Slide 1: 2018年度第3四半期決算
２０１８年度第３四半期決算 (２０１８/４～２０１８/１２) 2019年1月31日
Slide 2: 目次
目次 事業環境 事業概況・トピックス 全体損益 セグメント損益 エラストマー素材 セグメント損益 高機能材料 セグメント損益 その他 貸借対照表 ２０１８年度業績予想 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 3: 事業環境
事業環境 2018 2017 第3四半期 第3四半期 増減 増減率 (通期平均) 円/ドル 110.8 111.7 -0.9 -1 % 円/ユーロ 129.6 127.9 1.7 1% 原油 ($/bbl) 72 54 18 33 % 国産ナフサ (円/kl) 51,800 39,900 11,900 30 % ｱｼﾞｱ・ﾌﾞﾀｼﾞｴﾝ ($/ｔ) 1,453 1,161 292 25 % ｲｿﾌﾟﾚﾝ ($/ｔ) 1,487 1,321 166 13 % 天然ゴム ($/ｔ) 1,331 1,502 -171 -11 % 円/ドル 円/ユーロ 国産ナフサ ｱｼﾞｱ・ﾌﾞﾀｼﾞｴﾝ 140 6
Slide 4: 事業概況・トピックス
事業概況・トピックス 事業概況 ■エラストマー素材 ・ゴム事業 国内販売は堅調に推移し、海外子会社も米国を中心に好調であったが、 天然ゴムの市場価格低迷の影響から、輸出販売は前年同期を下回った。 ・ラテックス事業 国内樹脂改質用ラテックス・中国向けの販売等が一時低調。 ・化成品事業 国内販売・輸出・海外子会社とも堅調に推移したが、原料価格上昇の 影響を受け、営業利益は前年同期を下回った。 ■高機能材料 ・高機能ｹﾐｶﾙ事業 化学品は順調、電池材料も順調に拡大が進んだ。 ・高機能樹脂事業 ＣＯＰ樹脂は光学用途の販売が堅調に推移。 光学フィルムはテレビ向け、モバイル向けともに顧客の在庫調整影響を受
Slide 5: 全体損益
全体損益 億円 2018 2017 第3四半期 第3四半期 増減 増減率 売上高 2,545 2,510 35 1% 営業利益 270 307 -37 -12 % 営業外収支 23 22 1 5% 経常利益 293 329 -36 -11 % 特別収支 -90 -169 80 -% 税前利益 204 159 44 28 % 当期純利益 126 64 62 97 % 前年同期比 売上高： 35億円増収 営業利益： 37億円減益 ◆エラストマー素材 ： 増収・減益 原料価格の上昇により増収するも、海外市況は反応遅れ。 ◆高機能材料 ： 減収・減益 高機能ケミカルの売上高が堅調に推移。 高機能部材で
Slide 6: 全体損益
全体損益 億円 売上高 営業利益 3,000 400 300 2,000 200 2,510 ＋35 2,545 307 ー37 1,000 270 100 0 0 2017 2018 2017 2018 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 ＜売上高＞ ＜営業利益＞ エラストマー素材 ＋32 エラストマー素材 －22 高機能材料 －15 高機能材料 ー 4 その他・消去 ＋18 その他 －10 4 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 7: セグメント損益 エラストマー素材
セグメント損益 エラストマー素材 億円 2018 2017 第3四半期 第3四半期 増減 増減率 販売数量（千トン） 453 459 -7 -1 % ゴム 256 267 -11 -4 % ラテックス 91 97 -6 -6 % 化成品 106 95 11 11 % 売上高 1,492 1,460 32 2% ゴム 1,043 1,041 2 0% ラテックス 143 145 -2 -2 % 化成品 289 255 35 14 % その他・消去 17 19 -2 -9 % 営業利益 144 166 -22 -13 % 営業利益率 9.7% 11.4% -1.7 pt ◆エラストマー素材 ： 増
Slide 8: セグメント損益 エラストマー素材
セグメント損益 エラストマー素材 億円 売上高 営業利益 1,500 200 150 1,000 1,460 ＋32 1,492 100 －22 166 500 144 50 0 0 2017 2018 2017 2018 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 ＜売上高＞ ＜営業利益 前年同期比較＞ ゴム ＋ 2 ：販売価格上昇、海外子会社堅調 数量差 ＋10 ：化成品 海外販売数量増 ラテックス － 2 ：国内樹脂改質・中国向け一時低調 価格差 ＋36 ：販売価格上昇、化成品値上浸透 化成品 ＋35 ：原料価格上昇分を価格転嫁 為替差 － 2 ：111.7円/$ → 110.8円/
Slide 9: セグメント損益 高機能材料
セグメント損益 高機能材料 億円 2018 2017 第3四半期 第3四半期 増減 増減率 売上高 647 661 -15 -2 % 高機能ケミカル 204 179 25 14 % 高機能樹脂 402 441 -39 -9 % メディカル他 41 42 -1 -3 % 営業利益 130 134 -4 -3 % 営業利益率 20.0% 20.3% -0.2 pt ◆高機能材料 ： 減収・減益 合成香料、電池材料は引き続き好調。 COP樹脂は堅調。光学フィルムは顧客の在庫調整等で低調。 ◆高機能ケミカル部門の売上増減率 +14%の内訳 化学品 +4%、電子材料 -3%、電池材料 +35%、トナー
Slide 10: セグメント損益 高機能材料
セグメント損益 高機能材料 億円 売上高 営業利益 150 750 100 500 661 －15 647 134 －4 130 250 50 0 0 2017 2018 2017 2018 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 ＜売上高＞ ＜営業利益 前年同期比較＞ 高機能ケミカル ＋25 ：電池材料が堅調 数量差 ＋15 ：電池材料、COP樹脂数量増 高機能樹脂 －39 ：光学フィルム顧客在庫調整 価格差 －10 ：電池、光学フィルム構成差 メディカル他 － 1 為替差 － 1 ：111.7円/$ → 110.8円/$ 原価差 － 5 ：原料価格上昇 販管費差 － 4 ：電池材料
Slide 11: セグメント損益 その他
セグメント損益 その他 億円 2018 2017 第3四半期 第3四半期 増減 増減率 売上高 425 405 21 5% 営業利益 20 25 -6 -23 % 営業利益率 4.6% 6.3% -1.7 pt ◆その他 ： 増収・減益 商社部門の販売が堅調に推移。RIM事業も拡大。 9 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 億円 資産 負債・純資産 18/12末 18/3末 増 減 18/12末 18/3末 増 減 流動資産 2,260 2,249 11 流動負債 1,280 1,393 -113 現預金 321 417 -96 買入債務 865 840 25 売掛債権 828 793 34 短期有利子負債 141 266 -125 未収入金 344 362 -19 その他 274 287 -12 棚卸資産 720 639 81 固定負債 364 413 -49 その他 47 37 10 長期有利子負債 120 120 0 固定資産 1,915 2,157 -242 その他 244 293 -49 有
Slide 13: 2018年度業績予想
２０１８年度業績予想 億円 2018 2017 増減 増減率 売上高 3,400 3,327 73 2% ｴﾗｽﾄﾏｰ素材 1,990 1,946 44 2% 高機能材料 850 865 -15 -2 % その他 580 539 41 8% 消去 -20 -23 3 営業利益 340 389 -49 -13 % 営業利益率 10.0% 11.7% -1.7 pt ｴﾗｽﾄﾏｰ素材 185 222 -37 -17 % 高機能材料 160 167 -7 -4 % その他 -5 -0 -5 -% 営業外収支 30 20 10 経常利益 370 409 -39 -10 % 当期純利益 180 131
Slide 14: 次回決算発表予定
２０１８年度 ２０１９年４月２６日（金） 発表予定 ※上記の予定は、都合により予告なく変更する場合がございます 12 ©ZEON CORPORATION. All rights reserved.
Slide 15: 参考資料：四半期損益推移
参考資料：四半期損益推移 億円 2017 2018 Q2→Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q１ Q2 Q3 増減 増減率 販売数量（千トン） 149 154 156 162 159 149 145 -4 -3% ゴム 84 92 90 93 91 84 80 -4 -4% ラテックス 33 32 32 33 31 29 30 1 3% 化成品 32 30 34 36 37 35 34 -2 -5% 売上高 828 839 843 817 837 854 855 2 0% エラストマー素材 492 492 476 486 509 493 490 -3 -1% ゴム 345 350 347 339
Slide 16: 参考資料：資本的支出、減価償却費、研究開発費推移
参考資料：資本的支出、減価償却費、研究開発費推移 億円 資本的支出 推移 減価償却費 推移 50 46 60 55 53 42 41 49 48 48 50 45 46 40 33 高機能 30 高機能 40 高機能 高機能 28 高機能 30 年度予想 高機能 高機能 年度予想 5 17 21 21 高機能 高機能 12 18 高機能 高機能 140億円 30 17 17 200億円 12 18 16 17 20 高機能 エラストマー 高機能 20 エラストマー 7 エラストマー エラストマー 28 8 高機能 エラストマー エラストマー エラストマー エラストマー エラストマー エラストマ