Slide 1: 2018年度決算
２０１８年度決算 (２０１８/４～２０１９/３) 2019年4月26日
Slide 2: 目次
目次 事業環境 事業概況・トピックス 全体損益 セグメント損益：エラストマー素材 セグメント損益：高機能材料 セグメント損益：その他 貸借対照表 ２０１９年度 業績予想 1 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 3: 事業環境
事業環境 2018 2017 増減 増減率 (通期平均) 円/ドル 110.7 111.2 -0.5 -0 % 円/ユーロ 128.7 129.3 -0.6 -0 % 原油 ($/bbl) 70 58 12 21 % 国産ナフサ (円/kl) 49,500 41,900 7,600 18 % ｱｼﾞｱ・ﾌﾞﾀｼﾞｴﾝ ($/ｔ) 1,372 1,221 151 12 % ｲｿﾌﾟﾚﾝ ($/ｔ) 1,465 1,331 134 10 % 天然ゴム ($/ｔ) 1,348 1,493 -145 -10 % 円/ドル 円/ユーロ 国産ナフサ ｱｼﾞｱ・ﾌﾞﾀｼﾞｴﾝ 140 60,000 3,00
Slide 4: 事業概況・トピックス
事業概況・トピックス 事業概況 ■エラストマー素材 ・ゴム事業 国内販売、海外子会社とも堅調に推移したが、特殊品の輸出が低調。 また、原料価格変動の影響を受け、営業利益は前期を下回った。 ・ラテックス事業 国内樹脂改質用ラテックスおよび中国向けの販売等が低調であった。 NBR手袋用途は微減。 ・化成品事業 国内販売・輸出・海外子会社とも堅調に推移。その中でSISが伸長した。 採算改善中だが、原料価格上昇の影響を受け、営業利益は前年同期を下回った。 ■高機能材料 ・高機能ｹﾐｶﾙ事業 化学品は需給タイトな環境から価格改定が進んだ。 また電池材料も順調に拡大が進んだ。 ・高機能樹脂事業 COP樹脂
Slide 5: 全体損益
全体損益 億円 2018 2017 増減 増減率 売上高 3,375 3,327 48 1% 営業利益 331 389 -57 -15 % 営業外収支 32 20 12 58 % 経常利益 363 409 -46 -11 % 特別収支 -93 -160 68 -% 税前利益 270 249 22 9% 当期純利益 185 131 54 41 % 前年同期比 売上高： 48億円増収 営業利益： 57億円減益 ◆エラストマー素材 ： 増収・減益 販売価格の上昇によりゴム、化成品で増収。 しかし、下期以降の原料価格下落の影響が大きく、減益となった。 ◆高機能材料 ： 減収・減益 高機能ケミカルは、化
Slide 6: 全体損益
全体損益 億円 売上高 営業利益 4,000 400 3,000 300 2,000 ＋48 200 389 ー57 3,327 3,375 331 1,000 100 0 0 2017 2018 2017 2018 ＜売上高＞ ＜営業利益＞ エラストマー素材 ＋35 エラストマー素材 －45 高機能材料 －13 高機能材料 ー 6 その他・消去 ＋26 その他 ー 6 5 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 7: セグメント損益 エラストマー素材
セグメント損益 エラストマー素材 億円 2018 2017 増減 増減率 販売数量（千トン） 616 621 -5 -1 % ゴム 355 360 -5 -1 % ラテックス 123 130 -7 -5 % 化成品 138 131 7 5% 売上高 1,981 1,946 35 2% ゴム 1,388 1,380 7 1% ラテックス 188 192 -4 -2 % 化成品 383 347 36 10 % その他・消去 22 26 -4 -15 % 営業利益 177 222 -45 -20 % 営業利益率 8.9% 11.4% -2.5 pt ◆エラストマー素材 ： 増収・減益 販売価格の上昇
Slide 8: セグメント損益 エラストマー素材
セグメント損益 エラストマー素材 億円 売上高 営業利益 2,500 250 2,000 200 1,500 150 ＋35 －45 222 1,000 1,946 1,981 100 177 500 50 0 0 2017 2018 2017 2018 ＜売上高＞ ＜営業利益 前年同期比較＞ ゴム ＋ 7 ：販売価格上昇、海外子会社堅調 数量差 ＋10 ：化成品 海外販売数量増 ラテックス － 4 ：国内樹脂改質・中国向け低調 価格差 ＋42 ：販売価格上昇、化成品値上浸透 化成品 ＋36 ：原料価格上昇に伴い価格改定 為替差 － 4 ：111.2円/$ → 110.7円/$ その他・消去
Slide 9: セグメント損益 高機能材料
セグメント損益 高機能材料 億円 2018 2017 増減 増減率 売上高 851 865 -13 -2 % 高機能ケミカル 276 243 33 13 % 高機能樹脂 519 565 -46 -8 % メディカル他 57 56 0 1% 営業利益 161 167 -6 -4 % 営業利益率 18.9% 19.4% -0.4 pt ◆高機能材料 ： 減収・減益 化学品は価格改定し引き続き好調。電池材料も堅調。 COP樹脂は堅調。光学フィルムは低調。 ◆高機能ケミカル部門の売上増減率 +13%の内訳 化学品 +1%、電子材料 -1%、電池材料 +32%、トナー +11% ◆高機能樹脂部門の売上増
Slide 10: セグメント損益 高機能材料
セグメント損益 高機能材料 億円 売上高 営業利益 1,000 200 800 150 600 －13 100 －6 400 865 851 167 161 50 200 0 0 2017 2018 2017 2018 ＜売上高＞ ＜営業利益 前年同期比較＞ 高機能ケミカル ＋33 ：化学品・電池材料堅調 数量差 ＋18 ：電池材料数量増 高機能樹脂 －46 ：光学フィルム顧客在庫調整 価格差 － 2 ：光学フィルム構成差 メディカル他 + 0 為替差 － 1 ：111.2円/$ → 110.7円/$ 原価差 －17 ：原料価格上昇 販管費差 － 4 ：電池材料数量増による運賃増 9 ©ZEO
Slide 11: セグメント損益 その他
セグメント損益 その他 億円 2018 2017 増減 増減率 売上高 567 539 28 5% 営業利益 28 32 -4 -13 % 営業利益率 4.9% 5.9% -1.0 pt ◆その他 ： 増収・減益 商社部門の販売およびRIM事業が堅調に推移。 10 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 億円 資産 負債・純資産 19/3末 18/3末 増 減 19/3末 18/3末 増 減 流動資産 2,272 2,249 24 流動負債 1,300 1,393 -92 現預金 375 417 -41 買入債務 824 840 -16 売掛債権 784 793 -10 短期有利子負債 121 266 -144 未収入金 357 362 -6 その他 355 287 68 棚卸資産 711 639 72 固定負債 357 413 -56 その他 46 37 8 長期有利子負債 120 120 0 固定資産 1,977 2,157 -180 その他 237 293 -56 有形固定資
Slide 13: 2019年度業績予想
２０１９年度業績予想 億円 2019 2018 増減 増減率 売上高 3,300 3,375 -75 -2 % ｴﾗｽﾄﾏｰ素材 1,900 1,981 -81 -4 % 高機能材料 860 851 9 1% その他 565 567 -2 -0 % 消去 -25 -25 -0 営業利益 300 331 -31 -9 % 営業利益率 9.1% 9.8% -0.7 pt ｴﾗｽﾄﾏｰ素材 144 177 -33 -19 % 高機能材料 170 161 9 5% その他 -14 -7 -7 -% 営業外収支 20 32 -12 -37 % 経常利益 320 363 -43 -12 % 当期純利益 2
Slide 14: 2019年度 第1四半期 発表予定
２０１９年度 ２０１９年７月３１日（水） 発表予定 第１四半期 ※上記の予定は、都合により予告なく変更する場合がございます 13 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 15: 参考資料：四半期損益推移
参考資料：四半期損益推移 億円 2017 2018 Q3→Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q１ Q2 Q3 Q4 増減 増減率 販売数量（千トン） 149 154 156 162 159 149 145 164 19 13% ゴム 84 92 90 93 91 84 80 99 19 23% ラテックス 33 32 32 33 31 29 30 32 2 6% 化成品 32 30 34 36 37 35 34 32 -1 -4% 売上高 828 839 843 817 837 854 855 829 -26 -3% エラストマー素材 492 492 476 486 509 493 490 489
Slide 16: 参考資料：資本的支出、減価償却費、研究開発費推移
参考資料：資本的支出、減価償却費、研究開発費推移 億円 資本的支出 推移 減価償却費 推移 60 60 55 54 53 48 49 48 49 17年度実績 50 17年度実績 50 46 46 45 42 41 146億円 205億円 40 40 33 18年度実績 21 21 18年度実績 30 18 28 17 17 30 12 5 17 32 146億円 30 17 18 188億円 16 12 18 20 19年度予想 20 19年度予想 7 28 8 330億円 180億円 24 23 24 25 26 26 23 10 6 10 21 22 22 17 14 14 11 7 0