Grupa Kety SA · GPW:KTY
Grupa Kety SA — Q1 2019 Earnings Presentation
30 slides from Grupa Kety SA's earnings presentation, Nov 19, 2019
Slide 1: Prezentacja wyników I kwartału 2019
PREZENTACJA WYNIKÓW I KWARTAŁU 2019 DARIUSZ MAŃKO ADAM PIELA PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA RAFAŁ LECHOWICZ PREZES ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU 1
Slide 2: Kwartał w kilku zdaniach
KWARTAŁ W KILKU ZDANIACH DARIUSZ MAŃKO PREZES ZARZĄDU 2
Slide 3: Początek roku pozytywnie zaskoczył
POCZĄTEK ROKU POZYTYWNIE ZASKOCZYŁ Wysokie tempo wzrostu przychodów (15%). Wzrost zysku operacyjnego i EBITDA zgodnie z założeniami, odpowiednio o 3% i 5%. Perspektywy na II kwartał nadal dobre. 3
Slide 4: Czynniki makro w pierwszym kwartale
CZYNNIKI MAKRO W PIERWSZYM KWARTALE Cena aluminium w USD i PLN 2700 9000 2500 Popyt utrzymuje się na wysokim poziomie. 2300 8000 2100 1900 7000 Średnia cena aluminium przeliczona na PLN spadła w 1700 pierwszym kwartale o 3% r/r. 1500 6000 AL (USD) AL (PLN) Kurs EUR/PLN i USD/PLN 4,6 Wzrost średniego
Slide 5: Wysoka dynamika sprzedaży
WYSOKA DYNAMIKA SPRZEDAŻY Struktura segmentowa przychodów ze sprzedaży (mln PLN) +15% 800,0 778,9 674,8 600,0 +10% +24% 400,0 Wszystkie segmenty osiągnęły bardzo dobre wyniki +12% 296,4 326,5 328,8 sprzedaży. 200,0 264,9 200,4 178,4 0,0 SWW SSA SOG Skonsolidowane 1Q 2018 1Q 2019 Przychody ze sprzeda
Slide 6: Działalność operacyjna segmentów
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA SEGMENTÓW PIOTR WYSOCKI TOMASZ GRELA RAFAŁ LECHOWICZ CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU CZŁONEK ZARZĄDU 6
Slide 7: Segment wyrobów wyciskanych
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH PIOTR WYSOCKI CZŁONEK ZARZĄDU 7
Slide 8: Segment wyrobów wyciskanych – rekordowa sprzedaż ale rynek trudny
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – rekordowa sprzedaż ale rynek trudny Sprzedaż ilościowa w poszczególnych miesiącach 8000 Q1_2019 Q1_2018 zmiana 3Q_2018 3Q_2017 zmiana 7000 Sprzedaż 326,5 296,4 10% 976,2 6000 876,3 11% kraj 185,0 165,4 12% 535,5 476,6 12% 5000 eksport 141,4 130,9 8% 440,7 399,7 10% 4000
Slide 9: Segment wyrobów wyciskanych – projekty w branży automotive
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – projekty w branży automotive Utrzymanie na wysokim poziomie produkcji progów do Mercedesa seria G - 14 750 szt. / 1 kw 2019. Produkcja części do ram samochodowych do Land Rover Defender 2019 - faza prototypowania. 9
Slide 10: Segment wyrobów wyciskanych – realizacja inwestycji
SEGMENT WYROBÓW WYCISKANYCH – realizacja inwestycji Kwota Kwota Realizacja Kwota Pozycja łączna planowana 2019 planowana (dane w mln zł) projektu na 2019 po 1Q po 2019 Prasa do stopów twardych + skalper do wlewków 45,0 9,5 2,2 0,0 Powiększenie Mocy Anodowania - druga linia 45,1 13,5 0,2 29,5 Kogener
Slide 11: Segment systemów aluminiowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH TOMASZ GRELA CZŁONEK ZARZĄDU 11
Slide 12: Segment systemów aluminiowych – udany kwartał, dobre perspektywy
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – udany kwartał, dobre perspektywy 1 kw.2019 1kw.2019 dynamika Sprzedaż 328 771 264 851 24% kraj 216 698 160 216 35% eksport 112 073 104 635 7% EBITDA 45 774 38 849 18% netto 28 349 22 025 29% Bardzo dobra koniunktura na rynku krajowym. Na głównych europejskich rynkach
Slide 13: Segment systemów aluminiowych – rozwój systemów przeciwpożarowych
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – rozwój systemów przeciwpożarowych • Pierwsza sprzedaż produktów p.poż do Afryki – Senegal • Badania B15 w Belfaście konstrukcji dedykowanych do statków • Montaż pieca do badań w CBR Ogrodzona - planowane zakończenie wraz z testami akceptacyjnymi 28.06.2019 13
Slide 14: Segment systemów aluminiowych – rynek USA
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – rynek USA • Zakończenie pierwszej fazy badań systemów standardowych na rynek USA i Kanady • Zamkniecie obiektu 125 Greenwich • Nowy projekt B15 USA Greenwitch 125- zamknięcie projektu USA B15 -nowy projekt amerykański 14
Slide 15: Segment systemów aluminiowych – wybrane obiekty pozyskane w Q1
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – wybrane obiekty pozyskane w Q1 Kraków - SELVITA Warszawa - Cavatina Polska Warszawa -Art Norblin Warszawa -DSV 15
Slide 16: Segment systemów aluminiowych – wybrane obiekty pozyskane w Q1
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – wybrane obiekty pozyskane w Q1 Zalmhaven - Holandia, Rotterdam Urząd skarbowy, Niemcy Europa Centralna i Zachodnia Embassy Gardens, UK Babak, Czechy 16
Slide 17: Segment systemów aluminiowych – wybrane obiekty pozyskane w Q1
SEGMENT SYSTEMÓW ALUMINIOWYCH – wybrane obiekty pozyskane w Q1 Perła 38, Ukraina Kandinsky, Ukraina, Odessa Europa Wschodnia Nikolskiy, Ukraina, Charków Litgrid, Litwa, Wilno 17
Slide 18: Segment opakowań giętkich
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH RAFAŁ LECHOWICZ CZŁONEK ZARZĄDU 18
Slide 19: Segment opakowań giętkich – najlepszy kwartał w historii
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – najlepszy kwartał w historii dane w mln PLN 1Q 2018 1Q 2019 zmiana r/r Przychody ze sprzedaży 178,4 200,4 + 12% - kraj 100,3 107,9 + 8% - eksport 78,1 92,5 + 18% EBIT 23,2 29,0 + 25% EBITDA 30,3 36,1 + 19% marża EBITDA SOG 17,0% 18,0% marża EBITDA PACKAGING (73% udziału w
Slide 20: Segment opakowań giętkich – wzrosty w wiodących branżach
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – wzrosty w wiodących branżach + 12% + 21% KONCENTRATY SPOŻYWCZE (41% udziału w sprzedaży) ŚWIEŻA ŻYWNOŚĆ (6% udziału w sprzedaży) + 3% + 11% CUKIERNICZA I PŁATKI ŚNIADANIOWE (7% udziału w sprzedaży) FOLIE BOPP (27% udziału w sprzedaży) * POZOSTAŁE – TŁUSZCZOWA, MLECZARSKA,
Slide 21: Segment opakowań giętkich – wzrosty na wszystkich rynkach
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – wzrosty na wszystkich rynkach + 8% + 16% POLSKA (54% udziału w sprzedaży) EUROPA ZACHODNIA (27% udziału w sprzedaży) + 20% + 23% EUROPA CENTRALNA (10% udziału w sprzedaży) EUROPA WSCHODNIA (9% udziału w sprzedaży) 21
Slide 22: Segment opakowań giętkich – stan realizacji inwestycji
SEGMENT OPAKOWAŃ GIĘTKICH – stan realizacji inwestycji dane w mln PLN Budżet 2019 Wykonanie 1Q’19 Druga linia BOPP 79,6 7,5 Pozostałe 4,7 0,4 Razem 84,3 7,9 Wizualizacja Stan bieżący 22
Slide 23: Skonsolidowane wyniki
SKONSOLIDOWANE WYNIKI ADAM PIELA CZŁONEK ZARZĄDU 23
Slide 24: Zysk z działalności operacyjnej – poziom przekraczający założenia
ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ – poziom przekraczający założenia na pierwszy kwartał. mln PLN 1Q 2019 1Q 2018 zmiana 1-3Q 18 1-3Q 17 zmiana Przychody ze sprzedaży 778,9 674,8 +15% 2 235,2 1 982,3 +13% Zysk z działalności operacyjnej 76,6 74,5 +3% 278,3 249,9 +11% marża operacyjna 9,8% 11,0% 12,4% 1
Slide 25: Wzrost kosztów pod kontrolą
WZROST KOSZTÓW POD KONTROLĄ dane w mln PLN Q1 2019 Q1 2018 zmiana 1-3Q 2018 1-3Q 2017 zmiana Przychody ze sprzedaży 778,9 674,8 +15% 2 235,2 1 982,3 +13% Zmiana stanu zapasów -8,8 13,5 412411 4444444 55445445 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby 2,5 2,6 445545445 5555 555555 Koszty operacy
Slide 26: Ponad 123 mln gotówki z działalności operacyjnej w I kwartale
PONAD 123 MLN GOTÓWKI Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ W I KWARTALE Wartość kapitału pracującego (mln PLN) mln PLN 1Q_2018 2Q_2018 3Q_2018 4Q_2018 1Q_2019 wzrost o 10% r/r Kapitał pracujący 748 800 825 797 827 900 zapasy 476 497 514 509 486 800 825 797 825 należności 531 583 588 532 623 748 zobowiązania 2
Slide 27: Stabilne finansowanie
STABILNE FINANSOWANIE Wartość zadłużenia odsetkowego (mln PLN) 900 661,1 654,3 622,7 Wzrost zadłużenia w stosunku do zeszłego roku wynikający z 600 469,2 482,3 konieczności finansowania programu inwestycyjnego oraz kapitału 300 pracującego a także wypłaty dywidendy. 241,0 231,1 220,8 263,0 165,2 0 1
Slide 28: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Bardzo dobre wyniki finansowe. Stabilne perspektywy na kolejny kwartał. Zarząd podtrzymuje prognozy roczne 28
Slide 29: Informacje dodatkowe
INFORMACJE DODATKOWE Sprzedaż ilościowa Segmentów (w tys ton) Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Segment Wyrobów Wyciskanych 18,3 19,8 20,6 16,8 19,4 Segment Opakowań Giętkich 15,2 14,6 14,9 14,7 16,2 EBITDA Segmentów (w mln zł) Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Segment Wyrobów Wyciskanyc
Slide 30: Nota prawna
NOTA PRAWNA. Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez Grupę KĘTY S.A. wyłącznie w celach informacyjnych i w żadnym przypadku nie stanowi zaproszenia do / lub oferty nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu hand