Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — Q2 2021 Earnings Presentation
14 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, Aug 12, 2021
Slide 1: 2021年12月期 第2四半期決算説明資料
藤田観光株式会社 ２０２１年１２月期 第2四半期 決算説明資料 2021年8月12日 藤田観光株式会社 （証券コード：9722）
Slide 2: 損益計算書
損益計算書 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤売上高は前年比6.8億円の減収となるも、コスト削減効果により、実質の前年比では23億円の赤字縮小 ➤断続的に緊急事態宣言が発出される中、衛生管理を徹底し施設を休止することなく営業を継続 ※参考前年比：2020年２Qは営業休止中の固定費2,289百万円を特別損失に振り替えているため、振り替え前の実績と比較 2021年 1Q実績 2Q実績 2Q累計 前年比 参考前年比※ 主な増減要因 （百万円） 実績 1～3月 ４～6月 売上高 5,132 6,796 11,928 ▲686 ▲686 WHG事業 1,849 1,950 3,799 ▲2,
Slide 3: 損益計算書（売上）
損益計算書 （売上） 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤１Q(１～３月)は１～２月比で大幅減収となるも、２Q(４～６月)では前年比48億円の増収 ラグジュアリー＆バンケット事業 ・２Q（４～６月）は、Go Toキャンペーン効果を受けた前年４Q（10～12月）並みの売上を確保 婚礼部門：2020年から延期された婚礼実施も含み、前年比15億円の増収 宿泊部門：ホテル椿山荘東京では稼働率、ADRが前年比プラス リゾート事業 ・箱根小涌園 天悠では２Q（４～６月）の週末稼働率が77％、6月には87％まで回復 WHG事業 ・首都圏事業所を中心に稼働率が伸び悩む中、仙台・浦和においては前年から
Slide 4: 損益計算書（コスト）
損益計算書 （コスト） 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤コスト削減効果により、収益構造が改善 営業固定費（2019年上期比） （％） 2021年上期 営業固定費 100 2019年上期比で74％まで低減 90 2021年上期 人件費 80 2019年上期比で66％まで低減 70 60 ＜主なコスト削減策＞ 50 ・早期希望退職の実施 ・役員報酬、従業員給与・賞与の減額 40 ・外部委託費の内製化 30 ・賃料交渉 など 20 10 0 2019年２Q 2020年２Q 2021年２Q 振替前 ※ ※ 2020年２Qは営業休止中の固定費2,289百万円を 特別損失に振り替えているため
Slide 5: 部門別売上高および主要事業所の営業指標
部門別売上高および主要事業所の営業指標 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 部門別売上高（1月～6月） 営業指標 前年との対比（1月～6月） （百万円） 売上高 宿泊部門 ADR 稼働率 部門 前年比 実績 合計 ▲40.7％ ▲0.5pt 宿 泊 3,143 ▲1,748 W H G 東京 ▲54.4％ +0.2pt W H G そ の 他 656 ▲526 東京以外 ▲22.7％ ▲0.7pt ホ テ ル 椿 山 荘 東 京 +9.3％ +5.5pt 宿 泊 633 248 箱 根 小 涌 園 天 悠 +9.0％ ▲1.6pt ラグジュ 婚 礼 3,194 1,529 アリー＆ 婚
Slide 6: 貸借対照表
貸借対照表 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤資産売却により財務体質を大幅に改善 （百万円） ＜資産＞ 2020年12月 2021年6月 前期末比 主な増減要因 流動資産合計 10,149 37,090 26,940 ↑下記資産売却による現預金の増加 ↓資産売却（太閤園、投資有価証券） 固定資産合計 86,446 74,631 ▲11,815 による減少 資産合計 96,595 111,721 15,125 ＜負債・純資産＞ 2020年12月 2021年6月 前期末比 主な増減要因 流動負債合計 25,197 28,864 3,667 固定負債合計 70,051 62,244 ▲7
Slide 7: 当社の取り組み
当社の取り組み 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 2019年末 2020年末 2021年6月末 純資産 264.3億円 13.4億円 206.1億円 自己資本比率 25.4％ 1.2％ 18.3％ 資本・資金に関する主な取り組み 資 太閤園 1～6月： 特別利益332.7億円を計上 産 売 投資有価証券 1～6月： 5銘柄を売却し、特別利益17.5億円を計上 却 ➤2021年7月16日付取締役会における決議事項 ・成長投資、構造改革の資金調達、および今後の機動的かつ柔軟な資本政策に備えることを目的とした 増減資に関わる事項を決議 ・2021年9月27日臨時株主総会にて承認を得ることを
Slide 8: 事業計画（2021年~2025年）の進捗状況
事業計画（2021年~2025年）の進捗状況 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤コスト削減の継続に加え、事業構造改革と成長戦略である箱根小涌園の再開発を推進 コスト削減の継続、労務対策や不採算事業所対応による事業構造を改革 • 需要に合わせたコストコントロール ⇒役員報酬・従業員給与の減額、社外出向、賃料減額、委託業務内製化等の継続 【戦略Ⅰ】 ※コスト削減が計画以上に進捗、士気向上のため、従業員給与削減を早期に解除（9月） 構造改革 • 労務改革による収益構造の再構築 の推進 ⇒早期希望退職の実施による年齢構成の是正、WHGの販売・管理機能および拠点 集約による効率化とコスト（賃
Slide 9: 事業計画（2021年~2025年）の進捗状況：箱根小涌園再開発
事業計画（2021年~2025年）の進捗状況 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 ➤成長投資により、箱根小涌園の事業ポートフォリオにおいて不足する、中価格帯 （マーケットのボリュームゾーン）を補完、幅広い顧客層ニーズに対応 [高] 三河屋・蓬莱園 エリアでの可能性 ・新ホテルの開業により、箱根小涌園エリアの客室数は 190室（収容570名）から、340室（収容1000名）へ増加 天悠 価 三河屋 ・機能強化を目的とした「箱根小涌園ユネッサン」の再開 格 発により、宿泊施設との相乗効果も含めて、集客力・収益 帯 ユネッサン利用層 新 ホテル 力を回復・向上 ・ユネッサンと一体的に、一度の
Slide 10: 事業計画の進捗状況：付加価値向上への取り組み
事業計画（2021年~2025年）の進捗状況 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 コロナ後を見据えた付加価値向上への取り組み 【ホテル椿山荘東京】 庭園の魅力を最大限に活かす「東京雲海」 ・雲の中のイブニングハイティー 東京雲海の中、密を避け涼を感じられる庭園で、三段のオードブルスタンド やローストビーフとともに厳選したノンアルコールドリンクをご提供 富裕層向けに長期滞在とグループ施設回遊促進 ホテル椿山荘東京 イブニングハイティー ホテル椿山荘東京での長期滞在促進と、滞在中におけるグループ施設 （箱根小涌園、カメリアヒルズカントリークラブなど）の回遊効果を狙い、 再生医療クリ
Slide 11: 四半期別売上高・営業利益推移
四半期別売上高・営業利益推移 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 売上高推移 営業利益推移 （百万円） （百万円） 20,000 2,000 1,000 15,000 0 -1,000 10,000 -2,000 -3,000 5,000 -4,000 -5,000 0 -6,000 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 第1Q 第2Q 第3Q 第4Q 10
Slide 12: 会社概要
会社概要 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 上場取引所 東京証券取引所市場第一部 社名 藤田観光株式会社 証券コード 9722 単元株式数 100株 事業年度 毎年1月1日～12月31日 基準日 12月31日 配当金支払株主確定日 12月31日および中間配当を実施するときは6月30日 定時株主総会 毎年3月 発行済株式の総数 12,207,424株 発行可能株式総数 44,000,000株 決算期 毎年12月31日 11
Slide 13: 施設一覧（2021年8月12日現在）
施設一覧（2021年8月12日現在） 2021年12月期 第2四半期決算説明資料 WHG事業 リゾート事業 ラグジュアリー＆バンケット事業 ≪宿泊≫ 36拠点 11,075室（開業予定1拠点含む） ≪宿泊≫12拠点 560室（開業予定1拠点含む） ≪宿泊≫ 1拠点 267室 ■ワシントンホテル ■ホテルグレイスリー 箱根小涌園 天悠 150室 ホテル椿山荘東京 267室 （21拠点 6,867室） （11拠点 3,198室） 箱根小涌園 美山楓林 15室 ≪婚礼・宴会≫ 5拠点 仙台 223室 札幌 440室 箱根小涌園 三河屋旅館 25室 マリーエイド 新宿（本館） 1,280室 銀座 27
Slide 14: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画本部 経理・財務IR部 TEL：03-5981-7727 https://www.fujita-kanko.co.jp/ir/index.html 注意事項： 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2021年6月30日現在のデータに基づいて作成しております。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今後変更され る可能性がありますのでご了承くださ