Nagoya Railroad Co., Ltd. · TSE:9048
Nagoya Railroad — FY2023 Earnings Presentation
19 slides from Nagoya Railroad's earnings presentation, May 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
20243 FAA RGAE 42 se tS 4 2024465 A108 Mem ETSU
Slide 2: 連結損益計算書
連結損益計算書 （ ）は増減率 （単位：百万円、％） （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減 （対前期） ２月公表値 増減 49,617 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ +17,722 交通 +14,099 不動産 +11,209 その他 +6,313 5,121 営 業 収 益 601,121 551,504 596,000 (9.0) 運送 +1,310 航空関連ｻｰﾋﾞｽ +699 流通 +412 (0.9) 12,019 交通 +8,366 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ +3,046 不動産 +2,136 その他 +679 1,750 営 業 利 益 34,750 22,731 33
Slide 3: 連結業績の推移
連結業績の推移 （単位:億円） 7,000 営業収益 600 営業利益 500 473 6,000 6,229 400 347 5,000 6,011 300 227 4,000 5,515 4,909 200 4,816 3,000 100 29 0 2,000 △ 100 1,000 △ 200 △ 163 0 △ 300 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 ３期連続増収 ２期連続増益 600 経常利益 600 親会社株主に帰属する 492 500 500 当期純利益 400 375 4
Slide 4: セグメント別営業成績
セグメント別営業成績 （単位：百万円、％） 営 業 収 益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 交 通 事 業 146,582 132,483 14,099 10.6 運 送 事 業 138,308 136,998 1,310 1.0 不 動 産 事 業 107,906 96,696 11,209 11.6 ﾚ ｼ ﾞ ｬ ｰ ･ ｻ ｰ ﾋ ﾞ ｽ 事 業 98,772 81,049 17,722 21.9 流 通 事 業 66,676 66,263 412 0.6 航 空 関 連 ｻ ｰ ﾋ ﾞ ｽ 事 業 26,278 25,578 699 2.7 そ の 他 の 事 業 56,
Slide 5: 交通事業
交通事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 営業収益 146,582 132,483 14,099 10.6 鉄軌道事業やバス事業における輸送人員の 増加などにより増収 人件費や修繕費の増加があったものの、増 営業利益 12,980 4,614 8,366 181.3 収により、タクシー事業が黒字化するなど 全体で増益 ◆交通事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 鉄 軌 道 事 業 88,338 80,839 7,499 9.3 10,366 4,48
Slide 6: 運送事業
運送事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 営業収益 138,308 136,998 1,310 1.0 トラック事業における運賃単価の上昇に加 え、海運事業の増収もあり全体で増収 営業利益 1,792 3,398 △ 1,606 △ 47.3 人件費や燃料費の増加により減益 ◆運送事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 ト ラ ック 事業 154,118 153,610 507 0.3 1,117 2,186 △ 1,069 △ 48.9 海 運 事
Slide 7: 不動産事業
不動産事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 分譲事業で高価格帯のマンション販売が寄 営業収益 107,906 96,696 11,209 11.6 与したことに加え、賃貸事業の増収もあり 増収 営業利益 15,967 13,830 2,136 15.5 増収による増益 ◆不動産事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 賃 貸 事 業 53,258 50,822 2,436 4.8 9,764 9,980 △ 216 △ 2.2 分 譲 事 業 49,15
Slide 8: レジャー・サービス事業
レジャー・サービス事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 営業収益 98,772 81,049 17,722 21.9 観光需要の回復により、旅行業やホテル業 を中心に増収 営業利益 2,671 △ 375 3,046 ― ホテル業が黒字化するなど、増収により収 支改善し、全体でも黒字化 ◆レジャー・サービス事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 ホ テ ル 業 21,838 16,459 5,378 32.7 339 △ 1,793 2,133 ― 観
Slide 9: 流通事業
流通事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 百貨店業の増収に加え、その他物品販売業 営業収益 66,676 66,263 412 0.6 で前期に連結加入した子会社の収入が通期 で寄与し増収 営業利益 △ 2,697 △ 2,475 △ 221 ― 輸入車販売業の収支悪化などにより赤字幅 拡大 ◆流通事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 百 貨 店 業 17,762 17,412 349 2.0 △ 2,173 △ 2,412 239 ― その他物品販
Slide 10: 航空関連サービス事業
航空関連サービス事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 営業収益 26,278 25,578 699 2.7 機内食事業や航空整備事業の受注増加によ り増収 営業利益 1,087 1,346 △ 258 △ 19.2 増収であったものの、業務委託料や人件費 の増加などにより減益 ◆航空関連サービス事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 航空 関連 サー ビス 事業 26,605 25,890 714 2.8 1,076 1,344 △ 268 △ 19.
Slide 11: その他の事業
その他の事業 （単位：百万円、％） 2023年度 2022年度 増減額 増減率 摘要 営業収益 56,383 50,070 6,313 12.6 設備工事やシステム関連の受注増加などに より増収 営業利益 3,299 2,619 679 25.9 増収による増益 ◆その他の事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2023年度 2022年度 増減額 増減率 2023年度 2022年度 増減額 増減率 設備保守整備事業 31,039 27,292 3,747 13.7 1,748 1,190 557 46.8 そ の 他 26,252 23,542 2,709 11.5 1,617
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023年度末 前期末 増減額 摘要 流 動 資 産 238,484 226,902 11,582 現金及び預金の増加 固 定 資 産 1,064,720 1,004,476 60,244 有 形 固 定 資 産 893,624 854,026 39,597 設備投資による増加 無 形 固 定 資 産 13,963 11,853 2,109 投資その他の 資産 157,133 138,596 18,536 保有上場株式の時価上昇による投資有価証券の増加 資 産 合 計 1,303,205 1,231,378 71,826 前受金の増加 流 動 負 債 308,
Slide 13: 連結経営指標（Turn-Over 2023）
連結経営指標（Turn-Over 2023） 2021年度 2022年度 2023年度 2023年度 実績 実績 実績 中計目標 営業利益 29億円 227億円 347億円 350億円 ＜参考＞ ROE（純利益/自己資本） 2.5% 4.8% 5.8% 6%程度 ROA（営業利益/総資産） 0.2% 1.9% 2.7% 3%程度 純有利子負債 10.6倍 7.2倍 6.2倍 6倍程度 /EBITDA倍率（※） 中長期的に 株主資本比率 23.8% 24.3% 24.6% 25%程度 ※純有利子負債：有利子負債－現預金・短期有価証券 EBITDA：営業利益＋減価償却費 - 12 -
Slide 14: 2025年3月期 連結業績予想
2025年３月期 連結業績予想 （ ）は増減率 （単位：百万円、％） 2024年度 2023年度 増減 （対前期） 予想 73,879 運送 +47,692 不動産 +16,594 交通 +10,118 その他 +4,317 営 業 収 益 675,000 601,121 航空関連ｻｰﾋﾞｽ +1,622 流通 +224 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ △5,972 (12.3) 5,250 交通 +3,020 運送 +2,108 流通 +1,297 航空関連ｻｰﾋﾞｽ +513 営 業 利 益 40,000 34,750 不動産 △1,167 その他 △699 ﾚｼﾞｬｰ･ｻｰﾋﾞｽ △271 (1
Slide 15: 2025年3月期 配当予想
2025年３月期 配当予想 ◆１株当たり配当金◆ （単位：円） 2025年３月期 2024年３月期 予想 決定額 期首予想 配 当 金 額 30.00 27.50 25.00 配 当 性 向 ※ 21.1% 22.2% 23.4% （ 連 結 ） ※連結配当性向20％以上を目安として利益配分予定 ＜参考＞ （単位：百万円） 2025年３月期 2024年３月期 予想 実績 期首予想 親会社株主に 帰属 する 当 期 純 利 益 28,000 24,400 21,000 - 14 -
Slide 16: 2025年3月期 セグメント別営業成績予想
2025年３月期 セグメント別営業成績予想 （単位：百万円、％） 2024年度 営 業 収 益 2023年度 増減額 増減率 予想 交 通 事 業 156,700 146,582 10,118 6.9 運 送 事 業 186,000 138,308 47,692 34.5 不 動 産 事 業 124,500 107,906 16,594 15.4 ﾚｼﾞｬｰ･ｻ ｰﾋ ﾞｽ 事業 92,800 98,772 △ 5,972 △ 6.0 流 通 事 業 66,900 66,676 224 0.3 航空関連ｻｰﾋﾞｽ事業 27,900 26,278 1,622 6.2 そ の 他 の 事 業 60
Slide 17: 2025年3月期 個別運輸成績予想
2025年３月期 個別運輸成績予想 ◆旅客収入◆ （単位：百万円、％） 2024年度 旅 客 収 入 2023年度 増減率 予想 定 期 外 51,380 46,900 9.6 通 勤 31,235 28,683 8.9 通 学 6,900 6,849 0.7 定 期 38,135 35,533 7.3 計 89,516 82,434 8.6 (注)定期外旅客収入には特別車両料金を含む。 ：百万円、％） ◆輸送人員◆ （単位：千人、％） 2024年度 輸 送 人 員 2023年度 増減率 予想 定 期 外 117,896 118,868 △ 0.8 通 勤 145,022 146,210 △
Slide 18: 重視する経営指標
重視する経営指標 2023年度 2024年度 重視する経営指標 実績 予想 稼ぐ力の強化 営業利益 347億円 400億円 純有利子負債 財務健全性の維持 6.2倍 6.0倍 /EBITDA倍率（※） 資本コストを ROE（純利益/自己資本） 5.8% 6.2% 意識した経営 ※純有利子負債：有利子負債－現預金・短期有価証券 EBITDA：営業利益＋減価償却費 中期経営計画の数値目標の開示について 2024年度に事業の方向性を判断することとしている「名鉄名古屋駅地区再開発計画」の公表と合わせ、重視する 経営指標の中長期的な目標、キャッシュフロー配分方針（株主還元方針を含む）、2025年度以降の
Slide 19: 業績予想に関する注意事項
業績予想につきましては、当社が発表日現在において入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等 は様々な要因により異なる可能性がありますことをご了承下さい。 - 18 -