Kohnan Shoji Co., Ltd. · TSE:7516
Kohnan Shoji — FY2026 Earnings Presentation
54 slides from Kohnan Shoji's earnings presentation, Apr 13, 2026
Slide 1: 2026年2月期 決算説明会資料
2026年2月期 決算説明会資料 （2025年3⽉1⽇〜2026年2⽉28⽇） 2026年4月13日 コーナン商事株式会社 （証券コード：7516 東証プライム）
Slide 2: 目次
目次 2026年2⽉期 1. 2026年2月期 決算概要 P.３ 2. 2027年2月期 業績予想 P.18 3. 成長戦略への取組み P.20 4. 企業価値向上に向けた取組み P.39 5. 株主還元方針 P.43 補足資料 P.46 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2026年2月期 決算概要
1 2026年2⽉期 決算概要 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） 売上高は、新店による上積みに加え、年度を通じてPRO商材・日用消耗品・食品などが牽引し、増収 各段階利益は、売上総利益の伸びが販管費の伸びを下回ったことに起因し、減益（なお、修正後計画はクリア） 前年同期比 計画比 計画比 項目（百万円） 2025年2月期 売上比 2026年2月期 売上比 前年同期比 増減 （修正後） （修正前） 売上高 484,293 - 502,059 - 103.7% 17,766 100.6% 99.2% 既存店売上高※ 485,880 - 484,104 - 99.6% △1,776 98.6% 98.6% 営業収入 17,110 - 1
Slide 5: 損益計算書（連結／四半期別）
損益計算書（連結／四半期別） 【第4四半期】 売上高は、暖冬により冬物商材が不振ながら、PRO商材・日用消耗品・園芸などが伸長し、既存店も増収 各段階利益は、粗利益率がプラスに転じ、減益幅が縮小。純利益は、前年度の子会社での固定資産売却益計上の反動減 2026年2月期 項目 （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 (3月-5月） （6月-8月） （9月-11月） （12月-2月） 売上高 126,419 104.2% 129,878 102.4% 121,635 103.3% 124,127 104.9% 既存店売上高
Slide 6: 損益計算書（連結） 販売管理費
損益計算書（連結） 販売管理費 販管費は、新店出店費用を計上する一方で、既存店の増加幅を抑制し、計画の範囲内（計画比：99.9%） 販管費率（連結）：前期 35.4％ → 今期 36.0％ （前年同期比 + 0.6 pt） 販管費（コーナン単体）：新店 6,802百万円 既存店 + 999百万円（前年同期比 + 0.7 pt） 人件費（コーナン単体）：新店 2,284百万円 既存店 + 621百万円（前年同期比 + 1.5 pt） 前年 前年同期比 項目（百万円） 2025年2月期 売上比 2026年2月期 売上比 同期比 増減 人件費 58,909 12.2% 62,812 12.5%
Slide 7: 損益計算書（連結） 営業利益の増減要因
損益計算書（連結） 営業利益の増減要因 営業利益は、売上高は増加したものの、粗利益率の低下分及び販管費の増加額が上回り、減益 （単位：百万円） 前年差 ▲2,604 (粗利益率への影響) ・人件費 + 3,903 ・為替 ＋ 0.20 ％ ・賃借料他 + 3,462 ・売価変更 ▲ 0.35 ％ ・支払運賃 + 979 ・値入改善 ＋ 0.10 % ・支払手数料 + 739 ・子会社粗利改善 ＋ 0.13 % ・その他 + 203 ・その他 ▲ 0.19 % 計 + 9,286 計 ▲ 0.11 ％ Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights
Slide 8: 既存店前年比（連結） 売上高・客数・客単価
既存店前年比（連結） 売上高・客数・客単価 既存店売上高 ： 前年度の防災・防犯特需の反動減（8月～11月）に加え、夏季以外の季節商材の販売苦戦を主因として、 前年同期比 ▲0.4％。なお、PRO業態が堅調を維持していることから、業界平均の ▲1.7%を上回る 既存店客数 ： 11月・1月は前年同期比プラス。例年比で気温が低く、冬物商材が動く（12月は暖冬で不振） 2025年度累計前年同期比 既存店客単価 ： 価格転嫁の抑制及び販促強化などにより前年同期比 +1%台で推移 ・売上高： ▲ 0.4 ％ (業界平均※ ▲ 1.7 ％) ・客数： ▲ 1.7 ％ 既存店売上高・客数・客単
Slide 9: 業態別実績（売上高・粗利益率・営業利益率）
業態別実績（売上高・粗利益率・営業利益率） 連結/コーナン単体 HC業態 ：売上高は、防災・防犯用品の売上反動減などを、日用消耗品・食品などの売上の伸びと新店での積み上げによりカバーし、 増加。営業利益率は、新店出店に伴う販管費の増加幅が売上総利益の増加幅を上回り、低下 PRO業態：売上高は、内装工事資材・エアコン用部材・工具などの販売好調が継続していることで増加。営業利益率は、粗利益率が 改善する一方で、販管費が新店出店により増加したことにより、若干、低下 2026年 売上高 粗利益率 粗利益率 営業利益率 （百万円） 業態 粗利益率 営業利益率 2月期 前年同期比 前年同期 前年差
Slide 10: 業態別実績（売上高・粗利益率） 子会社別
業態別実績（売上高・粗利益率） 子会社別 建デポ：売上高は、新店による積み上げ及び開業2年未満の店舗の早期認知度向上により増加。粗利益率は、原価低減やPB売上拡大 により上昇 HIヒロセ：売上高は、日用消耗品・園芸・加工食品などの伸長やダイソーの一部店舗への導入により、増加。粗利益率は、食品で競合 対策による価格強化で大幅に低下したことに起因し、低下 コーナンベトナム：売上高は、新店積み上げにより増加。粗利益率は、現地生産のストアブランド売上が伸長したことで、大幅に上昇 ホームセンターみつわ・I’nTホールディングス：今年度より売上計上（ホームセンターみつわは4ヶ月分、I’nT
Slide 11: 商品部門別売上（連結）
商品部門別売上（連結） 連結 商品部門 （百万円） 2026年2月期 前年同期比 売上構成比 ホームインプルーブメント 240,177 103.5% 47.8% （DIY用品・PRO商材・園芸・リフォーム） ハウスキーピング 158,928 104.2% 31.7% （家庭用品） ペット・レジャー 70,254 100.4% 14.0% （ペット・レジャー用品） 食品 16,693 117.4% 3.3% （フード・酒類） その他 16,006 103.7% 3.2% （100円ショップ、灯油、自販機） 合計 502,059 103.7% 100.0% ■ホームインプルーブメント ・・・ 木材
Slide 12: 商品部門別売上（詳細：コーナン単体）
商品部門別売上（詳細：コーナン単体） コーナン単体 商品部門 （百万円） 2026年2月期 前年同期比 売上構成比 ホームインプルーブメント（HC） 56,610 99.8% 13.4% ホームインプルーブメント（PRO） 75,404 106.9% 17.8% ガーデニング 40,722 103.6% 9.6% リフォーム 15,904 100.4% 3.8% 日用雑貨・家庭用品 91,774 103.9% 21.7% インテリア・収納・家電・文具 64,513 102.2% 15.3% ペット・カー・レジャー 55,991 100.1% 13.2% その他（100円ショップ、灯油、自販機）
Slide 13: PB商品部門別売上（連結/コーナン単体）
PB商品部門別売上（連結/コーナン単体） 2025年2月期 2026年2月期 商品部門 PB売上 （百万円） PB PB売上 PB 構成比※ 売上高 構成比※ 売上高 （前年同期比） ホームインプルーブメント 34.8% （DIY用品・PRO商材・園芸） 69,600 34.4% 72,814 （0.4pt） ハウスキーピング 35.0% 連結 （家庭用品） 53,516 35.3% 54,431 （△0.3pt） ペット・レジャー 40.1% （ペット・レジャー用品） 26,842 39.2% 27,290 （0.9pt） 35.7% 合計 149,959 35.5% 154,537 （0.
Slide 14: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） 科目（百万円） 2025年2月期 2026年2月期 増減 増減要因他 流動資産合計 170,496 189,346 18,850 現金及び預金 10,842 15,518 4,676 売掛金 17,893 18,050 156 商品及び製品 131,973 145,955 13,981 新店などに伴う在庫増 固定資産合計 308,510 315,446 6,936 有形固定資産 216,101 215,952 △148 無形固定資産 25,148 28,391 3,242 資産合計 479,006 504,793 25,786 流動負債合計 123,480 142,403
Slide 15: キャッシュフローの状況（連結）
キャッシュフローの状況（連結） 2026年2月期 単位：百万円 2025年2月期 2026年2月期 増減 各CFの主な内訳（百万円） 税引前当期純利益 18,798 営業活動による 22,441 22,990 549 減価償却費 16,596 キャッシュ・フロー 利息の支払い △2,777 法人税等の支払 △7,916 有形固定資産の取得 △13,874 投資活動による 1,072 △21,723 △20,650 無形固定資産の取得 △805 キャッシュ・フロー 短期・長期借入等による収入 192,900 財務活動による 1,460 2,893 △1,433 短期・長期借入金等の返済 △182
Slide 16: 有利子負債
有利子負債 有利子負債は、新規出店及びそれに伴う在庫増加、およびM&Aなどにより増加 DEレシオ（有利子負債÷純資産）： 1.26倍（前期末1.25倍） 自己資本比率： 34.4 ％ 有利子負債・借入金 推移表 （単位：億円） 2,500 （単位：億円） 2,194 2,065 1,973 科目 2025年2月期 2026年2月期 増減 2,000 1,812 1,598 1,670 有利子負債 合計※1 2,065 2,194 128 1,500 内）借入金 合計※2 1,670 1,812 142 1,000 500 ※1 有利子負債合計：借入金合計+1年内リース債務+リース債務+1年内長
Slide 17: 設備投資 実績・計画
設備投資 実績・計画 2026年２月期実績：254億円 ー M&A費用の追加により、当初計画より約30億円上振れ。 主な投資内容は、新規出店・改装費用 2027年２月期計画：450億円 ー 新規出店・改装に加え、アレンザホールディングス株式会社への出資 資金などを計画しており、前年度より約200億円増加 設備投資金額実績・計画 （単位：億円） 500 （年間計画） 450 400 うち、M&Aなど 220 300 (実績) うち、M&Aなど 254 236 70 220 196 (年間計画） 200 223 100 0 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2
Slide 18: 2027年2月期 業績予想
2 2027年2月期 業績予想 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 2027年2月期 業績予想（連結）
2027年2月期 業績予想（連結） 項目 2027年2月期 売上比 前年 2027年2月期 売上比 前年 （百万円） 第2四半期(上期) （前年） 同期比 通期 （前年） 同期比 営業収益 277,100 - 104.5% 543,500 - 104.6% 売上高 268,000 - 104.6% 525,000 - 104.6% （内 既存店売上高） - - - - - 100.6% 37.33% 105.6% 37.33% 105.6% 売上総利益 100,050 (36.95%) （0.38pt） 196,000 (36.95%) （0.38pt） 営業収入 9,100 - 104.0%
Slide 20: 成長戦略への取組み
3 成長戦略への取組み Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: ７つの重点戦略と主な進捗
１．７つの重点戦略と主な進捗 第4次中期経営計画 成長のための投資を先行 2026年2月期は 『未来の基盤構築』 の初年度 ① 出店戦略 PRO業態の積極出店 ② 商品・価格戦略 PBブランド戦略の推進 ③ EC×店舗戦略 自社ECサイトの強化 ④ ファン化戦略 コーナンプラス会員数100万人超 ⑤ 物流戦略 物流効率化の推進 ⑥ オペレーション戦略 店舗オペレーションの効率化 ⑦ 人財経営 全社ヒトみらい会議の発足 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 出店戦略（2026年2月期 出店状況）
① 出店戦略（2026年2月期 出店状況） ■2026年2月末時点：店舗数計 671店舗（出店34店/退店4店） みつわ４店舗のグループインを含む ホームセンター+食品 店舗数 ホームセンター PRO +PRO 652 国内 366※1 4 154 94（うちFC3） 34（うちPRO3） 出店32 出店8 出店4 出店12 出店6 出店2 退店3 退店2 退店0 退店0 退店0 退店1 店舗数 ホームセンター 19 （非連結） 海外 16※2 3 出店2 出店2 出店0 退店1 退店1 退店0 ※1 CAMP DEPOTの店舗数8店舗、gardens umekita店を含んでおります。 ※2
Slide 23: 出店戦略（地域別売上高・店舗数実績）
① 出店戦略（2026年2月期 地域別売上高・店舗数実績） 売上高構成比（26年2月末時点） 店舗数構成比（26年2月末時点） 東海 中国 東北・北海道・ 海外 50店舗 中国 北陸甲信越 1.9% 19店舗 東北・北海道・ 4.7% 7.5％ 四国 34店舗 2.8% 北陸甲信越 海外 0.9% 5.1% 5.1% 19店舗 2.8% 東海 四国 6.0% 61店舗 九州・沖縄 近畿 9.1% 9.1% 42.3% 近畿 257店舗 九州・沖縄 関東 38.3% 62店舗 関東 30.0% 9.2% 169店舗 25.2% 総店舗数：671店舗 （2026年2月末） Copyright ©
Slide 24: 出店戦略（2027年2月期 出店計画）
① 出店戦略（2027年2月期 出店計画） ■2027年2月期 出店計画：32店舗 ■2027年2月末時点 店舗数計：701店舗（予定） ホームセンターコーナン2店舗閉店あり ＨＣ ＨＣ 店舗数 ホームセンター PRO 食品 店舗数 ホームセンター PRO 食品 ＰＲＯ ＰＲＯ 国 国 内 29 内 679 7 0 13 9 0 371 4 167 103 34 （うちFC3） （うちPRO3） （非連結） （非連結） 海 海 外 3 外 22 3※ 0 19※ 3 ※ コーナンベトナムの店舗数はコーナンベトナムの会計期間（1月～12月）ではなく、 当社の会計期間（3月～2月）を基準に表示して
Slide 25: 出店戦略（PRO業態の強化／伸長）
① 出店戦略（PRO業態の強化／伸長） PRO業態売上高：147,712百万円 PRO業態取組み ・大都市圏への出店強化 人口集中エリアでのドミナント構築 ・ゲストニーズ や 地域特性 に応じ商品を入替え、既存ゲストを囲い込む ・全国中核市への出店 全国規模でブランド浸透を目指す ・SNSの活用により商品情報・イベント情報などを発信し、新規ゲストを獲得 ・ホームセンターコーナン から コーナンPRO への業態転換の実施 ・グループ会社:建デポ による ボーダレス株式会社 の子会社化 ・コーナンPRO 『25年周年記念セール』 の実施 工具の買取・リユース販売の市場に進出し、事業領域を拡大 オン
Slide 26: 商品・価格戦略
② 商品・価格戦略 広告と連動した訴求 花と野菜の培養土 ＵＳＢ充電 2026年2月期実績 まとめてお得 34Ｌ ハンディターボファン 電動プッシュガン 2026年2月期開発のPB商品：販売好調商品一例 PB商品開発数：約4,200sku 既存主力商品の再拡販（まとめてお得） 増量品・大容量品の訴求（コスパ重視・専用販促） ECの口コミや従業員からの提案・ワークショップなどを もとに商品開発・商品改善を実施 PB商品売上高推移 2025年秋冬からの季節商品展開方法 （単位:百万円） 160,000 コンセプト・カラーを統一し、PB商品の視認性を高める 売場・チラシ紙面・ECサイト・SNSを連動
Slide 27: EC×店舗戦略
③ EC×店舗戦略 売上前年同期比 2026年2月期実績 ECから店舗へ送客 約120% ネットで注文店舗で受取サービス 自社サイト売上 および 店舗受取(貢献)売上 → ついで買いの促進 EC売上全体 売上押しあげ効果 （単位:百万円） 店舗からECへ誘導 約+2.5% コーナンプラス会員へのメールマガジン配信 3,000 コーナンeショップ誘導販促物を売場に設置 → どこで買うかを選択できる環境構築 1,500 2025年12月 I’nTホールディングス グループイン 家具・インテリア専業EC事業者 傘下に 「グラムスタイル」 と 「イーナ」 を保有 0 24年2月期 25年2月期 26年
Slide 28: ファン化戦略
④ ファン化戦略 2026年2月期実績 コーナンプラス会員 「100万人」 突破！ 会員様限定クーポンの配布や会員様限定サービスの展開で会員数増加 レシート広告を使用して、コーナンアプリのダウンロードと コーナンプラスと楽天ID・コーナンPayの紐づけで更に便利にお買い物が可能 コーナンプラスへの登録をご案内 会員コードのスキャンだけで、会員様限定クーポンのご利用・楽天ポイントの加算、更には コーナンPayでの お支払いまでが可能 コーナンプラス会員の特徴 コーナンプラス会員数の推移 第4次中期経営計画最終年度目標 （2025年2月期実績:楽天会員との比較） 優良顧客の囲い込み （単位：万人）
Slide 29: 物流戦略
⑤ 物流戦略 2026年2月期実績 自動運転トラックの試験運用 既存物流拠点の業務効率化 2025年8月稼働 2025年9・11月、26年1・3月試験運用 2025年11月 助松DCでの効率化対応完了 管轄店舗の見直しで配送距離 約50% 短縮 関西⇔関東の高速道路一部区間で実施 レイアウト変更でピッキング作業 約50％改善・商品保管容積 約10%拡大 最新機器導入で作業負担 約30% 削減 ドライバー不足問題などへ取組む 年間トータルコスト 1億円削減予定 グループ会社 サザンポートライン 【HIヒロセ社の状況】 【物流費増加への対応】 2025年3月 大分の拠点を 筑紫野 へ移管 自家車両
Slide 30: オペレーション戦略
⑥ オペレーション戦略 2026年2月期実績 業務端末 『NAVI-KO』 の機能拡充 需要予測発注システムの導入 ヒートマップ機能（店別・棚別効率数値をマップ上で確認）実装 ホームセンター：16店舗 コーナンPRO：19店舗で運用 全店運用にむけて調整中 紙でのご注文承り業務を電子化 いつでもどこでもペーパーレスで 受注可能 電子化による帳票管理の効率化も実現 目的：発注業務負担の軽減・在庫の適正化 既存機能の継続的なアップデートを実施 内容：売数予測に基づき個店ごと・単品ごとに発注数を自動算出 人時生産性推移 コロナ禍 店舗オペレーションの効率化 継続的な業務支援の実施 ↓ 業務端末 （単
Slide 31: 人財経営
⑦ 人財経営 全従業員が活躍できる 全社全員が “楽しんで” 全社ヒトみらい会議 (社内公募から約90名選出:3つのチームで進行中) 仕組みづくり 成長する会社 土台を作る・整える 現場の声を広く集め、経営とつなぐ橋渡しとなる 人を育てる 50年先へ繋がるアイデアのプロトタイプを作る 社内風土を醸成する 上下だけでなく多方向からの人財育成 タレントマネジメント 健康経営優良法人2026 に認定 適正検査・組織診断 「従業員の健康管理を経営的な視点で考え、戦略的に 全社ヒトみらい会議 ジョブローテーション 取り組んでいる企業」 として ５年連続で認定 研修制度 従業員エンゲージメント向上 Ｊ-Ｅ
Slide 32: グループ総合力の強化
２．グループ総合力の強化 地域的・業態的に多彩なグループ企業が加わり、コーナン単体以外の年間売上1,000億円規模 へ ボーダレス株式会社（建デポ子会社）2025年6月2日グループイン ●グループ各社の主な事業内容 株式会社ホームセンターみつわ 2025年10月31日グループイン 事業内容 株式会社I‘ntホールディングス 2025年12月26日グループイン 建デポ 首都圏を中心に会員制建築資材 卸売店舗 「建デポ」 を運営 （傘下の事業会社：株式会社グラムスタイル/株式会社イーナ） HIヒロセ 創業地の大分県を中心に九州各県にて HCおよび食品併設店舗を運営 コーナンベトナム・ [福井県]
Slide 33: アレンザホールディングス株式会社との資本業務提携について
３．アレンザホールディングス株式会社との資本業務提携について 2026年2月12日付で、アレンザホールディングス株式会社の株式等の公開買付け及び同社との資本業務提携 契約の締結、並びに株式会社バローホールディングスとの資本業務提携に関する基本合意書の締結について公表 ●本件スケジュール アレンザホールディングス 時期 内容 2/13～3/30 公開買付け期間 資本業務提携 3/31 公開買付けの結果公表 約49.4％出資 約50.6％出資 → 買付予定数の下限以上の応募があり、 （持分法適用会社） （連結子会社） 2/12付で公表のとおり買付けを実施 4/6 公開買付けの決済開始日である同日付
Slide 34: アレンザホールディングスとの資本業務提携 本件意義・シナジー
３．アレンザホールディングス株式会社との資本業務提携について ●本件意義 ●本件シナジー 売上と収益性の向上を通じ、企業価値向上を展望 PB商品の供給 HC業界で • 単純合算でホームセンター業界トップの売上 トップの 規模となり、プレゼンスが向上 連合体へ ペット事業での連携 展開エリア 建築職人向けプロ業態強化に関する連携 の拡充 • 店舗網重複が少なく、効率的な規模拡大 物流に関する合理化の共同推進 事業領域 • コーナン・アレンザ双方の事業ノウハウおよび の拡大・ 店舗網を相互活用し、新たな成長機会を創出 専門性の • 多様化するニーズへの対応と高付加価値 事業コス
Slide 35: 海外戦略
４．海外戦略 北部：ハノイ周辺に2店舗新規出店 直近3年間の売上・粗利益率推移 カテゴリ別売上状況 PB売上とSB（ストアブランド:ベトナムオリジナル商品）強化 売上・粗利益ともに、着実に伸長 単位：百万円 (VND/JPY = 0.006) 20.5% 27% 26.4% 4,000 36.0% 6% 3,000 4.1% 34.0% 2025/4開店 ビンコムロイヤルシティ店 2025/12開店 オーシャンシティ店 8% 5.3% 2,000 32.0% 5.8% 1,000 8% 19% 16.9% 8.3% 15% 0 30.0% 12.7% 2024/2 2025/2 2026/2
Slide 36: 食品戦略
５．食品戦略 2026年2月期実績 食品強化フォーマット りんくう羽倉崎店 6月改装後～2月末 売上前年比 西宮今津店 10月改装後～2月末 売上前年比 店舗集客および坪効率UPを目的として、食品売場を強化 食品+酒類+日配 約 530% 約 180% 食品+酒類+日配 好調カテゴリ 食品売上前年比 約 120% 174% 米 149% 菓子 126% インスタント 2025年2月期 2026年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2025年2月期 2026年2月期 政府備蓄米の販売 シャトレーゼ（フランチャイズ）２号店の出店 販売数量 約12.9万点 2025年5月 奈良県北葛城郡に出
Slide 37: サステナビリティの取組み
６．サステナビリティの取組み 2026年２月期 新規設置 14拠点 2026年2月期 締結実績 14件 愛知県春日井市 愛媛県新居浜市 東京都の補助金を利用して ６店舗 自社設置 愛知県清須市 京都府久世郡久御山町 神奈川県の補助金を利用して ３店舗 自社設置 和歌山県紀の川市 大阪府泉大津市 22拠点 埼玉県川越市 和歌山県有田市 自家消費型太陽光発電設備 合計 埼玉県戸田市 大阪府門真市 滋賀県草津市 滋賀県大津市 愛知県知多郡東浦町 愛知県知立市 2026年１月29日 大阪府門真市との締結式 2025年 3月22日 Mitakaみんなの防災フェスタ 9月 6日 市制70周年記念亀岡市総合
Slide 38: メディアでの取り上げ
７．メディアでの取り上げ 株式会社プレジデント社 「PRESIDENT」 防犯・防災についての取材対応一例 2026年3/20号 読売新聞 「防犯ブザー」 についての取材 読売新聞社 「くらし家庭」面 「なぜそれがやれたのか」 のコーナーに、飽和市場で 連載「住」 「補助錠」 についての取材 コーナンが勝てたワケとして、社長インタビューが掲載 朝日新聞社 窃盗注意喚起 「キーボックス」 についての取材 よんチャンTV 最長寒波到来を受けて 毎日放送 他 「防寒グッズ」 についての取材 最長寒波到来を受けて NHK ほっと関西 他 「寒波対策グッズ」 についての取材 コーナンPRO八尾沼店 青森
Slide 39: 企業価値向上に向けた取組み
4 企業価値向上に向けた取組み Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 39
Slide 40: ROEの現状認識と改善策
① 企業価値向上に向けた取組み ●ROEの現状認識と改善策 ROEは、利益率低下を主因として低下傾向。成長戦略への着実な取り組みを通じて各構成項目の改善を図り、 次期中期経営計画期間において10%以上を目指す ROE 売上高純利益率 総資産回転率 財務レバレッジ 9.16% 8.80% 3.08% 2.93% 1.04 1.02 2.86 2.90 2.90 1.03 7.23% ＝ 2.44% × × 2024/2 2025/2 2026/2 2024/2 2025/2 2026/2 2024/2 2025/2 2026/2 2024/2 2025/2 2026/2 ROE向上に向けた取組み
Slide 41: PBRの現状認識と改善策
① 企業価値向上に向けた取組み ●PBRの現状認識と改善策 ROEは低下し、PERは上昇するも10倍程度であるため、PBRは0.72倍と1倍割れが継続 成長戦略の遂行及びIR強化により、将来的な成長に対する市場の期待感・確信度を醸成し、PBR1倍超えを展望 PBR ROE PER 0.81 9.16% 8.80% 10.01 0.72 8.87 0.64 7.32 ＝ 7.23% × 2024/2 2025/2 2026/2 2024/2 2025/2 2026/2 2024/2 2025/2 2026/2 株価 EPS 低下したものの、市場水準 IR活動(2026/2期) 件数 直近約10年
Slide 42: キャッシュアロケーション
②キャッシュアロケーション 2026/2期（実績）：営業キャッシュフローの範囲で新店/改装を主とした成長投資と株主還元を実施 2027/2期（計画）：引き続き、新店/改装などへの成長投資と共に、有利子負債を有効活用してM&A （アレンザホールディングスへの出資等）への投資を計画 2026/2期 実績 【単位：億円】 2027/2期 計画 【単位：億円】 ＜Cash in＞ ＜Cash out＞ ＜Cash in＞ ＜Cash out＞ 新店・改装 営業キャッシュフロー １７０ 新店・改装 営業キャッシュフロー ２９０ M&Aなど １５０ ２３０ ２２０ 物流・システム・M&Aなど ９５
Slide 43: 株主還元方針
5 株主還元方針 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 43
Slide 44: 株主還元方針
株主還元方針 株主還元は重要な経営課題と認識し、第4次中期経営期間中（2026/2期 – 2028/2期）は 以下の⽅針に基づいて株主の皆様へ利益還元を⾏います 基本方針 ・ 株主の皆様に対する利益の還元を経営上の重要施策の一つとして位置づけ、業績の見通し、事業活動への投資、 財務健全性などを総合的に判断しながら、長期にわたって安定した配当を実施する ・ 自己株式の取得についても業績ならびに株価水準等に応じ、適宜検討を行う 目標水準 ・ 総還元性向：40％以上 ・ 累進配当 2027年2月期 【予定】 「配当金額を140円／年（前期実績差＋ 10円／年）とし、年度の総還元性向を40%以上となる
Slide 45: 配当金・総還元性向の推移と計画
株主還元方針 1株配当金の実績推移と計画 総還元性向の実績推移と計画 12期連続増配 中間配当 期末配当 （総還元額：百万円） （総還元性向：％） 配当額 自己株式取得額 総還元性向 140円 8,000 60.0% 140 130円 51.2% 120 7,000 46.4% 41.4% 50.0% 41.3% 40.0% 100円 6,000 （予定） 100 95円 90円 40.0% 80 5,000 4,000 2,000 70円 3,000 3,000 60 4,000 30.0% 14.3% 40 3,000 20.0% 20 2,000 3,794 4,075 2,826 2,
Slide 46: 補足資料
2026年2月期 補足資料 （2024年2⽉期 〜 2026年2⽉期 ） Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 46
Slide 47: 損益計算書（連結）
01.損益計算書（連結） 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 項目 （百万円） 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 売上高 456,345 107.8% - 484,293 106.1% - 502,059 103.7% - 既存店売上高※ 424,373 101.0% - 463,267 101.9% - 484,104 99.6% - 営業収入 16,309 102.7% - 17,110 104.9% - 17,719 103.6% - 営業収益 472,655 107.7% - 501,403 106.1% - 519,779
Slide 48: 販売管理費（連結） 他
02.販売管理費（連結） 他 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 項目 （百万円） 実績 前年同期比※ 売上比 実績 前年同期比 売上比 実績 前年同期比 売上比 人件費 55,669 106.9% 12.2% 58,909 105.8% 12.2% 62,812 106.6% 12.5% 賃借料 51,043 106.2% 11.2% 53,101 104.0% 11.0% 55,599 104.7% 11.1% 減価償却費 （のれん償却含） 15,848 109.0% 3.5% 16,817 106.1% 3.5% 17,782 105.7% 3.5% その他販管費 40
Slide 49: 貸借対照表（連結）
03.貸借対照表（連結） 科目（百万円） 2024年2月期 増減 2025年2月期 増減 2026年2月期 増減 流動資産計 159,455 18,163 170,496 11,040 189,346 18,850 現金及び預金 11,723 2,505 10,842 △881 15,518 4,676 売掛金 15,798 2,230 17,893 2,094 18,050 156 商品及び製品 121,758 12,859 131,973 10,215 145,955 13,981 固定資産合計 299,101 21,144 308,510 9,408 315,446 6,936 有形固定
Slide 50: 商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）
04.商品部門別 売上高（連結/コーナン単体） ■連結 商品部門 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 （百万円） 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ホームインプルーブメント （DIY用品・PRO商材・園芸） 218,848 105.6% 232,140 106.1% 240,177 103.5% ハウスキーピング （家庭用品） 144,630 105.6% 152,519 105.5% 158,928 104.2% ペット・レジャー （ペット・レジャー用品） 67,554 111.6% 69,986 103.6% 70,254 100.4% 食品 （
Slide 51: PB商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）
05.PB商品部門別 売上高（連結/コーナン単体） ■連結 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 商品部門 （百万円） PB売上高 PB売上構成比※ 構成比前年差 PB売上高 PB売上構成比※ 構成比前年差 PB売上高 PB売上構成比※ 構成比前年差 ホームインプルーブメント （DIY用品） 65,227 34.1% 0.4pt 69,600 34.4% 0.3pt 72,814 34.8% 0.4pt ハウスキーピング （家庭用品） 51,878 36.1% △1.0pt 53,516 35.3% △0.8pt 54,431 35.0% △0.3pt ペット・レジャー （ペッ
Slide 52: 事業会社 業態別実績
06.事業会社 業態別実績 会社名 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 業態 （百万円） 売上高 前年同期比 粗利益率 売上高 前年同期比 粗利益率 売上高 前年同期比 粗利益率 HC 300,794 101.9% 39.33% 312,725 104.0% 38.85% 317,668 101.6% 38.75% PRO 81,903 109.2% 35.43% 88,626 108.2% 35.07% 95,464 107.7% 35.16% コーナン その他※ 9,402 - - 9,877 - - 9,829 - - 計 392,101 103.4% 38.15% 4
Slide 53: 店舗数（2026年2月末時点）
07.店舗数（2026年2月末時点） 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 業態 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 HC※ 8 2 340 21 1 360 8 2 366 コーナン PRO 12 1 130 12 0 142 12 0 154 計 20 3 470 33 1 502 20 2 520 建デポ PRO 8 0 80 9 1 88 6 0 94 HC＋食品 31 0 31 1 0 32 0 1 31 HIヒロセ PRO 1 0 1 0 0 1 2 0 3 ホームセンター みつわ HC 0 0 0 0 0 0 4 0 4 コーナンベトナム
Slide 54: 見通しに関する注意事項
【見通しに関する注意事項】 当社が開示する情報の中には、将来の見通しに関する記述が含まれている場合があります。これらの記 述は、当社が現時点で把握可能な情報から判断した仮定に基づくほか、様々なリスクや不確定・不確 実性を含んでおります。したがって、現実の業績は当社の見込みとは異なる可能性があります。