Marubun Corporation · TSE:7537

Marubun — Q2 FY2020 Earnings Presentation

40 slides from Marubun's earnings presentation, Nov 5, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 第2四半期決算説明会

    2020年３⽉期 第2四半期決算 説明会 2019年11⽉5⽇ 東証1部 7537 © 2019 MARUBUN CORPORATION

  2. Slide 2: 2020年3月期第2四半期 連結決算の概要

    2020年３⽉期第2四半期 連結決算の概要 © 2019 MARUBUN CORPORATION

  3. Slide 3: 2020年3月期第2四半期 業績サマリ

    2020年３⽉期第2四半期 業績サマリ (百万円) 19/3⽉期 上期 20/3⽉期 上期 前年同期⽐ 期初予想⽐ 実績 構成⽐ 期初予想 実績 構成⽐ 増減額 増減率 増減額 売上⾼ 166,434 100.0% 140,000 138,703 100.0% △ 27,731 -16.7% △ 1,297 デバイス事業 145,394 87.4% 117,000 117,020 84.4% △ 28,374 -19.5% 20 システム事業 21,040 12.6% 23,000 21,682 15.6% 642 3.1% △ 1,318 売上総利益 11,382 6.8% 9,450 7,

  4. Slide 4: デバイス事業 品目別売上高

    2020年３⽉期第2四半期 『デバイス事業』品⽬別売上⾼ 145,394 （百万円） 8,002 4,971 117,020 電⼦部品 +592 産業機器向けコネクタの増加 8,594 2,545 カスタムIC △ 2,426 サムスン電⼦事業譲渡による減少 82,355 72,728 特定⽤途IC △ 9,627 通信機器向けの減少 ⺠⽣機器向けの増加 7,673 8,628 マイクロプロセッサ △ 3,901 産業機器・⾃動⾞向けの減少 1,597 3,772 2,342 メモリーIC △6,285 サムスン電⼦事業譲渡による減少 1,134 31,466 標準ロジック △ 463 25,

  5. Slide 5: デバイス事業 用途別動向

    2020年３⽉期第2四半期 『デバイス事業』⽤途別動向 ⽤ 途 動 向 通信機器 通信端末向けが減少 ⾃動⾞ インフォテイメント向けが減少 ⺠⽣機器 新規商権の獲得が寄与 コンピュータ＆OA PC周辺向けが増加、OA機器向けが減少 産業機器その他 ⼯作機械などFA機器向けが減少 ⺠⽣機器 産業機器その他 9% 9% コンピュータ＆OA コンピュータ＆OA 通信機器 通信機器 11% 11% 51% 52% 19/3⽉期上期 20/3⽉期上期 ⾃動⾞ ⺠⽣機器 117,020百万円 145,394百万円 14% 14% 産機その他 ⾃動⾞ 15% 14% © 2019 MARUBUN CORPO

  6. Slide 6: システム事業 品目別売上高

    2020年３⽉期第2四半期 『システム事業』品⽬別売上⾼ （百万円） 21,683 21,041 7,143 9,146 医⽤機器 +2,003 画像診断装置の増加 558 2,243 841 情報通信機器 +283 通信インフラ向け計測機器の増加 1,922 レーザ機器 △ 321 産業機器組込⽤半導体レーザの減少 8,676 7,752 産業機器 △ 924 産業機器組込⽤コンピュータの減少 2,422 2,022 航空宇宙 △ 400 ⼈⼯衛星搭載⽤⾼信頼性部品の減少 19/3⽉期上期 20/3⽉期上期 © 2019 MARUBUN CORPORATION 5

  7. Slide 7: 経常利益の増減要因

    2020年３⽉期第2四半期 経常利益の増減要因 （百万円） その他の営業外損益 為替差損益 販管費の減少 売上総利益の減少 売上⾼の減少、今期円⾼進⾏による売上総利益の減少 売上総利益 売上総利益率 前期︓6.８% → 今期︓5.8% ⼈件費、販売経費、賃借料等の減少 販管費 前期︓8,807百万円 → 今期︓8,057百万円 為替差損益 営業外損益 前期︓為替差損1,612百万円 → 今期︓為替差益987百万円 © 2019 MARUBUN CORPORATION 6

  8. Slide 8: 貸借対照表の概要

    2020年３⽉期第2四半期 貸借対照表の概要 (百万円) 19/3⽉期末 20/3⽉期上期末 前期末⽐ 主な増減理由 実績 実績 増減額 資産合計 128,163 123,182 △ 4,981 現⾦及び預⾦ 8,038 流動資産 113,985 109,167 △ 4,818 受取⼿形及び売掛⾦ △ 3,547 固定資産 14,177 14,014 △ 163 商品及び製品 △ 9,784 負債合計 78,436 74,485 △ 3,951 短期借⼊⾦ △ 4,572 流動負債 75,623 71,847 △ 3,776 固定負債 2,813 2,637 △ 176 純資産合計 49,72

  9. Slide 9: 中期経営計画 事業戦略と重点施策

    中期経営計画 事業戦略と重点施策 © 2019 MARUBUN CORPORATION

  10. Slide 10: 事業施策の取組状況

    事業施策の取組状況 1 企業理念 「⼈と技術とサービスで、お客様のために 新たな価値を創造し、社会発展に貢献する」 中期の取り組み 新たな価値を創造するビジネスモデルの構築 成⻑市場に向けた事業開発の促進 持続可能な社会に貢献する取り組みの強化 © 2019 MARUBUN CORPORATION 9

  11. Slide 11: 事業施策の取組状況 5G IoT

    事業施策の取組状況 2 環境の変化に対応し、事業基盤の構築・強化を推進 ５G セキュリティ IoT ⾼付加価値 ソリューションの展開 ロボット ⾞載事業 © 2019 MARUBUN CORPORATION 10

  12. Slide 12: デバイス事業の取り組み

    デバイス事業の取り組み  当社シェアの向上と、新規商流の獲得 ➡ Cypress社、ABLIC社などで顧客基盤拡⼤ 既存ラインカードの深耕  品揃えを強化・補完する新たな仕⼊先の開発 ➡ Autotalks社、GOWIN Semiconductor社など  新規事業の⽴ち上げを加速 3Dカーボン ロボティクス ⼩型電源 ナノテクノロジ 成⻑市場での事業拡⼤ Aeolus Robotics社 FINsix社 Nanoramic社 海外ネットワークの充実  ⾃動⾞向けを中⼼に拡販 © 2019 MARUBUN CORPORATION 11

  13. Slide 13: システム事業の取り組み

    システム事業の取り組み マーケットイン 顧客志向 カスタマーイン 戦略市場での 差別化推進による グループ総合⼒の 商材拡充 競争⼒強化 発揮 © 2019 MARUBUN CORPORATION 12

  14. Slide 14: システム事業の分野別の取り組み

    システム事業の分野別の取り組み  ⼈⼯衛星搭載⽤⾼信頼性部品や、地上局向けアン 航空宇宙機器 テナ設備などの採⽤促進  ⾃動⾞向けのシミュレータなど新規商材の開発  5G通信向けの測定器やシミュレータが好調 情報通信機器  ⾃動運転向けGPS関連製品のプロモーション強化 Septentrio社 ⾼精度GPS受信機  半導体や電⼦部品製造市場へ商材の拡充 産業機器  組込コンピュータの受注促進 ADLINK社 組込み⽤コンピュータ  将来を⾒据え⼈材リソースに積極投資 医⽤機器  サービスエンジニアの技術向上に注⼒ © 2019 MARUBUN CORPORATION 13

  15. Slide 15: 2020年3月期 業績予想の概要

    2020年3⽉期 業績予想の概要 © 2019 MARUBUN CORPORATION

  16. Slide 16: 2020年3月期 業績予想サマリ

    2020年3⽉期 業績予想サマリ (百万円) 19/3⽉期 20/3⽉期予想 前期⽐ 期初予想⽐ 実績 構成⽐ 期初予想 予想 構成⽐ 増減額 増減率 増減額 売上⾼ 326,694 100.0% 291,500 285,000 100.0% △ 41,694 -12.8% △ 6,500 デバイス事業 275,073 84.2% 236,000 233,300 81.9% △ 41,773 -15.2% △ 2,700 システム事業 51,621 15.8% 55,500 51,700 18.1% 79 0.2% △ 3,800 売上総利益 22,767 7.0% 21,500 19,300

  17. Slide 17: デバイス事業 品目別売上高予想

    2020年3⽉期『デバイス事業』品⽬別売上⾼予想 275,073 17,305 （百万円） 8,248 233,300 電⼦部品 +2,083 産業機器向け 19,388 コネクタの増加 5,810 カスタムIC △ 2,439 サムスン電⼦事業譲渡 による減少 162,361 ⺠⽣機器向けの増加 134,648 特定⽤途IC △ 27,713 通信機器向けの減少 12,431 マイクロプロセッサ △ 2,786 産業機器・⾃動⾞向けの減少 12,478 9,644 2,833 2,301 6,421 メモリーIC △6,057 サムスン電⼦事業譲渡 標準ロジック △ 533 による減少 59

  18. Slide 18: システム事業 品目別売上高予想

    2020年3⽉期『システム事業』品⽬別売上⾼予想 （百万円） 51,621 51,700 18,359 18,832 医⽤機器 +473 画像診断装置の増加 1,787 2,322 情報通信機器 +535 通信インフラ向け計測機器の増加 5,431 5,731 レーザ機器 +301 産業⽤レーザの増加 19,462 18,867 産業機器 △ 595 産業機器組込⽤コンピュータの減少 6,582 5,948 航空宇宙 △ 634 ⼈⼯衛星⽤⾼信頼性部品の減少 19/3⽉期 20/3⽉期予想 © 2019 MARUBUN CORPORATION 17

  19. Slide 19: 経常利益の増減要因（前期 vs. 予想）

    経常利益の増減要因（前期 vs. 予想） （百万円） 売上総利益の減少 営業外収益の増加 販管費の減少 営業外費⽤の減少 売上の減少、上期の円⾼進⾏の影響による減少 売上総利益 19/3⽉期︓227億円(利益率7.0%) →20/3⽉期予想︓193億円(6.8%) ⼈件費、販売経費等の減少 販管費 19/3⽉期︓177億円 → 20/3⽉期予想︓164億円 為替差損益の改善 営業外損益 19/3⽉期︓為替差損12億円 → 20/3⽉期予想︓為替差益9億円 © 2019 MARUBUN CORPORATION 18

  20. Slide 20: 株主還元

    株主還元 © 2019 MARUBUN CORPORATION

  21. Slide 21: 株主還元

    株主還元 配当⽅針  DOE(株主資本配当率)の推移(%) 1.9 1.9 1.8 配当性向 連結30％以上 1.3 1.6 15/3⽉期 16/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 配当予想 19/3⽉期 20/3⽉期 （予想） 1株当たり年間配当⾦(円) 30.00 30.00 中間配当 10.00 10.00 期末配当 20.00 20.00 配当性向(%) 47.9 58.1 © 2019 MARUBUN CORPORATION 20

  22. Slide 22: 参考情報

    参考情報 © 2019 MARUBUN CORPORATION

  23. Slide 23: 企業概況

    企業概況 会社概要 事業領域 創 業 1844年（弘化元年） デバイス事業 システム事業 設 ⽴ 1947年（昭和22年）7⽉  半導体  航空宇宙機器  電⼦部品  産業機器 所 在 地 東京都中央区⽇本橋⼤伝⾺町8番1号  レーザ機器 資 本 ⾦ 62億1,450万円  情報通信機器  医⽤機器 決算期⽇ 3⽉31⽇ 代 表 者 代表取締役社⻑ ⽔野象司 連結売上⾼の推移 連結 3,266億円（2019年３⽉期） 売 上 ⾼ 売上⾼（百万円） 347,508 単体 2,373億円（2019年３⽉期） 326,694 連結 1,336名（2019年3⽉末） 279,571 50

  24. Slide 24: 沿革

    沿 ⾰ 国 内 海 外 2019 丸⽂通商が北信理化を吸収合併 2018 2017 ケィティーエルを吸収合併 ハンガリーに現地法⼈を設⽴ 2016 ケィティーエルを⼦会社化 2014 2015 インドネシア、メキシコに現地法⼈を設⽴ 池⽥医療電機を⼦会社化 2013 2013 深センに現地法⼈を設⽴ 北信理化を⼦会社化 2006 2007 マレーシアに現地法⼈を設⽴ フォーサイトテクノを⼦会社化 2005 2002 丸⽂ウエストを設⽴ フィリピン、上海に現地法⼈を設⽴ 2001 2001 東京証券取引所市場第⼀部上場 タイに現地法⼈を設⽴ 1997 東京証券取引所市場第⼆部上場 1999 19

  25. Slide 25: 中長期トレンド（売上高・海外売上高比率）

    中⻑期トレンド（売上⾼・海外売上⾼⽐率） (億円) 4,000 70% 売上⾼ 海外売上⾼⽐率 3,500 60% 3,000 50% 2,500 40% 2,000 30% 1,500 20% 1,000 500 10% 0 0% 09/3⽉期 10/3⽉期 11/3⽉期 12/3⽉期 13/3⽉期 14/3⽉期 15/3⽉期 16/3⽉期 17/3⽉期 18/3⽉期 19/3⽉期 © 2019 MARUBUN CORPORATION 24

  26. Slide 26: 国内拠点

    国内拠点 丸⽂営業拠点︓ 16 丸⽂物流拠点他︓3 関連会社︓ 3 本社 オフィス ⽀社 物流センター ⽀店 関係会社 丸⽂通商株式会社（本社:⾦沢市）  ⾦沢⽀店  ⻑野⽀店  富⼭⽀店  ⽩⼭センター  福井⽀店  七尾営業所  松本⽀店  東京営業所  新潟⽀店  甲府営業所 株式会社フォーサイトテクノ （本社:東京都江東区）  中部サービスセンター 丸⽂株式会社 本社（東京都中央区） 丸⽂ウエスト株式会社 （本社:神⼾市）  姫路営業所  四国営業所 （2019年11⽉現在） © 2019 MARUBUN CORPORATION 25

  27. Slide 27: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク Marubun/Arrow (Shenzen) アジア拠点︓12 Electronic Product Consulting Co., Ltd. （中国・深セン） 北⽶拠点︓ 11 Marubun/Arrow(HK) Ltd. Marubun USA Corporation 欧州拠点︓ １ （中国・⾹港） リノ Marubun Arrow Europe Kft. フットヒルランチ （ハンガリー・ブダペスト） Marubun/Arrow(Shanghai) Co., Ltd. Marubun/Arrow USA, LLC （中国・上海） （本社:センテニアル) 中国・⼤連

  28. Slide 28: デバイス事業：特徴と強み

    デバイス事業︓特徴と強み  海外サプライヤを中⼼とした豊富な品揃え  ⽶国アロー社(80ヶ国、349拠点)との提携によるグローバルネットワーク  ⾼度な技術⼒をもとにしたソリューション提案⼒  強固な顧客基盤 品揃え 情報収集・ ソリューション提供 マーケティング 発注 受注 仕⼊先 顧客 丸⽂の 機能 仕⼊ 販売 物流管理 テクニカルサポート グローバルサポート © 2019 MARUBUN CORPORATION 27

  29. Slide 29: デバイス事業：グループ会社概要

    デバイス事業︓グループ会社概要 社 名 住 所 設⽴年⽉ 出費⽐率 事 業 内 容 Marubun USA Corporation California, U.S.A. 1983年10⽉ 100% 丸⽂アローUSAの持株会社 Marubun Taiwan, Inc. Taipei, Taiwan 1989年11⽉ 100% 台湾製デバイスの仕⼊販売 丸⽂アローシンガポール、 Marubun/Arrow Asia, Ltd. British Virgin Islands 1998年10⽉ 50% 丸⽂アロー⾹港の持株会社 Marubun/Arrow (S) Pte Ltd. Anson Road

  30. Slide 30: デバイス事業：取扱製品（サプライヤ別）

    デバイス事業︓取扱製品（サプライヤ別） サプライヤ （アルファベット順） TexasInstruments Maxim（⽶国） FINsix（⽶国） エレクトロニクス Qorvo（⽶国） Molex（⽶国） SanDisk(WD) Eink（台湾） エイブリック IDT（⽶国） Broadcom Littlelfuse （⽶国） （⽶国） （⽶国） （⽶国） Cypress セイコー エプソン （⽶国） 旭化成 その他 アナログIC ● ● ● ● ● ● ● ● 標準ロジックIC ● DRAM ● メモリーIC フラッシュ ● ● 半 その他メモリー ● ● ● マイクロ MPU、MCU ●

  31. Slide 31: デバイス事業：主要取扱い製品（用途別）

    デバイス事業︓主要取扱い製品（⽤途別） コ 通 産 ⺠ ン ⾃ 信 O ピ 業 ⽣ 動 ュ ー 機 A 機 機 ⾞ 器 タ 器 器 半導体 アナログ ● ● ● ● ● アナログIC ディスクリート ● ● ● ● 標準ロジックIC ● ● ● ● ● DRAM ● ● ● ● メモリーIC フラッシュ ● ● ● マイクロ MPU、MCU ● ● ● ● ● プロセッサ DSP ● ● ● ● ASSP ● ● ● ディスプレイドライバ ● ● ● ● 特定⽤途IC DMD ● ● ● ● ● LED ● ● ● カスタムIC ● ● ● ● 電⼦部品 表⽰デバイス ● ● ● ● ● ⽔晶

  32. Slide 32: システム事業：特徴と強み

    システム事業︓特徴と強み  ハイエンド市場で、技術優位性の⾼い電⼦機器・部品を提供  システム提案から据え付け保守まで、⼀貫した⾼レベルの技術サポート 丸⽂グループの機能  マーケティング  コンサルテーション 発注 受注  技術サポート 仕⼊先 顧客  操作トレーニング 仕⼊ 販売  システムメンテナンス  リペア  校正 リペア  開発協⼒ © 2019 MARUBUN CORPORATION 31

  33. Slide 33: システム事業：グループ会社概要

    システム事業︓グループ会社概要 社 名 本 社 設⽴年⽉ 出費⽐率 事 業 内 容 医⽤機器および試験計測機器の 丸⽂通商株式会社 ⽯川県⾦沢市 1961年3⽉ 100% 仕⼊販売・修理・メンテナンス 丸⽂ウエスト株式会社 兵庫県神⼾市 2005年5⽉ 100% 試験計測機器の仕⼊販売 システム製品の修理・メンテナン 株式会社フォーサイトテクノ 東京都江東区 1999年3⽉ 51% ス、エンジニアリングサービス © 2019 MARUBUN CORPORATION 32

  34. Slide 34: システム事業：主要取扱い製品①

    システム事業︓主要取扱い製品① 分野 主要取扱商品 主要仕⼊先 検査装置 ユニハイトシステム、FEI、島津製作所、 組⽴・検査装置 アキム、セイコーエプソン 産業機器 組込ソリューション ARTESYN、Aitech、ADLINK、 科学機器 LayTec、Riber シーメンス、島津製作所、 画像診断機器 コニカミノルタヘルスケア 医⽤機器 ⽇機装、旭化成メディカル、 ⼈⼯透析機器 カネカメディックス 半導体レーザ nLight、Laserline レーザ加⼯機 レーザ機器 Excelitas Technologies、 光機器 Luminus Devices、First Sensor 宇宙

  35. Slide 35: システム事業：主要取扱い製品②

    システム事業︓主要取扱い製品② 航空宇宙機器 産業機器 BEI Sensors社 島津製作所 アキム ⾼信頼性部品 ガスクロマトグラフ質量分析計 電⼦部品組⽴装置 CPI社 マイクロ波電⼦管 FEI社 FUJI ⾚外線発熱解析装置 ⼤気圧プラズマ表⾯改質装置 © 2019 MARUBUN CORPORATION 34

  36. Slide 36: システム事業：主要取扱い製品③

    システム事業︓主要取扱い製品③ レーザ機器 nLIGHT社 Laserline社 組込み⽤半導体レーザ レーザー加⼯装置 情報通信機器 医用機器 Microsemi社 Spirent社 シーメンス・ジャパン社 ネットワークタイムサーバー GNSSシミュレータ X線CT装置 © 2019 MARUBUN CORPORATION 35

  37. Slide 37: 業績四半期推移（事業別受注高・売上高）

    業績四半期推移（事業別受注⾼・事業別売上⾼） 事業別受注⾼ 事業別売上⾼ （百万円） デバイス事業 システム事業 96,812 95,222 92,954 91,565 13,146 10,749 83,182 11,827 12,209 79,521 75,380 14,165 70,319 71,211 68,694 12,408 11,966 12,050 10,291 59,182 18,371 9,275 45,093 84,666 84,473 80,126 11,692 79,356 69,017 67,114 63,414 60,920 58,268 50,323 49,906

  38. Slide 38: 業績四半期推移（デバイス事業：品目別売上高）

    業績四半期推移（デバイス事業︓品⽬別売上⾼） （百万円） 84,473 4,248 79,356 2,430 4,747 2,092 67,114 60,920 4,512 1,184 3,753 2,541 50,323 49,906 52,737 電⼦部品 4,556 4,082 52,524 1,185 1,361 カスタムIC 29,618 45,666 特定⽤途IC マイクロプロセッサ 27,482 27,062 メモリーIC 3,956 3,717 標準ロジック 4,834 3,793 2,330 アナログIC 833 2,431 2,428 2,259 1,513 764 661

  39. Slide 39: 業績四半期推移（システム事業：品目別売上高）

    業績四半期推移（システム事業︓品⽬別売上⾼） 18,371 （百万円） 6,997 12,209 12,408 医⽤機器 10,749 10,291 598 情報通信機器 4,219 9,275 1,900 5,944 レーザ機器 3,586 3,557 631 3,202 産業機器 183 375 1,288 1,228 254 航空宇宙機器 1,015 6,582 587 995 927 4,204 4,328 4,348 4,148 3,604 1,867 2,293 997 1,425 955 1,067 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 19/3⽉期 20/3⽉期 © 2019 M

  40. Slide 40: 本資料お取扱い上のご注意

    本資料お取扱い上のご注意 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び 合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な重要な要素により 異なる可能性がありますことをご承知おきください。 本資料に関するお問い合わせ 丸⽂株式会社 経営企画部 TEL 03-3639-3010 E-mail ir@marubun.co.jp © 2019 MARUBUN CORPORATION 39

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