Ahresty Corporation · TSE:5852

Ahresty — Q2 FY2025 Earnings Presentation

33 slides from Ahresty's earnings presentation, Nov 27, 2025

  1. Slide 1: 2025年度第2四半期 決算説明資料

    Research Service Technology 2025年度第2四半期 決算説明資料 2025年11月27日 ※P.29、30のグラフに記載の文言等を一部更新しております (12/1) Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  2. Slide 2: 2025年度 第2四半期の決算概況

    2025年度 第2四半期の決算概況 2 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  3. Slide 3: 2025年度 第2四半期決算のポイント

    2025年度 第2四半期決算のポイント （単位：百万円） 2024年度 2025年度 2025年度通期 対前年 10/28 上期 上期 同期比 修正計画 1Q 2Q 売上高 78,195 42,914 39,176 82,090 +3,895 162,200 営業利益 △253 1,623 181 1,804 +2,057 3,600 経常利益 △536 1,289 △249 1,040 +1,576 2,200 当期純利益 △2,696 976 1,103 2,079 +4,775 2,300 《全体感》 ➢ 売上高： 為替(円高)による減少影響はあったものの、主に主要顧客による国内自動車生

  4. Slide 4: 売上重量推移

    売上重量推移 第2四半期は中国での一部主要顧客の販売量が減少 下期以降は、地域差はあるものの全体としては緩やかに回復していく見込み 実績 修正計画 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2024 2025 4 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  5. Slide 5: 連結業績の状況

    連結業績の状況 自動車生産の回復等に伴い販売量が増加。前年度実施の人員適正化や生産性改善の効果もあり、収益は前年同期比大幅に改善 引き続きリーンな生産体制を進め、受注変動に応じた強固な収益体制を確保 ■営業利益増減要因 ■売上重量と従業員数推移 ※売上重量は半期ごと累計、従業員数は期末日時点 単位:百万円 1,804 単位：人 265 6,500 売上重量 連結従業員数 80 393 80,000 430 6,000 145 744 5,499 5,500 5,442 △ 253 5,246 24年度上期 販売量 減価償却 製造コスト 地金市況影響 アルミニウム その他 25年度上期 完成品事

  6. Slide 6: 米国工場の状況と再建の取り組み

    米国工場の状況と再建の取り組み 足元の状況 ・前年同期比(上期)で損失額は縮小 ・現場マネジメントの強化により、残業や離職率は低減傾向 ・生産性の改善は道半ばであり、製造コストは他工場と比較し依然として高い水準 再建計画4本柱の推進状況 項目 進捗 推進状況 個別製品の採算性の改善 △ 価格是正を含め推進中 品質ロスに着目した生産性の改善 × 生産性改善の遅れによるコストが依然課題 生産性の早期改善を図り、 下期黒字化を目指す 本社主導によるマネジメント層の強化により ガバナンスとマネジメントの強化 △ 改善スピードを高める 最適な生産補完の実施による収益の最大化 北米リージョンでの経営資源の

  7. Slide 7: 2025年度 第2四半期の決算 詳細

    2025年度 第2四半期の決算 詳細 7 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  8. Slide 8: ダイカスト事業

    ダイカスト事業 （単位：百万円） 2024年度 2025年度 2025年度通期 対前年 10/28 同期比 修正計画 上期 上期 1Q 2Q 売上高 30,172 16,780 16,726 33,506 +3,334 65,800 日本 セグメント 損益 △149 634 530 1,164 +1,313 2,000 売上高 25,389 14,141 12,107 26,248 +859 50,600 北米 セグメント 損益 △419 633 △555 78 +497 250 売上高 17,221 9,234 8,048 17,282 +61 36,200 アジア セグメント 損益 256

  9. Slide 9: アルミニウム事業および完成品事業

    アルミニウム事業および完成品事業 （単位：百万円） 2024年度 2025年度 2025年度通期 対前年 10/28 上期 上期 同期比 修正計画 1Q 2Q 売上高 3,466 1,640 1,505 3,145 △321 6,600 アルミニウム 事業 セグメント 損益 70 64 30 94 ＋24 250 売上高 1,945 1,117 789 1,906 △39 3,000 完成品 事業 セグメント 損益 179 163 72 235 ＋56 250 <アルミニウム事業> ➢ 売上：販売重量が減少（前年同期比△9.1％）したことにより減収 ➢ 損益：販売単価の上昇や原材料費の圧縮等に

  10. Slide 10: 設備投資・減価償却費

    設備投資・減価償却費 2025年度見通し ➢ 設備投資金額： 新規製品等への成長投資は継続したうえで、必要な投資を選別し投資効率の最大化につなげる ➢ 減価償却費 ： 前年度同水準の見通し 設備投資額の推移（単位：億円） 減価償却費の推移（単位：億円） 150 150 金型以外 金型以外 金型 127 109 111 117 116 103 100 100 98 89 50 50 29 28 0 0 2023 2024 2025 2023 2024 2025 (見通し) （見通し） 10 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  11. Slide 11: 財務状況

    財務状況 ➢ キャッシュフロー： 前年上期に比べ収益の回復に伴い営業キャッシュフローが増加、フリーキャッシュフローはプラスに ➢ 有利子負債 ： 現預金は前年同様の水準を確保。ネット有利子負債は262億円で昨年同期比37億円減 自己資本比率は横ばい。引き続き、財務体質の改善に努めていく。 営業ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ 現預金 ﾈｯﾄ有利子負債 （単位：億円） ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰ （単位：億円） （単位：％） 自己資本比率 200 183 500 50.0 429 435 403 401 153 401 45.0 150 400 38.3 107 40.0 100 82 300 56 67 35.0

  12. Slide 12: 株主還元

    株主還元 1株当たり 22年度 23年度 24年度 25年度 配当：変更なし（32円/年) 配当金 実績 実績 実績 10/28予想 ・10月28日修正計画において当期純利益 の修正はなく、配当に関しても期初予想を据 年間配当 10 15 28 32 え置き 中間 5 10 10 16 ・連結配当性向35％以上、配当下限額とし て株主資本配当率（DOE）1.5%を基本方 期末 5 5 18 （16） 針に、引き続き、機動的な受注と成長投資 を継続するための健全な財務体質を維持し 1株当たり純利益 △3.26 △300.55 △116.26 92.74 つつ、連結業績に基づいた株主還元を実施 1

  13. Slide 13: Reinvent Ahresty ～SMARTなものづくり～

    Reinvent Ahresty ～SMARTなものづくり～ 13 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  14. Slide 14: SMARTなものづくり

    SMARTなものづくり SMART(賢い、高効率、素早い、すばらしい)なものづくりの実現 「良品を生産性よく作れば収益は出る」という考えから、 「収益が出るように工夫して良品を作る」ものづくりを構築する ものづくりで付加価値を上げる 仕事の価値を向上、労働時間を下げる ⚫生産性向上＋付加価値を生まない工程の見直し ⚫業務と役割の見直しで仕事の質を向上 ⚫設備の汎用化設計＋立上げコスト低減 ⚫AIの利活用による業務の効率化 ⚫グローバル生産・設備補完 ⚫DXを活用した省力化・省人化の推進 収入 総付加価値を上げる 総労働時間を下げる 費用 14 Copyright Ⓒ Ahresty Corpo

  15. Slide 15: SMARTなものづくりを支える高い信頼と品質

    SMARTなものづくりを支える高い信頼と品質 メキシコ インド 北米デンソーより 品質パフォーマンス金賞 受賞 マルチスズキより Overall Performance賞 受賞 北米DENSO MARUTI SUZUKI Gold Award Quality Performance Overall Performance賞 FY25受賞 ◆南沙電装 総智総力賞（中国広州) ◆HONDA クオリティ＆デリバリー賞(メキシコ) 他 Copyright Copyright Ⓒ2023 Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  16. Slide 16: 人的資本経営への取り組み

    人的資本経営への取り組み 16 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  17. Slide 17: 人財戦略の全体像

    人財戦略の全体像 人財戦略３本の柱 経営目標 人財育成 ⚫ 人財ロードマップによる計画的・戦略的人財育成 ⚫ 教育体系の整備（グローバルで同一の品質、ものづくりの基盤強化） ⚫ ものづくりの人財力を高める 経営基本方針 ⚫ ワークライフバランス、健康経営の実現 エンゲージメント改革 ⚫ キャリアサポート制度の充実 ⚫ エルゴノミクスの実現、労働災害の撲滅 2040年ビジョン ⚫ 働きがいの醸成 Ahrestyで良かった！ を実現する D＆I改革 ⚫ 経営のダイバーシティ推進（経営幹部の多様化） ⚫ 新卒女性採用・女性活躍職域の拡大推進、女性管理職人材の積極的育成 ⚫ 障がい者への活躍の場の提供

  18. Slide 18: Reinvent Ahresty ~ものづくり人財育成~

    Reinvent Ahresty ~ものづくり人財育成~ 「SMARTなものづくり」を支える人財力強化への取り組みを実施しています 地域ごとの人財課題 主な施策 事例 【インド拠点の人財育成】 生産年齢人口の減少 職種別人財ロードマップの運用 インド工場よりトレーニーを受け入れ 海外人財の活躍拡大 日本の東海工場での研修を開始 • 先を見据えて戦略的に技能職を中心に育 現 成 場 ►鋳造・加工部門の現場監督者育成 人 ►ものづくり力を向上 現場人財の教育を強化 財 雇用の流動性の の 高止まり • 即戦力化するための仕組みの構築 即 戦 ものづくり力評価でCAPDo 力 化 市場拡大に伴う •

  19. Slide 19: 25-27年度 中期経営計画

    25-27年度 中期経営計画 19 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  20. Slide 20: 25-27年度 中期経営計画

    25-27年度 中期経営計画 アーレスティのものづくりの「 継承 」 と 「 再構築 」 品質の良い製品、安定した納入をお客様へ提供し、 信頼に応え、「期待を超える」ための 収益・原価・ものづくりに対する考えを 誠実なものづくり 収益がでるものづくりへ 「 継承 」 「 再構築 」 20 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  21. Slide 21: 25-27年度 中期経営計画 注力項目

    25-27年度 中期経営計画_注力項目 10年ビジネスプラン 戦略の視点 25-27年度 中期経営計画 注力項目 • SMARTなものづくりを追求する 【期待効果】 稼ぐ力、財務体質強化 • 競争力のある金型をグローバルで供給する 生産の平準化、設備投資・ 工場集約により 人員の削減 カーボンニュートラル • 省エネで儲け、CO2削減活動をさらに加速させる ３億円/年のコスト削減 ※25年以降 事業ポートフォリオシフト • 2030年を見据えてダイカスト事業のポートフォリオを最適化する 顧客満足度強化 • 仕組みを守り切り顧客から最上位評価を得る ダイバーシティ (多様性の向上) • 生きいき

  22. Slide 22: 本資料及び当社IRに関するお問合せ先

    【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 株式会社アーレスティ 経営企画部 経営企画課 TEL 03-6369-8664 E-mail: ahresty_MP0_IR@ahresty.com URL: https://www.ahresty.co.jp 本資料および本説明会で述べられた内容には、現時点で入手可能な情報に基づいて当社が作成した将来の見通しが含まれておりますが、様々な要因により、実際の業績はこれらの見通しと異なる場合があります。 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  23. Slide 23: Appendix

    Appendix 23 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  24. Slide 24: ダイカスト日本

    ダイカスト日本 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 20,000 1,393 1,500 売上高 17,309 実績 修正計画 セグメント損益 16,119 17,110 16,780 16,726 1,000 1,076 15,000 500 150 634 530 10,000 0 △ 500 5,000 △ 1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2024 2025 0 △ 1,500 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 セグメント損益増減要因（単位:百万

  25. Slide 25: ダイカスト北米

    ダイカスト北米 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 15,000 1,500 売上高 14,141 実績 修正計画 セグメント損益 12,336 12,384 12,107 1,000 11,931 10,000 500 633 0 5,000 △ 500 △ 492 △ 555 △ 717 △ 706 △ 1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2023 2024 2025 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 セグメント損益増減要因（単位:百万円）

  26. Slide 26: ダイカストアジア

    ダイカストアジア 売上高／セグメント損益の推移（単位:百万円） 売上重量の推移 15,000 1,500 売上高 1,277 実績 修正計画 セグメント損益 1,000 11,216 10,000 277 9,234 500 8,511 8,048 8,097 4 55 0 111 5,000 △ 500 △ 1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 0 △ 1,500 2023 2024 2025 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 24Q2 24Q3 24Q4 25Q1 25Q2 119 セグメント損益増減要因（単位:百万円） 《上期》 売上：

  27. Slide 27: 自動車市場の変化と受注に対する基本戦略

    自動車市場の変化と受注に対する基本戦略 自動車生産台数は、堅調に増加していく 長期的には自動車パワートレインの電動化は進む（主軸はBEV） 2030年までのBEV化のスピードは鈍化しHEV・PHEVが増加、北米ではICEが回復。 「電動車搭載部品を中心とした受注」という営業の基本戦略は継続 【25年11月時点グローバル自動車向けダイカスト需要予測】 【BEVの2大市場の生産台数予測の変化】 23年11月予測 25年11月予測 ※S&P Global社データを基に当社にて作成 27 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  28. Slide 28: 地域別市場変化と営業戦略

    地域別市場変化と営業戦略 成長ドライバー地域：経営資源を投入し、売上・収益の拡大 ⇒ メキシコ、インド 安定化地域：ビジネス地盤を維持・強化し安定的な売上・収益の確保 ⇒ 日本、米国 回復地域：高い生産性と品質を武器とした新規受注活動による売上確保と、 最適な事業規模の再構築による収益回復 ⇒ 中国 BEV生産増加予測だが 明らかに鈍化→足元では、 市場全体は微減 米国政権の政 PHEV・REEV用のエンジ 電動車比率は高まるな 策による景気後 ン開発進んでいる か、米国政権の政策に 退の懸念 よる不透明感がある 米国 日本 市場拡大 中国 期待大 メキシコ USMCA域内現地調達化による イ

  29. Slide 29: 営業戦略推進状況

    営業戦略推進状況 電動車搭載部品売上高比率は、目標通り推移 電動車のコア部品の受注が進んでいる HEV用 バッテリーケース HEV用 バッテ リー押さえ板 HEV・BEV用 制御系ユニット ケース BEV用 E-Axleケース HEV用 エンジン・トラ BEV用 バッテリー ンスミッション セル仕切り板 ケース BEV用 E-Axle PHEV用 ケース エンジンブロック 29 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  30. Slide 30: 顧客ポートフォリオの変化

    顧客ポートフォリオの変化 地域ごとの市場にマッチした顧客ポートフォリオへ メキシコにおける欧米系Tier1とのビジネス拡大（BIG３向け搭載部品の受注確保を狙う） 中国における中資系顧客とのビジネス拡大（Geely向けPHEVブロックの受注） 30 Copyright Ⓒ Ahresty Corporation. All Rights reserved.

  31. Slide 31: 完成品事業のグローバル市場への取り組み

    完成品事業のグローバル市場への取り組み 日本市場にプレゼンスは維持しつつ、海外売り上げを伸ばしていく 市場（半導体製造）が伸長するのは米国とインドととらえ、販路確立と拡販を狙う 市場全体は横ばい、 価格競争に巻き 或いは、微減。当社 込まれない範囲 の強みを活かして売 で受注目指す り上げ維持 米国 中国 日本 米国同様に伸びると言わ CHIPS法により、国内生産 れているが、本格成長は が大幅に伸びる市場。販路 30年以降。販路を確立し インド を確立し拡販市場としていく 備える 東南亜 市場自体は横ばい、 或いは、微増。価格競 争に巻き込まれない範 囲で受注目指す Free Access

  32. Slide 32: 10年ビジネスプラン

    10年ビジネスプラン 2040年ビジョン「ありたい姿」 10年ビジネスプラン 中期経営計画 2030年度目標値 • 自動車電動化 売上高 1,800億円 軽量化で • カーボンニュートラル 地球の未来 • 燃費・電費向上 に貢献する 営業利益 81億円 • 株主還元 期待を超える Ahrestyで 良かった！ • 顧客貢献 営業利益率 4.5％ 2040 を実現する • ダイバーシティ 技術探究を 続け、唯一 電動車売上比率 55％ • 新工法開発 を生み出す • 技術開発 CO2排出量削減 ▲50% • 開発スピード (Scope1,2) (2013年度比) 32 Copyright Ⓒ A

  33. Slide 33: 27年度及び30年度の目標値

    27年度及び30年度の目標値 2024年度 2025年度 2027年度 2030年度 2030年度 ROE目標水準 実績 計画 目標値 目標値 【期待効果】 売上高 売上高（億円） 1,629 1,622 1,700 1,800 純利益率 3% 以上 生産の平準化、設備投資・ 営業利益（億円） 33 36 60 81 人員の削減 × 営業利益率 2.1% 2.2% 3.5% 4.5% 総資産 1.20回転 回転率 以上 ROE △5.6% 4.4% 7.0% 9.0% × 電動車売上比率 FY27 42％ FY28 45％ FY30 55% 55% ※25年5月時点 財務 2.50倍 CO2排

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