Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — H1 2017 Earnings Presentation
59 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Aug 4, 2017
Slide 1: Presentazione Risultati 1° semestre 2017
Presentazione Risultati 1° semestre 2017 4 agosto 2017
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S.p.A. (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° semestre 2017 14 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 15 Analisi dell’andamento operativo 22 Qualità del credito 30 Aggiornamento sul capitale 33 3. Focus su NPL Unit 35 4. Riorganizzazione dell’Asset Management 39
Slide 4: Executive Summary: principali dati economici
EXECUTIVE SUMMARY: PRINCIPALI DATI ECONOMICI PROVENTI «CORE1» IN AUMENTO +5,6% €2.151mln nel 1S 2017 (+5,6% a/a) A/A ONERI OPERATIVI IN DIMINUZIONE -5,5% €1.525mln nel 1S 2017 (-5,5% a/a) A/A Cost Income Ratio: -344pb a/a, pari a 64% SOLIDA REDDITIVITA’ OPERATIVA +10,2% €853,6mln nel 1S 2017 (
Slide 5: Executive Summary: principali dati patrimoniali
EXECUTIVE SUMMARY: PRINCIPALI DATI PATRIMONIALI CC E DEPOSITI A VISTA +€ 6,8MLD A/A Pari a €72mld (+10,5% a/a) RISPARMIO GESTITO IN AUMENTO +€ 6,2MLD A/A Pari a €62mld (+11,1% a/a) CRESCITA DELLE NUOVE EROGAZIONI DI FINANZIAMENTI +€ 0,8MLD A/A Pari a €9.3mld (+9,7% a/a) di cui €7,1mld Imprese
Slide 6: Executive Summary: continuo miglioramento del profilo di rischio
EXECUTIVE SUMMARY: CONTINUO MIGLIORAMENTO DEL PROFILO DI RISCHIO PIANO DI DISMISSIONE SOFFERENZE 2016-19 «WELL ON TRACK» 31% COMPLETATO Cessioni già realizzate per €2,5mld Ulteriori cessioni di Sofferenze previste nel 4T 2017 per ~€2mld INCIDENZA CREDITI DETERIORATI NETTI IN FORTE DIMINUZIONE 13
Slide 7: Highlights: Risultati 1S 2017 (1/2)
HIGHLIGHTS: RISULTATI 1S 2017 (1/2) Gli ottimi trend operativi… PROVENTI OPERATIVI «CORE1» RISULTATO GESTIONE OPERATIVA € mln +€114mln € mln +5,6% +10,2% +€79mln 2.151 854 2.037 775 1S 16 1S 17 1S 16 1S 17 … sostengono il risultato netto nonostante la svalutazione di Atlante e per le banche Venete p
Slide 8: Highlights: Risultati 1S 2017 (2/2)
HIGHLIGHTS: RISULTATI 1S 2017 (2/2) I BUONI TREND «ADJUSTED1» DI RISULTATO OPERATIVO E UTILE NETTO REGISTRATI NEL 1T 2017 SONO CONFERMATI NEL 2T 2017 € mln STATED ADJUSTED1 2T 2017 1T 2017 2T 2017 1T 2017 VAR.% TOT. RICAVI 1.173 1.206 1.188 1.174 1,2% TOT. COSTI (750) (775) (746) (802) (7,0%) RIS. L
Slide 9: Highlights: continuo miglioramento del profilo di rischio
HIGHLIGHTS: CONTINUO MIGLIORAMENTO DEL PROFILO DI RISCHIO CREDITI DETERIORATI NETTI INCIDENZA DEI CREDITI DETERIORATI NETTI € mld % -€2,9mld -200pb -16,8% 15,0 14,7 13,0 17,1 16,2 11,1 14,2 30/06/16 PF 31/12/16 PF 30/06/17 30/06/16 31/12/16 30/06/17 Target PF PF 2019 FLUSSI NETTI A CREDITI DETERIORA
Slide 10: Highlights: performance commerciale e liquidità
HIGHLIGHTS: PERFORMANCE COMMERCIALE E LIQUIDITA’ POSITIVO ANDAMENTO DELLA PERFORMANCE COMMERCIALE EROGAZIONI DI FINANZIAMENTI1 C/C E DEPOSITI A VISTA RISPARMIO GESTITO € mld € mld +€6,8mld € mld +9,7% +€0,8mld +10,5% +11,1% +€6,2mld 9,3 72,2 61,9 8,5 65,4 55,7 30/06/2016 PF 30/06/2017 30/06/2016 PF
Slide 11: Principali progetti in corso
PRINCIPALI PROGETTI IN CORSO giu-17 lug-17 ago-17 set-17 dic-17 Workout: nuove campagne («approccio CRM») NPL Unit a regime Cessioni: completamento piano 2017, preparazione disposal 2018 Finalizzazione Loan data tape Chiusura del 50% delle filiali Cost optimization previste a Piano1 Definizione part
Slide 12: Migrazione di BPM sulla piattaforma IT del Gruppo (1/2)
MIGRAZIONE DI BPM SULLA PIATTAFORMA IT DEL GRUPPO (1/2) circa 6 mesi 700 oltre kick off: 9 gennaio go live: 24 luglio colleghi hanno lavorato sul progetto in questi 6 mesi Portati su piattaforma IT: oltre 600 Filiali oltre 1M di Clienti oltre 6.000 Colleghi circa 5.000 persone circa 1.000 persone ch
Slide 13: Migrazione di BPM sulla piattaforma IT unica del Gruppo (2/2)
MIGRAZIONE DI BPM SULLA PIATTAFORMA IT UNICA DEL GRUPPO (2/2) 100% DELLE FILIALI APERTE MIGRAZIONE IT COMPETATA NEL WEEKEND DEL 22/23 LUGLIO ENTRO LE 08:30 DI LUNEDI’ MATTINA • L’operatività del giorno è stata regolare in tutte le attività (versamenti, presentazione portafoglio, bonifici, …) Filiali
Slide 14: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° semestre 2017 14 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 15 Analisi dell’andamento operativo 22 Qualità del credito 30 Aggiornamento sul capitale 33 3. Focus su NPL Unit 35 4. Riorganizzazione dell’Asset Management 39
Slide 15: Raccolta diretta
RACCOLTA DIRETTA Crescita dei Depositi e calo delle forme di raccolta più onerose Raccolta diretta1 (senza PCT) € mld VARIAZIONI In % 12M In % 6M 109,2 110,0 107,7 106,8 CC e depositi a vista 10,5% 1,9% 4,4 4,6 4,5 4,3 4,1 4,2 4,1 3,9 Depositi vincolati -11,9% -5,7% 30,2 25,7 23,7 21,8 4,8 4,4 4,5 O
Slide 16: Analisi della raccolta diretta
ANALISI DELLA RACCOLTA DIRETTA1 Significativa performance delle forme di raccolta meno onerose Composizione al 30/06/2016 (senza PCT) Composizione al 30/06/2017 (senza PCT) CD e altra CD e altra raccolta Certificate 3,8% Certificate raccolta 4,0% 3,7% 4,0% Obbligazioni Obbligazioni €109,2mld CC e de
Slide 17: Raccolta indiretta
RACCOLTA INDIRETTA Crescita del peso del Risparmio Gestito dal 58,6% al 30/06/2016 al 62,0% al 30/06/2017 Composizione del risparmio gestito Raccolta indiretta1 al 30/06/2017 +4,8% € mld +2,7% GPM + GPF 95,2 97,2 98,6 99,8 11,8% 39,5 39,0 38,4 37,8 -€ 1,7mld €7,3mld a/a 55,7 58,1 60,2 61,9 Fondi e S
Slide 18: Profilo scadenze istituzionali e retail
PROFILO SCADENZE ISTITUZIONALI E RETAIL Significativo potenziale in termini di riduzione del costo del funding Scadenze obbligazioni istituzionali Scadenze obbligazioni retail € mld € mld Di cui: 4,5 Di cui:, €1,4mld nel 3T 0,8 €0,4mld nel 3T 2,2 2,2 0,2 1,7 0.1 1,2 3,7 2,1 0,4 2,0 1,7 1,2 0,1 0.3 L
Slide 19: Robusta posizione di liquidità
ROBUSTA POSIZIONE DI LIQUIDITA’ Utilizzo attività stanziabili Composizione e buffer di liquidità attività stanziabili totali € mld 52,8 51,8 Altro (Abaco, etc.) 19,1% 19,1 +4,8% 20,0 12,3 10,4 ABS 7,3% €51,8mld Titoli di Stato 21,4 21,4 58,6% Retained Covered 31/03/2017 30/06/2017 Bond 15,0% Attivit
Slide 20: Focus sul portafoglio titoli
FOCUS SUL PORTAFOGLIO TITOLI Analisi del Portafoglio Titoli € mld Var. 12M Var. 6M 30/06/17 31/03/17 31/12/16 PF 30/06/16 PF Valore % Valore % Titoli di debito: Governativi e 28,6 28,9 26,9 28,8 -0,2 -0,5% 1,7 6,3% banche centrali - di cui: Titoli di Stato Italia 26,0 27,8 26,7 28,7 -2,7 -9,5% -0,7
Slide 21: Impieghi a clientela
IMPIEGHI A CLIENTELA Crediti in bonis in crescita nel semestre grazie a €9,3mld di nuove erogazioni Crediti netti vs. clientela VARIAZIONI In % 12M In % 6M Mutui 0,7% 1,5% € mld CC -3,3% 5,7% 113,9 110,6 110,3 109,4 Carte, prestiti e leasing -8,3% -4,5% 6,1 6,7 6,2 5,9 Di cui: Leasing -18,7% -12,0%
Slide 22: Margine di interesse
MARGINE DI INTERESSE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 1.094 -3,1% 1.060 20 549 -6,8% 511 28 14 6 32 1.094 -7,5% +1,3% 1.012 503 509 -4 1S 16 1S 17 1T 17 2T 17 Margine d'interesse One-off 1 PPA 2 Margine d'interesse One-off 1 PPA 2 Il Margine di Interesse registra una flessione d
Slide 23: Andamento degli spread a clientela
ANDAMENTO DEGLI SPREAD A CLIENTELA Andamento trimestrale Andamento semestrale 2,49 2,40 2,32 2,25 2,24 2,44 2,22 2,20 -22pb 1,79 -17pb 1,69 1,62 1,58 1,57 1,57 1,74 1,57 +5pb -0,70 -0,71 -0,70 -0,67 -0,67 -0,63 -0,70 -0,65 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T17 1S 16 1S 17 Euribor Euribor -0,22 -0,33 3M
Slide 24: Commissioni nette
COMMISSIONI NETTE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 943 +15,7% 1.091 +14,5% 511 547 543 486 468 475 449 503 243 242 254 249 237 284 605 228 304 301 214 226 212 440 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S 16 1S 17 Gestione e consulenza Altro Gestione e consulenza Altro Commissioni
Slide 25: Risultato netto finanziario
RISULTATO NETTO FINANZIARIO Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 133 208 -51,3% 102 120 112 76 +69,3% 33 64 79 38 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S 16 1S 17 RNF RNF One Off La discesa del Risultato netto finanziario a/a è principalmente legata ai minori utili da cessione di tit
Slide 26: Oneri operativi
ONERI OPERATIVI Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 1.614 -5,5% 1.525* 775* -3,2% 750* 30 62 5 1.584 -2,3% 740 +0,8% 746 1.548 -22 -27 1S 16 1S 17 1T 17 2T 17 Oneri operativi One-off 1 Oneri operativi One-off 1 SRF Gli oneri operativi nel 1S 17 sono in flessione del 5,5% a/a e su b
Slide 27: Spese per il personale
SPESE PER IL PERSONALE Confronto annuale¹ Confronto trimestrale¹ € mln € mln 964 -4,8% 917 459 -0,1% 458 1S 16 1S 17 1T 17 2T 17 Costo del personale in calo del 4,8% a/a, grazie alla dinamica organici e ai progressivi interventi gestionali orientati all’ottimizzazione dei costi. Costo del person
Slide 28: Altre spese amministrative
ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln 549 -9,2% 499 263 -10,5% 236 27 62 522 526 +0,8% 228 +3,5% 236 -27 -27 1S 16 1S 17 1T 17 2T 17 Altre spese amm.ve DTA 2015 Altre spese amm.ve DTA 2015 Contr. Ord. SRF Altre spese amministrative: -9,2% a/a, su basi omoge
Slide 29: Rettifiche nette su crediti
RETTIFICHE NETTE SU CREDITI Confronto annuale Confronto trimestrale € mln € mln -43,0% +21,2% 1.136 355 292 647 1S16 1S17 1T 17 2T 17 Costo del rischio di credito Costo del credito a 118pb nel 1S 2017 In pb, su crediti netti a clientela (annualizzato), da 268pb del 2016. 268 L’approccio conserva
Slide 30: Importante riduzione degli stock e significativa flessione dei flussi
IMPORTANTE RIDUZIONE DEGLI STOCK E SIGNIFICATIVA FLESSIONE DEI FLUSSI Crediti deteriorati netti € mln -€2,9mld Var. 12M Var. 6M Var. 3M VARIAZIONI 17.115 16.204 € mln e % Valore % Valore % Valore % 15.033 14.237 228 125 147 103 Sofferenze -723 -9,4% -892 -11,4% -397 -5,4% 9.234 8.257 7.558 7.203 Ina
Slide 31: Sensibile incremento delle coperture
SENSIBILE INCREMENTO DELLE COPERTURE Livelli di copertura in linea con gli obiettivi del Piano Strategico Coperture deteriorati 31/12/16 PF 30/06/16 PF VARIAZIONE (in pb) 30/06/17 31/03/171 Nominale2 Nominale2 12M 3 6M 3 3M Totale deteriorati Nominale: 50,7% 49,0% 48,2% 47,9% 45,5% 350 110 80 Soffer
Slide 32: Focus su sofferenze e inadempienze probabili
FOCUS SU SOFFERENZE E INADEMPIENZE PROBABILI Include circa €1.0mld di stralci off- Analisi delle Sofferenze balance sheet. Analisi delle Inadempienze probabili 30/06/2017 (€ mld) 30/06/2017 (€ mld) 18,3 Unsecured Unsecured Secured 10,5 Secured 7,4 (40%) 2,7 11,3 3,3 (25%) 7,2 1,4 (20%) 6,9 1,2 (18%)
Slide 33: Adeguatezza patrimoniale
ADEGUATEZZA PATRIMONIALE Ratio di capitale Phase-in % SREP Min. Total Capital: 11,65% TOT. CAP. 14,94 13,43 TIER1 12,52 11,31 12,30 11,92% proforma, incluso impatto CET1 SREP Min. 11,07 positivo da riorganizzazione CET1: 8,15% Risparmio Gestito1. 31/12/2016 30/06/2017 RWA (€ mld) 74,7 77,6 La posi
Slide 34: CET1 ratio fully phased: dettaglio dell'evoluzione
CET1 RATIO FULLY PHASED: DETTAGLIO DELL’EVOLUZIONE Non include gli ulteriori CET1 ratio Fully Phased: evoluzione impatti positivi sotto illustrati 11,80X 11,42% % 11,38% +24 pb +91 pb 11,31% 11,14% X -52 pb 10,40% -74 pb 31/12/2016 RWA SU BUSINESS 30/06/2017 PUT OPTION 30/06/2017 IMPATTO ATTESO 30/0
Slide 35: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° semestre 2017 14 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 15 Analisi dell’andamento operativo 22 Qualità del credito 30 Aggiornamento sul capitale 33 3. Focus su NPL Unit 35 4. Riorganizzazione dell’Asset Management 39
Slide 36: Sofferenze: perimetro al 30 giugno 2017
SOFFERENZE: PERIMETRO AL 30 GIUGNO 2017 Dettaglio esposizione Composizione collateral Valori nominali €14.3mld = Fair Value collateral € mld Altro -1.3 10% 7,4 Terreni 40% 13% RRE Include 36% 19,6¹ circa €1mld 18,3 IRE di stralci off 10,9 balance 19% sheet. 60% CRE 22% 31/12/2016 Variazione 30/06/20
Slide 37: NPL Unit: principali KPI nel 1S 2017
NPL UNIT: PRINCIPALI KPI NEL 1S 2017 € mln +39% 341 +30% vs L’ attività di recupero sta target 245 2017 portando risultati significativi Incassi da Piano sin dai primi mesi di attività. workout Riduzione stock NPL pari a 2,6 volte il recovery (~€886mln nel 1S 2017). 1S 16 1S 17 Pipeline incass
Slide 38: Focus cessioni: operazione Rainbow
FOCUS CESSIONI: OPERAZIONE “RAINBOW” Distribuzione % pricing e confronto con lo stock sofferenze secured residuo di Banco BPM RAINBOW1 Portafoglio sec. BAMI 2 Cessione realizzata per un valore totale di 65 €693mln di sofferenze secured 54 46 Prezzo ampiamente superiore a quello 35 previsto nel P
Slide 39: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° semestre 2017 14 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 15 Analisi dell’andamento operativo 22 Qualità del credito 30 Aggiornamento sul capitale 33 3. Focus su NPL Unit 35 4. Riorganizzazione dell’Asset Management 39
Slide 40: Il mercato italiano dell'Asset Management
IL MERCATO ITALIANO DELL’ASSET MANAGEMENT Statistiche principali Negli ultimi 15 anni, l’industria del risparmio gestito Italiano ha sperimentato una crescita continua, con masse che hanno raggiunto c. €2tr. a maggio 2017 Trend masse € mld 2.000 ~€ 2,0tr. 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 2003 2004
Slide 41: Principali workstream del progetto
PRINCIPALI WORKSTREAM DEL PROGETTO Timeline del progetto Negoziazioni MOU finali con Anima Cambio Governance Poste Italiane Discussione con Agosto Giugno 2017 Poste/Anima 2017 Aprile / Aprile Maggio 2017 2017 Febbraio 2017 Ottobre 2016 Ripresa Discussioni Discussioni con con Anima Primari Gestori Na
Slide 42: Razionale strategico
RAZIONALE STRATEGICO 1 Creazione di un campione nazionale nel settore del Creazione di un risparmio gestito con ambizioni pan-europee. Campione Mantenimento di un posizionamento significativo nel Nazionale settore dell’ Asset Management con alte prospettive di redditività e crescita. 2 Valoriz
Slide 43: Struttura dell'operazione
STRUTTURA DELL’OPERAZIONE Perimetro dell’operazione: 100% di Aletti Gestielle + potenziale Perimetro e trasferimento della gestione in delega in ambito assicurativo per durata conto di alcune JV di bancassurance di Banco BPM. dell’operazione Durata: 20 anni. Tasso di retrocessione per Banco BP
Slide 44: Operazione con Anima: partnership ventennale
OPERAZIONE CON ANIMA: PARTNERSHIP VENTENNALE Dati finanziari dell’operazione L’operazione con Anima consentirà a Banco BPM di realizzare un potenziale cash amount di oltre €1mld. Nel caso il trasferimento della gestione delle riserve assicurative non venisse finalizzato, l’ammontare totale sarebbe l
Slide 45: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° semestre 2017 14 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 15 Analisi dell’andamento operativo 22 Qualità del credito 30 Aggiornamento sul capitale 33 3. Focus su NPL Unit 35 4. Riorganizzazione dell’Asset Management 39
Slide 46: Conclusioni: i sei mesi in sintesi
CONCLUSIONI: I SEI MESI IN SINTESI COMPLETATA CON SUCCESSO L’INTEGRAZIONE DEI SISTEMI IT EX BPM NEL WEEKEND DEL 22-23 LUGLIO PROCESSO DI INTEGRAZIONE «ON TRACK» AVVIATO IL RIASSETTO SOCIETARIO DI BANCA AKROS E BANCA ALETTI RIORGANIZZAZIONE PARTNERSHIP NEL BANCASSURANCE E RISPARMIO GESTITO DI
Slide 47: Agenda
Agenda 1. Executive Summary e Highlights 3 2. Analisi dei risultati del 1° semestre 2017 14 Focus su raccolta, liquidità e impieghi 15 Analisi dell’andamento operativo 22 Qualità del credito 30 Aggiornamento sul capitale 33 3. Focus su NPL Unit 35 4. Riorganizzazione dell’Asset Management 39
Slide 48: Conto economico riclassificato 1S 2017 confronto a/a
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 1S 2017 CONFRONTO A/A 1S 2017 di cui 1S 2017 1S 2016 di cui 1S 2016 PF Var. a/a Var. a/a Voci del conto economico riclassificate (€ mln) PPA senza PPA PF PPA senza PPA con PPA senza PPA Margine di interesse 1.060,0 20,0 1.039,9 1.094,3 0,0 1.094,3 -3,1% -5,0%
Slide 49: Conto economico riclassificato 1S 2017 adjusted
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 1S 2017 «ADJUSTED» CONFRONTO A/A 1S 2017 di cui 1S 2017 1S 2016 di cui 1S 2016 PF Var. a/a Voci del conto economico riclassificate (€ mln) non non normalizzato PF normalizzato normalizzato ricorrenti ricorrenti Margine di interesse 1.060,0 27,6 1.032,4 1.094,3
Slide 50: Conto economico 1S 2017: dettaglio elementi non ricorrenti
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 1S 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI 1S 2017 1S 2017 Voci del conto economico riclassificate (€ mln) Elementi non Elementi non ricorrenti e oneri sistemici straordinari Stated Norm. ricorrenti Margine di interesse 1.060,0 1.032,4 27,6 Bonus su interessi
Slide 51: Conto economico riclassificato 2T 2017 confronto t/t
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 2T 2017 CONFRONTO T/T 2T 2017 di cui 2T 2017 1T 2017 di cui 1T 2017 Var. T/T Var. T/T Voci del conto economico riclassificate (€ mln) PPA senza PPA PPA senza PPA con PPA senza PPA Margine di interesse 511,3 5,9 505,3 548,7 14,1 534,6 -6,8% -5,5% Utili/Perdite
Slide 52: Conto economico riclassificato 2T 2017 adjusted
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 2T 2017 «ADJUSTED» CONFRONTO T/T 2T 2017 di cui 2T 2017 1T 2017 di cui 1T 2017 Var. T/T Voci del conto economico riclassificate (€ mln) non non normalizzato normalizzato normalizzato ricorrenti ricorrenti Margine di interesse 511,3 -4,1 515,4 548,7 31,7 517,0
Slide 53: Conto economico 1T 2017: dettaglio elementi non ricorrenti
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 1T 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI 1T 2017 1T 2017 Elementi Voci del conto economico riclassificate (€ mln) non Elementi non ricorrenti e oneri sistemici straordinari Stated Norm. ricorrenti Margine di interesse 548,7 517,0 31,7 Bonus su interessi TLTR
Slide 54: Conto economico 2T 2017: dettaglio elementi non ricorrenti
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 2T 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI 2T 2017 2T 2017 Elementi Voci del conto economico riclassificate (€ mln) non Elementi non ricorrenti e oneri sistemici straordinari Stated Norm. ricorrenti Margine di interesse 511,3 515,4 -4,1 Contenzioso fiscale Uti
Slide 55: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo Banco BPM al 30/06/2017
ALLEGATI STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO BANCO BPM AL 30/06/2017 A B C Var. A/B Var. A/C Voci dell'attivo riclassificate (€ mln) 30/06/2017 31/12/2016 PF 30/06/2016 PF Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 790 898 787 -108 -12,0% 3 0,4% Attività finanziarie e derivati di coper
Slide 56: Analisi degli impieghi a clientela
ANALISI DEGLI IMPIEGHI A CLIENTELA Gruppo bancario a vocazione retail e PMI, concentrato nel nord del paese Composizione dei crediti netti per Composizione dei crediti netti per segmento clientela al 30/06/2017 area geografica al 30/06/2017 Altro Large 3,0% Sud I talia e I sole ROW Corporate 5,7% 0,
Slide 57: Qualità del credito: dettagli sui crediti deteriorati
ALLEGATI QUALITA’ DEL CREDITO: DETTAGLI SUI CREDITI DETERIORATI 30/06/2017 € mln Esposizione lorda Rettifiche di valore Copertura Esposizione netta Sofferenze 17.264 10.334 59,9% 6.930 Inadempienze probabili 10.511 3.308 31,5% 7.203 Esposizioni scadute 128 25 19,6% 103 Esposizioni deteriorate 27.903
Slide 58: Qualità del credito: focus sugli stralci
ALLEGATI QUALITA’ DEL CREDITO: FOCUS SUGLI STRALCI Ricontabilizzazione degli stralci a partire dal 1° trimestre del 2017: sintesi concettuale Al 31/12/2016 nei dati aggregati relativi a Banco BPM erano ricompresi stralci per €5,2mld. Come noto ex-BP ed ex-BPM adottavano policy diverse in materia
Slide 59: Contatti per investitori e analisti finanziari
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI INVESTOR RELATIONS Roberto Peronaglio +39-02-7700.2574 Tom Lucassen +39-045-867.5537 Arne Riscassi +39-02-7700.2008 Silvia Leoni +39-045-867.5613 Andrea Agosti +39-02-7700.7848 Sede Legale: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italia Sede Amministrativa: Piaz