Screen Holdings Co., Ltd · TSE:7735
Screen — Dainippon Screen Mfg. — FY2011 Earnings Presentation
20 slides from Screen's earnings presentation, May 9, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
大日本スクリーン製造株式会社 大日本スクリーン製造株式会社 20 12年3月期 決算説明会 2012年3月期 決算説明会 2012年5月9日 2012年5月9日 代表取締役社長 代表取締役社長 最高執行責任者(COO) 最高執行責任者(COO) 橋本 橋本 正博 正博 本日のアジェンダ •2012年3月期 連結業績結果概要 •事業状況 •中期３カ年経営計画「NextStage70」進捗状況 •2013年3月期 連結業績予想 資料取り扱い上の注意 ・本資料および口頭にて提供する将来の当社業績見通しは、直近で知り得る情報をもとに作成したものであります。しかしながら、世界経済やエレクトロ ニクス業界
Slide 2: 2012年3月期 連結業績結果
2012 年3月期 2012年3月期 連結業績結果 連結業績結果 1
Slide 3: 2012年3月期 連結業績結果
2012年3月期 連結業績結果 2011年3月期 2012年3月期 （単位：億円） 実績 実績 前期比 前回（2/6)予想 前回予想比 売上高 2,549 2,500 ▲ 48 2,490 10 SE 1,742 1,675 ▲ 66 1,654 21 FE 327 326 ▲1 335 ▲8 MP 473 491 18 495 ▲3 印刷関連機器（MT) 404 435 30 432 3 プリント基板関連機器（PE) 68 56 ▲ 12 63 ▲7 その他(外部売上のみ） 6 7 0 6 1 営業利益 268 134 ▲ 133 140 ▲5 SE 281 136 ▲ 145 - - FE
Slide 4: 2012年3月期 連結業績分析
2012年3月期 連結業績分析 売 売 上 上 高 高 実績 2,500億円 ・11/3期 2,549億円（前期比：48億円減少） （単位：億円） セグメント 11/3期 12/3期 差額 差異のポイント SE 1,742 1,675 ▲ 66 枚葉式洗浄装置が増加したが、バッチ式洗浄装置、コーターデベロッパーが減少 FE 327 326 ▲ 1 中小用装置は増加したが、大型用が減少 MP 473 491 18 MT 404 435 30 CTPは減少したが、PODが北米向けに増加 PE 68 56 ▲ 12 設備投資抑制により減少。国内向けは健闘するも、アジア向けが減少 営業利益 営業利益
Slide 5: 売上高・営業利益 四半期推移（連結）
売上高・営業利益 四半期推移（連結） 売上高 SE FE MP その他 営業利益(右目盛） 営業利益 90 20.0 13.5 7.5 8.1 14.6 10.0 6.3 6.2 60 4.6 10.3 9.0 7.7 2.6 11.0 2.7 3.8 6.1 ▲ 0.9 13.0 5.1 12.8 0.6 10.3 12.8 10.6 0.0 10.0 9.2 9.3 8.2 11.4 ▲ 6.1 3.8 6.6 10.4 30 55.4 ▲7.29.5 49.5 54.2 48.2 8.3 -10.0 36.5 36.1 2.2 31.7 31.3 32.7 28.9 22.6 15.1
Slide 6: 受注高・受注残高 四半期推移（連結）
受注高・受注残高 四半期推移（連結） 受注高 SE FE MP その他 受注残高(右目盛） 受注残高 100 120.0 107.6 104.1 102.2 97.9 96.0 75 91.7 13.0 84.4 78.0 80.3 11.1 10.7 70.5 5.1 10.7 9.4 58.1 80.0 8.6 50 60.2 12.3 6.4 12.9 12.1 12.3 12.4 2.0 6.1 11.1 4.8 6.8 10.6 13.1 2.7 0.6 40.0 52.5 53.7 25 49.0 45.3 43.1 39.1 8.2 34.3 34.0 32.0 32.8 29.
Slide 7: SEセグメント デバイス分類別受注比率 四半期推移
＜SEセグメント＞ デバイス分類別受注比率 四半期推移（単独) 4Q受注高 ： 4Q受注高 ： 292 292 億円（連結） 億円（連結） 100% その他 ロジック 20% 50% メモリー DRAM: 5% 18% Flash: 13% ファンドリー 51％ 0% 画像素子 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Y10 /1 Y10 /2 Y10 /3 Y10 /4 Y11 /1 Y11 /2 Y11 /3 Y11 /4 Y12 /1 Y12 /2 Y12 /3 Y12 /4 F F F F F F F F F F F F *FY12/2Qよりパーツをその他に含めている。
Slide 8: FEセグメント 世代別受注比率 四半期推移
＜FEセグメント＞ 世代別受注比率 四半期推移（単独) 4Q受注高 ： 4Q受注高 ： 66 億円（連結） 億円（連結） 100% G8以上 G7 G6 50% G5 47% G4 G3以下 ７% その他 46% 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY10/ FY10/ FY10/ FY10/ FY11/ FY11/ FY11/ FY11/ FY12/ FY12/ FY12/ FY12/ 地域別受注高（単独） 中 そ 2012年3月期 日本 韓国 国 の 4Q 実績 他 0% 20% 40% 60% 80% 100% ＊４Qはグロスにて算出 7
Slide 9: 貸借対照表（連結）
貸借対照表 （連結） 現金・預金 支払手形・買掛金 受取手形・売掛金 有利子負債 資 産 負債および純資産 たな卸資産 その他流動負債 （億円） その他の流動資産 （億円） 有形固定資産 その他固定負債 無形固定資産・投資ほか 純資産 2,911 2,911 3,000 3,000 262 2,469 2,531 2,531 2,453 745 2,469 2,453 258 2,166 399 857 376 427 2,166 819 2,000 312 2,000 814 659 569 523 709 729 520 1,025 739 329 555 476 772 722 494
Slide 10: キャッシュ・フロー（連結）
キャッシュ・フロー （連結） フリーキャッシュ・フロー： 71 フリーキャッシュ・フロー： 71 億円 億円 （単位：億円） 営業CF 投資CF 財務CF 400 340 342 300 251 200 112 100 79 68 6 0 ▲ 100 ▲ 21 ▲ 41 ▲ 69 ▲ 200 ▲ 94 ▲ 165 ▲ 300 ▲ 245 ▲ 222 ▲ 271 ▲ 400 FY2008 FY2009 FY2010 FY2011 FY2012 9
Slide 11: 有利子負債推移(連結)
有利子負債推移(連結) （単位：億円） 有利子負債 現金及び預金 ネット有利子負債 1,400 1,310 1,227 1,200 1,111 1,025 1,000 963 800 749 752 807 772 753 766 719 716 697 694 724 600 569 510 573 535 555 546 534 471 502 503 538 476 432 442 459395 386 399 413 452 376 400 306 317 281 312 358 332 258 252 262 200 180 156 100 162 133 0 末 末 末 末 末 末
Slide 12: SCREEN
a SCREEN WNL 11 DAINIPPON SCREEN MFG CO,LTD.
Slide 13: セグメント別事業状況 SE
セグメント別事業状況 SE ＜SE＞四半期別売上・営業利益推移 600 80 ４Qの状況 ４Qの状況 500 68 売上高(左軸） 営業利益（右軸） 70 60 ・ファンドリー向け売上が増加 400 542 50 ・R&Dは増加したが、売上増で収益増加 300 40 37 30 200 482 24 ・受注額は概ね想定範囲 100 361 289 20 10 5 0 0 １Q/FY12 2Q/FY12 3Q/FY12 4Q/FY12 2013年3月期の展望 2013年3月期の展望 ・ファンドリーで先端向け受注が急回復の動き ・４Q受注状況より１Q売上低調なるも、２Q以降回復 年間では2012/
Slide 14: セグメント別事業状況 FE
セグメント別事業状況 FE ＜FE＞四半期別売上・営業利益推移 10 ４Qの状況 ４Qの状況 140 売上高(左軸） 営業利益（右軸） 120 5 4 100 ・中小型用装置が売上のメイン 80 ▲6 0 ▲3 ・棚卸資産評価減を計上 60 104 ▲5 40 ▲ 7 93 77 ・投資計画が遅れ、受注は低水準が継続 ▲ 10 20 51 0 ▲ 15 １Q/FY12 2Q/FY12 3Q/FY12 4Q/FY12 2013年3月期の展望 2013年3月期の展望 ・厳しい市場環境下、売上確保を図る ・固定費、変動費の削減を進める ・１Qには受注回復を期待 ・有機EL用ノズルプリンターの受注獲得
Slide 15: セグメント別事業状況 MP
セグメント別事業状況 MP ＜MP＞四半期別売上・営業利益推移 180 ４Qの状況 ４Qの状況 160 売上高(左軸） 営業利益（右軸） 14 140 12 12 ・CTP、PODともに３Qに比べ売上増加 120 10 100 8 146 8 ・POD用インクの売上も堅調に伸長 80 6 60 110 128 106 4 40 ・PCB関連機器は国内で売上増加 20 2 2 0 0 0 ・製品構成改善などで収益大幅に改善 １Q/FY12 2Q/FY12 3Q/FY12 4Q/FY12 2013年3月期の展望 2013年3月期の展望 ・POD市場の拡大は継続 ・展示会「drupa2012」にてP
Slide 16: 中期3カ年経営計画「NextStage70」進捗状況
中期 3カ年経営計画 中期3カ年経営計画 「 NextStage70」 「NextStage70」 進捗状況 進捗状況 15
Slide 17: 中期計画の進捗状況（活動実績）
中期計画の進捗状況（活動実績） 収益構造の確立と新たな成長への基盤づくり ■既存事業での取り組み ・SE事業 枚葉式洗浄装置「SU-3200」への切り替え促進 後工程分野への参入ー直接描画装置「DW-3000」 ・FE事業 事業構造改革を実施（2011年10月～ ） DW-3000 ・MP事業 事業構造改革により黒字転換 中国生産工場の拡張によるCTPのさらなるコストダウン体制構築 PODの製品ラインアップ充実と販売拠点の整備 ■新たな成長への取り組み ・エネルギー分野での事業化を目指し、 「エネルギー技術開発推進センター」設立 － リチウムイオン電池製造装置 － 太陽電池関連機器 16
Slide 18: 中期計画の進捗状況（数値目標）
中期計画の進捗状況（数値目標） 自己資本比率50％へ 純有利子負債ゼロへ （億円） 60.0% 900 800 50.0% 766 700 40.0% 36.7% 600 500 30.0% 34.4% 459 29.8% 400 28.1% 20.0% 300 200 156 10.0% 100 100 0.0% 0 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 中期計画期間 中期計画期間 17
Slide 19: 2013年3月期 連結業績予想
2013年3月期 2013年3月期 連結業績予想 連結業績予想 18
Slide 20: 2013年3月期 連結業績予想
2013年3月期 連結業績予想 設定為替レート: USD1=80yen, EUR1=105yen （単位：億円） 2013年3月期 2012年3月期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 予想 予想 予想 実績 実績 実績 売 上 高 1,130 1,340 2,470 1,230 1,270 2,500 SE 825 885 1,710 844 831 1,675 FE 50 180 230 144 182 326 MP 250 270 520 238 252 491 (MT) 216 234 450 209 225 435 (PE) 34 36 70 28 27 56 その他(外部売上のみ）