Rakuten Bank, Ltd. · TSE:5838
Rakuten Bank — Q3 FY2024 Earnings Presentation
69 slides from Rakuten Bank's earnings presentation, Feb 12, 2025
Slide 1: 2025年3月期第3四半期 IRプレゼンテーション
2025年3月期第3四半期 IRプレゼンテーション 楽天銀行株式会社 https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/ *詳細な数値データについては別途開示しておりますデータブック https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/documents/doc/databook-20250212.xlsxをご参照ください。 *資料中の数値は、表示単位未満切捨てとなります。
Slide 2: 目次
目次 1 楽天銀行の概要について 2 中長期ビジョン及び成長戦略について 3 2025年3月期 第3四半期決算概要及び通期業績予想の修正 4 Appendix 2
Slide 3: 楽天銀行の概要について
1 楽天銀行の概要について 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 楽天銀行は「安心・安全で最も便利な銀行」 楽天銀行株式会社 会社名 を目指し、楽天グループの強みを活かした Rakuten Bank, Ltd. 特色のあるさまざまなサービスを展開しています。 設立 2000年1月14日 資本金 32,616*1百万円 従業員数 1,105名*1（連結） 〒108-0075 本社所在地 東京都港区港南2-16-5 NBF品川タワー 事業内容 電子メディアによる銀行業 楽天信託株式会社 連結子会社 樂天國際商業銀行股份有限公司 その他21社 *１: 2024年9月末時点 4
Slide 5: 経営理念
経営理念 当行は、銀行としての社会的責任と公共的役割を自覚し、高い自己規律に基づく健全かつ効率的な業務運営を 心がけることにより、社会からの揺るぎない信頼と存在価値の確立に努めます。 また、楽天グループの一員として下記の「Mission、Vision、Values and Principles」を共有し、グローバル イノベーションカンパニーを目指し、企業価値を高めながら社会に貢献し、社会と共生を目指します。 1. Mission: イノベーションを通じて、人々と社会をエンパワーメントする 常識にとらわれず、アイデアを重んじ、イノベーションで世界を変える 2. Vision: グローバルイノ
Slide 6: 楽天銀行のあゆみ
楽天銀行のあゆみ 2023年4月21日 2008年9月 東京証券取引所 楽天㈱*1と資本・ 業務提携 プライム市場への 2010年10月 2021年1月 上場 楽天㈱*1による完全子会社化 国内デジタル バンクで初めて*2 2024年2月 2010年5月 1,000万口座を突破 国内デジタル 「楽天銀行」 バンクで初めて*2 へ商号変更 1,500万口座を突破 2001年7月 2019年7月 2023年12月 2010年9月 日本における 台湾における 国内デジタル 国内銀行初*2の振込機能を備え 銀行業免許を取得し 銀行業認可取得 バンクで初めて*2 たiPhone向けアプリを提供開始 イー
Slide 7: 事業規模
事業規模 楽天グループの顧客基盤を活用した口座獲得推進により口座数が増加 メイン口座が増加し、預金残高の伸び（YoY+16.9%）が、口座数の伸び（YoY+11.6%）を上回る 口座数 預金残高 （2024年12月末時点、単体） （2024年12月末時点、単体） 1,648 万口座 国内デジタルバンクNo.1 (2024年9月末時点)*1 12.0 兆円 国内デジタルバンクNo.1 (2024年9月末時点)*1 （単位：万口座） 1,648 （単位：兆円) +16.9％ YoY 12.0 +11.6% YoY 15年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 24
Slide 8: ３つのビジネスの柱
３つのビジネスの柱 個人のお客さま向けビジネス 法人・個人事業主のお客さま向けビジネス 預金/ 当行法人ビジネス 資産運用 3つの特徴 システム 内製化による エンター 圧倒的に便利な 振込/送金 テイメント 国内デジタルバンクにおける ネットサービス メイン取引社数 *1 総合取引 法人顧客の No.1 決済 資産管理 につながる BtoC/CtoB取引を ツール 支える Face to Faceの 担当者 1,600万超の 楽天グループサービス 個人顧客基盤 証券化ビジネス 楽天信託と協働して楽天銀行グループで、 ワンストップの証券化サービスを提供 楽天カード 資産流動化 不動産 信託受益
Slide 9: 中長期ビジョン及び成長戦略について
2 中長期ビジョン及び成長戦略について 9
Slide 10: 中長期ビジョン
中長期ビジョン ゼロキャッシュ時代の到来を見据えた FinTech のリーディングカンパニーを目指し、 2021年3月期を起点として、2022年4月に中長期ビジョンを策定 10
Slide 11: ２つの収益の柱（非金利収益／金利収益）
２つの収益の柱（非金利収益／金利収益） 非金利収益の成長 金利収益の成長 ・ メイン口座*1獲得とクロスセルによる更なる成長 ・ 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 *2*4 収益全体の ・ 多様な運用資産をバランスよく拡大 収益全体の 2025年3月期Q3累計 非金利収益 ：402億円 31.6% 2025年3月期Q3累計 金利収益*2 ：864億円 67.9% 中長期目標口座数 *2 2027年3月末: 約 25 百万 運用資産 貸出金 買入金銭債権 口座振替または給与・賞与受取 メイン口座*1獲得 として利用されている口座 （2024年12月末時
Slide 12: ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー
ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー ユニークなエコシステム 幅広く認知・信頼 されたブランド 顧客獲得 70超 のサービス*1 1億超 のメンバーシップ*1*2 国内 No.1 のWebブランド*3 クロスセル 国内で最も人気の 豊富なデータ ポイントプログラム*4 × テクノロジー ユニークな投資資産の 1億超 の楽天ID*1*2 顧客を魅了する SPU*5 6,000人以上 のテクノロジー オリジネーション エンジニア*6（楽天のグループ会社内） *１：2024年12月末時点 *２：ID登録完了後1回以上ログインをしたことのあるIDの合計（退会者除く）。複数IDを保有する個人を含
Slide 13: 楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得
楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得 1億超 の楽天メンバーシップ*1 SPU*3 マネーブリッジ 国内EC流通総額*2 （ポイント特典・優遇金利・ 口座数*11 6.0兆円 (ポイント特典) MAU *4*5 シームレスな資金移動） 12.0百万口座 NISA口座数 42.7百万 No.1*7 67.5% の新規顧客が 楽天グループチャネル から流入*9 発行枚数*5 低CAC: 1,660円 *10 顧客満足の指標で 2年連続*8 31.4百万枚 クレジットカード 口座振替 (ポイント特典・優遇金利) 楽天銀行口座払い サービス No.1 QRコード決済 ショッピング取扱高 （即時払い
Slide 14: フルラインナップのデジタルバンク・サービス
フルラインナップのデジタルバンク・サービス 預金／資産運用 貸出 個人向けローン 預金（日本円、外貨） 住宅ローン FXトレーディング 教育ローン 資産管理サービス（マネーサポート） リバースモーゲージローン 投資用マンションローン 不動産担保ローン 振込・送金 エンターテイメント ATM 宝くじ 給与 公営競技（競輪、競馬、オートレース、 Viber/Facebookで送金 ボートレース） かんたん振込（メルマネ） 楽らくワリカン 国内／海外送金 決済 楽天グループサービス デビットカード クレジットカード（楽天カー
Slide 15: メイン口座の成長モメンタム
非金利収益 金利収益 メイン口座*1の成長モメンタム メイン口座*1転換の主要ドライバー メイン口座*1 利便性 への転換 フルラインナップのサービス 顧客目線に沿った優れたUI/UX 経済合理性 楽天 楽天銀行 エコシステム 口座開設 楽天ポイント還元 *１： 口座振替または給与・賞与受取口座として利用されている口座 15
Slide 16: メイン口座が口座当たり収益を牽引
非金利収益 金利収益 メイン口座*1が口座当たり収益を牽引 口座当たり平均収益 口座当たり平均預金残高 （2025年3月期Q3） （2024年12月末時点） 約 4倍 約6倍 非メイン口座 メイン口座 *1 非メイン口座 メイン口座 *1 *１： 口座振替または給与・賞与受取口座として利用されている口座 16
Slide 17: 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム
非金利収益 金利収益 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム ワンストップの証券化サービス クレジットカード クレジット 取扱高の拡大 カード債権 *2 優先 Shopping 流動化債権 ポーション EC流通総額*1 GTV*3 ショッピング 流動化*4を通じた 劣後 ポーション 利用の加速 資金調達 楽天国内EC流通総額*1 楽天カードショッピング取扱高*3 楽天カード信託受益権残高 （兆円、12ヶ月累計） （兆円、12ヶ月累計） （兆円、単体） 23.1 6.1 5.8 20.5 5.4 17.2 2.1 6 1.9 1.5 4 2 … … … 0 22年 23年 24年9月末 22年9
Slide 18: 楽天信託を活用した証券化ビジネス
非金利収益 金利収益 楽天信託を活用した証券化ビジネスにより当行独自で運用機会を創出 金銭債権 スキームの例（簡略化） • 楽天カード信託受益権 アレンジャー • 他クレジットカード債権 • 売掛金 等 国内EC流通総額の拡大を 楽天信託 信託契約 （金銭信託勘定） 優先部分へローン実行 背景にした楽天カードの取扱高成長を取り込む ⇒ ABL 楽 天 優先受益権の購入 オリジネーター 信 不動産 託 ⇒買入金銭債権 • 投資用不動産 オリジネーター • 商業用不動産 優先部分 対象 • ホテルファイナンス 等 アセットの 信託受益権 楽天トラベルにおける固有の各種データを活用 信託受益
Slide 19: 金利収益におけるデータテクノロジーの活用
非金利収益 金利収益 金利収益におけるデータテクノロジーの活用 精緻化 高度なクレジット・スコアリング EC – 与信対象先の拡大 コンテンツ トラベル – 貸出金成長の牽引 – クレジットコストの削減 スポーツ コミュ FinTech ニティ モバイル 最適化されたマーケティング – 顧客獲得の加速 – サービス利用の促進 豊富なデータ – 顧客体験の向上 精緻化 AIテクノロジー 19
Slide 20: データ活用による収益化機会
データ活用による収益化機会 独自の強みを活かして広告ビジネスの拡大と銀行サービスのマーケティング効率の向上を実現 豊富なデータ ターゲティング リーチ 16.4百万口座*1（KYC済） ターゲットセグメントの精緻化 外部向け広告ソリューションの販売 銀行取引データ – AIテクノロジー – 16.4百万口座*1向けに独自データに基づ 個人資産データ*2 くパーソナライズド広告を実施 – 自社のシステムエンジニア – デジタル・ネイティブな – 32.6%のメイン口座率*1*5による高い カルチャー 顧客エンゲージメント 1億超のID*3*4 楽天銀行顧客向けのク
Slide 21: BaaSプラットフォームを通じた新たな顧客体験
BaaS*1 プラットフォームを通じた新たな顧客体験 オープンAPI*2 運輸 輸送人員約1,557万人 （1日あたり）*3 （2024年5月9日 カード利用者 588 万人*4 サービス提供開始） エンターテイメント リテール 不動産・住宅 その他地方銀行 生命保険 （楽天銀行第一生命支店 2023年1月サービス提供開始） 地域金融機関（地方銀行） 事業会社等 決済 等 決済 *１：Banking-as-a-Service 預金 *２：Application Programming Interface *３：2024年4月1日時点 貸出 等 21 *４：2024年12月末現在
Slide 22: 2025年3月期 第3四半期決算概要及び通期業績予想の修正
3 2025年3月期 第3四半期決算概要及び通期業績予想の修正 22
Slide 23: 預金量12兆円を突破
預金量12兆円を突破 預金量11兆円を達成後、5か月で預金量12兆円を突破 サービス利便性の向上、メイン口座戦略により引き続き事業規模を拡大 預金残高推移（単体） 12T 11T 預金量 10T （2024年12月末時点、単体） 12.0兆円 9T 8T 7T 6T 5T 4T 5ヵ月 20/06 20/12 21/06 21/12 22/06 22/03 23/12 24/07 24/12 23
Slide 24: 2025年3月期 第3四半期累計期間の決算ハイライト
2025年3月期 第3四半期累計期間の決算ハイライト 主要財務数値等 経常収益 経常利益 非金利収益*1の比率 ROE*2 （2025年3月期Q3累計、連結） （2025年3月期Q3累計、連結） （2025年3月期Q3累計、連結） （2025年3月期Q3累計年換算、連結） 131.7 十億円 49.4 十億円 31.6 % 16.8 % +30.3% YoY +40.4% YoY -7.1pts YoY +2.9pts YoY 口座数 預金残高 経費率*4 自己資本比率*5 （2024年12月末時点、単体） （2024年12月末時点、単体） （2025年3月期Q3累計、単体） （2024年12
Slide 25: メイン口座の成長モメンタム
メイン口座*1の成長モメンタム 収益性が高く預金残高が大きいメイン口座数は、総口座数を上回るペースで増加 総口座数・メイン口座数*1の推移 （単位：百万口座） YoY 16.4 +11.6% 総口座数 15.2 14.7 13.7 12.3 10.5 11.0 +9.6% 8.6 10.4 非メイン口座数 10.1 9.4 8.6 7.9 6.9 4.8 5.3 +16.0% メイン口座数 4.2 4.6 3.6 1.7 2.5 20年3月末 21年3月末 22年3月末 23年3月末 24年3月末 23年12月末 24年12月末 メイン口座率: 20.0％ 24.6％ 29.3％ 31.1
Slide 26: 連結損益の状況
連結損益の状況 多様な運用資産の積み上げ及び日銀の政策金利引き上げにより金利収益が大きく増加した結果、経常収益、業務粗利益、 経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益の伸び率が加速し、いずれも過去最高を更新 24年3月期 25年3月期 （十億円、連結） Q3累計 Q3累計 増減額 YoY 経常利益の増減 +14.2 経常収益 101.0 131.7 +30.6 +30.3% （十億円、連結） 金利収益(資金運用収益) 61.4 89.5 +28.0 +45.5% 0.8 非金利収益*１ 39.2 41.7 +2.4 +6.1% (2.2) (3.1) 役務取引等収益 31.8 34.4
Slide 27: 連結業績サマリ
連結業績サマリ 金利収益の増加が牽引し、経常収益、経常利益、純利益の伸び率が、11月に上方修正した業績予想のYoY成長率を上回る 経常収益 経常利益*1 純利益*1*2 25年3月期 11月公表通期連結業績予想及びQ3累計実績 （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） 11月公表 Q3累計 24年3月期 25年3月期 25年3月期 Q3累計 業績予想 実績 （実績） (11月公表) Q3累計 進捗率 +30.3% YoY YoY 経常収益 137.9 178.5 131.7 29.4% 30.3% 73.7% +40.4% 経常利益*1 48.3 65.0 4
Slide 28: 2025年3月期 通期連結業績予想の修正
2025年3月期 通期連結業績予想の修正 第3四半期までの業績の進捗を踏まえ、通期連結業績予想（2024年11月公表の修正業績予想）を以下の通り上方修正 （十億円、連結） 24年3月期 25年3月期 25年3月期 （実績） （11月公表予想） （最新予想） 11月公表予想比 YoY YoY 増減額 （増減率） +5.0 経常収益 137.9 178.5 +29.4% ⇒ 183.6 +33.1% (+2.8%) +3.9 経常利益 48.3 65.0 +34.5% 69.0 +42.6% (+6.0%) ⇒ 除くフィンテック +3.9 再編ＰＪ関連費用*1 48.4 66.3 +36.9%
Slide 29: 金利収益と非金利収益の状況（単体）
金利収益と非金利収益の状況（単体） マイナス金利政策下においては、金利収益と非金利収益の割合が概ね6：4で推移 日銀によるマイナス金利政策解除後は、金利収益が非金利収益を上回る伸び率を示し、金利収益の割合が増加 金利収益と非金利収益の推移 （十億円、単体） YoY YoY 50.8 +2.9% +5.8% 40.2 3.8 3.2 ： 49.4 ： 44.4 4.2 ： 4.3 38.0 3.9 ： ： 6.8 6.2 5.8 5.7 6.1 82.2 +21.6% 86.4 +44.3% 67.6 59.6 59.9 22年3月期 23年3月期 24年3月期 2024年3月期 202
Slide 30: 金利収益の内訳（単体）
非金利収益 金利収益 金利収益の内訳（単体） 運用資産の拡大により、貸出金利息、買入金銭債権利息、その他（預け金利息・有価証券利息配当金等）がすべて伸長 日銀の政策金利引き上げも、金利収益の増加に寄与 金利収益の推移 （十億円、単体） 86.4 +26.5 その他 （預け金利息・ 17.0 有価証券利息配当金等） +13.3*1 59.9 買入金銭債権利息 3.7 +6.5*1 22.4 49.9 1.6 15.9 +6.7*1 貸出金利息 12.7 46.9 40.2 35.6 23年3月期 24年3月期 25年3月期 Q3累計 Q3累計 Q3累計 *１：数値は表示単位未満を切り捨て
Slide 31: 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体）
非金利収益 金利収益 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体） 各貸出金、各買入金銭債権が、概ねバランス良く増加 前年同期比 vs23/12（12M） 前期末比 vs24/3（9M） （十億円、単体） 23年3月末 24年3月末 23年12月末 24年12月末 (実額) (率) (実額) (率) 貸出金 3,769.0 4,029.3 3,940.8 4,630.2 +689.4 +17.4% +600.9 +14.9% ★★ カードローン 297.6 305.3 301.4 311.9 +10.4 +3.4% +6.5 +2.1% 住宅ローン 844.1 830.3 837.2 800.4 △
Slide 32: 運用資産の拡大
非金利収益 金利収益 中長期ビジョン 運用資産の拡大 各ミドルリスクアセットカテゴリーの残高が順調に拡大 ミドルリスクアセットを含む カテゴリー残高 カードローン （十億円、単体） 投資用マンションローン ABL (Asset-Based Lending) 買入金銭債権：その他 22年3月末 23年3月末 24年3月末 23年12月末 24年12月末 前年同期比(実額) 前年同期比(率) ★★ カードローン 304.7 297.6 305.3 301.4 311.9 +10.4 +3.4% ★★ 投資用マンションローン 284.5 508.7 654.2 620.0 733.5 +113.
Slide 33: 貸借対照表サマリ
非金利収益 金利収益 貸借対照表サマリ 運用資産の80％が変動金利ベースで、変動金利の大半がTIBOR連動 日銀預け金も、政策金利の変動に連動 （単体、24年12月末） 貸出金＋買入金銭債権の金利種別 貸出金 預金の金利種別 固定 20% 固定 27% 貸出金 4.63 兆円 変動 73% 固定 9% 買入金銭債権 固定 11% 変動 80% 買入金銭債権 預金 変動 89% 3.00 兆円 12.07 兆円 資産サイドの変動金利は大半がTIBORベース 変動 91% 有価証券 1.82 兆円 （アセット対比、金利上昇に 対する遅効性あり） 現金預け金 負債サイドの大半は普通預
Slide 34: 「楽天銀行リバースモーゲージ」の残高が100億円を突破
非金利収益 金利収益 「楽天銀行リバースモーゲージ」の残高が100億円を突破 高齢化社会が進展する日本において、老後の生活資金ニーズに対応するための戦略商品 メイン口座戦略の強化に向け、ライフステージに応じた個人向けサービスラインナップを拡充 残高推移（単体） リバースモーゲージ残高 実行件数847件 100億円突破 （2024年12月末時点、単体） 100億円突破 相続発生等により自宅を売却し、元金を一括返済 21/1～ 国内 サービスイン デジタルバンク 融資 で初 金利のみ返済 お客さま 担保評価依頼 保証委託契約 債務保証 21/03 21/12 22/12 23/12 24/
Slide 35: 有価証券等投資の状況
非金利収益 金利収益 有価証券等*1投資の状況 流動性を確保したうえで、余資運用の利回り向上を図る目的で、財務省向け貸出・有価証券投資を漸進的かつ選別的に 積み増し （単体、24年12月末） 財務省向け貸出 • 日銀預け金を上回る利回りを確保可能な場合に、含み損を生まないアセッ うち 財務省向け貸出 トとして機動的に残高を積み増し 貸出金 除く 3.18兆円 24年6月末 24年9月末 24年12月末 4.63 兆円 うち 期末残高 1兆2,217億円 1兆2,309億円 1兆4,421億円 財務省向け貸出 1.44 兆円 前四半期末比増減 ＋2,033億円 ＋91億円 ＋2,111億
Slide 36: 非金利収益の状況（単体）
非金利収益 金利収益 非金利収益の状況（単体） 決済件数が堅調に増加し、受取為替手数料、口座振替手数料、カード関連受取手数料がいずれも２桁成長（YoY） 24年3月期 25年3月期 （十億円、単体） Q3累計 Q3累計 増減額 YoY 非金利収益の内訳*1 （2025年3月期Q3累計、単体） 非金利収益*１ 38.0 40.2 +2.2 +5.8% （外貨預金・特約定期預金 役務取引等収益 31.7 34.2 +2.4 +7.7% ・FX等に関する収益） 受取為替手数料 6.9 7.8 +0.8 +12.7% その他 受取為替 業務収益 手数料 口座振替手数料 8.4 9.3 +0.8 +
Slide 37: 規律ある管理に基づく十分な自己資本
規律ある管理に基づく十分な自己資本 IPO時の公募増資による資本充実を活用して、運用資産を積極的に積み上げ 他方、自己資本比率は引き続き健全な水準を維持 自己資本比率*1 2022年9月末～ 2023年4月・5月 （十億円、連結） 適格STC証券化 増資実施 エクスポージャー適用 11.2% 11.1% 11.0% 10.9% 10.6% 2,673 2,409 2,305 1,946 1,815 218 263 255 296 192 22年3月末 23年3月末 24年3月末 23年12月末 24年12月末 自己資本 リスク・アセット等 自己資本比率（国内基準） *１：自己資本比率
Slide 38: 営業経費の状況（単体）
営業経費の状況（単体） 事業規模の拡大により経営効率が向上、経費率は36.7%に低下（前年同期比6.1pts改善） 営業経費・経費率※推移（単体） 人件費 物件費 税金（消費税等） 経費率 ※経費率＝営業経費／業務粗利益 （単位：十億円） 70 60.0% 54.4% 60 50.0% 45.8% 42.5% 42.9% 50 36.7% 40.0% YoY+7.3% 38.4 40 35.0 35.8 YoY+9.8% 2.5 31.3 1.8 2.1 30.0% 28.5 30 2.4 1.8 20.0% 20 26.6 26.5 28.3 21.0 23.0 10 10.0% 6.5
Slide 39: 与信関係費用の状況（単体）
与信関係費用の状況（単体） プロパーカードローン残高の増加により与信関係費用は増加したものの、与信関係費用比率は低水準を維持 与信関係費用*1 （百万円、単体） 費用 戻入益 与信関係費用比率 *2 159 (148) (657) (1,297) (1,359) (2,102) (0.01%) (2,255) 0.00% 0.03% 0.04% 0.04% 0.05% 0.06% 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 24/3期 25/3期 Q3累計 Q3累計 *１：与信関係費用＝一般貸倒引当金繰入額＋貸出金償却＋個別貸倒引当金繰入額＋その他不良債権処分損ー
Slide 40: ROE向上へのロードマップ
ROE向上へのロードマップ さらなる向上 ユニークな楽天エコシステムを活用した更なる事業拡大 ROE*1 を目指す 非金利収益の成長 ・ メイン口座 獲得とクロスセルによる更なる成長 *2 16.8% 金利収益の成長：リスク・リターンプロファイルの強化 ・ 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 13.8% 14.1% 楽天グループ独自アセットの創出 ・ 多様な運用資産をバランスよく拡大 資本効率の追求 成長に向けた資本活用 十分な資本基盤を活かし更なる業容拡大に向けて よりレバレッジをかけてリターンを追求 ― 2024年12月末時点の連結自己資本比率*3: 11.0% 経費
Slide 41: 配当方針
配当方針 資本の考え方と自己資本比率の目線 短期的には配当よりも成長を優先 中長期ビジョン達成に向けた リスクアセットの積み上げに応じ – 今後の利益は中長期ビジョン達成に向けて 適正な水準にコントロール 自己資本水準の維持に充填 （％） – より高いリターンを追求した更なる事業拡大余地 自己資本比率 11.0% 中期的には事業戦略を踏まえて 配当支払い含む資本政策を検討 成長に向けた – 株主リターン強化に向け、 資本活用* 資本効率の追求と堅固な資本の維持にコミット 自己資本比率の 自己資本比率の 押上げ要素 押下げ要素 24年12月末 純利益の 27年3月末 27/3月期 内部留保 *
Slide 42: Appendix
4 Appendix 42
Slide 43: 経験豊富な経営陣による強いコミットメント
経験豊富な経営陣による強いコミットメント*１ 松本 美加 竹内 健治 三澤 達也 水野 拓也 粕谷 珠生 樽角 正人 伊藤 高章 担当役員: 本部長: 担当役員: 担当役員: 担当役員: 本部長: 本部長: • お客さまサポート本部 • データインテリジェンス • 編成本部 • コーポレート・ • 個人営業本部 • 運用業務本部 • サービス高度化本部 • ローン管理本部 本部 サービス本部 • サービス高度化本部 • 事務本部 *１: 2024年12月末時点 43
Slide 44: 規律あるコーポレート・ガバナンス
規律あるコーポレート・ガバナンス*1 取締役5名（うち社外取締役3名） 銀行法による規制 三木谷 浩史 永井 啓之 取締役会長 代表取締役社長 兼 最高執行役員 グループ アームズ シナジー レングス 海老沼 英次 茅野 倫生 長門 正貢 社外取締役 社外取締役 社外取締役 監査役4名（うち社外監査役3名） 特別監視委員会*2 鹿戸 丈夫 山田 眞之助 柴野 忠道 三村 亨 常勤監査役 社外監査役 社外監査役 社外監査役 *１： 2024年12月末時点 *２： 楽天グループからのグループ事業戦略上の要請に基づく経営方針の決定、楽天グループと楽天銀行の間の人事案件並びに楽天グループ及び関連当事者
Slide 45: “SDGs”の取り組み
“SDGs”の取り組み “SDGs”を通じて社会の健康と経済的繁栄に貢献 “SDGs” × ジェンダー “SDGs” × 教育 • 管理職における女性比率*1について • 学生向けの金融教育セミナー 当初計画の2024年3月末時点での33％超を達成 People • 2021年より東京都の「こどもスマイルムーブ 2026年3月末時点での35％超に向けて推進 メント」へ参画 • LGBT向けの住宅ローン • 教育ローン “SDGs” × パートナー Partnership Prosperity • 楽天銀行のサービスを通じて非 営利団体を支援するちょこっと いいことプログラム “SDGs” ×
Slide 46: 国内銀行業界のデジタル化は黎明期
国内銀行業界のデジタル化は黎明期 日本のキャッシュレス決済比率*2 80% 4 ゆうちょ銀行 20% （世界最高水準を目指す） % 日本政府による促進 デジタルバンク シェア*1 29% 39% ~40% （預金残高） みずほ銀行 三菱UFJ銀行 17% 22% … … … 三井住友銀行 2020 2023 2025 長期 17% 実績 日本政府の目標値*2 将来的なゼロキャッシュ時代に向けたデジタル化の進展は不可避 *１: 24年9月末時点。デジタルバンク（楽天銀行、住信SBIネット銀行、PayPay銀行、auじぶん銀行、ソニー銀行、大和ネクスト銀行、オリックス銀行、 GMOあおぞらネット銀
Slide 47: デジタル化を主導可能な楽天銀行
デジタル化を主導可能な楽天銀行 デジタルかつキャッシュレス特化の企業マインド ① 収益向上のインパクト レガシーアセットの非保有（支店／自社ATM） 最先端のテクノロジーの活用 自社によるシステム開発、運用、保守を背景 としたフロント部門とシステム部門の密接な （自社でのシステム開発、保守、運用） 連携により、高い顧客理解に基づくサービス の開発 顧客目線に沿ったUI/UXの追求 既存サービスの柔軟なカスタマイズによる法 銀行サービスへのニーズ ユーザー 人顧客の多様な決済ニーズへの対応 楽天銀行 ② コスト削減へのインパクト システム データドリブンな 内製化 キ
Slide 48: キャッシュレス時代の銀行
キャッシュレス時代の銀行 銀行業界において、最も幅広いキャッシュレスペイメント手段を提供 デビットカード プリペイドカード コード決済(楽天銀行口座払い) 楽天銀行カード 楽天カードとの口座振替によるサービス連携 （楽天カードとキャッシュカードの一体型） 普通預金金利が通常よりも高金利 ポイントプログラム 口座振替資金不足時のメール通知 … 48
Slide 49: １つのアプリで提供するユニークなサービス
１つのアプリで提供するユニークなサービス フルラインナップのデジタルバンク・サービス 楽天エコシステム 預金／資産運用 貸出 振込・送金 決済 エンターテイメント 人々の日々の生活を網羅的に捕捉するサービスが１つのアプリに集約 49
Slide 50: ＪＲ東日本グループと共にJRE BANKサービスを提供
ＪＲ東日本グループと共にJRE BANKサービスを提供 2024年5月9日よりサービスを開始 BaaSの取り組みを通じて当行にはないＪＲ東日本グループのアセット（駅、列車、商業施設等）や事業領域（運輸事業、 流通・サービス事業、不動産・ホテル事業等）を活かした特典の提供等により、金融サービスの新たな利便性を実現 50 ※こちらの特典は一例であり、その他の特典及び条件の詳細はJR東日本グループのご案内参照。
Slide 51: 台湾における楽天国際商業銀行
台湾における楽天国際商業銀行 会社概要 グループ・ストラクチャー 商号 樂天國際商業銀行股份有限公司（合弁会社） 設立 2020年5月18日 Rakuten Card Co., Ltd. IBF Financial Holdings Co., Ltd. 営業開始 2021年1月19日 50% 1% 49% 電子メディアによる銀行業 事業内容 （個人向けオンラインバンキング事業中心） 資本金 100億台湾ドル Rakuten International 出資比率 楽天銀行50％、楽天カード1％、IBF社*149％ Commercial Bank Co., Ltd. 沿革 台湾における楽天エコシス
Slide 52: 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム（信託受益権）
非金利収益 金利収益 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム（信託受益権） 楽天カード株式会社は、発行枚数3,100万枚を超える*日本最大級のクレジットカード会社 楽天カード保有者がクレジットカードを利用したのち、口座振替等でクレジットカード利用代金を支払うまでの間の 楽天カードが保有するクレジットカード会員に対する債権を、楽天銀行が楽天信託の信託機能を活用して流動化することによって、運用資産を自ら創出 *2024年9月末時点 【簡略図】 楽天カード（オリジネーター） クレジット クレジットカード債権信託 カード債権 楽天銀行 ① 楽天信託 （受託者） 信託受益権 信託受益権（優先・劣
Slide 53: 口座数・預金残高の状況（単体）
口座数・預金残高の状況（単体） 口座数推移（単体） 預金残高推移（単体） （単位：万口座）＊解約済み口座を除く （単位：十億円） 1,800 14,000 1,648 合計 12,071.8 1,600 1,523 97.9 1,475 12,000 153.1 903.7 1,373 10,540.2 88.2 10,319.7 1,400 94.0 外貨預金等 10,000 138.4 133.3 1,231 9,129.8 676.1 711.0 1,200 94.1 638.2 110.1 7,765.3 仕組預金 8,000 94.6 1,000 326.4 71.0 800 6,0
Slide 54: 円普通預金金利の改定について
2025年3月1日適用開始-円普通預金金利の改定について （2025年2月4日公表） ※税引前 改定前 改定後 (2024/9/1 ～) (2025/3/1 ～) *1 *2 円普通預金金利 （個人預金・法人預金共に） 年0.10％ 年0.20％ 改定幅 個人預金 優遇金利 年0.18％（1円～300万円まで） 年0.28％（1円～300万円まで） マネーブリッジ +0.10％ （楽天証券口座連携）あり*3 年0.12％ （300万円超過分） 年0.22％ （300万円超過分） 個人預金 優遇金利 年0.12％ 年0.22％ 楽天カード利用代金 口座振替あり*4 *１：複数の優遇金利に該当する
Slide 55: 当行のカードローンの利ざや改善
非金利収益 金利収益 金利収支の上昇 - 当行のカードローンの利ざや改善 当行のカードローンの実質利回りは、大きく2層の構造からなる 保証なしプロパー残高 : 利回り－貸倒引当率 ＝ ①プロパー残高の実質利回り 外部保証付き残高 : 利回り－ローン保証率 ＝ ②保証付き残高の実質利回り 貸倒引当率 ＜ ローン保証料率 の構造から、 カードローンの新規契約が増加し、カードローン残高全体に占めるプロパー残高の割合が上昇することによって、 実質利ざやが改善へ カードローン残高推移とミックスについて （億円） 20年4月 プロパーカードローンの取扱開始 保証なしプロパー残高 貸倒引当金として、
Slide 56: 連結損益計算書（四半期）
連結損益計算書（四半期） 24年3月期 25年3月期 YoY （十億円、連結） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 32.6 33.2 35.1 36.8 40.8 42.8 48.0 +25.0% +28.7% +36.6% 金利収益（資金運用収益） 19.2 20.3 21.8 23.0 26.1 29.2 34.1 +35.8% +43.5% +56.0% 非金利収益 13.2 12.8 13.1 13.2 14.4 13.4 13.7 +9.1% +4.8% +4.4% 役務取引等収益 10.8 10.3 10.7 10.9 11.8 11
Slide 57: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （十億円、連結） 22年3月末 23年3月末 24年3月末 23年12月末 24年12月末 資産の部合計 9,490.6 11,589.5 13,480.4 13,173.0 15,382.1 うち 現金預け金 3,649.1 4,050.2 4,791.0 4,563.1 5,202.7 うち 買入金銭債権 1,680.5 2,103.0 2,550.8 2,689.8 3,039.9 うち 有価証券 578.0 780.3 1,090.5 967.1 1,640.2 うち 貸出金 2,943.8 3,780.5 4,069.5 3,967.8 4,719.0 負債及び純資産
Slide 58: 単体損益計算書（四半期）
単体損益計算書（四半期） 24年3月期 25年3月期 YoY （十億円、単体） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 31.7 32.3 34.1 35.8 39.5 41.3 46.3 +24.3% +27.9% +35.7% 金利収益（資金運用収益） 18.7 19.8 21.2 22.3 25.3 28.2 32.9 +34.7% +42.3% +54.7% 非金利収益 12.8 12.4 12.7 12.8 14.0 12.9 13.2 +8.9% +4.5% +3.9% 役務取引等収益 10.7 10.2 10.7 10.9 11.8 11
Slide 59: 単体貸借対照表
単体貸借対照表 （十億円、単体） 22年3月末 23年3月末 24年3月末 23年12月末 24年12月末 資産の部合計 9,647.7 11,694.2 13,527.6 13,245.1 15,386.7 うち 現金預け金 3,645.1 4,039.7 4,782.3 4,553.9 5,190.7 うち 買入金銭債権 1,641.5 2,077.0 2,498.8 2,637.9 3,001.0 うち 有価証券 816.0 980.8 1,286.4 1,186.4 1,829.7 うち 貸出金 2,942.5 3,769.0 4,029.3 3,940.8 4,630.2 負債及び純
Slide 60: 口座属性
口座属性 【年齢層分布】 【地域分布】 【職業分布】 その他 北海道 会社役員 20歳未満 4% 東北 4% 6% 2% 4% 無職 九州・沖縄 4% 10% 学生 60歳以上 20歳代 5% 14% 13% 中国・四国 7% 主婦 7% 関西 会社員（一般職） 50歳代 17% パート/アルバイト 45% 21% 関東・甲信越 12% 30歳代 43% 23% 自営業 東海 8% 11% 団体職員 40歳代 1% 25% 専門職（医師/ 会社員 北陸 弁護士など） 公務員/教職員 （管理職以上） 2% 1% 5% 6% 2024年12月末時点 60
Slide 61: 中長期ビジョンの進捗
中長期ビジョンの進捗 単体口座数 連結経常収益 平均成長率 +10.0% （百万口座） （十億円） （目標 +10%超） 平均成長率 +13.1% （目標 +15%超） 200.0 25.0 137.9 15.2 103.3 10.5 21年3月期 24年3月期 27年3月期 21年3月期 24年3月期 27年3月期 実績 実績 目標 実績 実績 目標 単体預金量 連結経常利益 平均成長率 +20.5% （兆円） （十億円） （目標 +15%超） 平均成長率 +22.2% （目標 +20%超） 20.0 70.0 48.3 10.5 27.5 5.7 21年3月期 24年3月期 27年3月期
Slide 62: 株主優待制度の実施
株主優待制度の実施（2024年8月26日発表） 株主優待制度を導入 ー 中長期ビジョン達成に向けた重要な要素である給与受取口座の増加効果も期待 株主優待制度導入の目的 – 日頃のご支援に感謝するとともに、当行のデジタルバンクサービスをご利用いただく ことで当行ビジネスへの理解をより一層深めていただく – 当行株式の魅力を高め、より多くの皆さまに中長期的に保有していただく 対象となる株主* – 2024年9月末日時点で、株主名簿に記載された100株（1単元）以上を保有する株主 – 対象支店の個人名義個人口座 優待内容例* 株主優待内容 給与受取特典 – 円定期預金 6か月円定期預金金利 ＋年
Slide 63: 楽天グループのグループ・ストラクチャー
楽天グループのグループ・ストラクチャー*１ 楽天グループ 株式会社 （TSE: 4755）インターネット サービス事業 49.26% フィンテック フィンテック 85.01 %*4 フィンテック 100% 事業 100% モバイル事業 100% 事業 事業 楽天銀行株式会社 4.72% 楽天カード 楽天証券ホール ディングス 楽天インシュア ランスHD 楽天モバイル その他国内・ 株式会社 株式会社 海外子会社等 （TSE: 5838） 株式会社 株式会社 95.28% 100% 50% 51%*3 100% 100% 決済事業 楽天信託 樂天國際商業銀 楽天ペイメント 楽天証券 楽天投信投資
Slide 64: 楽天グループにおけるフィンテックセグメントの沿革
楽天グループにおけるフィンテックセグメント*の沿革 2004年9月 2013年4月 株式会社あおぞらカー アイリオ生命保険株式 ド(現 楽天カード株式会 会社の商号を変更し、 社)を完全子会社化 「楽天生命保険株式会 社」が誕生 2005年6月 2010年1月 国内信販株式会社(旧 楽 ビットワレット株式 2018年3月 天KC株式会社、現 KC 会社(現 楽天Edy株式 朝日火災海上保険株式 カード株式会社)を子会 会社)を子会社化 会社(現 楽天損害保険株 社化、クレジット決済 式会社)を子会社化 サービスの『楽天カー 証券 電子マネー 生命保険 コード決済 事業 ド』を発行開始 事業 事
Slide 65: フィンテック事業再編の取り止め
フィンテック事業再編の取り止め（2024年9月30日付公表） 本年4月1日に当行と楽天グループ(株)は、フィンテック事業*1再編の協議を開始するための基本合意書を締結（2024年 10月効力発生を目指す） 本年7月29日に効力発生の時期を2024年10月から2025年1月に延期 本年9月30日に楽天グループ(株)より本再編に係る提案を撤回したいとの意思表示を受け、本再編の取り止めを決定 （ご参考）現在のグループ体制図*2 楽天グループ株式会社 （TSE: 4755） インターネット 本再編の想定対象範囲 サービス事業 49.26% 100% 100% 100% クレジット モバイル
Slide 66: 楽天カード：巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引
楽天カード：巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引 Q3/CY2024 CY2022 CY2023 CY2024 * 経済産業省「特定サービス産業動態統計調査（クレジットカード業）」を参考に楽天グループ（株）にて算出 66
Slide 67: 楽天証券：急成長する証券事業との連携による顧客ロイヤリティ向上
楽天証券：急成長する証券事業との連携による顧客ロイヤリティ向上 マネーブリッジ概要 マネーブリッジの高いプレゼンス及び急速な成長 （単体） 取引 5.5百万口座 (YoY +21.5%) 自動入金 マネーブリッジ預金残高6.2兆円 (YoY +14.0%) 楽天銀行の預金残高のうち51.7%*2を占める 自動出金 優遇金利適用: 0.28%（税引後 年0.223%）*1 マネーブリッジを通じた 高い顧客ロイヤリティの獲得 マネーブリッジ連携口座数 *１： 普通預金金利は変動金利。2025年3月1日以降。普通預金残高300万円以下の部分。普通預金残高300万円を超える部分については年0.22%（
Slide 68: 楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心として国内有数のサービスを展開
楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心として国内有数のサービスを展開 サービスラインナップ 楽天ペイメント売上収益*2 キャッシュレス決済サービス(QRコード*3/バーコード/タッチ決済/ Suica決済/オンライン決済 等） （十億円） 共通ポイントサービス IC型電子マネー オンライン電子マネー 楽天ペイ利用可能箇所 ポイ活サービス 930万箇所*1 楽天銀行口座との連携で 楽天ペイアプリがますます便利に 楽天ペイの楽天銀行口座払い Q3/CY2022 Q3/CY2023 Q3/CY2024 楽天キャッシュへの楽天銀行チャージ *１：2024年9月時点。楽天ペイ、楽天Edy、楽
Slide 69: 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。