Slide 1: 2016年度第2四半期決算発表
東証1部 3064 2016年度第2四半期決算発表 2016年7月28日 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 品の通信販売 商品点数 ： 900万点、 在庫点数：27.6万点（直送品を含む当日出荷点数：42万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 294名 アルバイト・派遣社員 872名 事業拠点 本社：兵庫県尼崎市 物流センター： 尼崎DC 44,000㎡+付帯スペース（バックヤード等） 23,100㎡ 多賀城DC 8,300㎡ 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造
Slide 3: 2016年第2四半期 決算の概要
2016年第2四半期 決算の概要 【㈱MonotaRO単体】 3
Slide 4: 2016年度第2四半期 決算の概略
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第2四半期 決算の概略 ◆売上高 32,147百万円 前年同期比 +21.5％ 計画比 -1.5% ・TVCMによる認知度向上とリスティング広告による効率的な需要捕捉で新規顧客獲得ペースが 継続拡大。（平均月間獲得数 2015年度 32,500口座→2016年１-６月期 35,900口座） ・獲得顧客が定着し、稼働顧客数が順調に積み上がるも、顧客単価の伸びが想定に及ばず 上期売上計画に届かず。 ◆売上総利益 10,154百万円 前年同期比 +26.5％ 計画比 +0.2％ ・継続的な仕入最適化・PB/輸入商品の強化などの施策により売上総利益率を改善。 ・
Slide 5: 2016年度第2四半期 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第2四半期 損益計算書サマリー 2015年2Q累計 2016年2Q累計 ⾦額 ⾦額 売上⾼⽐率 売上⾼⽐率 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 26,450 32,147 +21.5% 売上総利益 8,027 30.3% 10,154 31.6% +26.5% 販売管理費 4,461 16.9% 5,509 17.1% +23.5% 営業利益 3,566 13.5% 4,645 14.5% +30.3% 経常利益 3,577 13.5% 4,645 14.5% +29.9% 当期純利益 2,311 8.7% 3,109 9.7% +34.6% 5
Slide 6: 2016年度第2四半期 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2016年度第2四半期 貸借対照表サマリー 2015年 2015年 2016年6⽉ 2015年 2015年 2016年6⽉ 6⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 6⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 流動負債 現預⾦ 3,815 10,898 9,699 31.3% 買掛⾦ 4,045 4,204 4,716 15.2% 流動資産 売掛⾦等 5,649 6,080 6,822 22.0% 短期借⼊⾦等 814 315 315 1.0% その他 3,183 4,345 3,459 11.2% 棚卸資産 4,905 5,185 5,440 17.5% 流動負
Slide 7: 営業利益の増減要因分析
【㈱MonotaRO単体】 営業利益の増減要因分析 増減金額は要因ごとの比率変動等による営業利益の変動額であり、要因項目の実変動金額ではありません。 2015/2四半期 営業利益3,566百万円 継続的なＴＶＣＭ、リスティング広告により順調 な新規顧客獲得、それに伴い既存客を含めた 稼働顧客数の拡大も順調。既存顧客の平均 売上高の増加 768百万円 購買金額の伸び率が想定より若干低い。 昨年2月末の販売価格改定、継続的な規模拡 大による仕入条件の改善・ＰＢ商品の強化とい 398百万円 った施策に加え、円高による輸入品の利益率 売上総利益率の改善 改善が寄与。 現物流センターの効率化・キャパシテ
Slide 8: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （百万円） （千口座） 80,000 通期計画 70,000 2000 売上計画 60,000 売上(左軸） 50,000 登録口座数(右軸） 1500 40,000 32,147 1000 30,000 20,000 500 10,000 0 0 2015年12月 2016年6月 2016年12月（計画） 1,776,570口座 1,982,320口座（+205,750） 2,185,570口座（+409,000） 8
Slide 9: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.2% 31.6% 30.0% 28.5% 27.9% 28.1% 30.5% 26.4% 28.5% 29.0% 25.0% 27.5% 25.0% 25.3% 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 9
Slide 10: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】販売管理費（対売上高）の推移 60% 費目ごとの対売上比 2016年 2015年 53.7% 2Q累計 2Q累計 人件費+業務委託費 人件費 5.1% 5.4% 50% 設備賃借料 業務委託費 2.1% 2.1% 設備賃借料 1.9% 1.8% 広告宣伝費+通信費 広告宣伝費 4.0% 3.9% 40% 減価償却費 通信費 1.0% 1.0% その他 減価償却費 0.8% 0.9% その他 2.2% 1.8% 30% 合計 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 20.1% 20% 20.2% 20.2% 19.0% 18.4% 18.3% 18.5% 17
Slide 11: MBS KUED
20164F12A MBS KUED WMRERASRYbAKP 11
Slide 12: 2016年度事業戦略-2Q 進捗 1/2
2016年度事業戦略-2Q 進捗 1/2 ◆間接資材購買プラットフォーム化推進 ~さらなる成長に向けた施策~ ・顧客ベースの拡大 引き続き、新規顧客獲得の為TVCM・リスティング広告を積極的に展開。 TVCMに於いては、さらに広範囲の顧客の取り込みを目的にコンテンツを更新、 当初計画より放映回数を増やし、新規顧客獲得の更なる加速を目指す。 ・既存顧客の成長促進プロモーションを推進 新規顧客獲得の拡大に伴って多様化する顧客、需要に対応する効果的な プロモーションが必要。 プライベートブランド商品を活用した効果的なプロモーション開発に取り組む。 ◆大企業連携の推進 ・2016年２Q累計実績 連携社
Slide 13: 2016年度事業戦略-2Q 進捗 2/2
2016年度事業戦略-2Q 進捗 2/2 ◆海外展開 ・韓国子会社 Navimro・・・売上、利益率ともほぼ計画通りの進捗 売上 11.5億円 （前年同期比 +26.9%, 現地通貨ベース +47%） 営業損失 1.3億円 ・海外コンサル事業 アメリカ、欧州とも順調に進捗、ロイヤリティ収入増加 円高の影響でロイヤリティ金額はマイナス影響あり。 ・インドネシア事業 現地Eコマース事業会社の株式51%を取得し、現状のBtoC 日用品及び家電 のネット販売事業を、当社のMRO販売ノウハウを導入してBtoB MRO販売に転換、 事業拡大を目指す。 -出資金額 300万USドル -出資先概要 社名：PT
Slide 14: 次期物流センター計画
次期物流センター計画 ◆場所 茨城県笠間市 ◆計画延床面積 17,000坪 (56,192㎡） ◆投資計画 土地 21億円 建物 46.5億円 初期設備 25.5億円 補助金 8億円 計 85億円 ◆稼働スケジュール 2016年4月 建物着工（済み） 2017年2月 建物竣工 2017年4月 稼働開始 ◆新センターの効果 ・既存センターとの並行稼働で1500億円の売上に対応 ・在庫保有能力を50万点に拡大 ・自動化設備投入で庫内作業効率を2倍に改善 14
Slide 15: 2016年度 事業計画【MonotaRO単体】
2016年度 事業計画【MonotaRO単体】 2015/12期 実績 2016/12期 計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 55,607 68,639 +23.4% 売上総利益 16,957 30.5% 21,297 31.0% +25.6% 販売管理費 9,593 17.3% 11,718 17.1% +22.1% 営業利益 7,363 13.2% 9,579 14.0% +30.1% 経常利益 7,398 13.3% 9,574 13.9% +29.4% 当期純利益 4,718 8.5% 6,330 9.2% +34.2% 15
Slide 16: 2016年度 事業計画【連結】
2016年度 事業計画【連結】 2015/12期 実績 2016/12期 計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 57,563 71,076 +23.5% 売上総利益 17,327 30.1% 21,746 30.6% +25.5% 販売管理費 10,239 17.8% 12,446 17.5% +21.5% 営業利益 7,087 12.3% 9,300 13.1% +31.2% 経常利益 7,120 12.4% 9,295 13.1% +30.5% 当期純利益 4,439 7.7% 6,051 8.5% +36.3% 16
Slide 17: WMRERASRYbAKP
WMRERASRYbAKP ©7305 201647 20U+R RAORE (sta) 17
Slide 18: 【連結】2016年度第2四半期 損益計算書サマリー
【連結】 2016年度第2四半期 損益計算書サマリー 2015年度 2016年度 2Q_累計 2Q_累計 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 27,356 33,297 +21.7% 売上総利益 8,200 30.0% 10,379 31.2% +26.6% 販売管理費 4,766 17.4% 5,870 17.6% +23.2% 営業利益 3,433 12.6% 4,509 13.5% +31.3% 経常利益 3,445 12.6% 4,510 13.5% +30.9% 当期純利益 2,178 8.0% 2,977 8.9% +36.7% 18
Slide 19: 【連結】2016年第2四半期 貸借対照表サマリー
【連結】 2016年第2四半期 貸借対照表サマリー 2015年 2015年 2015年 2015年 2016年6⽉ 2016年6⽉ 6⽉ 12⽉ 6⽉ 12⽉ (百万円) (百万円) (百万円) 構成⽐ (百万円) (百万円) (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 4,308 11,189 10,088 33.3% 買掛⾦ 4,200 4,404 4,863 16.1% 流動負債 流動資産 売掛⾦等 5,696 6,128 6,858 22.6% 短期借⼊⾦等 814 315 315 1.0% 棚卸資産 5,102 5,411 5,646 18.6% その他 3,238 4,410
Slide 20: 【連結】2016年第2四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】 2016年第2四半期 キャッシュフローサマリー 区分 （百万円） 2015年２Q累計 2016年２Q累計 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 3,444 4,510 売上債権の増減額 -801 -739 棚卸資産の増減額 -1,010 -267 仕⼊債務の増減額（(-）減少） 499 486 その他 -1,029 -1,990 計 1,102 1,999 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による⽀出 -16 -1,664 無形固定資産取得による⽀出 -181 -222 その他 -22 300 計 -220 -1,587 Ⅲ 財務活動によるキャッ
Slide 21: ROEARYRAKP
ROEARYRAKP
Slide 22: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模（従業員数） 顧客の業種 1000人以上 1‐2人 1% 1% 101‐500人 3‐5人 1000人 5% 5% 9% その他 22% 建設業・工事業 18% 51‐100人 6‐10人 29% 11% 自動車整備関連 14% 31‐50人 12% 製造業 46% 11‐30人 27% 2015年売上ベース MonotaRO.com受注のみ（大企業連携を除く） 22
Slide 23: 受注方法比率推移
注文方法比率推移 受注方法比率推移 100% 90% 80% 70% 60% その他 50% TEL FAX 40% WEB 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2015年売上ベース 23
Slide 24: 取扱商品点数と在庫点数
取扱商品点数と在庫点数 1,000 30 900 25 800 700 20 600 取扱点数（左軸） 500 15 在庫点数（右軸） 400 単位：万点 10 300 200 5 100 0 0 24
Slide 25: 登録ユーザーの売上成長推移
登録ユーザーの売上成長推移 購買金額成長率 登録顧客数 90% 350,000 登録ユーザー数 80% 2008年登録ユーザー購入金額成長率 300,000 2009年登録ユーザー購入金額成長率 70% 2010年登録ユーザー購入金額成長率 2011年登録ユーザー購入金額成長率 250,000 60% 2012年登録ユーザー購入金額成長率 2013年登録ユーザー購入金額成長率 50% 200,000 2014年登録ユーザー購入金額成長率 2015年登録ユーザー購入金額成長率 40% 150,000 30% 100,000 20% 50,000 10% 0% 0 2008 2009 2010 2
Slide 26: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com 26