40 76% Los efectos del resultado del ejercicio y las diferencias Inmovilizado Material 245 229 7% de conversión (real brasileño,
Slide 26: Balance de situación consolidado (continuación)
Balance de situación consolidado (continuación) (en millones de euros) Balance de Situación 31/12/2017 31/12/2016 Var. % Pasivo Corriente Activo Las Deudas Corrientes con Entidades de Crédito a corto Inmovilizado Intangible 71 40 76% Inmovilizado Material 245 229 7% plazo disminuyen respecto al ejer
Slide 27: Proyectos contratados en el 4T2017
Proyectos contratados en el 4T2017 West Midlands (Reino Unido) Con fecha 17 de octubre West Midlands Trains Ltd., empresa formada por Abellio, Japan East Railway Company y Mitsui & Co Ltd., ha seleccionado a CAF para el suministro de unidades diésel que operarán a través de la franquicia West Midlan
Slide 28: Proyectos contratados en el 4T2017 (continuación)
Proyectos contratados en el 4T2017 (continuación) De Lijn (Bélgica) Con fecha 25 de octubre CAF ha firmado con la Compañía de Transportes de Flandes, De Lijn, en Bélgica, el proyecto de suministro de tranvías para las provincias de Amberes, Flandes del Este y Flandes del Oeste. Este proyecto compren
Slide 29: Proyectos contratados en el 4T2017 (continuación)
Proyectos contratados en el 4T2017 (continuación) Manila (Filipinas) Con fecha 20 de noviembre el departamento de Transporte de la República de Filipinas ha adjudicado a Mitsubishi y a CAF, como fabricante de las unidades, el suministro de unidades tipo LRV para Manila Light Rail Transit (FRT) Línea
Slide 30: Proyectos contratados en el 4T2017 (continuación)
Proyectos contratados en el 4T2017 (continuación) Mauricio Metro Express (República de Mauricio) Con fecha 26 de diciembre CAF ha firmado con la empresa india Larsen & Toubro Ltd. el suministro de tranvías URBOS para conectar las cinco principales ciudades de Mauricio (Curepipe, Vacoas, Rose Hills,
Slide 31: Adquisición de BWB
Información adicional Jul/17 - CAF adquiere la prestigiosa firma de ingeniería británica BWB reforzando la posición de CAF como proveedor de soluciones integrales Complementariedad Ingeniería Presencia Tier 2 internacional Ingeniería civil Relaciones consolidadas Nuevos sectores Capacidad técnica Nu
Slide 32: Adquisición de RIFER por CAF MiiRA
Información adicional (continuación) Jul/17 - CAF MiiRA adquiere la italiana RIFER SRL, diversificándose hacia el negocio de mantenimiento de ejes montados y vagones Posicionamiento en el mercado italiano Acceso a nuevos mercados (Suiza y Centro Europa) Complementariedad con la actividad de fabricac
Slide 33: Nueva planta de CAF en el Reino Unido
Información adicional (continuación) Jul/17 - La nueva planta de CAF en el Reino Unido estará operativa para mediados del año 2018 Cartera CAF está presente en Reino Unido desde la década de los 90: • Heathrow Express • Tranvías para Edimburgo • NIR (Ferrocarriles de Irlanda del Norte) • Tranvías pa
Slide 34: Aviso legal
Aviso legal Este documento ha sido elaborado exclusivamente con fines La información y opiniones contenidas en este documento se informativos. proporcionan en la fecha del documento y están sujetas a verificación, terminación y cambio sin previo aviso. CAF no asume ninguna La información contenida e
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