Slide 1: 2017年3月期 上半期決算説明会
2017年3月期 上半期決算説明会 2016年11月1日 TDK株式会社 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 -1-
Slide 2: TDK株式会社
◆2017年3月期 上半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 ◆2017年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 -2-
Slide 3: 2017年3月期 上半期連結業績概要
2017年3月期 上半期連結業績概要 執行役員 山西 哲司 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 -3-
Slide 4: 2017年3月期 上半期決算のポイント
2017年3月期 上半期決算のポイント ◆売上高は前年同期比1.4%減、営業利益は2.9%減 当期純利益は前年同期比で3.8%増益 ◆受動部品は、高周波部品の収益改善が牽引し前年同期比で増益 半期及び四半期ベースで営業利益は過去最高 ◆二次電池は、中国スマホ向け販売拡大により前年同期比で増収増益 半期ベースで営業利益は過去最高 ◆HDD市場は、期初予測の前年比10％減から、若干上回る見通し （前期4.44億台→期初4.0億台→今回4.1億台） Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株
Slide 5: 2017年3月期 上半期連結業績概要
2017年3月期 上半期連結業績概要 2016年3月期 2017年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2015.4.1～2015.9.30) (2016.4.1～2016.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 5,876 5,792 △ 84 -1.4 営業利益 456 443 △ 13 -2.9 営業利益率 7.8% 7.6% -0.2pt - 税引前利益 441 443 2 0.5 当期純利益 315 327 12 3.8 1株当たり利益（円） 249.69 259.01 - - 為 対ドルレート（円） 121.80 105.41 13.5%の円高
Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）
上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 2,817億円（前年同期比6.9%減） 3,025 営業利益 367億円（前年同期比13.3%増） （億円） 2,817 ●セラミックコンデンサ ・売上は前年同期比で減少。 ・自動車市場向け販売が増加。ICT市場及び産業機器市場向け 販売は減少。 16/3 17/3 ●インダクティブデバイス ・売上は前年同期比で減少。 営業利益（営業利益率） ・自動車市場向け販売が増加。ICT市場向け販売は減少。 367 （億円） 324 ●高周波部品 ・売上は前年同期比で増加。 13.0% ・ディスクリート製品及びダイバーシティモジュール販売増。 10.7
Slide 7: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）
上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 1,663億円（前年同期比1.0%増） （億円） 営業利益 41億円（前年同期比50.0%減） 1,646 1,663 ●HDDヘッド ・売上は前年同期比で増加。 ・HDD市場が低調な中、HDDヘッドの販売は期初想定より 堅調に推移。 ●マグネット 16/3 17/3 ・売上は前年同期比で減少。 営業利益（営業利益率） ・HDD向け販売が減少。 （億円） 82 ●電源 ・売上は前年同期比で減少。 ・産業機器市場向け販売が減少。 5.0% 41 2.5% 16/3 17/3 Copyright© 2016 TDK Corporation.
Slide 8: 上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）
上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 1,170億円（前年同期比10.2%増） 1,170 （億円） 1,062 営業利益 201億円（前年同期比18.9%増） ●エナジーデバイス（二次電池） ・売上は前年同期比で増加。 ・スマートフォン向けの販売が大幅に増加。 ・スマートフォン以外の新規アプリケーション向けの販売も 16/3 17/3 堅調に推移。 営業利益（営業利益率） ・利益率も前年同期比で向上。 （億円） 201 169 17.2% 15.9% 16/3 17/3 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserv
Slide 9: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率（%） 増減 増減率（%） コンデンサ 395 344 337 △ 58 △ 14.7 △7 △ 2.0 インダクティブデバイス 402 357 355 △ 47 △ 11.7 △2 △ 0.6 その他受動部品 726 676 748 22 3.0 72 10.7 受動部品合計 1,522 1,377 1,440 △ 82 △ 5.4 63 4.6 売 上 記録デバイス
Slide 10: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2016年3月期 2017年3月期 営業利益 ▲13億円 上半期 上半期 456億円 443億円 （単位：億円） 売上による 利益変動 売価値引き +396 ▲390 合理化 販売費及び コストダウン 構造改革効果 一般管理費増 為替変動 +269 +10 ▲117 （US$=Yen 105.41） 456 ▲181 443 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 10 -
Slide 11: 2017年3月期 第2四半期連結業績概要
2017年3月期 第2四半期連結業績概要 2016年3月期 2017年3月期 対前年同期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,081 3,004 △ 77 -2.5 営業利益 274 278 4 1.5 営業利益率 8.9% 9.3% +0.4pt - 税引前利益 251 279 28 11.2 当期純利益 184 203 19 10.3 1株当たり利益 145.72 160.71 - - 為 対ドルレート（円） 122.31 102.47 16.2%の円高 替 対ユーロレート（円） 136.06 114.36 15.9%の円高 為替変動による 売上高：
Slide 12: 2017年3月期 通期見通しについて
2017年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 12 -
Slide 13: 下期の市場動向
下期の市場動向 →(矢印)は上期に対する変化イメージ 重点市場 市場動向 北米スマホは、3Q生産ピークだが前年比減の水準で推移の見込み 中国スマホは、上期生産水準が下期も継続の見込み ICT 韓国スマホは、上期比減の生産水準と予測 HDD市場は、上期比減の見込み 国内向け販売は前年割れも、欧州、北米、中国市場は下期も堅調に 自動車 推移する見込み 産業機器市場は、全般的に設備投資の抑制傾向が続くが、半導体 産業機器・ 製造装置関連等、一部の市場は好調を継続の見込み エネルギー 再生エネルギー市場は、各国の補助金政策の一巡などで横ばいの 見込み （当社推定） Copyright© 2016 TD
Slide 14: 第3四半期の売上高増減イメージ
第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2017年3月期 セグメント 2017年3月期 3Q予想 区分 2Q実績 （対2Q） 受動部品 1,440 ±0% 磁気応用製品 839 ±0% フィルム 応用製品 652 +6%～+8% その他 73 － 合計 3,004 +1%～+3% 為替前提 為替レート $/Yen 102.47 100.00 為替レート EURO/Yen 114.36 110.00 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 14 -
Slide 15: 2017年3月期 連結業績及び配当金見通し
2017年3月期 連結業績及び配当金見通し 20 17年3月期 20 17年3月期 修正業績予想対前年同期比 2016年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率（%） （億円） （期初公表値） （修正版） 売上高 11,523 11,600 11,400 △ 123 -1.1 営業利益 934 740 760 △ 174 -18.6 営業利益率 8.1% 6.4% 6.7% -1.4pt - 税引前利益 918 730 750 △ 168 -18.3 当期純利益 648 500 520 △ 128 -19.8 1株当たり利益(円) 514.23 396.00 412.19 - - 上
Slide 16: 補足資料
補足資料 Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 16 -
Slide 17: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2016年3月期 2017年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 391 395 364 354 1,504 344 337 インダクティブデバイス 397 402 389 363 1,551 357 355 その他受動部品 714 726 682 658 2,780 676 748 受動部品合計 1,503 1,522 1,436 1,374 5,835 1,377 1,440 売 記録デバイス 546 607 585 460 2,198 610 623 上 高 その他磁気応用製品 248 246 233 2
Slide 18: 2017年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2017年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,900 1,607 1,500 1,025 950 900 1,000 856 849 900 900 774 829 802 832 686 634 706 535 500 0 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 17/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 17/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 17/3 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 為替感応度（1円の変動による影響額
Slide 19: 財政状態
財政状態 対6月末比 2016年3月末 2016年6月末 2016年9月末 （億円） 増減 総資産 14,506 14,160 14,835 675 負債合計 7,659 8,083 8,748 665 株主資本 6,754 5,993 6,016 23 (うち包括利益） △ 1,023 △ 1,832 △ 1,954 △ 122 株主資本比率 46.6% 42.3% 40.6% -1.7pt 現預金・短期投資 3,074 2,782 3,045 263 ・有価証券 有利子負債 (*1) 3,357 3,722 4,033 311 ネットキャッシュ (*2) △ 283 △ 940 △ 988
Slide 20: キャッシュフロー
キャッシュフロー 2016年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 609 546 △ 63 投資活動によるキャッシュフロー △ 674 △ 875 △ 201 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 65 △ 329 △ 264 財務活動によるキャッシュフロー △ 34 623 657 為替変動による影響額 △ 22 △ 301 △ 279 現金同等物残高 2,530 2,847 317 2016年3月期 2017年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 725 878 153
Slide 21: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2016年3月期1Q～2017年3月期2Q) Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 21 -
Slide 22: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2016年3月期1Q～2017年3月期2Q) Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 22 -
Slide 23: TDK株式会社
Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 23 -
Slide 24: TDK株式会社
Copyright© 2016 TDK Corporation. All rights reserved. 2017年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2016年11月1日 - 24 -
Slide 25: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業 績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述が あります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく 予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているものであり、既知または未 知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従って、これらのリスク、不確 実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグループの将来の実績、経営 成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙
Slide 26: 質疑応答のテキスト情報掲載ページ
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2017/2q_1.htm