Daytona Corporation · TSE:7228
Daytona — Investor Presentation (September 2014)
51 slides from Daytona's investor presentation, Sep 19, 2014
Slide 1: 株式会社デイトナ 個人投資家向け会社説明会
株式会社デイトナ 個人投資家向け会社説明会 2014年 2014年9月19日 19日 1
Slide 2: デイトナグループの現況と今後の展望
デイトナグループの現況と今後の展望 －バイク文化の創造企業。カスタマイズから提案します。－ 社屋・物流倉庫 太陽光発電システム 計測棟 ・シャーシダイナモ 発電量 300ｋＷ/ｈ ・エンジンベンチ ロードテストコース （外周550m 全長750m) 太陽光発電システム 発電量 500ｋＷ/ｈ (株)デイトナ本社全景（静岡県周智郡森町） （JASDAQ 7228） http://www.daytona.co.jp/ 2
Slide 3: BeMTETASCH<KESU, (#145)
BeMTETASCH<KESU, (#145)
Slide 4: 当社のミッション
当社のミッション 環境対応 永く楽しむ ライダーの安全・快適 ・省エネ・創エネ ・補修消耗部品 ・ヘルメット・ウェア ・次世代ビークル ・メンテナンス ・グローブ・ブーツ ・保管 ・プロテクター ・ペイント ・雨・風・暑さ寒さ対応 趣味でバイクを楽しむ 世界のライダーを デイトナの提案力で ワクワクさせる 便利・快適 外観・性能向上 ・積載性の向上 ・外観カスタム ・ナビ・ＥＴＣ・レーダー ・パワーアップ ・通信機器 ・走る・曲がる・止まる ・快適な乗車ポジション ・操縦安定性 4
Slide 5: バイクカスタマイズ文化の創造を目指して
バイクカスタマイズ文化の創造を目指して 欧 米 ①バイクの使われ方は趣味、遊びが主体 ②主要顧客の年齢層は中高年 欧 米 （米国のライダー の平均年齢は50歳超） ③ハー レー などの大排気量車が主体 ④法的規制は少なく、自己責任、自己確認が原則 ⑤バイクライダー の社会的地位が高い ⑥バイクが一般社会で認知されている 日 本 ＡＳＥＡＮ ①バイクは生活の足 ②若者のステー タス ＡＳＥＡＮ ③110cc～150ｃｃの小排気量車が主体 ④成長期の日本の様相 ⑤インドネシアではレー スの人気が高い ⑥基本的には補修・消耗部品主体の市場 5
Slide 6: デイトナグループの方向性
デイトナグループの方向性 ２００億グループ企業の実現。 バイクカスタマイズ文化の創造と定着を目指す。 企画開発型メー カーとしてライ 小売店ライコラン ダーの期待を超 ドを展開し、ライ ダーが望むコト・ える商品・サー インドネシアを拠 商品・サービスの ビスの提案・提 提案・提供。 供。 点に、アジア新 興国のバイクライ ダーが求める商 品・サービスの企 ライダーズ・サポート・カン デイトナ 画・提案・提供。 パニー ＰＴ．ＤＡＹＴＯＮＡ ＡＺＩＡ 6
Slide 7: デイトナ商品の流通形態
デイトナ商品の流通形態 自社仕様に基づき、商品の製造は国内、海外の最適な協力メーカーに依頼 製造 企画、開発、物流 販売 (株)コシダテック ライコランド （ライコＦＣ店） ニー ライダーズ・サポート・カンパ ライダーズ・サポート・カンパ 連結子会社 国内外の協力会社 ＦＣ本部 販売 販売 販売 製造 依頼 デイトナ エンドユーザー（（お客様 エンドユーザー 用品卸問屋 二輪車部品 販売 販売 小売店 仕入 企画、 企画、開発、 開発、 販売 物流、 物流、販売の 販売の 一連のプロセス 一連のプロセス 客様）） 販売 連結海外 製造 海外販売先 子会社 依頼 PT.DAYTO 販売 販売 N
Slide 8: デイトナグループ事業構成
デイトナグループ事業構成 ※連結内部取引修正前売上高 ライダーズ・サポート・カンパニー デイトナ ＰＴ．ＤＡＹＴＯＮＡ ＡＺＩＡ 二輪部品用品小売事業 二輪部品用品卸売事業 インドネシア二輪部品用品卸売事業 20.3億円 37.0億円 1.5億円 8
Slide 9: デイトナグループ 2014年売上高予想
デイトナグループ ２０１４年売上高予想 （億円） 80 78 74 単体売上高 グループ売上高 70 70 64 61 61 63 59 58 60 50 45 42 39 37 39 40 35 34 31 33 30 20 10 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想 9
Slide 10: デイトナグループ 2014年経常利益予想
デイトナグループ ２０１４年経常利益予想 （億円） 5 単体経常利益 グループ経常利益 4.1 4 3.7 3.5 3.4 3.3 3.3 3.0 3.1 3 2.8 2.7 2.5 2.6 2.4 2 1.8 1.8 1.8 1.5 1.6 1 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想 10
Slide 11: 株価推移
株価推移 単位：円 1,400 1,360 1,200 1,000 800 801 787 767 610 600 534 495 517 520 400 11
Slide 12: 配当状況
• 配当状況 年12月期 2012年 月期 年12月期 2013年 月期 年12月期 2014年 月期 配当金 12.5円 14.0円 14.0円（予想） • ご参考 株 100株 株 200株 株 1,000株 配当金 1株＝14.0円※ 1,400円 2,800円 14,000円 株主優待品 自社商品 他 ― 2,000円相当 5,000円相当 ご購入予算 1株＝716円※ 7.2万円 14.3万円 71.6万円 配当利回り 配当金 + 優待金額 1.95% 3.35% 2.65% / 株購入金額 ※2013年12月期の配当金14.0円、2014年8月30日時点での株価789円で 計算。
Slide 13: 株主優待のご案内
株主優待 毎年12 毎年12月 12月31日現在の株主名簿及び実質株主名簿に記載または記 31日現在の株主名簿及び実質株主名簿に記載または記 株主優待のご案内 録された株主様に対し、自社商品または静岡県の特産品を年1 録された株主様に対し、自社商品または静岡県の特産品を年1回、 以下の基準により贈呈しております。 以下の基準により贈呈しております。 [1] 200株以上 200株以上1,000 株以上1,000株 1,000株未満保有の株主様 ・静岡県周智郡森町の特産品（新茶200ｇ程度を予定） ・遠州浜名湖特産品（しらす・ちりめんセット） ・自社商品（2,000円相当） [2] 1,000株
Slide 14: 事業環境の変化
事業環境の変化 ■好機 ・国内二輪新車販売は回復基調。2011年以降4４万台～46万台で安定微増。 ・小型二輪（250cc超）保有期間が13.6年と年々長期化している。 ・中高年バイクユーザーの増加。（新車購入者平均48.5歳、趣味用途） ・経済産業省が二輪車の国内販売100万台回復を目標に活動開始。 ・世界の二輪生産は増加傾向。（近年は生産台数6千万台前後で推移） ・先進国の経済は北米が回復傾向。 ・アジア新興国のバイク市場は成長拡大。 ■脅威 ・日本市場の高齢化進行によるライダー人口の減少。 ・若年層人口の減少、クルマやバイクへの興味低下により新規ユーザー少。 ・国内二輪総保有台数は減少傾
Slide 15: 日本のバイク市場＜販売台数＞
日本のバイク市場＜販売台数＞ （万台） 90 50cc以下 50超～125cc 125超～250cc 251cc超 80 70 60 50 40 30 20 10 0 出所：全国軽自動車協会連合会、日本自動車工業会 二輪車新聞 15
Slide 16: 排気量別 新車販売台数構成
排気量別 新車販売台数構成 250㏄超 6.5万台 14% 50㏄以下 12% 2013年 23.8万台 125超～250㏄ 5.5万台 新車販売台数 46万台 52% 22% 50超～125㏄ 10.1万台 出所：全国軽自動車協会連合会、日本自動車工業会 二輪車新聞 16
Slide 17: 日本のバイク市場＜保有台数＞
日本のバイク市場＜保有台数＞ （万台） 1,600 50cc以下 50超～125cc 125超～250cc 250cc超 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 出所：全国軽自動車協会連合会、日本自動車工業会 二輪車新聞 17
Slide 18: デイトナ 基本方針
デイトナ 基本方針 二輪事業の生産性を高め、利益を生み出し、新興国でのビジネス 拡大と、新規事業に経営資源を投入する。 Ｍ＆Ａを活用して事業規模の拡大を加速させる。 ①二輪事業：生産性の向上。（一人当たり売上高・利益高向上） ツーリング用品、補修消耗品の強化。 ライディングウェア等の未開拓分野の拡大。 欧米市場での事業拡大。 ②新規事業：新エネルギー関連での事業化を推進する。 （再生可能エネルギー・水素エネルギー・電動等） 宅配事業者向け事業の開拓。 ③新 市 場：新興国インドネシアでバイクカスタマイズ市場を開拓。 18
Slide 19: デイトナ 二輪事業（国内）方針
デイトナ 二輪事業（国内） 方針 国内向け卸売事業 ●状況 ・2013年度売上高は３期連続伸長し、３０億円台を回復。 2010年度比15％増。 ・ツーリング用品、補修消耗品、ライダー装着品が堅調。 ・カスタマイズは実用的な商品主体。顧客層の変化や車両完成度が要因。 ・円安傾向により、輸入商品の粗利益率が低下。 ●方針 ・ツーリング用品の強化。（積載性、通信、スマートフォン関連） ・補修消耗品の強化。（タイヤ・オイル・バッテリー等） ・ライディングウェア等、未開拓分野での事業拡大。 ・快適性向上など実用的カスタマイズに注力。 ・バイクの趣味性の深さを追求し、ヘビーユーザーを対象にしたバイ クガレ
Slide 20: 二輪事業（国内）2014年売上高予想
デイトナ二輪事業（国内） ２０１４年売上高予想 （百万円） 4,000 前年比105％ 3,608 9 3,500 3,252 前年比128％ 3,180 21 3,025 ライディング 2,877 2,883 230 3,000 2,717 179 1,558 128 2,624 168 114 前年比105％ 2,500 1,483 104 ツーリング 1,290 1,564 1,650 2,000 1,345 1,432 490 1,255 470 前年比108％ 1,500 リプレイス 475 1,000 464 538 592 647 700 1,550 前年比95％ 1,279 5
Slide 21: 二輪事業（国内）主力商品＜カスタマイズ部品＞
二輪事業（国内）主力商品＜カスタマイズ部品＞ モンキーカスタム バイク用ミラー アルミ製ハンドル ブレーキディスクロ－ター 21
Slide 22: 二輪事業（国内）主力商品＜メンテナンス用品＞
二輪事業（国内）主力商品＜メンテナンス用品＞ バイクカバー スポーツタイヤ バッテリー エンジンオイル 22
Slide 23: 二輪事業（国内）主力商品＜ツーリング用品＞
二輪事業（国内）主力商品＜ツーリング用品＞ ツーリングＢＯＸ スマートフォンホルダー＆コントローラー Ｂｌｕｅｔｏｏｔｈ インカム サドルバック 23
Slide 24: 二輪事業（国内）主力商品＜ライディングギア＞
二輪事業（国内）主力商品＜ライディングギア＞ ライディングウエア ヘルメット グローブ ヘルメット消臭器 24
Slide 25: 二輪事業（国内）主力商品＜バイクガレージ＞
二輪事業（国内）主力商品＜バイクガレージ＞ バイク用ガレージ 25
Slide 26: デイトナ 二輪事業（海外）方針
デイトナ 二輪事業（海外）方針 欧米向け輸出事業 ●状況 ・北米の二輪アフターマーケットは２０１０年を底に、回復途上にある。 ・派手なカスタマイズよりも堅実な補修部品や消耗部品が好調。 ・２０１３年からの円安傾向により、利益が改善。 ・欧州はドイツや北欧は堅調だが、イタリアやスペインなど南欧は厳しさ が継続。 ●方針 北 米 市 場 補修・メンテナンス商品に注力する。 （キャブリペアキット・ハーレー用エンジン部品・ブレーキ部品 等、品質・性能で当社の強みを発揮できる商品分野に重点 を置く） 欧 州 市 場 市場・販売先・商品を絞り、集中する。 （ドイツ市場、汎用性のある商品に重点を置く） ミニ
Slide 27: 二輪事業（海外）売上構成
デイトナ 二輪事業（海外） 売上構成 その他 66百万円 ミニモトクロス 109百万円 10% 北米 341百万円 17% 2013年売上高 646百万円 53% 欧州 130百万円 20% 27
Slide 28: 二輪事業（海外）2014年売上高予想
デイトナ二輪事業（海外） ２０１４年売上高予想売上 （百万円） その他 オセアニア 輸入 ミニモト 中南米 東南アジア 欧州 北米 800 前年比103％ 707 700 28 674 646 670 18 89 67 600 67 573 66 27 541 535 95 81 58 521 0 26 67 43 109 500 28 62 28 133 46 53 215 143 400 75 38 169 130 117 26 300 112 200 372 362 365 326 323 341 298 235 100 0 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2
Slide 29: 二輪事業（海外）北米向け輸出商品
二輪事業（海外） 北米向け輸出商品 29
Slide 30: 二輪事業（海外）欧州向け輸出商品
二輪事業（海外） 欧州向け輸出商品 ＭＩＮＩ－ＭＯＴＯ Complete ＮＥＷ ＥＮＧＩＮＥ 150ｃｃ 18ｐｓ 30
Slide 31: ライダーズ・サポート・カンパニー 方針
ライダーズ・サポート・カンパニー 方針 二輪用品部品小売事業 ●状況 ・ライコランド事業は３店舗ともに売上の減少が継続。 ・２０１３年は経常赤字が拡大。 ・新規事業の中古パーツ店と新車ディーラー店はライコランドの客数増に貢献。 ・自転車専門店の「バイシクルステージ」は売上好調。 ●方針 ・デイトナグループの成長・発展に貢献できる企業となるように、本社が財務面の支援 を続ける。 ・人材交流、新商品・リニューアル商品・ＰＢ商品の企画開発等で本社との連携を強化する。 ライコランド ・各店の地域性を加味し、店舗毎のコンセプトを再設定する。 ・ＭＤ（注1）の徹底により品揃えと、在庫の適正化を実現する。
Slide 32: ライダーズ・サポート・カンパニー 売上構成
ライダーズ・サポート・カンパニー 売上構成 自転車 中古パーツ 91百万円 128百万円 車両 6% 69百万円 5% 3% 5% 37% ライコ柏店 2013年売上高 755百万円 Web通販 96百万円 14% 2,030百万 円 ライコ多摩店 278百万円 30% ライコ埼玉店 613百万円 32
Slide 33: ライダーズ・サポート・カンパニー 2014年売上高予想
ライダーズ・サポート・カンパニー ２０１４年売上高予想売上 （百万円） リサイクル 自転車 車両 ＷＥＢ (千葉湾岸) (環八蒲田店) 多摩店 埼玉店 柏店 4,000 3,423 3,500 2,965 491 2,930 2,890 2,810 前年比110％ 3,000 2,511 370 643 669 2,243 2,500 643 607 2,036 612 2,000 533 541 366 435 500 337 280 1,500 928 278 868 840 813 749 700 675 613 1,000 500 1,020 920 878 832 806 764 7
Slide 34: ライダーズ・サポート・カンパニー店舗
ライダーズ・サポート・カンパニー店舗 二輪用品・部品 小売事業 ライコランド柏店 ライコランド埼玉店 34 ライコランド多摩店
Slide 35: ライダーズ・サポート・カンパニー店舗
ライダーズ・サポート・カンパニー店舗 中古パーツ事業 車両販売事業 自転車販売事業 レンタルバイク事業 35
Slide 36: PT.DAYTONA AZIA方針
ＰＴ．ＤＡＹＴＯＮＡ ＡＺＩＡ方針 インドネシア二輪部品用品卸売事業 インドネシア二輪部品用品卸売事業 ●状況 ・2013年度は売上高1.5億と前期比で大幅改善。 ・マフラー生産設備の導入が完了し、2014年春発売の計画で進行中。 ・マフラーと共に主力商品としてのＥＣＵの開発は順調に進んでいる。 ・レースでの好成績でデイトナブランドの認知度は徐々に高まっている。 ・ヤマハインドネシア社向けの外装カスタマイズパーツの売れ行きが好調であ り、ニューモデルでのアクセサリー採用も視野に入ってきた。 ●方針 ・デイトナグループの成長発展に重要なアジア市場の戦略拠点と位置づけ、本 社は人・モノ・金の経営資
Slide 37: インドネシアの二輪車販売台数
インドネシアの二輪車販売台数 （万台） 900 804 800 774 720 706 700 622 585 600 500 472 446 400 300 200 100 0 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 37
Slide 38: PT.DAYTONA AZIA 2014年売上高予想
ＰＴ．ＤＡＹＴＯＮＡ ＡＺＩＡ ２０１４年売上高予想 （百万円） 300 前年比163％ 250 200 150 248 250 100 203 199 148 153 50 84 71 0 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年予想 ※百万円未満は切り捨てて表示しております。 38
Slide 39: PT.DAYTONA AZIA 事業内容
ＰＴ．ＤＡＹＴＯＮＡ ＡＺＩＡ 事業内容 １．自社ブランドの、「高機能部品」の企画・開発。インドネシアを主にアジア諸国に販売 ２．現地車両メーカー向けＯＤＭアクセサリーの商品開発、生産、出荷 ３．日本市場向け商品（グローブ等）のインドネシアでの商品開発、生産、出荷 ジャカルタ郊外の事業所 ヤマハ社向けオプションアクセサリー 39
Slide 40: PT.DAYTONA AZIA カスタムモデル・レースサポート
ＰＴ．ＤＡＹＴＯＮＡ ＡＺＩＡ カスタムモデル レースサポート デイトナショップ 40
Slide 41: 新規事業の状況と方針
新規事業の状況と方針 ＜デイトナ＞ 新エネルギー関連 水を燃料としたＨＨＯガスは高い発生効率を実現したが実用化には至らず。 水素ガス発生装置は将来の燃料電池用として期待し商品化を目指し継続。 自動車用の燃費改善装置や熱発電の研究・テスト継続中。 電動乗り物事業 電動アシスト自転車のＡ２Ｂは販売終了し、オリジナルデザイン車の企画開発 を進める。 その他にも電動やアシストが活用できる企画を進める。 太陽光発電事業 敷地内で800ｋｗの売電専用発電設備を設置。 発電の収益事業化を目指し敷地外での候補地を探索中。 宅配事業サポート ピザ、コンビニ、外食販路を開拓。宅配バイクの安全性を高めるための速度リ
Slide 42: 新規事業 2014年売上高予想
新規事業 ２０１４年売上高予想 （百万円） 80 前年比124％ 70 宅配サポート 65.0 太陽光発電 60 電動乗り物 52.1 27 50 事業部 40 24 30 20 16 40 10.8 10 1 3.9 10 12 0 4 1 2011年 2012年 2013年 2014年予想 ※連結内部取引修正前売上高 42
Slide 43: 電動乗り物事業
電動乗り物事業 環境に配慮しながらも快適で効率的な交通手段であること をコンセプトに、新たな電動の乗り物を提案しています。 ヨーロッパ生まれの電動アシスト自転車"A2B HYBRID24" 43
Slide 44: 太陽光発電事業
太陽光発電事業 本社屋上に300kＷ級の太陽光発電施設と、敷地内に500kＷ級の発電施設の 合計800kＷの発電所として、約150世帯分の電力を発電します。 本社屋上施設 施設全景 テストコース脇施設 44
Slide 45: 宅配事業サポート
宅配事業サポート 主にバイクを使った宅配事業に対し、当社の二輪ノウハウを 生かし、安全、ローコスト化、高効率化を目指すための 商品企画、開発、供給のサポートをおこなっています。 スノーチェーン ドライブレコーダー グローブ ハンドルカバー ヘルメット スピードリミッター 45
Slide 46: 経営成績報告
経営成績報告 ＜デイトナグループ＞ 損益計算書（連結） ＜百万円＞ 業績推移（経常利益・当期純利益） 2014年12月期 2012年 2013年 経常利益 12月期 12月期 通期予想 前年 同期比(%) 当期純利益 ＜百万円＞ 売上高 5,879 5,791 6,331 109.3 400 369 300 売上原価 3,642 3,633 350 285 331 250 売上総利益 2,236 2,158 300 257 200 販売費・一般管理費 1,971 1,793 250 201 営業利益 265 364 347 95.3 200 178 150 経常利益 257 369 331 8
Slide 47: 財政状態報告
財政状態報告 ＜デイトナグループ＞ 貸借対照表（連結） ＜百万円＞ 2013年12月 2013年12月期 前年同期比(%) 前年同期比(%) 期 流動資産 2,366 98.3 流動負債 1,370 91.9 現預金 511 短期借入金 776 受取手形・売掛金 293 その他 594 棚卸資産 1,399 固定負債 1,179 91.3 その他 163 長期借入金 806 固定資産 2,417 97.7 その他 372 有形固定資産 2,343 純資産 2,234 106.5 無形固定資産 25 株主資本 2,188 107.4 投資その他の資産 49 為替換算調整勘定 ▲ 19 少数株主持
Slide 48: 国内二輪業界での売上ポジション
国内二輪業界での売上ポジション （億円） 70 60 57.9 50 40 32.4 30 20 13.0 11.8 11.2 10 0 デイトナ プロト アクティブ キジマ キタコ 出所：東京商工リサーチ、帝国データバンク 48
Slide 49: 世界のバイク市場＜保有台数＞
世界のバイク市場＜保有台数＞ ■主要国 保有台数 ■保有台数 排気量別構成比 （万台） 125cc超 125cc以下 125cc超 125cc以下 100% 2,834 90% 14% 14% 1,400 34% 1,200 9,453 80% 40% 2,541 51% 70% 1,000 4,868 73% 100% 60% 128 100% 800 874 50% 369 100% 600 40% 87% 86% 66% 100% 190 30% 60% 400 773 49% 100% 559 20% 200 357 132 351 27% 100% 10% 138 0 0% ア メ
Slide 50: 世界のバイク市場＜新車販売＞
世界のバイク市場＜新車販売＞ ■主要国 新車販売台数 ■新車販売 排気量別構成比 （万台） 125cc超 125cc以下 125cc超 125cc以下 180 100% 7.5% 160 90% 140 290 80% 42.0% 700 120 70% 59.2% 1,827 73.4% 60% 84.4% 87.3% 100 1,000 100.0% 50% 80 6 92.5% 100.0% 40% 60 100.0% 30% 58.0% 40 78 21 40.8% 20% 20 26 39 26.6% 29 13 10% 15.4% 12.7% 0 9 9 5 0% 日 本 中 国
Slide 51: 株式会社デイトナ IR窓口
本資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略等に関わる情報は、本資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で為した判断に基づ くものです。しかしながら現実には、通常予測しえないような特別事情の発生または通常予測しえな いような結果の発生等により、本資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでお ります。 当社と致しましては、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開 示に努めて参りますが、本資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐ れもお控えになられるようお願い致します。