Slide 1: 2020年３月期 中間決算説明会
株式会社ジーテクト 2020年３月期 中間決算説明会 2019.11.11 東証一部（証券コード：5970）
Slide 2: 2020年3月期中間決算概要
2 2020年3月期中間決算概要 取締役 常務執行役員 吉沢 勲
Slide 3: 2020年３月期中間決算概況 業績ハイライト
2020年３月期中間決算概況 3 業績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 1,177 億円 48 億円 50 億円 32 億円 前年同期比 ▲1.9 ％ 前年同期比 ▲30.3％ 前年同期比 ▲28.3％ 前年同期比 ▲23.3％ 単位：億円 単位：億円 北米 北米 地域別 地域別 売上高 日本 営業利益 日本 中国 中国 アジア アジア 欧州 当期 欧州 当期 南米 前期 南米 前期 0 150 300 450 -7 15 売上高は、型設備売上の減少及び為替影響等で減収 営業利益は、中国・欧州が健闘、北米・日本が減益
Slide 4: 上期の取組み状況
上期の取組み状況 4 新規受注機種 量産開始機種 ホンダ トヨタ その他 ホンダ トヨタ その他 日本 3機種 3機種 日本 N-WGN 【ダイハツ】 ・Tanto 北米 2機種 【ヴァレオ】 ・MPO 中国 3機種 1機種 【NIO】 （精密部品） 1機種 北米 ・COROLLA 【SUBARU】 アジア 3機種 【FORD】 ・LEGACY 1機種 ・OUTBACK 【VINFAST】 中国 ・ENVIX ・LEVIN 1機種 ・XR-V ・LEVIN PH ・ELYSION 欧州 1機種 【JLR】 HEV 3機種 ・X-NV 【BMW】 Concept 1機種 ・HR-V EV 南米
Slide 5: 上期連結業績
上期連結業績 5 単位：億円、% 2019年3月期 2020年3月期 前期比 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 1,199 - 1,177 - -22 -1.9 -42 営業利益 68 5.7 48 4.1 -20 -30.3 -3 経常利益 70 5.8 50 4.3 -20 -28.3 -3 当期純利益 42 3.5 32 2.7 -10 -23.3 -3 一株利益 97.21 - 75.40 - -21.81 -22.4 - ホンダ受注生産台数 237.9 - 242.2 - 4.3 1.8 設備投資 145 - 166 - 21 14.4 減価償却費
Slide 6: 第２四半期連結業績（3ヶ月間）
第２四半期連結業績（3ヶ月間） 6 単位：億円、% 2019年3月期 2020年3月期 実績比較 万台 実績 利益率 実績 利益率 増減額 増減率 為替影響 売上高 584 - 565 - -19 -3.3 -29 営業利益 32 5.4 17 2.9 -15 -47.6 -3 経常利益 32 5.5 18 3.2 -14 -43.9 -2 当期純利益 17 3.0 12 3.2 -5 -29.4 -1 一株利益 40.39 - 28.65 - -11.74 -29.1 - ホンダ受注生産台数 118.3 - 118.2 - -0.1 0.0 設備投資 35 - 90 - 55 158.1 減
Slide 7: 上期事業別売上高
上期事業別売上高 7 2019年3月期 2020年3月期 増減 単位：億円、% 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 売上高 1,199 - 1,177 - -22 -1.9 車体部品 1,003 83.6 1,031 87.6 28 2.8 車種開発 155 12.9 101 8.6 -54 -34.6 金型費回収 58 4.9 49 4.2 -9 -15.9 内 型・設備販売 74 6.1 33 2.8 -41 -55.2 訳 試作 23 1.9 19 1.6 -4 -16.2 トランスミッション部品 40 3.3 43 3.6 3 7.3 その他 2 0.2 2 0.2 0 -10.
Slide 8: 上期得意先別売上高
上期得意先別売上高 8 2019年3月期 2020年3月期 単位：億円、％ 金額 構成比 金額 構成比 全社計 1,199 - 1,177 - ホンダ 824 68.7 753 63.9 トヨタ 119 10.0 162 13.8 SUBARU 104 8.6 102 8.7 マツダ・フォード 44 3.7 50 4.3 JLR 11 0.9 28 2.4 BMW 11 1.0 15 1.3 ジヤトコ 13 1.1 15 1.3 三菱 17 1.5 13 1.1 上海GM（ジエゾン） 9 0.8 9 0.7 スズキ 10 0.9 8 0.7 日産 12 1.0 7 0.6 いすゞ 7 0.6
Slide 9: 営業利益の増減要因
営業利益の増減要因 9 単位：億円 -20.7 +1.8 +1.4 -8.8 68.4 +3.6 -9.6 -2.5 -3.4 -3.2 47.7 前期 原価低減 管理販売費 減価償却費 非量産売上 売上構成の スロバキア スクラップ 為替影響 当期 （研究費含） （金型を除く） 減少 変化影響等 立上げ推進 単価変動 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 10: 上期セグメント別売上高・営業利益
上期セグメント別売上高・営業利益 10 単位：億円 売上高 前年同期 期初計画 当期実績 前年同期比較 為替影響 合計 1,199 1,230 1,177 -22 -1.9% -42 国内 274 267 264 -10 -3.5% - 北米 441 416 414 -27 -6.1% -8 欧州 65 111 98 33 50.6% -7 アジア 205 191 180 -25 -12.0% 1 中国 240 265 244 4 1.9% -22 南米 37 43 43 6 18.7% -7 連結消去 -61 -62 -67 - - - 営業利益 前年同期 期初計画 当期実績 前年同期比較
Slide 11: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 11 19年３月期 20年3月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） ホンダ向け 40 生産台数 （万台） 30 23.4 21.5 21.4 25.7 24.0 19/3 20/3 増減 増減率 20.1 20 生産台数 ホンダ様 41.6 44.8 3.2 7.7 10 SUBARU様 32.4 33.2 0.8 2.3 0 売上高 274 264 -10 -3.5 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益 3.1 0.0 -3.1 -98.7 売上高 200 175 （億円） 138 138 137 137 128 ポイント 100 ◆業績 売上高：量産売上は増加し
Slide 12: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 12 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） ホンダ向け 60 43.3 生産台数 41.8 38.9 42.4 42.8 （万台） 37.7 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 40 生産台数 ホンダ様 79.5 82.2 2.7 3.5 - 20 SUBARU様 17.4 17.4 0 -0.1 - 売上高 441 414 -27 -6.1 -8 0 営業利益 8.1 -6.6 -14.7 - 0.2 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 300 米ドル 111.53 107.39 -4.14 -3.7 - （億円） 238 228
Slide 13: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 13 ホンダ向け 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 6 （万台） 4.0 3.9 19/３ 20/3 増減 増減率 為替影響 3.5 4 3.2 生産台数 2.4 2.6 ホンダ様 7.5 4.9 -2.6 -34.7 - 2 ホンダ様以外 48.4 47.8 -0.6 -1.4 - 売上高 65 98 33 50.6 -7 0 営業利益 2.2 14.5 12.3 553.1 -0.9 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 ポンド 145.35 132.44 -12.91 -8.9 - 75 （億円） 65 53 ポイント 45
Slide 14: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 14 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） ホンダ向け 20 15.4 14.8 生産台数 14.0 14.3 15 12.3 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 （万台） 12.2 生産台数 10 ホンダ様 29.3 24.5 -4.8 -16.6 - 5 タイ 12.0 11.9 -0.1 -0.9 - インド 9.9 6.3 -3.6 -36.0 - 0 インドネシア 7.5 6.3 -1.2 -15.9 - 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 200 売上高 205 180 -25 -12.0 1 （億円） 営業利益 24.
Slide 15: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 15 ホンダ向け 60 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） 生産台数 39.1 39.7 40.6 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 （万台） 40 35.9 36.4 37.5 生産台数 ホンダ様 72.3 78.7 6.4 8.9 - 20 売上高 240 244 4 1.9 -22 0 営業利益 28.8 24.5 -4.3 -14.9 -2.3 1Q 2Q 3Q 4Q 人民元 17.13 15.30 -1.83 -10.7 - 売上高 200 （億円） 120 136 ポイント 120 125 119 119 100
Slide 16: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 16 19年３月期 20年３月期 業績の総括（単位：万台、億円、％） ホンダ向け 6 生産台数 （万台） 3.9 3.8 3.9 3.7 19/3 20/3 増減 増減率 為替影響 4 3.4 3.4 生産台数 ホンダ様 7.7 7.1 -0.6 -7.9 - 2 トヨタ様 6.7 6.6 -0.1 0.0 - 売上高 37 43 6 18.7 -7 0 営業利益 1.7 2.1 0.4 21.7 -0.4 売上高 1Q 2Q 3Q 4Q レアル 30.32 27.11 -3.21 -10.6 - （億円） 30 23 21 ポイント 19 18 19 20 17
Slide 17: 上期キャッシュ・フローの状況
上期キャッシュ・フローの状況 17 前期 単位：億円 前期 138 -93 ↓ ↓ 107 -145 前期 前期 3 -57 ↓ ↓ 181 26 179 10 現金及び 営業C/F 投資C/F 財務C/F その他 現金及び 現金同等物 現金同等物 期首残高 期末残高 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 18: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 18 単位：億円 減価償却費 設備投資額 500 2020/3 2020/3 中間 下期 437 （計画） 346 機種投資 57 56 400 （計画） 日本 20 34 北米 20 0 300 アジア 12 9 224 210 中国 5 12 229 224 219 213 202 213 (計画） 欧州 1 0 197 200 173 南米 0 0 基礎投資 109 124 166 日本 7 35 100 103 北米 9 37 アジア 2 4 0 中国 5 30 15年3月期 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 欧州 81 1
Slide 19: 有利子負債
有利子負債 19 単位：億円 借入金 現預金 純有利子負債 700 669 607 600 552 505 500 457 468 453 468 400 282 289 300 254 241 215 212 214 186 200 150 117 100 0 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 3月期 3月期 3月期 ３月期 ３月期 ３月期中間実績 ＊上記数値は億円未満を四捨五入して表示しています。
Slide 20: 連結業績見通し
連結業績見通し 20 2019年3月 2020年3月 前年比 単位：億円、% 当初 修正 実績 利益率 差異 増減 増減率 計画 計画 売上高 2,556 - 2,520 2,410 -110 -146 -5.7 営業利益 168 6.6 155 114 -41 -54 -32.2 経常利益 174 6.8 158 115 -43 -59 -34.0 当期純利益 105 4.1 109 78 -31 -27 -25.5 一株利益 243.11 - 254.60 181.86 -72.74 -61.25 -25.2 ホンダ受注生産台数 494.3 - 484.2 478.4 -5.8 -15.9
Slide 21: 連結業績見通し（セグメント別）
連結業績見通し（セグメント別） 21 2019/3 2020/3 前年比 単位：億円 通期実績 期初計画 修正計画 差異 増減 為替影響 連結売上高 2,556 2,520 2,410 -110 -146 -91 国内 587 571 535 -36 -52 - 北米 902 855 864 9 -38 -30 欧州 205 225 204 -21 -1 -14 アジア 421 390 374 -16 -47 7 中国 495 525 476 -49 -19 -41 南米 73 88 87 -1 14 -11 連結消去 -126 -128 -130 -2 -4 - 連結営業利益 168 155
Slide 22: 株主還元
株主還元 22 1株当たり配当金（円） 50 期末 中間 40 22 24 30 19 18 15 20 11 9 24 8 24 10 6 6.5 18 20 13 17 （計画） 7.5 9 11 6.5 0 実績 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019予 当期純利益（億円） 31 137 75 80 47 76 97 115 105 78 配当総額（億円） 2.0 5.3 7.5 8.8 10.5 14.0 15.8 17.1 20.0 20.8 配当性向(%) 6.4 3.9 9.5 10.9 22.6 18.5 16.2 1
Slide 23: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能 な情報に基づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご 承知おきください。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動 向、対ドルをはじめとする円の為替レートなどが含まれます。
Slide 24: PX Fe BAS
PX Fe BAS CRRA mks St 24
Slide 25: 成長戦略
成長戦略 25 １．新規受注戦略 ２．生産性向上プロジェクト ３．設備販売強化戦略
Slide 26: 成長戦略
成長戦略 26 １．新規受注戦略 ２．生産性向上プロジェクト ３．設備販売強化戦略
Slide 27: 新規受注戦略【欧州戦略】
１．新規受注戦略【欧州戦略】 27 欧州のトヨタ様向けビジネス グループ初となる TOYOTA 新たな車体部品を獲得 300km 150km 生産拠点：G-TES（スロバキア） ニト ラ 納入先 ：トヨタ自動車（チェコ） 欧州発 成長戦略 取り扱う素材の拡大 取り扱う製品の拡大 アルミの連続加工 新たな車体部品 軽量高剛性な車体(1台分)の提案
Slide 28: 新規受注戦略【他販戦略】
１．新規受注戦略【他販戦略】 28 トヨタ様とのお取引地域 欧州 北米 中国 日本 アジア 南米 トヨタ様向け売上げシェアの推移（上半期） 10.0% 13.8% TOYOTA 8.2% 8.4% 7.3% 8.0% 8.4% 8.6% 8.2% 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 今後もグローバルでお取引拡大が続く見通し
Slide 29: 新規受注戦略【アジア戦略】
１．新規受注戦略【アジア戦略】 29 VINFAST(ベトナム)向け 新規受注 生産拠点：G-TEC（タイ） 納入先 ：VINFAST（ベトナム ハイフォン工場） ベトナム向けの販路獲得に成功
Slide 30: 新規受注戦略【開発早期参画】
１．新規受注戦略【開発早期参画】 30 開発への早期参画(開発コンペ) 開 カーメーカー又は 部品サプライヤー 発 カーメーカー ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ会社 （G-TEKT） プ ロ コンセプト 構造設計 システム モジュール 詳細設計 試作 量産 セ ｲﾝﾃｸﾞﾚｰﾄ 開発 設計 CAE ス 開発コンペに勝ち 開発上流から参画 構造設計 システム モジュール 詳細設計 コンセプト 試作 量産 ｲﾝﾃｸﾞﾚｰﾄ 開発 設計 CAE 量産ノウハウと最適な仕様を図面に反映 新型FIT 受注実績 現行モデル 新型モデル イメージ イメージ 開発プロセスの上流から参画 受注部品の拡大に繋げる
Slide 31: 成長戦略
成長戦略 31 １．新規受注戦略 ２．生産性向上プロジェクト ３．設備販売強化戦略
Slide 32: 生産性向上プロジェクト プレス加工編
２．生産性向上プロジェクト 32 ◆プレス加工編 カメラによる品質検査 自動集積装置 生産現場の無人化により、生産性と収益の向上を図る
Slide 33: 生産性向上プロジェクト プレス加工編
２．生産性向上プロジェクト 33 ◆プレス加工編 プレスライン全景 自動集積～自動搬送(AGV) 工場のフルオートメーション化を目指し、無人化を更に加速
Slide 34: 生産性向上プロジェクト 溶接加工編
２．生産性向上プロジェクト 34 ◆溶接加工編 無人溶接ライン全景 ④自動搬送(AGV) ①自動ピックアップ ③カメラによる品質検査 ②溶接加工 工場のフルオートメーション化を目指し、無人化を更に加速
Slide 35: 成長戦略
成長戦略 35 １．新規受注戦略 ２．生産性向上プロジェクト ３．設備販売強化戦略
Slide 36: 設備販売強化戦略【画像センサ技術の進化】
３．設備販売強化戦略【画像センサ技術の進化】 36 自動ピッキング工程 自動検査工程 北米向け大型ライン構築中 〈ロボット数：２０台/カメラ数：5台〉
Slide 37: 設備販売強化戦略【画像センサ技術の進化】
３．設備販売強化戦略【画像センサ技術の進化】 37 自動ピッキング工程 自動検査工程 画像センサによる 北米向け大型ライン構築中 自動取出し技術 〈ロボット数：２０台/カメラ数：5台〉
Slide 38: 設備販売強化戦略【画像センサ技術の進化】
３．設備販売強化戦略【画像センサ技術の進化】 38 自動ピッキング工程 自動検査工程 画像センサによる 北米向け大型ライン構築中 品質保証技術 〈ロボット数：２０台/カメラ数：5台〉
Slide 39: 設備販売強化戦略
３．設備販売強化戦略 39 ◇汎用溶接システム ◇画像センサ システム 販売推移予測 カメラ ビジョン技術 汎用溶接技術 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2025/3期 画像検出技術 カメラ 無人取出し技術 新技術を開発・進化・蓄積 ジーテクトブランド（オリジナル商品）の拡販展開実施中
Slide 40: Shape the Future
40 Shape the Future 株式会社ジーテクト 私たちの形づくるものは未来の姿。 これまでにない製品を世界に提案し続けることで、 人とクルマと地球の未来の姿を形づくります。