Liechtensteinische Landesbank Ag · SIX:LLBN
Liechtensteinische Landesbank — H1 2011 Earnings Presentation
38 slides from Liechtensteinische Landesbank's earnings presentation, Aug 25, 2011
Slide 1: Konsolidierter Halbjahresabschluss der LLB-Gruppe, Halbjahresergebnis 2011
Konsolidierter Halbjahresabschluss der LLB-Gruppe Halbjahresergebnis 2011 25. August 2011
Slide 2: Programm
Programm 2 ◆ Begrüssung und einleitende Worte Dr. Josef Fehr, Vorsitzender der Geschäftsleitung ◆ Finanzbericht der LLB-Gruppe per 30.06.2011 Christoph Reich, Leiter Group Finance & Risk ◆ Ausblick Dr. Josef Fehr, Vorsitzender der Geschäftsleitung ◆ Fragen und Antworten Medien- und Analysten-Confere
Slide 3: Begrüssung und einleitende Worte
Begrüssung und einleitende Worte
Slide 4: Anspruchsvolle Rahmenbedingungen
Anspruchsvolle Rahmenbedingungen 4 in Prozent Entwicklung CHF-3-Monats-LIBOR (Quelle: Datastream) US-Dollar sinkt im 1H11 um 9.7 % 0.7 0.6 Euro sinkt im 1H11 um 2.4 % 0.5 0.4 Zinsen sind weiterhin tief 0.3 0.2 Handelsvolumen im 1H11 unter 2H10 0.1 0 Apr 09 Jul 09 Okt 09 Apr 10 Jul 10 Okt 10 Apr 11 J
Slide 5: Substantieller Netto-Neugeld-Zufluss – währungs- und marktbedingter Gewinnrückgang
Substantieller Netto-Neugeld-Zufluss – währungs- und marktbedingter Gewinnrückgang 5 Konzerngewinn Kundenvermögen CHF 34.3 Mio. CHF 48.7 Mia. Netto-Neugeld-Zufluss CHF 529 Mio. Cost-Income-Ratio ROE 81.5 % 4.0 % Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 6: Bestätigung unserer nachhaltigen Strategie
Bestätigung unserer nachhaltigen Strategie 6 Strategische Ziele Festigung Heimmarkt Liechtenstein Ausbau Aktivitäten Schweiz Aufbau neuer Märkte Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 7: Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2011: Markt Inland
Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2011 1/3 7 Markt Inland ◆ Festigung der Marktposition in Liechtenstein ◆ Verstärkung der Beratung von Privatkunden ◆ Lancierung zweier Strategiefonds für Privatanleger ◆ Neubau der Geschäftsstelle Eschen ◆ Ausbau der Aktivitäten in der Schweiz ◆ Konsequente Umse
Slide 8: Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2011: Markt Institutionelle
Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2011 2/3 8 Markt Institutionelle ◆ Steigerung der Anzahl Private Label Funds ◆ Steigerung der Depotbankmandate Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 9: Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2011: Markt International
Unsere Prioritäten im ersten Halbjahr 2011 3/3 9 Markt International ◆ Aufstockung der Beratungsteams in Vaduz, Zürich und Wien sowie in den Vereinigten Arabischen Emiraten ◆ Ausbau der Kompetenzen im Cross Border Banking sowie im internationalen Steuerrecht Medien- und Analysten-Conference-Call, 25
Slide 10: Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit 1/2
Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit 1/2 10 Einführung der gruppenweiten IT-Plattform rund um "Avaloq" ◆ Neues Kernbankensystem seit 1. Januar 2011 in Betrieb ◆ Optimierungen im gruppenweiten Online Banking Projekt "Shared Services" ◆ Zusammenfassung einzelner Kernprozesse in Kompetenzzentren ◆ Zahlu
Slide 11: Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit 2/2
Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit 2/2 11 Projekt "Business Process Management" ◆ Effizienzsteigerungen in Kernprozessen ◆ Gründung der Data Info Services AG (Einkaufsgesellschaft für Informatikdienste wie z. B. Telekurslizenzen) in Zusammenarbeit mit der VP Bank ◆ Kooperation mit der VP Bank beste
Slide 12: Finanzbericht der LLB-Gruppe per 30.06.2011
Finanzbericht der LLB-Gruppe per 30.06.2011
Slide 13: Ergebnis 1. Semester 2011 im Überblick
Ergebnis 1. Semester 2011 im Überblick 13 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.11 31.12.10 30.06.10 31.12.10 30.06.10 Kundenvermögen (in Mia. CHF) 48.7 49.8 49.6 –2.1 –1.8 Netto-Neugeld-Zufluss 0.5 1.2 1.5 (in Mia. CHF) Geschäftsertrag (in Mio. CHF) 205.4 225.0 211.9 –8.7 –3.1 Ergebnis (in M
Slide 14: Kundenvermögen: Marktperformance
Kundenvermögen 14 Entwicklung Bestand in Mia. CHF in Mio. CHF 30.06.11 31.12.10 +/–% 55 Vermögen in eigen- 49.8 0.5 -0.2 -1.4 0.0 48.7 verwalteten Fonds 3'621 3'592 0.8 50 Vermögen mit 1.1 % -0.5 % -2.7 % 0.0 % Verwaltungsmandat 8'487 8'591 –1.2 45 -3.2 % Übrige Kundenvermögen 36'620 37'594 –2.6 Tot
Slide 15: Kundenvermögen nach Anlagekategorien
Kundenvermögen 15 nach Anlagekategorien Kundenvermögen in Mia. CHF Aktien 24 % Obligationen 22 % 60 Anlagefonds 19 % 49.5 49.6 49.8 48.7 Liquidität 31 % 46.1 47.6 Übrige 4% 40 nach Währung 20 CHF 46 % EUR 28 % 0 31.12.08 30.06.09 31.12.09 30.06.10 31.12.2010 30.06.2011 USD 19 % Übrige 7 % Vermögen i
Slide 16: Ausgewogene Finanzierungsstruktur
Ausgewogene Finanzierungsstruktur 16 30. Juni 2011 Total Aktiven Total Passiven CHF 21.9 Mia. CHF 21.9 Mia. Liquidität 0.6 Banken Banken 0.8 0.8 Ausleihungen an Banken unverändert Banken 6.9 Kurzfristige Liquiditätshaltung Kundengelder / der Kunden Schuldtitel 16.2 Kundengelder 14.8 Hypotheken 8.4 S
Slide 17: Kreditportfolio
Kreditportfolio 17 Risikokonzentration nach Risikokonzentration nach Gegenpartei / Deckungen Regionen (Banken und Kunden) in Prozent in Prozent Forderungen gegenüber 2 % 1 %1 % 49 % Banken Kunden - Hypothekarforderungen 41 % 59 % 25 % Kunden - übrige Forderungen 0% 10 % Öffentlich-rechtliche Körpers
Slide 18: Kundenausleihungen Deckungsarten
Kundenausleihungen 18 Deckungsarten in Prozent 100 6 5 5 8 8 11 12 11 19 14 83 83 84 75 78 73 50 25 0 2007 2008 2009 2010 30.06.2011 Hypothekarisch gedeckt Andere Deckung Ohne Deckung Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 19: Forderungen gegenüber Banken
Forderungen gegenüber Banken 19 Unverändert CHF 6.9 Mia. Aufteilung nach (Stand: 30. Juni 2011) Risikokontrolle: Rating (Moody's) 2% 8% ◆ Exposure unverändert 20 % 16 % Aaa ◆ Hohe Liquiditätshaltung: Aa1 ◆ 12 % täglich fällig / kündbar 10 % Aa2 Aa3 ◆ 54 % innert 3 Monaten fällig A1 13 % A2 ◆ 32 % in
Slide 20: Nostro-Finanzanlagen
Nostro-Finanzanlagen 20 Bestand Finanzanlagen von Split nach (Stand: 30. Juni 2011) CHF 949.5 Mio. Anlagekategorien 6% 2% 5% Anlagestrategie: ◆ Nostro-Finanzanlagen (ohne QI): 17 % Liquidität Obligationen ◆ Für Sicherstellungen und Aktien Garantien Hedge Fonds ◆ Diversifikation Übrige 70 % Schuldtit
Slide 21: Sicherheit: Eigenkapital, Tier 1 Ratio
Sicherheit 21 Eigenkapital, Tier 1 Ratio das den Aktionären der LLB AG zusteht in Mia. CHF in Prozent 2.0 16 13.4 13.7 13.6 13.9 13.7 1.67 1.62 1.67 1.57 1.59 1.5 12 1.0 8 Gesetzliche Anforderung 0.5 4 0.0 0 30.06.09 31.12.09 30.06.10 31.12.10 30.06.11 30.06.09 31.12.09 30.06.10 31.12.10 30.06.11 Me
Slide 22: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung 22 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.11 31.12.10 30.06.10 31.12.10 30.06.10 Erfolgsrechnung (in Mio CHF.) Geschäftsertrag 205.4 225.0 211.9 –8.7 –3.1 Geschäftsaufwand 167.4 172.7 144.6 –3.1 15.7 Konzernergebnis 34.3 48.0 60.5 –28.6 –43.4 Ergebnis, das den Aktionären der LL
Slide 23: Erfolgsrechnung: Zinsengeschäft, Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft
Erfolgsrechnung 23 Zinsengeschäft Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft in Mio. CHF in Mio. CHF 140 140 126 120 120 115 106 110 109 108 100 90 92 100 88 85 80 80 60 60 40 40 20 20 0 0 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 24: Erfolgsrechnung: Personalaufwand, Sachaufwand
Erfolgsrechnung 24 Personalaufwand Sachaufwand in Mio. CHF in Mio. CHF 100 91 94 100 88 88 90 75 75 50 50 45 43 40 40 40 25 25 0 0 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 25: Erfolgsrechnung: Rückstellungen und Wertberichtigungen
Erfolgsrechnung 25 Rückstellungen im Vergleich Wertberichtigungen, zu den Kundenausleihungen Rückstellungen und Verluste in Prozent in Mio. CHF 1.6 60 1.4 1.3 1.2 1.2 1.1 45 38 0.8 0.7 30 23 0.4 13 15 9 0.1 2 0 0 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 11 06 07 08 09 10 20 20 20 20 20 20 6. .0 30 Medien- und Analy
Slide 26: Profitabilität
Profitabilität 26 Ergebnis, Eigenkapitalrendite, das den Aktionären der LLB AG zusteht die den Aktionären der LLB AG zusteht in Mio. CHF in Prozent 100 93 15 81 11.8 80 12 10.1 58 60 9 45 7 5.5 40 32 6 4 20 3 0 0 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 Medien- und Analysten-Conference-Call
Slide 27: Segmentübersicht 1. Semester 2011
Segmentübersicht 1. Semester 2011 27 Markt Markt Markt Inter- Institu- Operative Corporate Inland national tionelle Segmente Center Geschäftsertrag 74.7 63.1 48.2 186.0 19.4 (in Mio. CHF) 6.9 % 5.1 % –7.9 % 2.1 % –34.6 % Segmentergebnis vor Steuern 21.7 12.3 21.2 55.2 –17.2 (in Mio. CHF) 11.6 % 18.3
Slide 28: Markt Inland
Markt Inland 28 Kennzahlen 1H11 1H10 Trends Kundenausleihungen Kundenausleihungen (in Mia. CHF) * 8.5 8.2 Kundenvermögen in Mia. CHF (in Mia. CHF) * 13.5 13.3 10 8.2 8.5 7.7 Netto-Neugeld (in Mio. CHF) 262 499 8 7.2 7.4 Netto-Neugeld (in Prozent) 2.0 3.9 6 Cost-Income-Ratio 4 2.8 2 (in Prozent) 70.9
Slide 29: Markt International
Markt International 29 Kennzahlen 1H11 1H10 Trends Kundenvermögen Bruttomarge (in Mia. CHF) * 13.9 14.5 in Basispunkten Netto-Neugeld (in Mio. CHF) 86 520 Netto-Neugeld (in Prozent) 0.6 3.5 120 97.6 104.0 97.5 92.9 100 89.0 Bruttomarge 82.4 80 (in Basispunkten) 89.0 80.2 60 Cost-Income-Ratio 40 (in
Slide 30: Markt Institutionelle
Markt Institutionelle 30 Kennzahlen 1H11 1H10 Trends Kundenvermögen Bruttomarge (in Mia. CHF) * 18.3 18.8 in Basispunkten Netto-Neugeld (in Mio. CHF) 298 544 Netto-Neugeld (in Prozent) 1.6 3.2 100 76.8 70.6 71.2 Bruttomarge 80 65.7 59.2 60 51.9 (in Basispunkten) 51.9 60.5 Cost-Income-Ratio 40 (in Pr
Slide 31: Corporate Center
Corporate Center 31 Semester endet am Veränderung in % zum 30.06.11 31.12.10 30.06.10 31.12.10 30.06.10 Segmentrechnung (in Mio. CHF) Geschäftsertrag 19.4 43.3 29.7 –55.1 –34.6 Geschäftsaufwand 36.6 27.8 29.9 31.5 22.4 Segmentergebnis vor Steuern –17.2 15.4 -0.2 –211.5 n. a. Kennzahlen Kundenvermöge
Slide 32: Ausblick
a Liechtensteinische Landesbank** Ausblick
Slide 33: Ausblick: Ergebnis 2011 unter dem Vorjahr erwartet
Ausblick: Ergebnis 2011 unter dem Vorjahr erwartet 33 ◆ Wachstum der Kundenausleihungen und weitere Neugelder ◆ Stabilisierung der Zinsmarge im Kundengeschäft ◆ Umsichtige Umsetzung der Wachstumsstrategie Umsetzung der Wachstumsstrategie Striktes Kostenmanagement ◆ Festigung der Marktposition im ◆ A
Slide 34: Unsere mittelfristigen Ziele
Unsere mittelfristigen Ziele 34 Kennzahlen 1H07 1H08 1H09 1H10 1H11 Mittelfristige Ziele Spitzenposition im Cost-Income-Ratio 45.6 % 58.6 % 58.7 % 68.3 % 81.5 % Branchenvergleich 12 % (unter Annahme normaler Eigenkapitalrendite 17.4 % 11.0 % 11.8 % 7.0 % 4.0 % Marktverhältnisse) Tier 1 Ratio 10.3 %
Slide 35: Agenda
Agenda 35 ◆ Präsentation des Jahresergebnisses 2011 Dienstag, 27. März 2012 ◆ 20. ordentliche Generalversammlung Freitag, 4. Mai 2012 Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 36: Online-Halbjahresbericht 2011
Online-Halbjahresbericht 2011 36 http://hb2011.llb.li Medien- und Analysten-Conference-Call, 25. August 2011
Slide 37: Fragen und Antworten
a Liechtensteinische Landesbank*®® Fragen und Antworten
Slide 38: Kontakt
Kontakt 38 Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte: Liechtensteinische Landesbank AG Dr. Cyrill Sele Leiter Group Corporate Communications Städtle 44 9490 Vaduz Liechtenstein Telefon +423 236 82 09 Fax +423 236 87 71 E-Mail ir@llb.li Internet www.llb.li Medien- und Analysten-Conference-Call
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