Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — FY2023 Earnings Presentation
27 slides from Toyota Motor's earnings presentation, May 10, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
2023年3月期 決算説明会 LEXUS RZ450e 2023年5月10日 トヨタ自動車株式会社 1
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 決算サマリー
決算サマリー 2023年3月期実績：営業利益 2兆7,250億円 ・半導体需給ひっ迫や自然災害、コロナ感染などの影響で生産計画が大きく変動する中、 販売店・仕入先・工場の現場が必死に努力し、全地域で販売台数が増加。 ・資材高騰などの影響が大きく、営業利益は減益だが、 長年取り組んできた収益構造の改善の取り組みを継続し、前回見通しを上回る実績。 2024年3月期見通し：営業利益 3兆円（増収増益） ・半導体供給の改善、生産現場の努力などで生産1,010万台、販売台数は全地域で増加見込み。 ・引き続き、カーボンニュートラルへの取り組みと収益構造の改善を両立。 ・成長投資は緩めず「クルマの未来を変え
Slide 4: TOYOTA
TOYOTA 202343 A Rik
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 10,000 107.2％ 日本 8,230 8,822 北米 8,000 2,069 107.5％ 1,924 欧州 6,000 アジア 2,407 100.5％ 2,394 その他 4,000 1,030 101.3％ 1,017 ・中南米 2,000 1,543 1,751 113.5％ ・オセアニア ・アフリカ 1,352 1,565 115.8％ ・中東など 0 '21.4- '22.3 '22.4- '23.3 前期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 9,512 9,610 101.0% 電動車 [比率] 2,703 [28.4%] 2,84
Slide 6: 連結決算要約
連結決算要約 （単位：億円） ' 21.4-' 22.3 ' 22.4-' 23.3 増減 営業収益 313,795 371,542 +57,747 営業利益 29,956 27,250 △2,706 営業利益率 9.5% 7.3% 営業外損益 9,948 9,437 △511 持分法による投資損益 5,603 6,430 ＊ +827 税引前利益 39,905 36,687 △3,217 親会社の所有者に帰属する当期利益 28,501 24,513 △3,987 当期利益率 9.1% 6.6% 米ドル 112円 135円 23円円安 為替レート ユーロ 131円 141円 10円円安 ＊ う
Slide 7: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △11,350 +12,800 △12,900 ＋6,800 △5,250 29,956 △4,156 27,250 原価改善の 営業面の 諸経費の増減・ 為替変動の その他＊4 努力 努力＊2 低減努力＊3 影響＊1 うち、 資材高騰 △15,450 原価改善 ＋ 2,550 '21.4-'22.3 '22.4-'23.3 112円 / 米ドル 135円 / 米ドル 営業利益（△2,706） 131円 / ユーロ 141円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +12,000 海外
Slide 8: 所在地別営業利益
所在地別営業利益 営業利益（億円）＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 2,394 2,407 （100.5%） 1,924 2,069（107.5%） 1,543 1,751 （113.5%） 1,565（115.8%） 1,352 1,017 1,030（101.3%） ＋4,770 19,025 +557 14,255 [10.8％] △4,578 △1,150 [8.9％] 7,128 6,571 ＋367 [10.1％] [8.9％] 5,325 1,717 ［4.8％］
Slide 9: 中国事業/金融セグメント
中国事業/金融セグメント 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 1,915 1,876（98.0％） +97 6,217 2,908 △962 6,119 為替変動の 為替・ 影響等 販売面での 1,945 影響等 +706 3,050 2,343 原価改善 努力等 '21.4-'22.3 '22.4-'23.3 '21.4-'22.3 '22.4-'23.3 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 6,570 4,375 9
Slide 10: TOYOTA
TOYOTA 10
Slide 11: 配当金
配当金 '19.3：米国会計基準 ◼ 長期保有の株主の皆様に報いるため、 '20.3～'23.3：IFRS 『安定的・継続的に増配を実施』する方針に見直し ◼ 期末：35円、年間：60円（前期比+8円） +8 (単位：円) +4 60 期末配当* 60 +4 48 52 中間配当* 50 44 44 40 28 35 24 24 27 30 20 21 24 25 10 20 20 内、特別配当 1円 0 ‘19.3期 ‘20.3期 ‘21.3期 ‘22.3期 ‘23.3期 中間 配当総額（億円） 2,869 2,789 2,935 3,324 3,421 年間 配当総額（億円） 6,268
Slide 12: 自己株式取得
自己株式取得 '19.3：米国会計基準 '20.3～'23.3：IFRS ◼ 『株価水準等を踏まえ機動的に実施』する方針に見直し ◼ 期末：上限1,500億円（足元の株価水準を勘案し、中間取得分と同額） （単位：億円） 6,000 自己株式 取得額の推移 4,000 2,999 期末取得分 1,856 中間取得なし （上限） 中間取得分 期末取得なし 999 2,000 （3月決議分） 1,500 2,499 1,999 2,499 1,499 1,499 0 ‘19.3期 ‘20.3期 ‘21.3期 ‘22.3期 ‘23.3期 自己株式取得 5,499 1,999 2,499 4,356 2
Slide 13: 2024年3月期見通し
2024473 A Wil TOYOTA 13
Slide 14: 生産台数見通し（トヨタ・レクサス）
生産台数見通し（トヨタ・レクサス） 国内 （単位：千台） 海外 10,100 110.6% 10,000 9,130 8,741 8,570 3,250 8,183 8,000 116.6% 2,787 3,304 2,761 2,919 6,000 4,000 6,343 6,850 108.0% 5,437 5,264 5,809 2,000 0 ‘23.3期 実績 '24.3期 見通し 前期比 '22.4- '23.3 '23.4- ‘24.3 '19.4- '20.3 '20.4- '21.3 '21.4- '22.3 14
Slide 15: 2024年3月期 生産台数見通し(1,010万台)について
2024年3月期 生産台数見通し(1,010万台)について ■ 仕入先様とともに、 半導体は、先々の供給リスクを踏まえ、交渉や代替品検討などに取り組むとともに、 工場では、稼働率向上に向けた改善を推進 → 3月以降、安全・品質を最優先に高い水準の生産が継続できる状況 ■ 生産台数の更なる上積みに向けて取り組みを推進 【2023年 月別生産台数】 （千台） 従来の過去最高生産台数 811 867 760 771 803 900 800 850 689 756 1月実績 2月実績 3月実績 4月計画 5月計画 15
Slide 16: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 9,600 108.8% 8,822 日本 8,000 2,320 112.1% 北米 2,069 欧州 6,000 2,660 110.5% 2,407 アジア 4,000 1,130 109.7% その他 1,030 ・中南米 1,751 1,870 106.8% 2,000 ・オセアニア 1,565 1,620 103.5% ・アフリカ 0 ・中東など ‘23.3期 実績 '24.3期 見通し 前期比 '22.4- '23.3 '23.4- ‘24.3 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 9,610 10,400 108.2% 電動
Slide 17: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） ʼ23.3期 実績 ʼ24.3期見通し 増減 '22.4-'23.3 '23.4-ʼ24.3 営業収益 371,542 380,000 +8,458 営業利益 27,250 30,000 +2,750 営業利益率 7.3% 7.9% 営業外損益 9,437 6,900 △2,537 持分法による投資損益 6,430 6,900 +470 税引前利益 36,687 36,900 +213 親会社の所有者に帰属する当期利益 24,513 25,800 +1,287 当期利益率 6.6% 6.8% 米ドル 135円 125円 10円円高 為替レート ユーロ 141
Slide 18: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +8,750 30,000 27,250 うち、 資材高騰 △5,100 △2,600 +2,750 原価改善 +3,600 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 △8,750 △1,500 +12,850 為替変動の 原価改善の 営業面の 影響＊1 努力 努力＊2 前期実績 今回見通し ‘22.4 - ‘23.3 ‘23.4 - ‘24.3 135円 / 米ドル 営業利益（+2,750） 125円 / 米ドル 141円 / ユーロ 135円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分
Slide 19: 収益構造について
収益構造について ■ 長年続けてきた「商品と地域を軸にした経営」の効果として、資材高騰の影響を TPS・原価改善と営業面の努力で取り返し、更に成長投資を着実に増やせる基盤へ ■ 経営環境の変化に備え、アンテナは常に高く、リスク管理は慎重に対応 為替・スワップ等の影響除き： +300 （単位：億円） うち、 資材高騰 △27,350 原価改善 +10,850 +26,150 △9,350 +7,600 △16,500 △1,892 30,000 23,992 諸経費の増減・ その他 低減努力 為替変動の 影響 原価改善の 営業面の 努力 努力 コロナ危機前 今回見通し ‘19.4 - ‘20.3
Slide 20: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （3ヶ月） （単位：千台） 2,500 2,331 109.2％ 日本 2,134 北米 2,000 498 668 134.2％ 欧州 1,500 アジア 589 555 94.1％ その他 1,000 257 273 106.3％ ・中南米 500 425 458 107.8％ ・オセアニア ・アフリカ 366 378 103.3％ ・中東など 0 '22.1-3 '23.1-3 前年同期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 2,357 2,399 101.8% 電動車 [比率] 720 [30.5%] 842 [35.1%] 117.0% 内、HEV 6
Slide 21: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約 （3ヶ月） （単位：億円） '22.1-3 '23.1-3 増減 営業収益 81,124 96,902 +15,777 営業利益 4,638 6,269 +1,630 営業利益率 5.7% 6.5% 営業外損益 2,891 1,725 △1,165 持分法による投資損益 1,448 1,683 ＊ +235 税引前利益 7,529 7,994 +464 親会社の所有者に帰属する四半期利益 5,338 5,522 +184 四半期利益率 6.6% 5.7% 米ドル 116円 132円 16円円安 為替レート ユーロ 130円 142円 12円円安 ＊ うち、日本674（
Slide 22: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （3ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △800 6,269 △1,100 +80 4,638 諸経費の増減・ 低減努力＊3 その他＊4 +2,350 為替変動の 影響＊1 △3,500 +3,800 原価改善の 営業面の 努力 努力＊2 うち、 資材高騰 △4,350 原価改善 +850 '22.1-3 '23.1-3 116円 / 米ドル 営業利益（+1,630） 132円 / 米ドル 130円 / ユーロ 142円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +1,850 海外子会社の ±0 台数・
Slide 23: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益 （3ヶ月） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 668（134.2%） 458（107.8%） 589 425 366 378（103.3%） 498 555（94.1 %） 257 273（106.3%） +1,377 △89 3,573 [7.4％] +270 2,195 ＋78 1,671 [5.4％] △31 1,582 [9.0％] [8.3％] 639 285 253 344 422 369 [7.7％] [3.5％] [3.5％]
Slide 24: （ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月） 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 445 380 （85.5％） 1,361 707 1,198 +163 △342 364 820 ±0 820 '22.1-3 '23.1-3 '22.1-3 '23.1-3 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 1,018 1,135 24
Slide 25: （参考）業績推移
（参考） 業績推移 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 37.2 38.0 9.5 9,600 7.9 当期利益率 (%) 8,955 8.0 8.1 8,230 8,822 7.3 8.3 9.1 7,646 6.8 31.3 6.8 6.6 29,956 30,000 29.8 27,250 28,501 23,992 24,513 25,800 27.2 21,977 20,361 22,452 '20.3 '21.3 '22.3 '23.3 '24.3 '20.3 '21.3 '22.3 '2
Slide 26: （ご参考）台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） 23.3期 実績 24.3期 見通し 増減 '22.4 - '23.3 ‘23.4 – '24.3 国内 2,787 3,250 +463 ト 生産 生産 * 海外 6,343 6,850 +507 ヨ タ 合計 9,130 10,100 +970 ・ レ ク 国内 1,407 1,650 +243 サ 販売 ス 海外 8,203 8,750 +547 （小売）* 合計 9,610 10,400 +790 グループ総販売（小売）* 10,558 11,380 +822 ＊ 非連結会社による台数を含む 26
Slide 27: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ダイハツ・日野ブランド車 非 連 結 デ グ 連 ィ ル 結 ス ー 販 ト プ 売 リ 総 お 台 ビ ト 販 トヨタ・レクサスブランド車 数 ュ ヨ 売 客 ー タ 台 様 タ ・ 数 レ ー ク ・ サ トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 販 ス 売 販 店 売 台 非連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 数 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 27