Orell Fussli Ag · SIX:OFN

Orell Fussli — Shareholder Meeting (May 2019)

54 slides from Orell Fussli's shareholder meeting presentation, May 15, 2019

  1. Slide 1: Orell Füssli Holding AG Generalversammlung 15. Mai 2019

    Orell Füssli Holding AG Generalversammlung 15. Mai 2019 Dr. Anton Bleikolm, VR-Präsident Martin Buyle, CEO

  2. Slide 2: Ansprache Dr. Anton Bleikolm

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Ansprache Dr. Anton Bleikolm VR-Präsident 2 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  3. Slide 3: Überblick Entwicklungen Orell Füssli Gruppe

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Überblick Entwicklungen Orell Füssli Gruppe – Sicherheitsdruck – Buchhandel → Beginnende Veränderung im → Marktseitige Herausforderungen Produktmix → Zusammenlegung B2B-Geschäft → Steigerung Drittkundengeschäft mit Delivros AG → Operational Excellence → Stärkung der

  4. Slide 4: Feststellungen und Konstituierung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Feststellungen und Konstituierung 4 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  5. Slide 5: Tagesordnung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Tagesordnung 5 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  6. Slide 6: Tagesordnung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Tagesordnung 1. Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2018 2. Verwendung des Bilanzergebnisses 2018 – Ausschüttung einer Jubiläumsdividende von CHF 6.00 3. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats 4. Wahlen 5. Vergütungen für Ve

  7. Slide 7: Das Geschäftsjahr 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Das Geschäftsjahr 2018 Martin Buyle, CEO 7 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  8. Slide 8: Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (1)

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (1) Orell Füssli Gruppe CHF Mio. 350 299 300 289 265 250 200 150 100 50 0 2016 2017 2018 8 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  9. Slide 9: Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (2)

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen (2) Divisionen CHF Mio. 140 130 121 120 112 100 95 92 92 80 72 60 56 51 40 20 11 11 10 0 Zeiser Sicherheitsdruck Buchhandel Diverse 2016 2017 2018 9 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  10. Slide 10: Betriebsergebnis (EBIT) (1)

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Betriebsergebnis (EBIT) (1) Orell Füssli Gruppe CHF Mio. 25.0 20.0 18.5 15.0 12.6 12.0 10.0 5.0 0.0 2016 2017 2018 -5.0 10 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  11. Slide 11: Betriebsergebnis (EBIT) (2)

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Betriebsergebnis (EBIT) (2) Divisionen CHF Mio. 20.1 20.0 17.4 18.0 15.0 10.0 5.0 5.0 2.0 2.0 1.6 0.0 -5.0 -2.9 -2.4 -2.5 Sicherheitsdruck Buchhandel Diverse -6.7 -10.0 -8.5 Zeiser -15.0 2016 2017 2018 11 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  12. Slide 12: Bilanz

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Bilanz ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 31.12.16 % 31.12.17 % 31.12.18 % Bilanzsumme 235.9 100.0 229.5 100.0 223.5 100.0 Umlaufvermögen 158.9 67.4 154.3 67.2 164.8 73.8 davon Flüssige Mittel 70.0 86.0 100.0 Anlagevermögen 77.0 32.6 75.2 32.8 58.6 26.2 Fremdkapital 75.5 3

  13. Slide 13: Geldflussrechnung (1)

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Geldflussrechnung (1) ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2016 2017 2018 Jahresergebnis 12.3 6.4 -47.1 Abschreibungen 14.4 14.9 14.2 Forderungen aus Lieferungen und -6.1 6.3 -12.0 Leistungen Veränderung sonstige Forderungen -3.6 10.0 -7.0 Veränderung Verbindlichkeiten aus 8

  14. Slide 14: Geldflussrechnung (2)

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Geldflussrechnung (2) ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2016 2017 2018 Investitionen in Sachanlagen -7.4 -8.2 -9.0 Sonstige -0.5 -3.1 18.0 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -7.9 -11.3 9.0 Auszahlung Kapitalherabsetzung 0.0 -2.4 0.0 Minderheiten Dividenden an Minderheite

  15. Slide 15: Netto verfügbare Flüssige Mittel per 31.12.

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Netto verfügbare Flüssige Mittel per 31.12. ORELL FÜSSLI GRUPPE CHF Mio. 2016 2017 2018 Flüssige Mittel 69.9 85.9 100.0 Vorauszahlungen von Kunden -29.4 -31.6 -37.8 Finanzforderungen/-verbindlichkeiten -1.1 -3.6 -1.6 Flüssige Mittel netto 39.4 50.7 60.6 davon Anteile

  16. Slide 16: Aktienkennzahlen

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Aktienkennzahlen ORELL FÜSSLI GRUPPE 2016 2017 2018 Jahresendkurs in CHF 125.00 112.80 87.50 Gewinn/Verlust pro Aktie in CHF 5.51 2.44 2.03 vor a.o. Ergebnis Dividende pro Aktie in CHF 4.00 4.00 6.00 Dividendenrendite 3.2% 3.5% 6.9% Ausschüttungsquote vor a.o. Ergebn

  17. Slide 17: Personalbestand

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Personalbestand FTE 2016 2017 2018 Orell Füssli Gruppe 881 867 807 Zeiser 316 313 267 Sicherheitsdruck 244 248 251 Buchhandel 268 255 238 Diverse 53 51 51 17 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  18. Slide 18: Divisionen

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Divisionen 18 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  19. Slide 19: Zeiser

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Zeiser 19 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  20. Slide 20: Zusammenfassung 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Zusammenfassung 2018 − Verkauf der Geschäftsfelder Kartenpersonalisierungssysteme, Verpackung sowie der Anteile an der Tritron GmbH, Battenberg an die Coesia S.p.A., Bologna/IT − Als Folge davon Nettoerlöse rückläufig gegenüber 2017 − Seit 1. Oktober 2018 Firmierung

  21. Slide 21: Strategische Neuausrichtung Zeiser

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Strategische Neuausrichtung Zeiser Steckbrief Zeiser − Anwendungsbereiche Impact Druck Banknotenkontrolle Steuerbanderolen − Umsatzgrössenordnung ca. EUR 20 Mio. bei ca. 120 Mitarbeitenden − Standorte: Emmingen/D, Andover/UK, West Caldwell/USA − Märkte: OEM-Maschinen

  22. Slide 22: Kennzahlen Zeiser

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Kennzahlen Zeiser EUR Mio. 2016 2017 2018 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 66.2 50.2 43.9 Betriebsleistung 62.9 48.5 45.2 EBITDA 3.2 -4.0 -6.3 EBIT vor Sondereffekten 3.6 -1.8 -1.0 EBIT 1.8 -6.0 -7.4 EBIT Marge 2.7% -12.0% -17.0% 22 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Sw

  23. Slide 23: Ausblick 2019

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Ausblick 2019 − Fortführung und Abschluss Anpassung der organisatorischen Strukturen − Definition und Einführung verschlankter Geschäftsprozesse − Identifikation von zusätzlichen synergetischen Geschäftsmöglichkeiten 23 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  24. Slide 24: Sicherheitsdruck

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Sicherheitsdruck 24 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  25. Slide 25: Rückblick 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Rückblick 2018 − Emission 9. Serie 200-Franken-Note − Akquisition von neuen Drittkundenaufträgen − Pre-Qualifizierung durch potentielle Neukunden; Fokussierung auf Marktausbau − Weitere operative Verbesserung − Abschluss Ausbau der Banknotenendverarbeitung − Investit

  26. Slide 26: Entwicklung der Wertschöpfung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Entwicklung der Wertschöpfung Mio. Bogenbewegungen 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 26 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  27. Slide 27: Entwicklung Auftragseingang Drittkunden

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Entwicklung Auftragseingang Drittkunden Mio. Banknoten 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 27 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  28. Slide 28: Kennzahlen Sicherheitsdruck

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Kennzahlen Sicherheitsdruck CHF Mio. 2016 2017 2018 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 121.2 129.8 112.3 EBITDA 28.5 31.6 29.4 EBIT 17.4 20.1 18.0 EBIT Marge 14.4% 15.5% 16.0% 28 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  29. Slide 29: Ausblick 2019 – 2021

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Ausblick 2019 – 2021 − Festigung der Positionierung als Lösungsanbieter für anspruchsvolle Banknoten und ID-Dokumente − Erhöhung der Menge von neu akquirierten Banknoten für Drittkunden zur Kompensation rückläufiger Produktionsmengen für zwei Ankerkunden − Anstreben

  30. Slide 30: Buchhandel

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Buchhandel 30 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  31. Slide 31: Rückblick 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Rückblick 2018 − Ca. 1% Umsatzrückgang im Schweizer Buchmarkt im Vergleich zum Vorjahr − Erstes Jahr nach der kompletten Markenmigration auf «Orell Füssli» und www.orellfüssli.ch − Leichte Steigerung im Nettoerlös (+0.5%) − Starkes Wachstum im digitalen Sortiment (16

  32. Slide 32: Kennzahlen Buchhandel

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Kennzahlen Buchhandel CHF Mio. 2016 2017 2018 Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 94.8 91.7 92.2 EBITDA 3.6 3.2 6.5 EBIT 2.0 1.6 5.0 EBIT Marge 2.1% 1.7% 5.4% 32 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  33. Slide 33: Ausblick 2019

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Ausblick 2019 − Umsetzung weiterer Massnahmenpakete nach Abschluss des ersten 3-Jahres- Paketes im Transformationsprogramm − Erneuerung und Modernisierung weiterer Filialen (Zürich Flughafen, Thun, Winterthur, Baden, Brugg) − Ausbau des Umsatzes mit Geschäftskunden i

  34. Slide 34: Verlag

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Verlag 34 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  35. Slide 35: Rückblick 2018, Ausblick 2019

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Rückblick 2018, Ausblick 2019 − Nettoerlös ca. 9% unter dem Vorjahr − Stabile Umsätze bei Lernmedien und Juristische Medien − Rückläufige Absätze im Sachbuch durch geringere Anzahl Titel − Kinderbuch: rückläufiger Umsatz beim «Globi» − Neue Leitung seit Februar 2019

  36. Slide 36: Tagesordnung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Tagesordnung 36 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  37. Slide 37: 1. Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 1. Jahresbericht, Jahresrechnung und Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2018 Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, den Jahresbericht, die Jahresrechnung sowie die Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2018 zu genehmigen. (Beilage 1: Kurzbericht

  38. Slide 38: 2. Verwendung des Bilanzergebnisses 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 2. Verwendung des Bilanzergebnisses 2018 Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt die Ausschüttung einer Dividende von CHF 6.00 aus dem Saldo zur Verfügung der Generalversammlung von CHF 130’946’000.00 Der Saldo der freien Reserven beträgt nach Gewinn

  39. Slide 39: 3. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 3. Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrats Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, den Mitgliedern des Verwaltungsrats für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2018 Entlastung zu erteilen 39 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  40. Slide 40: 4. Wahlen

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 4. Wahlen 40 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  41. Slide 41: 4.1 Verwaltungsrat

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 4.1 Verwaltungsrat Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, a) Dr. Anton Bleikolm b) Dr. Caren Genthner-Kappesz c) Dieter Widmer d) Dr. Thomas Moser e) Peter Stiefenhofer f) Dr. Beat Lüthi für eine Amtszeit bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen

  42. Slide 42: 4.2 Präsident des Verwaltungsrats

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 4.2 Präsident des Verwaltungsrats Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, Dr. Anton Bleikolm als Präsident des Verwaltungsrats bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung wiederzuwählen. 42 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  43. Slide 43: 4.3 Mitglieder Vergütungsausschuss

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 4.3 Mitglieder Vergütungsausschuss Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt a) Dr. Beat Lüthi b) Dr. Thomas Moser als Mitglieder des Vergütungsausschusses für eine Amtszeit bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung wiederzuwählen.

  44. Slide 44: 4.4 Unabhängiger Stimmrechtsvertreter

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 4.4 Unabhängiger Stimmrechtsvertreter Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt die Anwaltskanzlei Keller KLG, Zürich als unabhängigen Stimmrechtsvertreter für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung zu wählen. 44

  45. Slide 45: 4.5 Revisionsstelle

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 4.5 Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, PricewaterhouseCoopers AG, Zürich als Revisionsstelle der Gesellschaft für eine Amtsdauer bis zum Abschluss der nächsten ordentlichen Generalversammlung wiederzuwählen. 45 – © 2018 ORELL FÜ

  46. Slide 46: 5. Abstimmung über die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 5. Abstimmung über die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung Informationen und Anträge zu den Abstimmungen über die Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats und der Geschäftsleitung sind in Beilage 2 aufgeführt. 46 – © 2018 ORELL F

  47. Slide 47: 5.1 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2018

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 5.1 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht 2018 Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt, den Vergütungsbericht für das Geschäftsjahr 2018 im Rahmen einer nicht bindenden Konsultativabstimmung gutzuheissen. 47 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerl

  48. Slide 48: 5.2 Bindende Abstimmung über die fixe Vergütung des Verwaltungsrats

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 5.2 Bindende Abstimmung über die fixe Vergütung der Mitglieder des Verwaltungsrats von GV 2019 bis GV 2020 Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung einer totalen fixen Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrats für die Zeitspanne

  49. Slide 49: 5.3 Vergütung der Geschäftsleitung: Fixe Vergütung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 5.3 Bindende Abstimmung über die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung für die Zeitspanne des Geschäftsjahr 2020 a) Fixe Vergütung Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung einer totalen fixen Vergütung für die Mitglieder der Ge

  50. Slide 50: 5.3 Vergütung der Geschäftsleitung: Variable Vergütung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 5.3 Bindende Abstimmung über die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsleitung für die Zeitspanne des Geschäftsjahr 2020 b) Variable Vergütung Antrag des Verwaltungsrats: Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung einer totalen variablen Vergütung für die Mitgliede

  51. Slide 51: 6 Verschiedenes – Umfrage

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 6 Verschiedenes – Umfrage Mittwoch, 13. Mai 2020 130. ordentliche Generalversammlung 51 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  52. Slide 52: Zum Mitnehmen: Zwei Bücher aus dem Orell Füssli Verlag

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Zum Mitnehmen: Zwei Bücher aus dem Orell Füssli Verlag 52 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  53. Slide 53: Vorzugspreis für unsere Aktionäre CHF 70.-

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Vorzugspreis für unsere Aktionäre CHF 70.- anstatt CHF 125.- UVP 53 – © 2018 ORELL FÜSSLI, Switzerland

  54. Slide 54: Safe Harbor Erklärung

    Generalversammlung, 15. Mai 2019 Safe Harbor Erklärung US PRIVATE SECURITIES LITIGATION REFORM ACT 1995 Diese Präsentation enthält zukunftsorientierte Aussagen, darunter u.a. Prognosen über die künftige Wertentwicklung von Material und Produkten, die mit Risiken und Unwägbarkeiten verbunden sind. Di

Orell Füssli Holding — Shareholder Meeting (May 2019) on 6ix