Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — FY2018 Earnings Presentation
24 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, Feb 14, 2019
Slide 1: 2018年12月期 決算説明会
２０１8年１２月期 決算説明会 2019年2月14日 藤田観光株式会社 （証券コード：9722）
Slide 2: 本日の説明内容（目次）
本日の説明内容（目次） 【Ⅰ】2018年12月期業績と2019年12月期業績予想 P1 【Ⅱ】セグメント別2018年12月期業績 1. 2018年12月期 損益計算書・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P2 および2019年12月期業績予想と主な施策 P8 2. 2018年12月期 1. WHG事業・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P9～11 貸借対照表・キャッシュフロー計算書・・・・・ P3 2. リゾート事業・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P12～13 3. 2018年12月期 セグメント別売上高・・・・・ P4 3. ラグジュアリー＆バンケット事業・・・・・・・・・・
Slide 3: 【Ⅰ】2018年12月期業績と2019年12月期業績予想
【Ⅰ】2018年12月期業績と2019年12月期業績予想 1
Slide 4: 2018年12月期 損益計算書
2018年12月期 損益計算書 リゾート事業・婚礼事業が苦戦、前年比・予想比ともに減収減益 2018/12 2018/12 2017/12 2018/12 当初予想 実績 実績 前年比 予想 予想比 当初予想比 2018年 単位：億円 10/24発表時点 2/13発表時点 売 上 高 692.8 706.2 ▲13.3 690.0 2.8 720.0 ▲27.1 営 業 利 益 10.9 19.9 ▲8.9 9.0 1.9 23.0 ▲12.0 減価償却費等負担前営業 利益 67.6 76.8 ▲9.1 ― ― 80.0 ▲12.3 経 常 利 益 11.0 20.4 ▲9.4 9.0 2.0
Slide 5: 2018年12月期 貸借対照表・キャッシュフロー計算書
2018年12月期 貸借対照表・キャッシュフロー計算書 2018/12 2017/12 単位：億円、％ 実績 実績 前年比 総 資 産 1,020.4 1,073.6 ▲53.1 純 資 産 247.2 276.3 ▲29.1 有 利 子 負 債 453.7 466.9 ▲13.2 自 己 資 本 比 率 24.0% 25.5% ▲1.5％ 営 業 キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 54.2 55.3 ▲1.0 投 資 キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー ▲43.2 ▲66.6 23.4 フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 11.0 ▲11.2 22.3 財 務 キ ャ ッ シ ュ フ ロ
Slide 6: 2018年12月期 セグメント別売上高
2018年12月期 セグメント別売上高 2018/12 2018/12 2018/12 2017/12 通期予想 当初予想 通期実績 通期実績 前年比 予想比 予想比 2018年 10/24発表時点 単位：億円 2/13発表時点 W H G 事 業 369.3 356.0 13.3 368.0 1.3 369.4 ▲0.0 リ ゾ ー ト 事 業 57.2 75.6 ▲18.3 57.5 ▲0.2 63.6 ▲6.3 ラグジュアリー＆バンケット事業 239.8 247.4 ▲7.6 238.5 1.3 258.3 ▲18.4 そ の 他 お よ び 調 整 額 26.3 27.1 ▲0.7 2
Slide 7: 2018年12月期 セグメント別営業利益
2018年12月期 セグメント別営業利益 2018/12 2018/12 2018/12 2017/12 通期予想 当初予想 通期実績 通期実績 前年比 予想比 予想比 2018年 10/24発表時点 単位：億円 2/13発表時点 W H G 事 業 28.4 28.7 ▲0.3 27.0 1.4 25.3 3.1 リ ゾ ー ト 事 業 ▲8.9 ▲6.8 ▲2.0 ▲9.2 0.2 ▲3.7 ▲5.2 ラグジュアリー＆バンケット事業 0.5 4.4 ▲3.9 0.0 0.5 9.2 ▲8.6 そ の 他 お よ び 調 整 額 ▲9.0 ▲6.3 ▲2.6 ▲8.8 ▲0.2 ▲7.8 ▲
Slide 8: 2019年12月期 通期予想数値（連結）
2019年12月期 通期予想数値（連結） 2019/12 2018/12 前年比 単位：億円 通期予想 通期実績 売 上 高 720.0 692.8 27.1 営 業 利 益 9.0 10.9 ▲1.9 減価償却費等負担前営業利益 68.0 67.6 0.4 経 常 利 益 9.0 11.0 ▲2.0 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る当 期純 利益 3.0 5.5 ▲2.5 設備投資額(キャッシュベー ス) 53.0 43.9 9.1 減 価 償 却 費 50.0 48.6 1.4 6
Slide 9: 2019年12月期 通期予想数値（セグメント別）
2019年12月期 通期予想数値（セグメント別） 2019/12 2019/12 2019/12 単位：億円 上期予想 前年比 下期予想 前年比 通期予想 前年比 売 上 高 187.0 9.5 206.0 14.0 393.0 23.6 WHG事業 営 業 利 益 9.0 ▲ 2.1 17.0 ▲ 0.2 26.0 ▲ 2.4 売 上 高 26.0 ▲ 0.3 33.0 2.0 59.0 1.7 リゾート事業 営 業 利 益 ▲6.0 1.0 ▲0.5 1.4 ▲6.5 2.4 ラグジュアリー＆ 売 上 高 116.0 ▲ 3.0 122.0 1.2 238.0 ▲ 1.8 バンケット事業
Slide 10: 【Ⅱ】セグメント別2018年12月期業績および2019年12月期業績予想と主な施策
【Ⅱ】セグメント別2018年12月期業績 および 2019年12月期業績予想と主な施策 8
Slide 11: WHG事業①（2018年12月期業績）
ＷＨＧ事業①（2018年12月期業績） 台風・震災の影響を受けるも早期に回復 2018/12 2018/12 2018/12 2017/12 予想 当初予想 実績 実績 前年比 予想比 予想比 2018年 単位：億円 10/24発表時点 2/13発表時点 売 上 高 369.3 356.0 13.3 368.0 1.3 369.4 ▲0.0 営 業 利 益 28.4 28.7 ▲0.3 27.0 1.4 25.3 3.1 ホテルグレイスリー京都三条南館が通期稼働した一方、ホテルグレイスリーソウル・浅草の開業費用が発生 インバウンド需要が好調な新宿がグループを牽引。地方においては台風21
Slide 12: WHG事業②（2019年12月期業績予想と主な施策）
ＷＨＧ事業②（2019年12月期業績予想と主な施策） 個人客（FIT）・リピーターの獲得により売上基盤を強化 主要施策 2019/12 1、強固な売上基盤の構築 前年比 単位：億円 通期予想 （FIT・リピーターの獲得、顧客満足度向上） 2、人手不足への対応と生産性の向上 売上高 393.0 23.6 3、新規出店の拡大 営業利益 26.0 ▲2.4 カード会員の利便性向上によるリピーターの獲得 人材育成・従業員満足度向上による人材確保と、宿泊システム改修や機械化・AIの活用による生産性の向上 新規出店の加速と新ブランド（HOTEL TAVINOS、ISORAS）のスムーズな立ち上
Slide 13: WHG事業③ 新ブランド展開によるマルチブランド化
ＷＨＧ事業③（2019年12月期業績予想と主な施策） 新ブランド展開によるマルチブランド化 ◆新規出店の加速◆ ◆新ブランドのスムーズな立ち上げ◆ 中計目標3,000室増を達成予定（2021年 3,098室） 単位：億円 【 HOTEL TAVINOS 】 さらに出店スピードを加速 アクティブに旅を楽しむミレニアル世代のFITが主な ターゲット チェックイン機の導入やAIチャットボットなど、最新 技術の活用により生産性を向上 浜松町・浅草に続き2021年までに都内及び、インバウ ンド需要が多い都市へ、更に３店舗出店が目標 HOTEL TAVINOS浜松町ロビー ISORASチカ
Slide 14: リゾート事業①（2018年12月期業績）
リゾート事業①（2018年12月期業績） 箱根小涌園 天悠はFIT獲得が好調、顧客評価・稼働率ともに向上 2018/12 2018/12 2018/12 2017/12 予想 当初予想 実績 実績 前年比 予想比 予想比 2018年 単位：億円 10/24発表時点 2/13発表時点 売 上 高 57.2 75.6 ▲18.3 57.5 ▲0.2 63.6 ▲6.3 営 業 利 益 ▲8.9 ▲6.8 ▲2.0 ▲9.2 0.2 ▲3.7 ▲5.2 ◆箱根小涌園の状況◆ 箱根小涌園 天悠はオペレーションの安定化に伴い顧客評価・稼働率を向上させることができたが、箱根小涌園 ユネッサンは箱根ホテ
Slide 15: リゾート事業②（2019年12月期業績予想と主な施策）
リゾート事業②（2019年12月期業績予想と主な施策） 箱根小涌園の収益力を強化 主要施策 2019/12 前年比 1 既存事業の構造改革 単位：億円 通期予想 ・箱根小涌園 天悠 売上高 59.0 1.7 ・箱根小涌園 ユネッサン 営業利益 ▲6.5 2.4 2 箱根小涌園再開発計画の推進 ◆既存事業の構造改革◆ 【箱根小涌園 ユネッサン】 計画 【箱根小涌園 天悠】 計画 入場単価 入場人員 一人あたり宿泊単価 稼働率 前年比 前年比 前年比 前年比 ▲1.1% +13.0% +2.5% +0.5% 近隣宿泊施設提携や国内外の団体獲得強化 新規企画の創出によるPR強化 高付加価
Slide 16: ラグジュアリー＆バンケット事業①（2018年12月期業績）
ラグジュアリー＆バンケット事業①（2018年12月期業績） 婚礼事業における件数・人員減少の影響で、前年比・予想比ともに減収減益 2018/12 2018/12 2018/12 2017/12 予想 当初予想 実績 実績 前年比 予想比 予想比 2018年 単位：億円 10/24発表時点 2/13発表時点 売 上 高 239.8 247.4 ▲7.6 238.5 1.3 258.3 ▲18.4 営 業 利 益 0.5 4.4 ▲3.9 0.0 0.5 9.2 ▲8.6 婚礼事業における件数・人員減少を宴会部門、宿泊部門で補完できず Share Clapping Fukuokaは戦略転換
Slide 17: ラグジュアリー＆バンケット事業②（2019年12月期業績予想と主な施策）
ラグジュアリー＆バンケット事業②（2019年12月期業績予想と主な施策） 宿泊・宴会・料飲事業の営業力強化による収益構造の転換 主要施策 2019/12 単位：億円 前年比 通期予想 1、宿泊・宴会・料飲事業の営業力強化 売上高 238.0 ▲1.8 2、婚礼事業の営業施策等の見直し 営業利益 0.0 ▲0.5 計画 ◆宿泊・宴会・料飲事業の営業力強化◆ 宿泊部門 客室単価 稼働率 海外ＭＩＣＥ、宴会・料飲の営業チームを増員、販売体制を強化 前年比 前年比 海外商談会へ積極的に参加 太閤園は開業６０周年を迎えるため、記念プラン等をフックに宴 ホテル椿山荘東京 +1.1％ +1.5％
Slide 18: インバウンドの当社状況と施策
インバウンドの当社状況と施策 富裕層・高単価のＦＩＴ誘客を強化 ◆当社グループ インバウンド延べ宿泊者推移◆ 富裕層の中華マーケットに向けた商談会、イベントを 実施し、高単価のFIT誘客を強化 （当社：千人） （JNTO：千人） 2,000 40,000 提携するプリファードホテルズ＆リゾーツのネット 個人客（FIT） 団体客 JNTO ワーク活用（ホテル椿山荘東京）や、欧州での商談会 1,600 参加等により、欧米豪の販路を開拓 30,000 1,200 東南アジア、台北向けにFacebook、Instagramでの 20,000 継続的な情報発信に加え、7月よりWeChat公式
Slide 19: ニーズの多様化に対応する新しい取り組み
ニーズの多様化に対応する新しい取り組み グランピング施設 ハラール食対応レストラン 【藤乃煌 富士御殿場】 【和食 折紙 浅草】 2018年7月25日開業 2018年4月27日開業 訪日ムスリム旅行者が安心して食 富士山を望む独立型キャビン20棟 事を楽しむことができるハラール ホテルのような快適な空間で 認証済み食材を使用した本格的な 体験する自然との一体感が味わえる 和食を提供 店内にはウドゥ（手・足洗い場） を備えた礼拝室を設置 【Nordisk Village Goto Islands】 旅館と宿坊の中間に位置する宿泊施設 2018年9月27日開業 長崎
Slide 20: 株主還元
株主還元 配当方針 株主の皆さまへの還元に十分な配慮をするとともに、企業体質の 一層の強化と事業展開に活用する内部留保の蓄積も勘案のうえ、 業績に応じた配当を行うことを基本方針としております。 配当の状況 年度 2014 2015 2016 2017 2018 2019 （予想） 配当 4円 4円 4円 40円 40円 40円 （※） ※2017年7月1日をもって10株を1株とする株式併合を実施 18
Slide 21: 参考資料 中期経営計画 業績推移（連結）
参考資料 中期経営計画 業績推移（連結） （百万円） （百万円） 74,000 10,000 売上高 減価償却費等負担前 営業利益 72,000 経常利益 8,000 70,000 設備投資 （キャッシュベース） 6,000 68,000 66,000 4,000 64,000 2,000 62,000 0 60,000 58,000 (2,000) 2014 2015 2016 2017 2018 2019 19
Slide 22: 参考資料 会社概要・大株主
参考資料 会社概要 （2018年12月31日現在） 会社概要 大株主 所有株式数 持株比率 株主名 （千株） （％） 設 立 年 月 日 1955年11月7日 ＤＯＷＡホールディングス株式会社 3,814 31.82 資 本 金 12,081百万円 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 344 2.87 決 算 月 12月 明治安田生命保険相互会社 300 2.50 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部 証 券 コ ー ド 9722 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 259 2.16 単 元 株 式 100株 日本生命保険相互会社 218 1.82 発 行
Slide 23: 参考資料 WHG事業グループ・新規事業
参考資料 （2019年2月14日現在） WHG事業グループ 新規事業 ＜＜ホテル【客室：12,051室（うち開業予定1,098室）】＞＞ ＜＜ホテル【客室：49室（うち開業予定18室）】＞＞ 藤乃煌 富士御殿場 仙台ワシントンホテル 青森ワシントンホテル（FC） ホテルグレイスリー札幌 Nordisk Village Goto Islands 浦和ワシントンホテル 八戸ワシントンホテル（FC） ホテルグレイスリー新宿 永平寺 親禅の宿 柏樹關（はくじゅかん）（2019年7月26日開業予定） 秋葉原ワシントンホテル 山形七日町ワシントンホテル（FC） ホテルグレイスリー銀座 ＜＜レストラン＞＞
Slide 24: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画グループ広報担当 藤石・吉永・北原・塩澤 TEL：03-5981-7703 Mail：h-koho@fujita-kanko.co.jp 注意事項： 当資料は藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的とした ものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2018年12月31日現在のデータに基づいて作成して おります。尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の 変動により今後変更される可能性がありますのでご了承ください。 当資