Norion Bank AB · OMXSTO:NORION
Norion Bank AB — Collector Bank — Q1 2016 Earnings Presentation
20 slides from Norion Bank AB's earnings presentation, 2016
Slide 1: Välkommen till presentation av delårsrapport januari–mars 2016
Välkommen till presentation av delårsrapport januari–mars 2016 Stefan Alexandersson, CEO Pia-Lena Olofsson, CFO Financial Hearings Q1 2016
Slide 2: Collector Bank i korthet
SEKm 1500 Totala intäkter (MSEK) 1 266 Collector Bank i korthet 1200 CAGR +30 % 1 187 916 • Innovativ digital nischbank 900 697 • Stark organisk tillväxt med hög lönsamhet 600 544 590 404 456 302 • Verksam i två segment med åtta produkter 300 150 228 87 • Börsnoterad på Nasdaq Stockholm 0 2005 2006
Slide 3: Sammanfattning Q1 2016
Sammanfattning Q1 2016 • Ännu ett finansiellt rekordkvartal – Totala intäkter 344 MSEK (+30 %) – Resultatet efter skatt 85 MSEK (+56 %) – Kreditstock 9 618 MSEK (+63 %) • Ökad aktivitet inom Betallösningar, Fastighetskrediter och Privatlån • Ökad investeringstakt inför framtiden med lanseringar på m
Slide 4: Händelser efter kvartalets utgång
Händelser efter kvartalet utgång • Etablerat Collector Venture för investeringar i FinTech-bolag med hjälp av fristående organisation (NFT Venture) • Strategiskt mycket viktigt avtal tecknat med Nordens största detaljhandelskedja inom sitt område • Collector blir ny leverantör av betallösningar inom
Slide 5: Omsättningsfördelning Q1
Omsättningsfördelning Q1 Privat Företag 67 % 33 % Factoring och 16 % Betallösningar 17 % företagskrediter 63 % Oslo Helsingfors Stockholm Privatlån Fastighetskrediter Göteborg Malmö Kort Uppdragsinkasso Övriga: 3 % Kontor % av intäkter 2016 Förvärv av Sparkonton Dept Purchase portföljer Financial He
Slide 6: Ägarstruktur
Ägarstruktur 2016-03-31 Fastighets AB Balder 44,1 % StrategiQ Capital AB 12,7 % Swedbank Robur fonder 7,1 % Ernström Finans AB 6,9 % Helichrysum Gruppen (Lena Apler) 3,7 % Andra AP-fonden 3,1 % Skandinaviska Enskilda Banken S.A., W8IMY 2,8 % Muirfield Invest Aktiebolag 2,7 % Handelsbanken fonder 2,2
Slide 7: Noterad sedan juni 2015
Noterad sedan 10 juni 2015 Kursutveckling Collector (COLL) OMX Stockholm 30 144 SEK 150 125 100 55 SEK 75 50 Jul 2015 Sep 2015 Nov 2015 Jan 2016 Mar 2016 Financial Hearings Q1 2016 7
Slide 8: Totala intäkter och resultat efter skatt
Totala intäkter Resultat efter skatt Q1 2016 Q1 2016 344 (265) +30 % 85 (54) +56 % SEKm SEKm 1500 MSEK 350 MSEK 316 CAGR +30 % 1 187 1 266 300 CAGR +55 % 286 1200 916 250 900 200 188 697 148 600 544 590 150 114 404 456 92 102 302 100 66 300 228 44 87 150 50 17 31 3 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20
Slide 9: Kreditportfölj och kreditförluster
Kreditportfölj Q1 2016 STM tillväxt +63 % Kreditförluster MSEK 9 618 4,1 % 9 000 8 697 8 000 7 000 CAGR +30 % 3,0 % 6 000 2,6 % 2,7 % 5 649 5 000 4 035 1,9 % 4 000 3 000 2 778 1,3 %* 1,4 % 1,3 % 1,3 % 2 258 2 000 1 932 1 728 1 368 1 000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 2008 2009 2010
Slide 10: Kapitaltäckningsgrad
Kapitaltäckningsgrad 25 % • Kapitaltäckningsgrad Q1 2016 15,9 % 19,2% 20% 18,1% 16,9% • Kapitalbas 100 % kärnprimärkapital 15,9% 14,1% 15 % 10% 5% 0,0 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Mål ≥ 15% Financial Hearings Q1 2016 10
Slide 11: Avkastning och resultat per aktie
Avkastning och resultat per aktie Nyemission Nyemission på 200 MSEK på 400 MSEK under 2014 30 % under 2015 Resultat per aktie Q1 2016 26 % 24 % 26 % 0,91 SEK (0,63) +43 % 23 % 21 % 21 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1 2016 Financial Hearings Q1 2016 11
Slide 12: Utveckling och trender Q1 2016
Utveckling och trender Q1 2016 Privat Företag Intäkter +25 % 40 % Resultat före skatt +44 % 81 % Privat 2015 Q1 2016 Företag 2015 Q1 2016 Betallösningar Fastighetskrediter Factoring och Privatlån företagskrediter Financial Hearings Q1 2016 12
Slide 13: Kostnad/intäkts relation
Kostnad/intäkts relation • Skalfördelar • Överskottlikviditet Q1 2016 Q1 2015 Helår 2015 K/I-tal 0,53 0,59 0,54 Financial Hearings Q1 2016 13
Slide 14: Balansräkning mars 2016
Balansräkning 31 mars 2016 TOTALA TILLGÅNGAR: 12 MILJARDER SEK GW Likv. med. Övr. + + im. Kreditportfölj 9 618 tillg. Fin. plac. 212 167 1 825 SKULDER OCH EGET KAPITAL: 12 MILJARDER SEK Eget kapital Övr. 1 734 Upplåning 9 694 skuld. 414 Financial Hearings Q1 2016 14
Slide 15: Framtiden
Framtiden Financial Hearings Q1 2016 15
Slide 16: Trender
Trender • Fortsatt trend mot större kunder och större affärer • Större tillväxt inom Företag gentemot Privat • Fokus på den svenska och finska marknaden på medellång sikt • Ökad takt för lansering av nya produkter i båda segmenten Financial Hearings Q1 2016 16
Slide 17: Stark tillväxt och kapitalisering
Stark tillväxt och kapitalisering • Fortsatt hög tillväxt i intäkter och resultat. Ingen förändring i nuvarande trend • Förväntad stark tillväxt i kreditstocken får inverkan på kapitaltäckningen • Fortsatt stark tillväxt innebär en mindre kapitalinjektion under andra halvåret 2016 Financial Hearings
Slide 18: Collectors konkurrensfördelar
Collectors konkurrensfördelar • Stark företagskultur Fortsätter att stärkas • IT-plattform Q1 Fortsätter Fortsätter att stärkas att stärkas Q1 Q1 Ökad efterfrågan Små marknads- Förändrat från små- och andelar i en stark konsumtionsmönster medelstora företag tillväxtmarknad Financial Hearings Q1 201
Slide 19: Collector Banks position
Collector Banks position ”Collector Bank ska vara den ledande digitala nischbanken i Norden.” Financial Hearings Q1 2016 19
Slide 20: Fortsatta skäl till att investera i Collector
Fortsatta skäl till att investera i Collector 1 Stor underliggande marknad med stark marknadstillväxt 2 Attraktiv produktflora 3 Starka tekniska och kulturella förutsättningar 4 Mycket bra track-record 5 Stabil ägarbas Financial Hearings Q1 2016 20