Tokyo Electron Ltd. · TSE:8035
Tokyo Electron — Q1 FY2022 Earnings Presentation
22 slides from Tokyo Electron's earnings presentation, Aug 16, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 東京エレクトロン 決算説明会
2022年3月期 第1四半期（2021年4月～6月） 東京エレクトロン 決算説明会 2021年8月16日 内容： 第1四半期 連結決算の概要 取締役 専務執行役員 布川 好一 事業環境および業績予想 代表取締役社長・CEO 河合 利樹 CORP IR / August 16, 2021 1
Slide 2: 将来予想等に関する記述
将来予想等に関する記述 将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、経済情勢、半導体/FPD市況、販売競争の激化、急速な技術革新への当社の対 応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスク、新型コロナウイルスの影響など、さまざまな外部 要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異なる結果となる可能性があ ります。 数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合計と一致しない場合があり
Slide 3: 第1四半期 連結決算の概要
第1四半期 連結決算の概要 2021年8月16日 布川 好一 取締役 専務執行役員 Global Business Platform本部長 CORP IR / August 16, 2021 3
Slide 4: 損益状況
損益状況 新収益認識基準 （億円） FY2021 FY2022 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 3,148 3,533 2,917 4,392 4,520 SPE 3,037 3,316 2,643 4,154 4,379 FPD 110 216 273 237 140 売上総利益 1,284 1,363 1,219 1,782 2,109 下段：売上総利益率 40.8% 38.6% 41.8% 40.6% 46.7% 販管費 546 627 590 678 691 営業利益 738 735 628 1,103 1,417 下段：営業利益率 23.5% 20.8% 21.6% 25.1%
Slide 5: 損益状況
損益状況 新収益認識基準 （億円） 5,000 50% 4,520 46.7% 4,000 40% 3,000 31.4% 30% 2,000 20% 1,417 1,003 1,000 10% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY’21 FY’22 売上高 3,148 3,533 2,917 4,392 4,520 営業利益 738 735 628 1,103 1,417 親会社株主に帰属する 564 555 461 847 1,003 当期純利益 売上総利益率 40.8% 38.6% 41.8% 40.6% 46.7% 営業利益率 23.5% 20.8% 21.6% 25.1% 3
Slide 6: セグメント情報
セグメント情報 SPE（半導体製造装置） FPD（フラットパネルディスプレイ製造装置） 売上構成比率 （億円） （億円） 5,000 50% 500 50% 100% 売上高 売上高 3 6 5 3 FPD 9 セグメント利益 4,379 セグメント利益 セグメント利益率 4,154 セグメント利益率 4,000 40% 400 40% 3,316 3,037 34.9% 3,000 30% 300 30% 2,643 273 30.2% 27.6% 237 50% 25.8% 25.7% 216 97 94 95 97 SPE 91 2,000 20% 200 17.9% 20% 1,528
Slide 7: SPE部門 地域別売上高
SPE部門 地域別売上高 新収益認識基準 （億円） 5,000 4,379 4,154 4,000 3,316 3,089 3,037 3,000 2,718 2,820 2,643 1,981 2,000 1,000 0 Q1 2019… Q2 2019… Q3 2019… Q4 2020… Q1 2020… Q2 2020… Q3 2020… Q4 2021… Q1 FY22Q1 + FY’20 FY’21 FY’22 日本 325 410 359 496 491 568 361 536 548 北米 285 588 610 572 423 440 345 312 439 欧州 202 1
Slide 8: SPE部門 新規装置
SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比 新収益認識基準 （億円） 4,000 3,450 3,150 3,000 19% 2,525 23% 2,263 2,219 2,097 1,984 24% 34% 2,000 14% 18% 26% 1,736 31% DRAM 26% 18% 1,306 20% 26% 26% 不揮発性メモリ 25% 26% 24% 32% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ 18% 19% 1,000 27% 28% 15% 18% 21% 47% ﾛｼﾞｯｸ & その他 28% 26% （MPU、AP、その他） 32% 35% 36% 28% 32% ﾛｼﾞｯ
Slide 9: フィールドソリューション売上高
フィールドソリューション売上高 新収益認識基準 （億円） 1,200 1,032 1,000 935 952 846 837 817 800 758 746 696 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY’20 FY’21 FY’22 SPE売上高 674 734 722 826 818 791 906 1,004 929 FPD売上高 21 23 23 20 18 26 28 28 23 CORP IR / August 16, 2021 9
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 資産 負債・純資産 新収益認識基準 新収益認識基準 （億円） （億円） 14,253 14,508 14,253 14,508 12,787 12,767 12,704 12,787 12,767 12,704 3,115 3,417 現金同等物* 3,788 負債 4,008 3,226 2,690 3,589 4,303 3,781 3,636 1,917 2,540 売上債権及び契約資産 1,381 1,660 1,337 4,153 4,272 3,869 棚卸資産 4,139 3,907 10,245 10,720 純資産 970 400 その他の流動資産 8,483 8
Slide 11: 棚卸資産・売上債権の回転日数
棚卸資産・売上債権の回転日数 新収益認識基準 （億円） （日） 5,000 売上高 4,520 棚卸資産回転日数 160 売上債権回転日数 4,000 125 125 127 123 122 116 111 108 120 3,000 92 80 2,000 60 49 49 50 40 1,000 41 38 39 37 29 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY'20 FY'21 FY'22 回転日数 ＝ 売上債権もしくは棚卸資産 ÷ 各四半期末までの12カ月月間売上高 × 365 （売上債権には契約資産を含みます） FY’22Q1の回転日数については、過去3
Slide 12: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （億円） 1,200 1,112 900 955 600 300 0 -0 -390 -157 -300 -567 -653 -600 -454 -432 -659 -900 自己株式取得 -1,200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY’20 FY’21 FY’22 営業キャッシュ・フロー 594 817 521 597 527 531 -186 586 1,112 投資キャッシュ・フロー*1 -85 -158 -177 -114 -151 -128 -160 -191 -157 財務キャッシュ・フロー -999 -654 -844 -4 -535
Slide 13: 事業環境および業績予想
事業環境および業績予想 2021年8月16日 河合 利樹 代表取締役社長・CEO CORP IR / August 16, 2021 13
Slide 14: CY2021 事業環境（2021年8月時点での見方）
CY2021 事業環境（2021年8月時点での見方） ►半導体前工程製造装置(WFE)*1の設備投資 データセンター投資のさらなる加速など、社会のデジタルシフトの進展による 先端ロジックやメモリ需要の急増を背景に、WFE市場は大幅に拡大。 CY2021は前年比 4割程度の成長を見込む ►FPD製造装置 TFTアレイ工程*2向け設備投資 モバイル向けOLED投資は前年比で増加も、大型パネル向けLCD投資は一巡。 今後、OLED投資に牽引され市場の成長が期待できるが、 CY2021は大型パネル向け投資がLCDからOLEDに移行する端境期として 前年比 2割程度の減少を見込む *1 半導体前工程製造
Slide 15: CY2021 アプリケーション別のWFE市場と事業機会
CY2021 アプリケーション別のWFE市場と事業機会 ロジック/ファウンドリ：前年比 45%程度増加 – 市場環境： 情報通信技術の推進に伴うアプリケーションの拡大により、 積極的な投資が一層進み、市場成長を牽引 – 事業機会： 難易度の高まるパターニングでのビジネス拡大 DRAM：前年比 60%程度増加 – 市場環境： 5Gモバイル、 PC、データセンターの需要の増加により 需給が逼迫。高水準の投資を見込む – 事業機会： 微細化に向けた新たな技術、新たな材料への対応 不揮発性メモリ：前年比 15％程度増加 – 市場環境： 中長期のビット需要成長に向け、着実な投資が継続 – 事
Slide 16: FY2022 Q1 事業進捗
FY2022 Q1 事業進捗 中期経営計画の達成に向け、着実に前進 – 新規POR*獲得が進展 – 旺盛な需要に対し各工場とも生産能力を増強。強固な生産体制で対応 – 顧客工場の高い稼動率を背景に、フィールドソリューションも計画どおり 順調に進捗 – 環境への取り組み強化に向けたサプライチェーンイニシアティブ 「E-COMPASS」を公表 * POR（Process of record）：顧客の半導体製造プロセスにおける装置採用の認定 CORP IR / August 16, 2021 16
Slide 17: FY2022 業績予想
FY2022 業績予想 CORP IR / August 16, 2021 17
Slide 18: FY2022 業績予想
FY2022 業績予想 * 修正額：2021年4月30日に発表した業績予想からの修正額を示しています。 （億円） FY2021 FY2022 実績 新予想 修正額* 通期 H1 H2 通期 H1 H2 通期 売上高 13,991 9,000 9,500 18,500 +600 +900 +1,500 SPE 13,152 8,740 9,190 17,930 +600 +900 +1,500 FPD 837 260 310 570 0 0 0 売上総利益 5,649 4,000 4,240 8,240 +350 +500 +850 下段：売上総利益率 40.4% 44.4% 44.6% 44.
Slide 19: FY2022 SPE部門 新規装置売上予想
FY2022 SPE部門 新規装置売上予想 （億円） アプリケーション別売上構成比 （億円） 8,000 7,250 6,850 3,450 3,400 22% 6,000 22% DRAM 19% 25% 4,744 4,886 23% 不揮発性メモリ 24% 26% 34% 18% 4,000 25% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ 26% 27% 47% 57% 2,000 55% ﾛｼﾞｯｸ & その他 19% 28% 52% 30% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ＋ FY'22 Q1 FY'22 Q2 21% 0 ﾛｼﾞｯｸ & その他 （実績） （予想） FY'21 H1 FY'21 H2 F
Slide 20: FY2022 研究開発費・設備投資計画
FY2022 研究開発費・設備投資計画 研究開発費 研究開発費 1,650億円 （億円） 2,000 1,650 – 注力分野および持続的成長を見据えた投資継続 1,500 1,202 1,366 1,139 971 設備投資 640億円 1,000 500 – 先端技術開発・増産対応への積極的な投資 0 減価償却費 430億円 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 （予想） 宮城技術革新センター 新開発棟 （エッチング装置） （成膜装置、ガスケミカルエッチング装置、コーポレート開発） （億円） 設備投資 減価償却費 800 640 600 546 538 4
Slide 21: FY2022 配当予想
FY2022 配当予想 （円） 1株当たり配当金 1,200 1,189円 当社の株主還元策 1,000 期末 758円 781円 627円 連結配当性向： 50% 800 624円 但し、1株当たり年間配当金150円を下回らない 600 588円 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する 400 352円 中間 自己株式の取得： 機動的に実施を検討 200 562円 0 FY'17 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 （予想） 1株当たりの配当金は、配当性向 50%に沿って1,189円を予定 CORP IR / August 16, 2021
Slide 22: CORP IR / August 16, 2021
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