Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd. · TSE:5232
Sumitomo Osaka Cement — FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Sumitomo Osaka Cement's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: 2023年度（2024年3月期）決算説明資料
2023年度（2024年3月期） 決算説明資料 2024年5月14日
Slide 2: 目次
目次 1．2023－25年度中期経営計画進捗状況 (1) 2035年のありたい姿(SOC Vision2035) (2) 2023－25年度中期経営計画 (3) 数値進捗 (4) 事業別売上高・営業利益および中期経営計画 達成に向けた取組み①② (5) キャピタルアロケーション 2．2023年度決算・2024年度見通し (1) 国内セメント需要・当社販売数量 (2) 2023年度決算概要 (3) 2024年度決算見通し 3．補足資料 2
Slide 3: 目次
目次 1．2023－25年度中期経営計画進捗状況 (1) 2035年のありたい姿(SOC Vision2035) (2) 2023－25年度中期経営計画 (3) 数値進捗 (4) 事業別売上高・営業利益および中期経営計画 達成に向けた取組み①② (5) キャピタルアロケーション 2．2023年度決算・2024年度見通し (1) 国内セメント需要・当社販売数量 (2) 2023年度決算概要 (3) 2024年度決算見通し 3．補足資料 3
Slide 4: 2035年のありたい姿(SOC Vision2035)
(1)2035年のありたい姿(SOC Vision2035) ① 徹底した差別化・独自スタイルによるチャレンジャーとしての存在感 目指す姿：存在感のある会社 ② 時代の要請に応えられる環境解決企業 ③ 脱石炭への挑戦 ① 徹底した差別化・独自スタイルによるチャレンジャーとしての存在感 ② 時代の要請に応えられる環境解決企業※ ③ 脱石炭への挑戦 ※SOCの環境解決企業とは： 循環型社会・脱炭素社会実現に向けて、環境課題に対する解決策 （製品、ソリューション）を提供する企業 億円 2035年目標数値 事業ポートフォリオ変革 売上高 4,000 億円 営業利益 400 億円以上 セメント事業
Slide 5: 2023－25年度中期経営計画
(2)2023－25年度中期経営計画 全社戦略 既存事業収益改善と成長基盤構築 ・セメント事業収益力回復 • セメント事業収益力回復 既存事業収益改善 ・次世代光通信部品の市場シェア • 次世代光通信部品の市場シェア獲得による収益改善 獲得による収益改善 2,650 • 半導体製造装置向け電子材料事業へのリソース集中 投入による規模拡大・収益力強化 成長基盤構築 • 海外事業拡大（豪州事業） • 脱炭素分野の新規事業開発 ・半導体製造装置向け電子材料 事業へのリソース集中投入に よる規模拡大・収益力強化 経営基盤強化 • 人材戦略：事業成長を支える人への投資及び新しい人事施策運用 • ・海外事
Slide 6: 数値進捗
(3) 数値進捗 売上高構成比 利益推移 指標推移 （%） 2,650 （億円） 250 （%） 10.0 億円 214 8.1 8.0以上 2,225 2,295 200 8.0 億円 億円 2,047 153 5.3 億円 35 150 6.0 5.0以上 28 111 28 103 31 100 4.0 2.8 73 1.8 50 2.0 65 0 72 72 0.0 69 ▲ 2.1 ▲ 50 ▲ 2.0 ▲ 57 ▲ 3.0 ▲ 100 ▲ 85 ▲ 4.0 22実績 23実績 24見通し 25中計 22実績 23実績 24見通し 25中計 22実績 23実績 24見通し 25中計
Slide 7: 事業別売上高・営業利益および中期経営計画達成に向けた取組み①
(4) 事業別売上高・営業利益および中期経営計画達成に向けた取組み① （億円） セメント事業 1,601 1,647 1,730 100 2,000 1,403 80 1,600 適正価格の確保 セ 60 40 1,200 800 物流2024年問題への対応 メ 20 35 60 400 ン 0 ▲ 18 0 化石エネルギー代替利用拡大 ト ▲ 20 ▲ 400 ▲ 40 ▲195 ▲ 800 豪州川下事業への展開 22実績 23実績 24見通し 25中計 営業利益 売上高 （億円） 新材料事業 355 100 400 80 217 300 60 187 158 新製造棟立
Slide 8: 事業別売上高・営業利益および中期経営計画達成に向けた取組み②
(4) 事業別売上高・営業利益および中期経営計画達成に向けた取組み② （億円） 鉱産品事業 180 50 146 152 200 新規納入先獲得・定着 40 134 鉱 30 産 営業利益 秋芳鉱山船積延伸バース完成、稼働 20 100 31 34 33 品 10 25 売上高 鉱量確保のための新規鉱画開発 0 ▲ 10 0 22実績 23実績 24見通し 25中計 （億円） 建材事業 271 50 250 300 大型プロジェクト案件へ参画 221 217 40 建 30 200 営業利益 都市建築土木工事受注拡大 20 材 10 23 100 15 15 17 売上高
Slide 9: キャピタルアロケーション
(5) キャピタルアロケーション （%） 政策保有株式/純資産 23－25年度計画 26.4 30 22.6 19.6 20 ※政策保有株/純資産比 ※安定配当継続をベースに 10 23年度20％未満 総還元性向3カ年 ●FY23実績 10％未満 26年度10％未満 平均50％以上を 0 を目指す ・金額 41億円 目指す ●FY24見通し 22/3 23/3 24/3 27/3 ・金額 90億円 (21年度) (22年度) (23年度) (26年度) 株主還元 ◆23-24平均総還元性向:51% ※政策保有株式=単体投資有価証券額 180 ●FY23実績 ・金額 437億円 ●FY24見通し
Slide 10: 目次
目次 1．2023－25年度中期経営計画進捗状況 (1) 2035年のありたい姿(SOC Vision2035) (2) 2023－25年度中期経営計画 (3) 数値進捗 (4) 事業別売上高・営業利益および中期経営計画 達成に向けた取組み①② (5) キャピタルアロケーション 2．2023年度決算・2024年度決算見通し (1) 国内セメント需要・当社販売数量 (2) 2023年度決算概要 (3) 2024年度決算見通し 3．補足資料 10
Slide 11: 国内セメント需要・当社販売数量
(1) 国内セメント需要・当社販売数量 国内セメント需要 上期 下期 3,867 3,788 4,000 3,728 3,500 万t 3,458 1,962 1,919 1,868 3,000 1,719 1,750 2,000 1,905 1,870 1,860 1,750 1,739 1,000 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度予想 当社国内販売数量 当社輸出数量 上期 下期 上期 下期 2024年 2024年 390.0 393.0 783.0万t 60.5 64.5 125.0万t 予想 予想 2023年 392.0 385.1 777.2 2
Slide 12: 2023年度 決算概要
(2) 2023年度 決算概要 単位：億円 23年度 22年度 対前期 対2/9公表 売上高 2,225 2,047 178 ▲16 営業利益 72.5 ▲85.6 158.1 3 (うちセメント事業) (▲17.5) (▲195.4) (177.9) 営業外損益 12.3 7.1 5.2 - 経常利益 84.8 ▲78.5 163.3 8 特別損益 101.6 47.4 54.2 - 当期純利益 153.4 ▲57.2 210.6 35 1株当たり配当 120円 120円 - - 12
Slide 13: 2023年度 セメント営業利益増減内訳
(2) 2023年度 セメント営業利益増減内訳 単位：億円 13
Slide 14: 2023年度 セグメント別売上/損益
(2) 2023年度 セグメント別売上/損益 単位：億円 23年度 22年度 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 セメント 1,601 ▲17.5 1,403 ▲195.4 198 177.9 鉱産品 146 31.4 134 24.5 12 6.9 建材 217 15.1 221 15.1 ▲4 0.0 光電子 20 ▲6.7 24 ▲1.3 ▲3 ▲5.4 新材料 187 28.9 217 53.8 ▲30 ▲24.9 その他 54 20.2 48 18.7 5 1.6 合計 2,225 72.5 2,047 ▲85.6 178 158.1 14
Slide 15: 2024年度 決算見通し
(3) 2024年度 決算見通し 単位：億円 24年度 23年度 増減 予想 実績 売上高 2,295 2,225 71 営業利益 111.0 72.5 38.5 (うちセメント事業 ※) (35.1) (▲17.5) (52.6) 営業外損益 2.0 12.3 ▲10.3 経常利益 113.0 84.8 28.2 特別損益 25.0 101.6 ▲76.6 当期純利益 103.0 153.4 ▲50.4 1株当たり配当 120円 120円 - 15
Slide 16: 2024年度 セメント営業利益増減内訳
(3) 2024年度 セメント営業利益増減内訳 単位：億円 感応度 ・石炭1ドル/トン上昇 → 1.1億円/年悪化 ・石油1ドル/ｂｂｌ上昇 → 0.6億円/年悪化 ・為替1円/ドル円安 → 1.5億円/年悪化 16
Slide 17: 2024年度 セグメント別売上/損益見通し
(3) 2024年度 セグメント別売上/損益見通し 単位：億円 24年度予想 23年度実績 増減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 セメント 1,647 35.1 1,601 ▲17.5 46 52.6 鉱産品 180 33.5 146 31.4 35 2.1 建材 250 16.9 217 15.1 32 1.8 光電子 20 ▲5.4 20 ▲6.7 ▲1 1.3 新材料 158 16.1 187 28.9 ▲30 ▲12.8 その他 41 14.7 54 20.2 ▲12 ▲5.6 合計 2,296 111.0 2,225 72.5 70 38.5 17
Slide 18: 目次
目次 1．2023－25年度中期経営計画進捗状況 (1) 2035年のありたい姿(SOC Vision2035) (2) 2023－25年度中期経営計画 (3) 数値進捗 (4) 事業別売上高・営業利益および中期経営計画 達成に向けた取組み①② (5) キャピタルアロケーション 2．2023年度決算・2024年度決算見通し (1) 国内セメント需要・当社販売数量 (2) 2023年度決算概要 (3) 2024年度決算見通し 3．補足資料 18
Slide 19: 補足資料 2024年度 セグメント上下別売上/損益
３. 補足資料 2024年度 セグメント上下別売上/損益 単位：億円 24年度予想 対前年比較 上期 下期 年間 上期 下期 年間 セメント 808 838 1,647 33 13 46 売 鉱産品 88 92 180 16 19 35 上 建材 118 132 250 13 20 32 高 光電子 9 11 20 ▲3 2 ▲1 新材料 75 82 158 ▲31 2 ▲30 その他 20 21 41 ▲7 ▲6 ▲12 合計 1,118 1,177 2,295 20 50 70 セメント 3.5 31.6 35.1 35.2 17.5 52.6 営 鉱産品 15.2 18.3 33.5 ▲
Slide 20: 補足資料 2024年度セメント営業利益上下別増減内訳
３. 補足資料 2024年度セメント営業利益上下別増減内訳 単位：億円 ２3→２4年度 上期 下期 年間 販売・生産数量 ▲1 4 3 販売価格 35 0 35 石炭・石油価格 36 10 46 電力・原材料価格 0 ▲2 ▲2 リサイクル・合理化 6 6 12 為替 ▲7 ▲2 ▲9 その他 ▲34 2 ▲32 セメント 営業利益増減 35 18 53 石炭 1$/t 上昇 1.1億円/年 悪化 感 応 石油 1$/bbl 上昇 0.6億円/年 悪化 度 為替 1円/$ 円安 1.5億円/年 悪化 20
Slide 21: 補足資料 資産負債の状況
３. 補足資料 資産負債の状況 単位：億円 23年3月末 24年3月末 25年3月末 実績 実績 予想 現金及び預金 145 187 145 有形固定資産 1,766 1,845 1,948 投資有価証券 478 449 421 その他の資産 1,177 1,082 1,074 資産計 3,566 3,563 3,588 有利子負債 997 795 834 その他の負債 722 800 798 負債計 1,720 1,595 1,632 純資産 1,846 1,968 1,956 負債・純資産計 3,566 3,563 3,588 21
Slide 22: 補足資料 キャッシュ・フローの状況
３. 補足資料 キャッシュ・フローの状況 単位：億円 23年度実績 24年度予想 税金等調整前当期純利益 186 138 減価償却費(含むのれん償却) 217 225 債権・債務増減、法人税他 34 ▲ 83 営業キャッシュ・フロー 437 280 固定資産取得 ▲ 289 ▲ 301 資産等売却 139 40 その他 ▲4 ▲9 投資キャッシュ・フロー ▲ 154 ▲ 270 フリーキャッシュ・フロー 284 10 有利子負債増減 ▲ 202 38 自己株式取得 - ▲ 50 配当金支払他 ▲ 42 ▲ 40 財務キャッシュ・フロー ▲ 244 ▲ 52 現金及び現金同等物の増減 42 ▲
Slide 23: 補足資料 業績等の推移
３. 補足資料 業績等の推移 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度予想 売上高 億円 2,393 1,842 2,047 2,225 2,295 営業利益 億円 166.3 68.8 ▲85.6 72.5 111.0 経常利益 億円 176.4 98.3 ▲78.5 84.8 113.0 親会社株主に帰属する当期純利益 億円 117.2 96.7 ▲57.2 153.4 103.0 総資産 億円 3,297 3,311 3,566 3,563 3,588 有利子負債 億円 514 566 997 795 834 純資産 億円 2,058 2,032 1,846 1,968 1,95
Slide 24: 補足資料 業績等の推移
３. 補足資料 業績等の推移 20年度 21年度 22年度 23年度 24年度予想 設備投資 億円 215 207 297 294 328 減価償却費 億円 188 194 202 217 225 研究開発費 億円 32 31 31 35 36 金融収支 億円 10 20 13 6 1 期末従業員数 人 3,065 3,068 2,896 2,886 － 24
Slide 25: 補足資料 2024年度 単体決算見通し
３. 補足資料 2024年度 単体決算見通し 単位：億円 24年度 24年度 24年度 上期 下期 年間 売上高 909 939 1,848 営業利益 19.1 44.4 63.5 経常利益 34.0 45.0 79.0 当期純利益 27.0 63.0 90.0 25
Slide 26: 注意事項
注意事項 将来に関する記述等についての注意事項 ・本資料おける将来の業績等は、当社が現時点で合理的であると 判断する一定の前提に基づいて作成したものです。 ・実際の業績等はさまざまなリスク要因や不確実な要素により、 異なる可能性があります。 26