Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q1 FY2021 Earnings Presentation
25 slides from Shimadzu's earnings presentation, Aug 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期（FY2021）第1四半期 決算説明会
2022年3月期（FY2021） 第１四半期 決算説明会 2021年8月5日 株式会社 島津製作所 取締役 専務執行役員 山本 靖則 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 目次
目次 ① FY2021 1Q決算 概要 ② FY2021 1Q決算 セグメント別業績 ③ FY2021 予想 2 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 22
Slide 3: 業績サマリー
業績サマリー ・第1四半期の売上高・営業利益・経常利益・純利益は過去最高。利益率も過去最高を更新 増収増益 ・計測、医用、産業は増収増益で、売上、営業利益とも過去最高を更新 売上・利益ともに過去最高を更新 ・航空は民間航空機分野が停滞。防衛分野も前年の大口案件の反動で減少 ・国内では、PCR関連事業の拡大等により、前年の航空の大口案件の反動を補い増収 国内外で増収 ・海外は、計測の重点機種（LC、MS、GC）が牽引し、全地域で二桁%増 海外全地域で二桁%増 ・海外売上高比率は、前年同期比3ポイント増の57% 計測重点機種は堅調に推移 ・計測の重点機種（LC・MS・GC）は前年比24%増の343
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 : 943億円 （前年比：+141億円、 +18％） 売上高・営業利益・営業利益率の全てで、 ・ 営業利益 : 124億円 （前年比：+63億円、 +104％） 第一四半期過去最高を更新 ・ 営業利益率 : 13.2% （前年比：+5.6pt） 1Q：4-6月 前年比 為替影響額 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 売上高 ：+21億円 売上高 943 802 +141 +18% 営業利益： +3億円 営業利益 124 61 +63 +104% 業 為替感応度 営業利益率 13.2% 7.6% +5.6pt ━ 績 経常利益 127 62 +65 +
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ・ 為替影響 : + 3億円（前年比、米ドルは2%円安、ユーロは10%円安） ・ 増収影響 : ＋46億円 ・ 採算性向上 : ＋34億円（利益率の高い製品の増加、セグメントミックスの改善等） ・ 費用増 : ▲20億円（人件費・売上関係費等の増加） 向上影響 採算性 （億円） 影響 増収 為替影響 124 影響 費用増 当期 61 前期 5 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 55
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 「計測・医用・産業で、第1四半期の過去最高業績を更新」 計測機器： 増収増益 ■重点機種が成長、PCR関連事業もコロナ影響で需要継続 医用機器： 増収増益 ■国内医療機関の設備導入があり増収 産業機器： 増収増益 ■ターボ分子ポンプが好調に推移。油圧機器・ガラスワインダー等も市況回復で増加 航空機器： 減収減益 ■前年同期の防衛大口案件の反動に加えて、民間航空機向けの減少が継続 売上高 営業利益 営業利益率 単位: 億円 前年比 前年比 前年比 FY2021 FY2020 FY2021 FY2020 FY2021 FY2020 増減額 増減率 増減額 増減率 増減 計測機器
Slide 7: 目次
目次 ① FY2021 1Q決算 概要 ② FY2021 1Q決算 セグメント別業績 ③ FY2021 予想 7 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 77
Slide 8: 計測機器/機種別売上高
計測機器/機種別売上高 ・重点機種 : 343億円(前年比+67億円、+24％) LCは医薬等、MSは医薬・臨床・大学向け等で好調に推移 ・その他 : 271億円(前年比+70億円、+35％) 新型コロナウイルス検出試薬キット・全自動PCR検査装置等が増加 ・アフターマーケット(AM) : 233億円(前年比+63億円、37％) / AM比率：38％(前年比 ＊実質増減率 ＋2pt） 為替影響と収益認識基準の影響を除外したもの。 計測機器 1Q売上高 推移（億円） 613 613 (+29%) （%表記は前年比増減） 497 477 計測機器製品 (▲4%) (▲4%) 271 その他 その他
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 「好調な海外が牽引し業績拡大」 ・日本 ：前年比+26% 新型コロナウイルス検出試薬キット、全自動PCR検査装置が牽引 ・海外 ：前年比+30% 北米・欧州・中国・その他のアジアの海外主要地域で大幅に増加、医薬分野、食品分野、 官公庁・大学等での需要回復 ・海外売上高比率： 65% (前年比 +1pt) 単位：億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 概 況 日本 216 171 +45 +26% ・新型コロナウイルス検出試薬キット、全自動PCR検査装置の増加が継続 海外 397 306 +92 +30% ・北米、欧州、中国、その他のアジアの海外主要地域で大幅に
Slide 10: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 ・ X線装置 : 102億円(前年比+2億円、+2%) 国内医療機関の設備導入で前年増加した回診用Ｘ線撮影装置の減少を補い増収 ・ その他 : 43億円（前年比+12億円、+39％) 放射線治療装置用動体追跡システム等が増加 ・ アフターマーケット(AM) : 55億円（前年比＋7億円、＋16％）/ AM比率：38％（前年比 ＋1pt） 医用機器 1Q売上高 推移（億円） （%表記は前年比増減） 145 (+11%) 134 (▲6%) 131 医用機器製品 (▲2%) その他 43 その他 37 31 (+39%) (+5%) (▲18%) 病院受付システム スマホ問
Slide 11: 産業機器/機種別売上高
産業機器/ 機種別売上高 ・ ターボ分子ポンプ（TMP） : 63億円(前年比+9億円、+16％) 半導体製造装置向けを中心に好調に推移 ・ 油圧機器 ：37億円(前年比+10億円、+37%) フォークリフト・建機等の市況の回復により日本・ 北米・中国で増加 ・ その他 : 30億円(前年比+7億円、+33%) 設備投資の回復により、中国・東南アジアでガラス ワインダーが増加 ・ TMPアフターマーケット(AM): 11億円(前年比 +2億円、+20％)/ AM比率：17％（横ばい） 産業機器 1Q売上高 推移（億円） 130 産業機器製品 (+25%) （%表記は前年比増減） 104 30
Slide 12: 航空機器/分野別売上高
航空機器/分野別売上高 ・防衛 : 32億円(前年比 ▲40億円、▲55%) 前年の大口案件の反動等で大幅に減少 ・民航 : 9億円(前年比 ▲1億円、▲6％) 民間航空機の減産により、ボーイング向け搭載機器を中心に減少 航空機器 売上高 推移（億円） （%表記は前年比増減） 民間航空機用搭載部品 82 民航 (+25%) 66 10 (▲ 36%) (+19%) 15 (+ 35%) 41 (▲49%) 防衛 72 9 (▲ 6%) 50 (+43%) (+15%) 32 (▲55%) FY2019 FY2020 FY2021 12 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期
Slide 13: 目次
目次 ① FY2021 1Q決算 概要 ② FY2021 1Q決算 セグメント別業績 ③ FY2021 予想 13 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 13 13
Slide 14: 事業環境の見通し
事業環境の見通し ・ 新型コロナウイルス変異株感染拡大の影響が不透明 ・ 計測機器は、ヘルスケア分野や大学ラボを中心に、グローバルに需要が拡大 ・ 医用機器は、病院のコロナ禍からの回復が遅延。産業機器は半導体製造分野での高水準の設備投資が継続 事業 見通し 分野 セグメント プラス要因 マイナス要因 ■変異株の陽性診断及び新型コロナウィルス陰性証明 検査需要の増加 ヘルスケア ◎ ■医薬品の自国生産回帰による需要拡大 ━ ■食品安全分野での需要拡大 計測機器 ■ラボの稼働率回復、補正予算（日本）による投資増 官庁・大学 ○ ■新型コロナウィルス変異株による感染拡大 ■迅速検査や重症化予防などウ
Slide 15: 通期業績予想
通期業績予想 ・ 新型コロナウイルス変異株感染拡大による不透明感が増す中、へルスケア、半導体等の活況な市場で事業拡大を推進 ・ 売上高・営業利益・経常利益・当期純利益すべてで2期連続の過去最高業績更新を目指す ・ 好調な第1四半期業績を反映し、通期業績予想を上方修正 通期 前回予想比 前年比 単位：億円 FY2021 FY2021 FY2020 増減額 増減率 増減額 増減率 新予想 前回予想 売上高 4,100 4,000 3,935 +100 +3% +165 +4% 営業利益 530 500 497 +30 +6% +33 +7% 業 営業利益率 12.9% 12.5% 12.6% ━
Slide 16: セグメント別通期業績予想
セグメント別通期業績予想 ・計測：増収増益 ■医薬、食品、新型コロナウイルス感染症の陰性証明等のヘルスケア分野、カーボンニュートラル推進による 環境・エネルギー市場等、需要増が見込まれる市場への取り組みを推進 ・医用：微増減益 ■回診用X線撮影装置需要の減少を、X線TV・血管撮影システムの拡販により補うが、研究開発増などにより 減益予想 ・産業：増収増益 ■５G対応機器やデーターセンター需要拡大で半導体製造装置向けTMP増加。設備投資増で油圧機器も増加 ・航空：減収増益 ■民間航空機を中心に厳しい市況が継続するが、固定費削減などで黒字を確保 売上高 営業利益 営業利益率 単位: 億円 FY20
Slide 17: お問い合せ先
最終ページ 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 17 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 17
Slide 18: 補足資料
補足資料扉ページ 補足資料 18 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 18 18
Slide 19: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器／市場別売上高比率 ・ ヘルスケア ：新型コロナウイルス検出試薬キットおよび医薬向けにLC、MSが増加 ・ 産業関連 ：設備投資はグローバルで回復基調にあるが、その中で日本の回復は鈍い ・ 大学・官公庁 ：大学や官公庁の予算執行が進む 市場別売上構成比 市場と主な業界 前同比 概況 ヘルスケア ・新型コロナウイルス検出試薬キット、 •医薬品・食品 •医療機関 +38% 全自動PCR検査装置が貢献 その他 •受託分析業 ・医薬向けにLC・MSが増加 28% ヘルスケア 38% 産業関連 •化学・素材 ・設備投資はグローバルで回復基調にあるが、 +5% •電機 その中で日本の回復は鈍い •
Slide 20: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 重点機種 +5% +7% +5% ▲10% ▲1% ▲5% +2% +11% +22% +8% +22% 全体 ▲4% +10% +4% ▲11% +1% ▲7% ▲4% +10% +19% +5% +25% *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 20 FY2021は為替影響を除外 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 2019年3月期 1Q 決算説明会
Slide 21: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 ▲12% +21% +0% ▲5% +1% ▲11% ▲15% +15% +11% +1% +26% 北米 +4% ▲5% +16% +4% +5% ▲4% +13% ▲8% +5% +1% +31% 欧州 +1% +19% +2% ▲2% +5% ▲5% ▲5% +5% +11% +2% +15% 中国 ▲8% ▲4% +4% ▲40% ▲12% +12% +14% +18% +74% +25% +22% その他アジア +19% +11% +8%
Slide 22: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・日本 ：＋24% 延期・凍結されていた設備投資の回復、アフターマーケット事業が拡大 ・海外 ： ▲3% 回診用Ｘ線撮影装置が減少 ・海外売上高比率 ： 43％ (前同比 ▲6pt) 億円 FY2021 FY2020 増減額 増減率 概況 ・延期・凍結されていた設備投資が回復 日本 83 67 +16 +24% ・アフターマーケット事業が拡大 海外 62 64 ▲2 ▲3% ・設備投資は回復基調にあるものの、前年増加した回診用Ｘ線撮影装置が減少 北米 20 20 +1 +3% ・医療機関の設備投資が回復基調にあり、Ｘ線TVシステムなどが増加 欧州 7 8 ▲1 ▲13%
Slide 23: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 日本 +6% +30% ▲2% ▲5% +7% ▲15% ▲33% ▲1% +7% ▲12% +24% 北米 ▲24% ▲17% +5% +7% ▲9% +14% +29% +26% +1% +16% +2% 欧州 ▲26% ▲6% +2% ▲8% ▲9% +19% +30% +51% ▲3% +27% ▲21% 中国 ▲33% +5% ▲26% +13% ▲8% +34% ▲33% +29% ▲25% ▲7% ▲27% その他アジア ▲8% +3% ▲
Slide 24: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q TMP ▲25% ▲26% +10% +48% ▲1% +46% +36% +7% +9% +21% +13% 油圧 +2% +1% ▲12% ▲5% ▲4% ▲19% ▲17% +7% +6% ▲6% +34% その他 ▲37% +19% ▲11% ▲1% ▲8% ▲7% ▲20% +14% ▲16% ▲8% +32% ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 24 FY2021は為替影響を除外 2022年3月期第１四半期決算説明会資料 20
Slide 25: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q ＡＭ売上前同比 +3% +6% +10% ▲2% +4% +1% +4% +22% +16% +10% +33% ＡＭ比率 34% 30% 33% 32% 32% 37% 33% 33% 33% 34% 38% 医用 FY2019 FY2020 FY2021 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q ＡＭ売上前同比 +5% +13% ▲3% +2% +4% +1% ▲8% +14% +5% +3% +14% ＡＭ比率 35%