Naturgy Energy Group, S.a. · BME:NTGY
Naturgy Energy — Shareholder Meeting (March 2019)
40 slides from Naturgy Energy's shareholder meeting presentation, March 2019
Slide 1: Francisco Reynés, Presidente ejecutivo
Francisco Reynés Presidente ejecutivo
Slide 2: Agenda
1. Hitos relevantes del año 2018 2. Resultados del ejercicio 3. Responsabilidad Social Corporativa 4. Plan Estratégico 2018-22 5. Perspectivas de futuro 6. Propuestas de acuerdos
Slide 3: 1. Hitos relevantes del año 2018
1. Hitos relevantes del año 2018
Slide 4: Un año de intenso trabajo que fija la hoja de ruta del futuro
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro Ejecución del Plan Estratégico Marzo Junio Septiembre Diciembre Febrero Mayo Julio Noviembre • Venta 20% de Nedgia • Plan Estratégico • Adjudicación parque eóli
Slide 5: 2. Resultados del ejercicio
2. Resultados del ejercicio
Slide 6: Principales magnitudes
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Principales magnitudes EBITDA ordinario Beneficio neto ordinario • Crecimiento ordinario a pesar de tipos de cambio desfavorables 4.413 1.245 • Impactos extr
Slide 7: Evolución del resultado bruto de explotación (EBITDA)
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Evolución del resultado bruto de explotación (EBITDA) (M€) Actividad +683 +12% 498 39 4.413 (394) 45 (31) (9) 4.019 3.903 3.948 (32) - 17 - 14 - 171 - 16 Tip
Slide 8: Evolución del beneficio neto
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Evolución del beneficio neto (M€) +57% 107 1.245 1.360 448 793 (103) (567) (4.067) (2.822) Beneficio Extraordinarios Beneficio Actividad Tipo Resultado Benef
Slide 9: Generación de recursos
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Generación de recursos (M€) Origen Destino 1.400 2.600 Remuneración Desinversiones accionistas 1.900 Capex 600 Pago 70% minoritarios 2.300 200 Inversiones 3.
Slide 10: Evolución de la deuda neta contable
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Evolución de la deuda neta contable (M€) Efecto IFRS 16 Deuda 16.400 neta/EBITDA 3,9X 3,4X 1.300 200 15.300 Efecto IFRS 16 Deuda corporativa 84% 78% Reducció
Slide 11: Gas y electricidad
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Gas y electricidad EBITDA ordinario EBITDA ordinario por negocio Comercialización gas, electricidad y servicios: 238 M€ gestión eficiente de la cartera de cl
Slide 12: Infraestructuras EMEA
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Infraestructuras EMEA EBITDA ordinario EBITDA ordinario por negocio 288 M€ Redes de gas España: crecimiento orgánico y menores 1.849 M€ 2% Gasoducto Magreb 9
Slide 13: Infraestructuras Latinoamérica Sur
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Infraestructuras Latinoamérica Sur EBITDA ordinario EBITDA ordinario por negocio Electricidad Chile: crecimiento de la actividad y menores ingresos por regul
Slide 14: Infraestructuras Latinoamérica Norte
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Infraestructuras Latinoamérica Norte EBITDA ordinario EBITDA ordinario por negocio 275 M€ 3% 105 M€ Panamá México: mayores márgenes y reposicionamiento comer
Slide 15: Remuneración al accionista
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Remuneración al accionista Dividendo Recompra de acciones Dividendo 31 julio 0,28 €/acción total 2018 2018 Completado 200 M€ (a 1 de marzo) +30% 27 noviembre
Slide 16: Evolución de la rentabilidad total de la acción en el año
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Evolución de la rentabilidad total de la acción en el año (con dividendo) IBEX 35 (con dividendo) 22,26 +23,1% €/acción 100 IBEX 35 8.539,9 -11,5%
Slide 17: Resumen 2018
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 2. Resumen 2018 Un año de transformación Compromisos cumplidos Resultados Nueva estructura accionarial y gobierno corporativo ordinarios 12% EBITDA 57% Benefici
Slide 18: 3. Responsabilidad Social Corporativa
3. Responsabilidad Social Corporativa
Slide 19: Compromiso con la sociedad
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 3. Compromiso con la sociedad Líder global en el sector Gas Utilities por segundo año Entre las 120 empresas más sostenibles del mundo, consecutivo Europa y la
Slide 20: Compromiso con la diversidad
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 3. Compromiso con la diversidad Reconocimientos en materia de diversidad, igualdad y conciliación 2017 2018 “Distintivo de Igualdad en la Empresa” (DIE), otorga
Slide 21: Compromiso con la seguridad
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 3. Compromiso con la seguridad Cultura de Modelo proactivo Compromiso del Objetivo seguridad grupo y contratistas cero accidentes Índice de frecuencia en person
Slide 22: Fundación Naturgy
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 3. Fundación Naturgy Rehabilitación Plan de Medio energética vulnerabilidad ambiente Fondo Solidario de Escuela de Energía: Seminarios de divulgación: Rehabilit
Slide 23: 4. Plan Estratégico 2018-22
4. Plan Estratégico 2018-22
Slide 24: Visión de la transformación
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Visión de la transformación Clientes Empleados Accionistas Entorno • Calidad de servicio • Desarrollo profesional • Creación sostenible de valor • Respeto al
Slide 25: Ejes de la transformación
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Ejes de la transformación Simplicidad Foco Eficiencia Transparencia Disciplina Innovación • Gobierno corporativo • Cliente • Opex & Capex • Reporting • De in
Slide 26: Simplicidad: nueva estructura del Consejo
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Simplicidad: nueva estructura del Consejo Presidente ejecutivo Agilidad: 12 miembros Mayoría de independientes en comisiones Consejeros dominicales Diversida
Slide 27: Simplicidad: nueva estructura organizativa
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Simplicidad: nueva estructura organizativa Reasignación de costes Corporación Reducción de filiales Estructura de gestión más plana Mejora de la trazabilidad
Slide 28: Foco
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Foco Ventas materializadas Renovación del contrato de suministro de gas con Sonatrach (Argelia) Distribución de gas y comercialización en Italia • 40% aprovi
Slide 29: Eficiencia: mejora del OPEX
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Eficiencia: mejora del OPEX 2.500 M€ 114 M€ son eficiencias en segundo Costes de captura de 180 M€ semestre 2.300 M€ 2018 Lanzamiento de comités de capex & o
Slide 30: Transparencia: revisión del valor contable de activos
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Transparencia: revisión del valor contable de activos 9.300 M€ Ajuste Otros ~4.900 M€ UFG 4.400 M€ Valoración actual en base a las hipótesis Generación conve
Slide 31: Disciplina de inversión
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Disciplina de inversión Capacidad de generación renovable (GW/año) España ~2,6 • 9 nuevos parques eólicos y 2 plantas fotovoltaicas: 172 MW • 21 parques eóli
Slide 32: Innovación: plan de retribución a largo plazo
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 4. Innovación: plan de retribución a largo plazo Depende exclusivamente de la Sustituye a cinco rentabilidad total para el Liquidación ordinaria planes de incen
Slide 33: 5. Perspectivas de futuro
5. Perspectivas de futuro
Slide 34: Escenario macroeconómico
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 5. Escenario macroeconómico Internacional España Latinoamérica Sur Latinoamérica Norte 4% 4% 4% 8% PIB 1% (%) precios -2 % constantes 3% 0% 0% 2015 2016 2017 20
Slide 35: Claves de futuro del sector de la energía
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 5. Claves de futuro del sector de la energía Incremento de las Mayor Crecimiento de Progresiva Rol fundamental Creciente necesidades de energía electrificación
Slide 36: Líneas de actuación de Naturgy en 2019
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 5. Líneas de actuación de Naturgy en 2019 Gas&Power EMEA Latinoamérica Sur Latinoamérica Norte Grupo • Reposicionamiento • Digitalización de redes • Chile: nuev
Slide 37: Objetivos financieros 2019
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 5. Objetivos financieros 2019 15% 5% 4.600 1.400 2.000 15.200 M€ M€ M€ M€ EBITDA Beneficio neto Capex Deuda neta 65% en proyectos bajo normativa IFRS16 de creci
Slide 38: 6. Propuestas de acuerdos
6. Propuestas de acuerdos
Slide 39: Propuestas de acuerdos
Resultados Responsabilidad Perspectivas Hitos relevantes Plan Estratégico Propuestas de acuerdos del ejercicio Social Corporativa de futuro 1 Aprobación de los estados financieros: • Individuales • Consolidados 2 Aprobación de la gestión del Consejo 3 Retribución accionistas: • Dividendos • Programa
Slide 40: Naturgy
Naturgy y
Naturgy Energy Group — Shareholder Meeting (March 2019) on 6ix