Smartbroker Holding AG · XETR:SB1

Smartbroker — wallstreet:online — Investor Presentation (November 2020)

29 slides from Smartbroker's investor presentation, Nov 9, 2020

1. Slide 1: Deutschlands #1 Finanz-Community jetzt auch mit Deutschlands preiswertestem Full Service Broker

   DEUTSCHLANDS #1 FINANZ-COMMUNITY jetzt auch mit DEUTSCHLANDS PREISWERTESTEM Full Service Broker

2. Slide 2: Presenters: Michael Bulgrin and Thomas Soltau

   Michael Bulgrin Thomas Soltau Chief Commercial Officer Chief ExecuBve Officer and Head of IR wallstreet:online AG wallstreet:online capital AG wallstreet:online November 2020 2

3. Slide 3: Hochprofitables Wachstum

   Hochprofitables Wachstum Skalierung greiG: Monetarisierung der LeserschaG, starke Portalumsätze 24.500 – 35.000 29.900 Umsatz EBT 30.000 25.000 20.000 15.000 12.300 10.647 6.800 – 10.000 6.600 7.700 5.186 4.830 5.000 2.832 1.941 128 0 2016 2017 2018* 2019** 2020E*** *wallstreet:online AG and MIM GmbH

4. Slide 4: Auswirkungen der Corona-Krise: positiv

   Auswirkungen der Corona-Krise: POSITIV (Stand 25.09.2020 ) Umsatz Key Account (Finanzkunden) Umsatz Real Time Bidding stabil bis steigend v.a. Preise gefallen, Derivate-Emidenten, Online Broker aber ÜberkompensaBon durch starken AnsBeg der Seitenaufrufe Umsatz KapitalmarktkommunikaUon Umsätze B2B St

5. Slide 5: Das führende banken- und verlagsunabhängige Finanzportal

   wallstreet:online - das führende banken- und verlagsunabhängige Finanzportal Die größten Finanzportale in Deutschland (Mio. PIs)* M&A und organisches PI-Wachstum finanzen.net 369 290 (inkl. bn, fn, ariva) Onvista 155 comdirect / Commerzbank finanzen100 86 Handelsblatt.com 52 boerse-online.de 40 mana

6. Slide 6: wallstreet:online capital - Führender digitaler Finanzdiscounter in Deutschland

   wallstreet:online capital - Führender Historie • gegründet 2000, Fondsvermidlung Lizenz Umsatz • KWG-Lizenz nach §32 KWG für Anlage- seit 2004 digitaler und Abschlussvermidlung sowie • führender deutscher Online-Vertrieb für Anlageberatung zugelassener lizenzierte Finanzprodukte Finanzdienstleister

7. Slide 7: w:o capital AG – 2020 massives Kundenwachstum durch Smartbroker

   w:o capital AG – 2020 massives Kundenwachstum durch Smartbroker Entwicklung Kunden (mit Planung für 2020) 146.000 • 2008 bis 2019: 150.000 FondsDISCOUNT.de mit ca 2.500 Neukunden p.a. 120.000 90.000 • ab 2020: Starkes Wachstum durch Smartbroker: Januar 60.000 bis August +55.000 Kunden 30.000 25.000

8. Slide 8: Smartbroker – unser eigener Online-Broker

   Smartbroker – unser eigener Online-Broker Deutschlands preiswertester Full Service Broker ü Infrakstrukturbank DAB BNP Paribas ü MarkeBngpartner wallstreet:online AG Signifikantes Kundenwachstum geplant 419.000 338.000 252.000 162.000 83.000 0 2019 2020e 2021e 2022e 2023e 2024e November 2020 8

9. Slide 9: Der Privatanleger-Markt in Deutschland & unsere Ziele / Vision

   Der Privatanleger-Markt in Deutschland & unsere Ziele / Vision ca. 10.000.000 Anleger, Sparer, Investoren gibt es in Deutschland ca. 5.000.000 davon sind akBve Anleger >3.000.000 davon erreicht die w:o Gruppe monatlich mit den eigenen Portalen >400.000 Kunden bis 2024 ist das Ziel des Smartbrokers N

10. Slide 10: Marktausblick

    Marktausblick „Privat-Anleger treiben während Corona mehr Handel“ Trend BILD, 23. Mai 020 Anzahl AkBonäre / Anleger sollte tendenziell zunehmen. Deutliche Tendenz dazu schon seit „Die erstaunliche Entwicklung an den Börsen und Ende 2019 zu spüren. ihre Gründe“ Der Tagesspiegel, 02. Mai 2020 Gründe „

11. Slide 11: Trading von Aktien und Derivaten ab 0 Euro

    Trading von AkUen und Derivaten ab 0 Euro ü AkBen Trading ab 0 Euro je Order ü Derivate Handel (4 Emidenten) ab 0 Euro ü generell keine Depotgebühren DauerhaG ü Wertpapierkredit, lediglich 2,25% p.a. günsBg ü kostenfreie Währungskonten, dazu äußerst geringe KonverBerungskosten ü keine versteckten Ko

12. Slide 12: Aktien-, Fonds- und ETF-Sparen – unschlagbar preiswert

    AkUen-, Fonds- und ETF-Sparen – unschlagbar preiswert Fondssparpläne kostenfrei ETF-Sparpläne 0,2% AkBensparpläne 0,2 % ETC-Sparpläne 0,2 % ü 600 sparplanfähige ETFs ü 98 sparplanfähige (davon ca. 279 kompled AkBen kostenfrei) üKeine Sparplankosten ü Ausführung ab 125 EUR ü 13 sparplanfähige ETC´s ü

13. Slide 13: Einnahmequellen

    Einnahmequellen Zahlungen von Bestandsprovisionen TransakBonsgebühren Börsen, Emidenten Fonds & ETF-Anbietern MarkeBng- Zinsmarge Platzierungs Fees Kostenzuschüsse Wertpapierkredite November 2020 13

14. Slide 14: Stand Mitte August 2020

    Stand Mitte August 2020 ü Nachfrage deutlich größer als erwartet ü bereits über 55.000 Kunden ü über 1,2 Mrd. Euro AuM ü Top-Bewertung bei mehreren Vergleichstests ü u.a. Note “sehr gut” in der “Euro am Sonntag” und im “Extra-Magazin” ü akBv von FinanzBp empfohlen ü sehr gute Bewertung der Finanztes

15. Slide 15: Platz 1 im aktuellen Bankentest von €uro

    Platz 1 im aktuellen Bankentest von €uro Bereits im ersten Jahr Sieger in der Kategorie Brokerage – mit großem Abstand vor den Mitbewerbern November 2020 15

16. Slide 16: Faktoren für Kundenwachstum Smartbroker

    Faktoren für Kundenwachstum Smartbroker unschlagbares Preis- und Marktumfeld mit Wachstumstreiber Leistungsverhältnis NegaBvzinsen + wallstreet:online Portale fungieren als MarkeBng & PR Börsencrash /- Trend von Offline Pla{orm rebound durch Brokerage zu Online Corona November 2020 16

17. Slide 17: Übernahme von Depotkunden der Volkswagen Bank

    Übernahme von Depotkunden der Volkswagen Bank ca. 30.000 Kunden sollen bis Ende 2020 migriert werden ü Mai 2020: Unterzeichnung der KooperaBonsvereinbarung ü MigraBon der Depotkunden soll in Q4 2020 starten und bis Ende des Jahres abgeschlossen sein Rendite >20 % auf ü 5 Jahres-KooperaBonsvertrag zu

18. Slide 18: Smartbroker – next steps

    Smartbroker – next steps IntegraBon Smartbroker auf Eigenes Frontend allen Portalen und Apps der inkl. Trading App w:o Gruppe --> soll die Anzahl der --> handeln wird direkt aus Trades den Portalen ermöglicht deutlich erhöhen --> Soll Tradingzahlen und Neukunden deutlich erhöhen November 2020 18

19. Slide 19: Annahmen für Planung

    Annahmen für Planung < 100 Euro Ø 30 Trades MarkeBngkosten je pro Kunde Ø 25.000 Euro Kunden < 5 % p.a. Depotvolumen Kündigungsrate pro Kunde November 2020 19

20. Slide 20: Annahmen für Planung

    Annahmen für Planung Wich%ger Hinweis: Die Zahlen auf den folgenden Folien stellen für alle Jahre nach 2020 Schätzungen aufgrund einer langfris;gen Planung dar. Diese Planung beinhaltet bes;mmte bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tat

21. Slide 21: Smartbroker – Vision 2024: Kunden & AuM

    Smartbroker – Vision 2024: Kunden & AuM Entwicklung AuM Entwicklung Kunden (in Mrd. Euro) 500.000 10 9,7 419.000 400.000 8 7,7 338.000 300.000 6 5,7 252.000 200.000 162.0… 4 3,5 Zum Vergleich: 83.000 100.000 Bewertung Flatex-Kunden 2 1,3 >1.000 EUR 0 0 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 0 1 2 3 4 20 20 20 20 20 2

22. Slide 22: Smartbroker – Vision 2024: Umsatz & Ergebnis

    Smartbroker – Vision 2024: Umsatz & Ergebnis Einnahmen Ergebnis vor Steuern (in Mio. Euro) (in Mio. Euro) ü 2020 und 2021 Anlaufverluste vor allem durch 40 39 30 27 MarkeBngkosten 25 30 30 ü Ab 2022 deutlich rentabel bei weiterhin hohem 20 18 Kundenwachstum & weiteren MarkeBngkosten 21 20 15 10 ü In

23. Slide 23: Einfluss des Smartbrokers auf die w:o-Gruppe

    Einfluss des Smartbrokers auf die w:o-Gruppe Der Smartbroker… ü…ermöglicht schon jetzt Steigerung der Werbeumsätze im Fazit KerngeschäG mit Derivate-Emidenten, ETF Anbietern und Smartbroker soll mi-elfris/g der FondsgesellschaGen (>2020 bereits ca. 1,5 Mio Euro). wich/gste Wer-reiber der ü…wird für s

24. Slide 24: w:o Gruppe – Vision 2024 Umsatz & Ergebnis

    w:o Gruppe* – Vision 2024 Umsatz & Ergebnis Einnahmen Ergebnis vor Steuern (in Mio. Euro) (in Mio. Euro) 80 40 39 75 • 2020 Ergebnis mit ca. 6,2 Mio. Euro Anlau~osten 66 Smartbroker belastet (ca. 83.000 Neukunden) 31 60 56 30 • 2021 Ergebnis mit ca. 2 Mio. Euro Anlau~osten 43 22 20 Smartbroker belas

25. Slide 25: Einzigartige Ausgangslage, um die Vision 2024 zu erreichen

    EinzigarUge Ausgangslage, um die Vision 2024 zu erreichen DAS banken- und verlagsunabhängige Finanzportal preiswertester >3.000.000 hoch Fullservice Broker börsenaffine profitabeles Deutschlands KerngeschäG Leser Ziel 2024: wachstumsstark monatlich skalierbar 400.000+X Kunden wallstreet:online November

26. Slide 26: Vielen Dank

    VIELEN DANK wallstreet:online AG, Seydelstrasse 18, 10117 Berlin i r @ w a l l s t r e e t- o n l i n e . d e • w w w.w a l l s t r e e t - o n l i n e . a g / i r ISIN: DE000A2GS609

27. Slide 27: Aktiendaten im Überblick

    Aktiendaten im Überblick wallstreet:online AG ISIN DE000A2GS609 Reuters WSO1k.DE AkBenanzahl 1.797.768 (vor AkBensplit) Marktkapitalisierung ca. 143 Mio. € EBT 2019 5,8 Mio. € 37,3 % Streubesitz, AkBonärsstruktur 60,7 % AKD PE GmbH (André Kolbinger) und Andre Kolbinger, ca. 2,0 % Management Research

28. Slide 28: Reichweitenwachstum

    Reichweitenwachstum wallstreet:online-Gruppe finanzen.net OnVista w:o Gruppe* ARIVA.DE finanzen100.de boerse-online.de 600.000.000 300.000.000 500.000.000 250.000.000 400.000.000 200.000.000 300.000.000 150.000.000 200.000.000 100.000.000 100.000.000 50.000.000 0 0 Mai 19 Sep 18 Feb 20 Nov 18 Jul 18

29. Slide 29: Disclaimer

    Disclaimer Bei dieser PräsentaZon der wallstreet:online AG und der wallstreet:online capital AG handelt es sich um eine vertrauliche InformaZon für einen ausgewählten und begrenzten Empfängerkreis. Sie ist nicht als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren oder als Ersatz für

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